(株)プログリットの掲示板

社長の決算説明見るべしです。

とりあえずここから読み解くと、
現在の進捗は売上、営業利益共に約50パー。
しかし既に年間の最大の投資は終わってる。
そして大量の有料ユーザーを獲得できた。
その売上計上はサービス提供時に計上するから3クウォーターから数字に表れる
そして経常金額は日数ベースでやるため、2クウォーターは日数少なく経常少なめ。

つまり第3第4は投資もなく計上金額は急激に上昇するため、第3第4は昨対が一気に噴き上がる。

おそらく最終利益も10億は余裕で超える上方修正に加え、出来高の3割を配当ゆえに増配。

半年後の追記決算で、per15倍としても現在の株価の約1.5倍に該当する1250-1300は硬い

市場が予想外に冷静だった
2、3日投げ売り入ると思ってたが
AI関連以外の個別株、特にSaaS系死んでる中プラスは非常に強い

これから、楽しみですね。

ここの経営陣は言ったことはしっかりやってくれるから信頼できる
単語無料アプリも出したしM＆Aもしたし

マドウメ

あら、寄り付きで投げたけど戻ってる。
やれやれ。

799逆指値で空売り返却されてた。悲しい。負けなかったから良いけどさ

下がらないな。昨日PTSで買い戻して正解だったわ

例年4Qに大きく投じていた広告費を2Qに投入しても2Qの売り上げが年間計画比23%ってことは年間の売り上げ予想達成は絶望的では…

スケベ買い狙ってたらプラ転しちゃったよー

少し残してたのはそのままにします。

耐えた方々おめでとうございます㊗️

誠意の買いが入った
昨日のIRで売る要素ないでしょ

役員買ってくれてるな😊

あれ？全然下がってないね！ちょっと安心

思ったより下がらなかったな。
よし、ここから、コツコツいこう！

逆に経営陣に買って欲しくないですね。

インサイダー抵触要素無しって言ってる様なもんなんで。

見せ板見せ板

好地合いに乗って上がりますね

また一つ、地獄が増えたわ

良い決算と見てる方多くて安心しました。

騰がりますね！

不安は、役員が個人的に買い増しする様ですので、逆を言えば、暫く株価に反映する好材料が無いと言ってる様なもの。

コーチング採用増で契約負債大きく伸びてるし広告増やしたおかげでスピフル有料会員数も爆増してるから内容はマジでいいんだが、結局見栄えが悪いからな
そこをカバーする株価対策あるかと思っていたからそこは株主を軽視している企業と市場から評価はされるな

確かにこのグラフ見たら想定どおりには進んでなさそうですね
なんだかなー

来季の理想的なシナリオとしては前期71億×120%成長+スタディーハッカー売上15億円で売上１００億円到達。
スタディハッカーの一部人員をプログリットに移管し、プログリット事業の成長、スタディハッカーの稼働率改善による利益創出が重なり、純利益率15%純利益15億円というイメージ。
per10倍でも50%くらいはアップサイドがありそう

売り上げ総利益の伸びに対して営業利益が反比例的に減少。
本来前期で稼ぐスタイルにもかかわらずこの決算。
少なくとも新規の買いが向かう理由は無いですね。となるとホルダーの握力次第かと。

プログリット(9560)の決算、積極投資は評価できるけど、株価は…？カチノメ理論株価で検索したら、AI算出の理論株価が意外な価格だった！これは…チャンス到来か？！
ttps://investment-editor.org/stocks/9560/714

長期チャートで見ると1000円付近で3年間くらいヨコヨコしてるんだよね、ここから上がるには何か超絶材料が必要なんじゃないかな…

TBT氏すでに売ってたんやな

PTS下がってると思ったら今日決算だったんだね、英語学習関連って他の銘柄も上がってないし日本人には英語の勉強って合わないんだろうなって感じる

決算自体元から期待出来ないというか減益なのは事前情報で分かってたことけど
問題なのはこの株価低迷で対策一切無かったことだろう
一応優待検討してるって言ってたのに
記念優待すら無しは流石に株主舐めすぎだわな

夜間、買いたい人多いね！

明日は東電祭り
乗り遅れるな〜

決算日なの知らないで空売り入れてた。結果大勝利。

決算内容は悪くありません
成長は継続確認です

ただ、グロースは「サプライズなき決算は売り浴びせ」が他の銘柄でも相次いでいるので、ここも漏れなく売られるんだと思います

そんな私はここの割安と成長性は信じているので、明日から打診買い始めます

素直に決算内容を読み解いた場合、とても将来性のある良い内容だと思う👍

負けですwww

跨いだ！明日勝負だ。

2Qがたまたま良くなかっただけで、見通し変えて無いから、下期で巻き返して来るっしょ！

皆んなの意見、騰がる感じだね！
おめでとう

Xで谷内CFOが決算の説明をしているけど、悪くない様に感じたけど。
これの一番上の「関連ニュース」の中の「株つぶやき」から読めました。
ここ最近、ずっと下がりっぱなしの株価（この２日程度は騰がっているけど）についてはコメントなかったけど、これは仕方ないね。

730前後きたらガッツリ買うぜ！

上がったら困るんすけどw

明日は、上がるやろ。

ここの社長は経営センスが皆無。その上、嫁がサゲマンだからねえ。決算は空売りで跨がないといけない（私も過去に跨いで大怪我しました）

悪くはない、が、機関様がどう捉えるかだけ

やはりAI英会話に食われて終わるのか？

ごめんな、、、
大した金額じゃないが決算前に逃げちゃった

決算跨ぎ避けて良かった
グロースはサプライズない限り売り浴びせが普通になってきているんで…
明日以降にインしますよ

あーこれ当初想定では投資するにしても26年8月期も下期より上期の利益が多い予定だったんだから当初から想定通りというには無理があるわな。なにかが狂ってきてるんやと思う

これは成長鈍化してないでしょ！

売上高　

Q1 前年比= ➕17.9%

Q2 前年比= ➕19.3%

で、良くなってます↑

営業利益、純利益は、去年と違って上半期に投資をするので、まあ、スルーでいいよ。

減益でもさすがに限度ってものがあるだろ！なんでこんなひどい数字になんねん

投資に使っただけで、全然内容良いと思いません？

個人的に残念な数字でした😢

皆さんの幸せ願ってます。

配当利回りをネタに個人はどうか分からないが、機関は買わないだろうな

よし！！

直近の上げは何だったんだ

あかん、減益。

なにこれ
さすがにあかんやろ

空売り入れた人おめでとう

4月に入って株価20％上げ
決算期待すごいな社長超絶頼むで！！

決算またがれますか？

当四半期は対前年減収の可能性がある旨、CFOがnoteで触れてませんでした？

それを織り込んで上昇しているのか？

チャットGPTさんはこう言ってます

■ プログリッド

現在800円台の評価

結論👇
👉 もう“割安ゾーン”に片足どころか、完全に入ってる

⸻

■ なぜ安いか（本質）

今の株価は👇
• 成長はしてる
• でも
👉 「利益が伸びきってない」＋「期待剥落」

つまり👇
👉 需給で売られてる状態（ファンダ完全崩壊ではない）

⸻

■ ■ 超重要：この価格帯の意味

800円台って👇

👉 市場のメッセージはこれ
「しばらく成長鈍る前提で評価してる」

でも実態は👇
• 売上は伸びてる
• ストック型ビジネス

👉 ズレがある可能性高い

⸻

■ 今の戦略（ここが核心）

▶ 結論

👉 “待つ必要ほぼなしゾーン”

今回の決算発表は数値は大きく上にも下にもない気がしますが、グロースだと一度は売られるんですかね・・・

空売り入れとくかな〜

ここっていつも決算直前にジワジワ上がる→決算発表翌日からズドン&ヨコヨコのイメージあるけど、、

イングリッシュカンパニー買収は冷静に考えたら相当ヤバいネタ

この時価総額は意味不明😂

好決算漏れ出したか？

決算は何時でしょうか？

底打ち上昇気流に乗ってきたかと思うので、インしようかと思います

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プログリット（9560）の最新決算資料やM&A詳細、市場指標に基づき、投資判断の鍵となる「買収の妥当性」「成長シナリオ」「バリュエーション」を多角的に分析します。

1. スタディーハッカー買収の評価：逆張りの「0円」ディール
ベネッセHDからの0円での譲受は、極めて計算された戦略的M&Aです。

リスクとコストの評価: 0円譲受の背景には約6.1億円の債務超過がありますが、同社は年間約8,400万円の営業利益を稼ぐ体質です。高いROE（43.9%）と営業CFを考慮すれば、この負債は1〜1.5年程度で相殺可能。財務リスクを抑えつつ売上高を約15億円上積みできる好手です。

戦略的シナジー: 競合「ENGLISH COMPANY」の獲得で、高価格帯コーチング市場のシェアを事実上独占し、両社で競合していた顧客獲得単価（CAC）の抑制が見込めます。また、高利益率なサブスク「シャドテン」を買収先の顧客基盤へ横展開することで、利益率のさらなる押し上げが期待できます。

2. 決算資料から読み解く成長の「質」
売上高成長率29.06%・営業利益率20.91%という高水準の両立は、同業界において異例の強さです。

サブスクリプションへのシフト: 対面コーチング（労働集約型）から、「シャドテン」等のテクノロジー主導型（サブスク）への移行が鮮明です。この高まりが利益率を向上させ、将来収益の見通しの確実性を強化しています。

LTV（顧客生涯価値）の向上: 短期集中コーチングにとどまらず、卒業後のアプリ利用を促すことで、顧客1人あたりの生涯利益を最大化する強固なエコシステムが機能しています。

3. 指標と外部環境：AIリスク vs 圧倒的なPEGレシオ
現在の株価指標（PER 11.4倍）と成長性を比較すると、割安圏に位置しています。

指標の魅力: 成長率約30%に対するPER 11倍は、PEGレシオ0.38（0.5以下は超割安）という驚異的な水準です。ROE 43%の資本効率を踏まえれば、本来PER 30〜40倍で評価されても不思議ではない体質です。

最大の懸念（AIリスク）: 低PERの主因は、ChatGPT等のAI進化による「英語学習ニーズ減少」への市場の警戒感です。しかし、同社のコア価値は単なる語学教育ではなく「学習継続のコーチング」です。AIを競合ではなく自社ツールの効率化として取り込めるかが再評価の鍵を握ります。

地政学と為替: 停戦報道による全体相場の上昇は短期的な追い風ですが、実需（ビジネス英語）には、円安に伴う海外赴任の動向や、企業のグローバル研修予算の増減がより中長期的に影響します。

プログリットは続伸、「ＥＮＧＬＩＳＨ　ＣＯＭＰＡＮＹ」のスタディーハッカーを子会社化へ

プログリット<9560>は続伸している。７日の取引終了後に、英語コーチングサービス「ＥＮＧＬＩＳＨ　ＣＯＭＰＡＮＹ」を運営するスタディーハッカー（東京都千代田区）の全株式をベネッセコーポレーション（岡山市北区）から４月２８日付で取得し子会社化すると発表しており、これを好感した買いが入っている。

　今回の子会社化により、国内最大規模の専門家による指導体制を実現するほか、大量の英語学習データとテクノロジーを活用した学習体験の進化を目指すという。取得価額は９００万円。なお、２６年８月期業績への影響は精査中としている。

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イングリッシュカンパニー買収したなら、英語コーチングはもうほぼここ一強か。

あとはトライズくらい？