(株)イエローハットの掲示板

チケットショップでいくらで買ってるの？

ネットで調べたら300円券が250円で売ってたけど同じぐらい？

イエローハットサイマ会社自体が最低で最悪電話オペレーターも一方的に喋るおばさん人の話しを聞かない会社自体も最悪

イエローハットの子会社サイマ会社自体が最低で最悪会社の信用性が無い

今回はバッテリー交換に使いました。大きな出費なので4500円が浮くのは本当に助かります

優待券は余るときもあるけど、
２リンカンでバイク用品買いだすと全然足りなくなる。
４０枚で足りないからチケットショップで買ってるよｗ

私は年1のオイル交換とタイヤの入れ替えに使っている。たしかにあまりますね。

偉いというか何に使ってます？
私は車検以外ではほとんど使わないので車検がない年は手つかずにして売ってしまおうかと考えてます

今回も優待を使い切った。15枚。世は物価高なので本当に助かる。

にりんかんで、今年も冷却ウェア
そろそろ売り出すだろうけど(新作)
今年は、にりんかんで売っていた。
ペルチェ素子のウェアが
毎年売り上げ額が、上がっていきそうで
個人的には楽しみです。

ＡＩに先行きを占ってもらうほどボケてはいません。
自身の知識と経験を元に売買しますよ。

出来高が少ないのは気になるけど、配当と優待をもらうだけの名柄として保有するのはアリだと思います。
様子を見ながら底値で買ってみたいと思います。

黙っていればそのうち株価は元に戻り、配当をもらう簡単なお仕事です。

AIってこんなにも的確に分析できるのですね。
素晴らしい👍下手な社長より優秀ですね笑

AI でしょ。
同じような文脈でほかにも多数投稿されてるし。
同業なら他社でも近い回答になるので、ここに特化した分析じゃないと思いますよ。

業界関係者ですか？

素晴らしいまさにおっしゃる通りだと思います。
一時期低迷期はあったかも知れませんが、今はいつ買っても損してる方はいないチャートが物語ってます。もし負けている人いたら株式投資やめた方がいいと思います。

イエローハット（9882）について、バフェット流の「事業の質」と、グレアム流の「資産の割安性・安全性」を軸に徹底解説します。

1. 市場背景とテーマ性
市場背景: 日本の自動車保有台数は横ばいですが、車両の平均使用年数は長期化傾向にあります。

テーマ: 「車検・整備」の義務的需要、および「中古車流通」の拡大。景気に左右されにくい「メンテナンス需要」が下支えとなっています。

2. 企業の基礎理解（サークル・オブ・コンピテンス）
事業の本質: カー用品の販売および車検・整備を行うロードサイド店舗の運営です。

理解のポイント: バフェットが好む「極めてシンプル」なビジネスです。車を所有する以上、タイヤが摩耗し、オイル交換が必要になり、車検を受けなければならないという、逃れられない需要に基づいています。

3. ビジネスモデルと収益源
収益構造: タイヤ、ホイール、オイル、バッテリー等の「消耗品販売」と、車検・板金等の「サービス工賃」の2本柱です。

特徴: 卸売（ボランタリー・チェーンへの供給）と直営小売の両面を持ち、効率的な物流網が利益の源泉となっています。

4. 市場規模・競合環境・ポジション
ポジション: 業界2位。首位のオートバックスセブン（9832）と市場を二分しています。

競合: ディーラーやガソリンスタンド、Amazon等のECサイト。しかし、タイヤ交換や車検といった「物理的な作業」を伴うため、完全なオンライン化が難しい聖域を持っています。

5. 経済的な堀（モート）を見極める
ブランド: 「イエローハット」の名称とキャラクターによる高い認知度（心理的な堀）。

コスト優位: タイヤ等の大量仕入れによるスケールメリット。

スイッチングコスト: 車検やポイントカードを通じて顧客を囲い込んでおり、近隣に店舗があること自体が強力な利便性（堀）となります。

参入障壁: ロードサイドの好立地確保と、整備士の確保・育成。

6. DCF法による理論株価と安全域
現状: 2026年4月時点で、PBRは0.8倍前後。解散価値（PBR 1.0倍）を大きく下回っています。

マージン・オブ・セーフティ: ベンジャミン・グレアムの教えでは、資産価値に対して株価が十分に安い時に「安全域」が生まれます。同社の理論株価（BPSベース）と比較すると、現在の価格は20%〜30%程度の安全域が確保されていると見ることができます。

7. 経営陣の質とガバナンス
資本配分: 自己株買いや増配に積極的であり、バフェットが重視する「株主への利益還元」の意識が非常に高い経営陣です。

効率性: ROE（自己資本利益率）も安定しており、過度な投資を控えた堅実な経営が特徴です。

8. 優位の持続可能性（3～5年視点）
持続性: EV（電気自動車）化が進んでも、タイヤやワイパー、ブレーキ等の消耗品需要は消えません。

リスク: 若者の車離れや、将来的な自動運転普及による事故減少（板金需要減）は長期的リスクですが、今後3〜5年でビジネスが崩壊する可能性は極めて低いです。

9. 財務健全性とバランスシートの質
盤石な財務: 自己資本比率は**80%**近くに達しており、実質的な「無借金経営」です。

現金の山: 時価総額に対して現預金と投資証券が豊富であり、グレアムが好む「ネット・ネット株」に近い堅牢さを備えています。

ウォーレン・バフェットの視点での結論
バフェットがこの株を検討するなら、その**「予測可能なキャッシュフロー」と「盤石なバランスシート」**を絶賛するでしょう。

肯定的側面: 「タイヤ」という、人々が買いたくなくても買わなければならない商品（不可欠な支出）を扱っている点。そして、その利益を無駄に使わず株主に返している点。

投資判断: 派手な成長はありませんが、**「非常に質の高いお城が、中身の宝物（資産）よりも安く売られている」**状態です。

総評:
イエローハットは、バフェットが「退屈だが素晴らしい」と評するタイプの典型です。**「資産の安全性（グレアム）」と「配当・自社株買いによる複利効果（バフェット）」**の両取りを狙える、守りに強い投資先と言えます。

２りんかんでタイチのライディングシューズ３０％オフで購入♪

有効活用出来て良かったですね。

>少しでも割り引けるのは有り難い。

>なかなか3割引ける物は世の中ありませんからね。

みじめすぎる。

冬にスタッドレスタイヤ購入する時に優待使わせてもろた。
安いもんじゃないので、少しでも割り引けるのは有り難い。
引き続きホールドしますよ。

ここの優待は一見1000円で1枚使える300円券で安い感じがしますが、実は約3割引きで購入、お買物できるので結構ありがたいですね。なかなか3割引ける物は世の中ありませんからね。

1000円毎に1枚使えます。

ここの優待の３００円券を10枚全部一回で使ってオイル交換ってできるんですか？

半年ぶりに1500切るかどうか？

本日、優待券を使用してバイクのオイル交換実施。
去年はバイク車検で法定点検+タイヤ交換+バッテリー交換+その他消耗品交換で優待券を100枚くらい使用した。「優待券使い辛い」なんて意見もあるが、個人的には助かるわぁ～～。

ＮＩＳＡ枠で６００株買い増し♪

まだオートバックス激推し君がいるんだ。
みじめすぎる。
こんな株主のいるオートバックスがかわいそうだ。

ありがとうございます。
検討します。

自分は普段原付は自分でメンテナンスしているので点検は外部に出してないですが、おそらく2輪館でも法定点検ではなく定期点検でも対応可能かと思います。

原付の法定点検(義務じゃない)とかもOKですか？
それとも購入した店で受けた方がいいのでしょうか？

優待券２５枚じゃ全然足りない時はチケットショップで補充する♪

オイル代やらの消耗品だけでなく工賃にまで使える3割引券って優秀ですよね。
自分は大体2りんかんで使い切ります。

> 基本的にカー用品業界しかり、オードバックス、イエローハットは成熟企業なのでそもそもキャピタルゲインを期待するのは難しいと判断します。
→その通りです。
ここは株価が割安だったからストラテジックキャピタルが目をつけて株を買っただけで、オートバックスと同じ水準になれば目標達成です。
なので忠告したんですけどね・・・

＞逆にこちらの会社は業績が安定してるからインカムゲインに期待が持てると判断します。
→利益率の高さは評価できますが、インカムはまだオートバックスの水準には達していません。配当も優待も。

＞会員特典？優待の事かな？
→優待のことではありません。
株とは関係なく、店舗でメンバー登録した方に与えられる特典です。
購入額に対するポイント還元や、工賃無料、その他サービスなどです。
優待は何度も申し上げてますが、ここは割引券なので
まったく魅力ありません。

＞車を持って無い方はメリット無いですね。ただこちらも所有されてる方からするとオイル交換、タイヤ交換、車検等で使える為いいと思うんだけどなあ。
→そうですね。優待を重視する方は車所有の方でショップを利用する方です。
その優待が割引だと物足りないですよね。
オートバックスは優待額の範囲なら自費負担なしです。

今と同じ利用ルールなら
3,333円以下は割引効かないから
使い勝手悪くなるんじゃない？

> 優待　1000円の割引券３枚に変えてほしいです。

優待　1000円の割引券３枚に変えてほしいです。

なんだろう🤔

基本的にカー用品業界しかり、オードバックス、イエローハットは成熟企業なのでそもそもキャピタルゲインを期待するのは難しいと判断します。逆にこちらの会社は業績が安定してるからインカムゲインに期待が持てると判断します。会員特典？優待の事かな？こちらは基本的に優待券なので車を所有されていないと恩恵は無いと思うので車を持って無い方はメリット無いですね。ただこちらも所有されてる方からするとオイル交換、タイヤ交換、車検等で使える為いいと思うんだけどなあ。

昨日一枚買い増しといて良かった

もう一つ、ダメ出しすると
会員特典も良くないね。
キャピタルだめなら何もない。。

ここ最近の株価は確かに今後の見通しも込みだと思いますが、単純に世界情勢の問題からくる事で、こちらの経営の問題ではないから資金追加出来る人ならラッキーではないですか？もちろん一般的に今はどこも様子見一択なような気がしますけど。

少し前にここのキャピタルゲインが羨ましくてオートバックスから乗り換えた人がいたけど、どうしてるかな？

どちらかというと最近はオートバックスよりも悪いぐらいだし、あれだけ今からじゃ遅いよって忠告したのに。

次の心配は物言う株主の撤退かな。
この辺りが天井だと見切りをつければ大量の株が売りに転じ暴落は免れない。
インカムが良ければまだ我慢できるけど
ここのインカム全然お得じゃないし。
気をつけてね。

なんだろう🤔

売り煽っている？恨みがある？かまってちゃん？

原油高→インフレ→金利高→自己資本比率の高いイエロハット有利。という考えもできる。

原油高→インフレ→純資産額に対して総資産額が低いイエローハットは不利。という考え方もできる。

安く買えるようになりました。

どこまで下がるかな？
一枚買い足したい

ここは残しました
死ぬまで残します

近くに店舗があるならオイル交換にも使えるので優待としては使いやすく、ウォッシャー液は永遠になくならない。
どこの店舗も店員さんは感じ良いです。

3連休前で下がってる

財務健全のみを頼りに買い増すか…

おっ、また拾わせてくれるのか

地味にir出てますね。

以前、3.4Lのエンジンオイルしか必要ない車に5リットルなので２缶使いますと、2缶分取られたことがあり、恨んでます。事実だし、いくら猫のためにと言ってても、猫を飼っている私を損させないでよねー

おっ、お金が落ちてるレベルだ

おいおい優待券は車検で使えるぞ

優待券を工賃に使えないの？　車検は？
ただでさえ割引しかしてもらえないのに、利用先も限られてるとは・・・
お気の毒です。

1700円位で定着してくれたらとりあえず文句なし

優待券を工賃まで利用できる様に改善を願いたい、アプリ連動で転売禁止も近々設定できる様に今のままでは優待券が余ってしまって使い道が無く親族に配ってます。

ちょっとマニアックすぎる視点の様な気がします！！
ちなみに昔社用車のワイパー交換したけど、かなり面倒だった記憶はある。

推測ですがスタンドでついで替えしていたワイパー、オイルなどをイエローハットで替えてくれる。又は購入して自分で替える需要が増えると解釈しました。

詳しく！！

ガソリン上がったらその他で安く抑えようとしてイエローハットに来る可能性は？

原油高→車のらない→タイヤすり減らない、整備も必要ない→イエローハット業績悪化

こんな感じっすか？

同じく

ほぼ買い値まで下がってきたな
200株にしようかな

どこまで行くんだい

その昔商品券で、割引券+ウォッシャー液引き換え券に改悪された経緯があります。

昨年の高額QUOカード優待で大量にQUOカードが手元に有る。
調べたら一部の店舗でQUOカードが利用出来るしかも優待券との併用も可能で車検にも利用可能との事！
相模原に住んでいるので一番近い新山下店でもかなりの距離なんだよなー
QUOカードPayは全店で利用可能に成ったのでQUOカードも全店利用可能に成ったら最高なのだが…

ワイ、ヘビーユーザーだから、イエローハットから別途クーポン届くんだけど、株主優待と併用不可なんよね。
なんか損した気分になるので…割引券じゃ無くてイエローハット商品券にならんかな？
アプリポイントでも良いですよ。

1年縛りになってから優待クロスも無くなるし可能じゃないかな？

１年縛りがあるからな
権利確定が来年の３月、手元に来るのは
6月くらい、合計１５ヶ月かかるから。

自社ブランドタイヤ安くて良いですね。
PRACTIVA

本日、買いました
優待もらうまで長いですが
よろしくお願いします

ここは思惑何かあるかな？

イエローハット大好きな皆さまこんばんは、初めまして
僕もイエローハットの長年ファンです
イエローハットの株を購入したきっかけは、
チャートの分析でも、難しい経済ニュースでもありません。
店舗で出会った店員さんの心温まる親切な対応でした。
当時はまだ、配当金（700円）の引換証を郵便局の窓口へ持っていき、
現金に換えていた懐かしい時代です。
『こんなに素晴らしい接客をする会社の株主になりたい』
そんな純粋な思いだけで購入を決めました。
あれから歳月が流れ、今大きな利益を手にできているのは
あの日一生懸命に接客してくれた店員さんのおかげです。
当時の感謝の気持ちは今も変わることはありません。
これからも大切に保有し続けていきたいと思っています。

オイルの値段より人件費の方が高くなりそうな気がする。
整備士は高度な仕事だから、「外国人来た＞整備士させる」とか
コンビニ店員の様にはいかないし