(株)イエローハットの掲示板

イエローハット子会社3百万件情報漏えいか
5/1(金) 19:18配信

共同通信
　自動車用品大手のイエローハットは1日、
バイク用品を販売する子会社のサーバーへ不正アクセスがあり、
最大345万件超の顧客の個人情報が漏えいした可能性があると発表した。

金溜め込んでるだけで成長しようともしない経営陣
もの言う株主に頑張ってもらいましょ

配当性向100%はないわー
優待なくなるし優待なんか知ったことないんだろうけど
駆け引きなんかね

配当性向50パーは欲しい

一喜一憂で楽しんでいる人に限って株は儲けられない。

一年ほど前に、ここを売ってオートバックスの株を買った方の投稿があったとき
ここはまだ上り調子だったので利確は早いのではと思ったけど
先見の目がある方はやはり違うんですね。

賢い方はここのキャピタルで儲け
その利益でオートバックスを買い
高利回りのインカムで、車の維持費を賄うんでしょうね。

業績の伸びも頭打ちでいよいよ撤退か？
配当性向上げて搾り取るだけ搾り取って、さらばじゃー

14％保有の株が放出されて大暴落かな・・

ストラテジックキャピタルが配当性向100%の株主提案
https://stracap.jp/proposal/2026_yellowhat

株式会社イエローハット（東証プライム：コード９８８２）への株主提案及び特集サイトの開設につい
て
弊社は、 INTERTRUST TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED SOLELY IN ITS CAPACITY AS
TRUSTEE OF JAPAN－UP（以下「ファンド」といいます。）と投資一任契約を締結しており、ファン
ド及び弊社（以下「SC」又は「提案株主」と総称します。）は、株式会社イエローハット（以下「当社」
又は「イエローハット」といいます。）の株式を約１４%保有しています。
イエローハットの株価バリュエーションは長期にわたり低迷し、過去１０年間の PBR は TOPIX に対
し、常に劣後しています。
当社の株主価値を向上させるため、SC は今般、当社に対し、来る６月開催予定の当社の定時株主総会
において株主提案権を行使する書面を発送いたしましたので、本件を下記のとおり公表いたします。
５月１１日に開設予定の特集サイトでは、提案の背景及び提案に関する詳細な説明を掲載いたします。
特集サイト開設は、弊社ホームページ（https://stracap.jp/）にてお知らせいたします。
記
SC が提案する議題及びその概要
議題 1．剰余金の配当等の決定機関に係る定款一部変更の件
（概要）期末配当の決定機関を株主総会とするように定款を変更すること。
議題 2．剰余金を処分する件
（概要）配当性向１００%の配当を行うこと。
議題 3．取締役（社外取締役を除く）に対する譲渡制限付株式報酬の付与のための報酬改定の件
（概要）取締役株式報酬の指標に当社 PBR を導入すること。

ここはアクティビストが居てるから大丈夫！

外部への情報漏洩だった。

買いましたー応援してます！

二輪館アプリは障害が多いな

なんでこんなに下がるのぉ(´；ω；`)

微妙どころか300円の割引券を250円で買ったら50円だけ割引される券ってことでしょ。
たった50円でもありがたいんなら
300円割引は途轍もなくありがたいんでしょうね。

お気の毒です。

300円のチケット250円だとちょっと微妙ですね。笑

まあバッテリーとかタイヤをかうなら🉐なのかな？

そういえばニュースでなんだかタイヤの値段が上がるみたいですね。そろそろ交換時期だったから早めの方がいいのかな？

チケットショップでいくらで買ってるの？

ネットで調べたら300円券が250円で売ってたけど同じぐらい？

イエローハットサイマ会社自体が最低で最悪電話オペレーターも一方的に喋るおばさん人の話しを聞かない会社自体も最悪

イエローハットの子会社サイマ会社自体が最低で最悪会社の信用性が無い

今回はバッテリー交換に使いました。大きな出費なので4500円が浮くのは本当に助かります

優待券は余るときもあるけど、
２リンカンでバイク用品買いだすと全然足りなくなる。
４０枚で足りないからチケットショップで買ってるよｗ

私は年1のオイル交換とタイヤの入れ替えに使っている。たしかにあまりますね。

偉いというか何に使ってます？
私は車検以外ではほとんど使わないので車検がない年は手つかずにして売ってしまおうかと考えてます

今回も優待を使い切った。15枚。世は物価高なので本当に助かる。

にりんかんで、今年も冷却ウェア
そろそろ売り出すだろうけど(新作)
今年は、にりんかんで売っていた。
ペルチェ素子のウェアが
毎年売り上げ額が、上がっていきそうで
個人的には楽しみです。

ＡＩに先行きを占ってもらうほどボケてはいません。
自身の知識と経験を元に売買しますよ。

出来高が少ないのは気になるけど、配当と優待をもらうだけの名柄として保有するのはアリだと思います。
様子を見ながら底値で買ってみたいと思います。

黙っていればそのうち株価は元に戻り、配当をもらう簡単なお仕事です。

AIってこんなにも的確に分析できるのですね。
素晴らしい👍下手な社長より優秀ですね笑

AI でしょ。
同じような文脈でほかにも多数投稿されてるし。
同業なら他社でも近い回答になるので、ここに特化した分析じゃないと思いますよ。

業界関係者ですか？

素晴らしいまさにおっしゃる通りだと思います。
一時期低迷期はあったかも知れませんが、今はいつ買っても損してる方はいないチャートが物語ってます。もし負けている人いたら株式投資やめた方がいいと思います。

イエローハット（9882）について、バフェット流の「事業の質」と、グレアム流の「資産の割安性・安全性」を軸に徹底解説します。

1. 市場背景とテーマ性
市場背景: 日本の自動車保有台数は横ばいですが、車両の平均使用年数は長期化傾向にあります。

テーマ: 「車検・整備」の義務的需要、および「中古車流通」の拡大。景気に左右されにくい「メンテナンス需要」が下支えとなっています。

2. 企業の基礎理解（サークル・オブ・コンピテンス）
事業の本質: カー用品の販売および車検・整備を行うロードサイド店舗の運営です。

理解のポイント: バフェットが好む「極めてシンプル」なビジネスです。車を所有する以上、タイヤが摩耗し、オイル交換が必要になり、車検を受けなければならないという、逃れられない需要に基づいています。

3. ビジネスモデルと収益源
収益構造: タイヤ、ホイール、オイル、バッテリー等の「消耗品販売」と、車検・板金等の「サービス工賃」の2本柱です。

特徴: 卸売（ボランタリー・チェーンへの供給）と直営小売の両面を持ち、効率的な物流網が利益の源泉となっています。

4. 市場規模・競合環境・ポジション
ポジション: 業界2位。首位のオートバックスセブン（9832）と市場を二分しています。

競合: ディーラーやガソリンスタンド、Amazon等のECサイト。しかし、タイヤ交換や車検といった「物理的な作業」を伴うため、完全なオンライン化が難しい聖域を持っています。

5. 経済的な堀（モート）を見極める
ブランド: 「イエローハット」の名称とキャラクターによる高い認知度（心理的な堀）。

コスト優位: タイヤ等の大量仕入れによるスケールメリット。

スイッチングコスト: 車検やポイントカードを通じて顧客を囲い込んでおり、近隣に店舗があること自体が強力な利便性（堀）となります。

参入障壁: ロードサイドの好立地確保と、整備士の確保・育成。

6. DCF法による理論株価と安全域
現状: 2026年4月時点で、PBRは0.8倍前後。解散価値（PBR 1.0倍）を大きく下回っています。

マージン・オブ・セーフティ: ベンジャミン・グレアムの教えでは、資産価値に対して株価が十分に安い時に「安全域」が生まれます。同社の理論株価（BPSベース）と比較すると、現在の価格は20%〜30%程度の安全域が確保されていると見ることができます。

7. 経営陣の質とガバナンス
資本配分: 自己株買いや増配に積極的であり、バフェットが重視する「株主への利益還元」の意識が非常に高い経営陣です。

効率性: ROE（自己資本利益率）も安定しており、過度な投資を控えた堅実な経営が特徴です。

8. 優位の持続可能性（3～5年視点）
持続性: EV（電気自動車）化が進んでも、タイヤやワイパー、ブレーキ等の消耗品需要は消えません。

リスク: 若者の車離れや、将来的な自動運転普及による事故減少（板金需要減）は長期的リスクですが、今後3〜5年でビジネスが崩壊する可能性は極めて低いです。

9. 財務健全性とバランスシートの質
盤石な財務: 自己資本比率は**80%**近くに達しており、実質的な「無借金経営」です。

現金の山: 時価総額に対して現預金と投資証券が豊富であり、グレアムが好む「ネット・ネット株」に近い堅牢さを備えています。

ウォーレン・バフェットの視点での結論
バフェットがこの株を検討するなら、その**「予測可能なキャッシュフロー」と「盤石なバランスシート」**を絶賛するでしょう。

肯定的側面: 「タイヤ」という、人々が買いたくなくても買わなければならない商品（不可欠な支出）を扱っている点。そして、その利益を無駄に使わず株主に返している点。

投資判断: 派手な成長はありませんが、**「非常に質の高いお城が、中身の宝物（資産）よりも安く売られている」**状態です。

総評:
イエローハットは、バフェットが「退屈だが素晴らしい」と評するタイプの典型です。**「資産の安全性（グレアム）」と「配当・自社株買いによる複利効果（バフェット）」**の両取りを狙える、守りに強い投資先と言えます。

２りんかんでタイチのライディングシューズ３０％オフで購入♪

有効活用出来て良かったですね。

>少しでも割り引けるのは有り難い。

>なかなか3割引ける物は世の中ありませんからね。

みじめすぎる。

冬にスタッドレスタイヤ購入する時に優待使わせてもろた。
安いもんじゃないので、少しでも割り引けるのは有り難い。
引き続きホールドしますよ。

ここの優待は一見1000円で1枚使える300円券で安い感じがしますが、実は約3割引きで購入、お買物できるので結構ありがたいですね。なかなか3割引ける物は世の中ありませんからね。

1000円毎に1枚使えます。

ここの優待の３００円券を10枚全部一回で使ってオイル交換ってできるんですか？

半年ぶりに1500切るかどうか？

本日、優待券を使用してバイクのオイル交換実施。
去年はバイク車検で法定点検+タイヤ交換+バッテリー交換+その他消耗品交換で優待券を100枚くらい使用した。「優待券使い辛い」なんて意見もあるが、個人的には助かるわぁ～～。

ＮＩＳＡ枠で６００株買い増し♪

まだオートバックス激推し君がいるんだ。
みじめすぎる。
こんな株主のいるオートバックスがかわいそうだ。

ありがとうございます。
検討します。

自分は普段原付は自分でメンテナンスしているので点検は外部に出してないですが、おそらく2輪館でも法定点検ではなく定期点検でも対応可能かと思います。

原付の法定点検(義務じゃない)とかもOKですか？
それとも購入した店で受けた方がいいのでしょうか？

優待券２５枚じゃ全然足りない時はチケットショップで補充する♪

オイル代やらの消耗品だけでなく工賃にまで使える3割引券って優秀ですよね。
自分は大体2りんかんで使い切ります。

> 基本的にカー用品業界しかり、オードバックス、イエローハットは成熟企業なのでそもそもキャピタルゲインを期待するのは難しいと判断します。
→その通りです。
ここは株価が割安だったからストラテジックキャピタルが目をつけて株を買っただけで、オートバックスと同じ水準になれば目標達成です。
なので忠告したんですけどね・・・

＞逆にこちらの会社は業績が安定してるからインカムゲインに期待が持てると判断します。
→利益率の高さは評価できますが、インカムはまだオートバックスの水準には達していません。配当も優待も。

＞会員特典？優待の事かな？
→優待のことではありません。
株とは関係なく、店舗でメンバー登録した方に与えられる特典です。
購入額に対するポイント還元や、工賃無料、その他サービスなどです。
優待は何度も申し上げてますが、ここは割引券なので
まったく魅力ありません。

＞車を持って無い方はメリット無いですね。ただこちらも所有されてる方からするとオイル交換、タイヤ交換、車検等で使える為いいと思うんだけどなあ。
→そうですね。優待を重視する方は車所有の方でショップを利用する方です。
その優待が割引だと物足りないですよね。
オートバックスは優待額の範囲なら自費負担なしです。

今と同じ利用ルールなら
3,333円以下は割引効かないから
使い勝手悪くなるんじゃない？

> 優待　1000円の割引券３枚に変えてほしいです。

優待　1000円の割引券３枚に変えてほしいです。

なんだろう🤔

基本的にカー用品業界しかり、オードバックス、イエローハットは成熟企業なのでそもそもキャピタルゲインを期待するのは難しいと判断します。逆にこちらの会社は業績が安定してるからインカムゲインに期待が持てると判断します。会員特典？優待の事かな？こちらは基本的に優待券なので車を所有されていないと恩恵は無いと思うので車を持って無い方はメリット無いですね。ただこちらも所有されてる方からするとオイル交換、タイヤ交換、車検等で使える為いいと思うんだけどなあ。

昨日一枚買い増しといて良かった

もう一つ、ダメ出しすると
会員特典も良くないね。
キャピタルだめなら何もない。。

ここ最近の株価は確かに今後の見通しも込みだと思いますが、単純に世界情勢の問題からくる事で、こちらの経営の問題ではないから資金追加出来る人ならラッキーではないですか？もちろん一般的に今はどこも様子見一択なような気がしますけど。

少し前にここのキャピタルゲインが羨ましくてオートバックスから乗り換えた人がいたけど、どうしてるかな？

どちらかというと最近はオートバックスよりも悪いぐらいだし、あれだけ今からじゃ遅いよって忠告したのに。

次の心配は物言う株主の撤退かな。
この辺りが天井だと見切りをつければ大量の株が売りに転じ暴落は免れない。
インカムが良ければまだ我慢できるけど
ここのインカム全然お得じゃないし。
気をつけてね。

なんだろう🤔

売り煽っている？恨みがある？かまってちゃん？

原油高→インフレ→金利高→自己資本比率の高いイエロハット有利。という考えもできる。

原油高→インフレ→純資産額に対して総資産額が低いイエローハットは不利。という考え方もできる。

安く買えるようになりました。

どこまで下がるかな？
一枚買い足したい

ここは残しました
死ぬまで残します

近くに店舗があるならオイル交換にも使えるので優待としては使いやすく、ウォッシャー液は永遠になくならない。
どこの店舗も店員さんは感じ良いです。

3連休前で下がってる

財務健全のみを頼りに買い増すか…

おっ、また拾わせてくれるのか

地味にir出てますね。

以前、3.4Lのエンジンオイルしか必要ない車に5リットルなので２缶使いますと、2缶分取られたことがあり、恨んでます。事実だし、いくら猫のためにと言ってても、猫を飼っている私を損させないでよねー

おっ、お金が落ちてるレベルだ

おいおい優待券は車検で使えるぞ

優待券を工賃に使えないの？　車検は？
ただでさえ割引しかしてもらえないのに、利用先も限られてるとは・・・
お気の毒です。

1700円位で定着してくれたらとりあえず文句なし

優待券を工賃まで利用できる様に改善を願いたい、アプリ連動で転売禁止も近々設定できる様に今のままでは優待券が余ってしまって使い道が無く親族に配ってます。

ちょっとマニアックすぎる視点の様な気がします！！
ちなみに昔社用車のワイパー交換したけど、かなり面倒だった記憶はある。

推測ですがスタンドでついで替えしていたワイパー、オイルなどをイエローハットで替えてくれる。又は購入して自分で替える需要が増えると解釈しました。