ジャパンＭ＆Ａソリューション(株)の掲示板

そろそろ買うか

グロース市場が絶好調なのに買われないと悲C

今のところ値動きはビミョーっすな

期ズレ嘘つき会社になってませんか？
来年黒字化は怪し過ぎる、、、

この決算は喜んでいいの？？

適当にさした1000円が約定
最近の動き怪しいから様子見や

去年の9月に下方修正も本決算で未達。要因が期ずれでした。
そして、今回の下方修正の理由も期ずれ。
ずーっと期ずれ。
普通、期ずれした次の年度は売上、利益とも上がるはずなんですけどね…
期ずれじゃなくて、成約できていないだけですよね。

この下方修正でこの程度の下げが驚き

TMWの中村さん：グロース上場意義をどのように考えているのか。
とのコメントが刺さる。。。

期ズレなのか失注なのか見ものじゃわい(-。-)y-゜゜゜

まぁ、こうなるよね…
買い煽っていた方々はどこへ行ったのでしょう。

上場維持出来なく消えるであろう
残念

ストップ安しないのか

もはや恒例の風物詩ですねｗ

え、この下方修正ヤバくない？？

減収減益赤字

光通信の買い増しで
玉が絞られてる な

あとは業績しだいか

IR担当の返信が速いのが唯一の救い

大丈夫でちゅかー

この会社ひどいわ、認知症だね！

IPO案件やるなら、優待でその案件の新株予約権欲しいな

閑散…
買い煽りの投稿が削除されて消えましたね。
日本M&Aの業績からもM&A市場が活発なことは間違いありません。
その中で、ここは勝負に負け続けて赤字なんですよね。
赤字決算から1ヶ月半。何のIRもありません。

ここは従業員数の増加を考えると多売すらできていません。薄利少売。
だからだから利益が減って赤字になるんです。
そもそもインセンティブが重要な営業職にとって、薄利の仕事しかこない会社に行こうとは思いませんよね。
お金も人も集まらない…さぁどうするジャパン

光通信が投資している会社の株価は絶対上がるのでしょうか？
これまで何度も目標を下回っていますがそこは関係ないのでしょうか？
同業他社の業績からも業界は成長路線を辿っていますが、ここは上場後右肩下がりです。
どうしてだろうと疑問に思われる方が不思議です。

買い枯れた銘柄は赤字で下落するようです

来期が楽しみな銘柄です。

メチャリバしてるやん😟

もう社長交代で。
光通信に売却したらいいよ。
所詮営業力ですから

売りは枯れていますからね。
買いも少ないので上げっても行きません。
ここらで集めて数年待とうとする投資家が多いのでしょう。

上場で集めた資金で大型案件シフトしていればこうはならなかったかもしれません。
結局のところアドバイザーは営業職なのでインセンティブが大きいかどうかが重要です。
大型案件が少ないここに何の魅力を感じてもらえるのでしょうか。

M&Aって　言われているほどには稼げない仕事なんじゃないかな?

それでもこれしか下がらないんだから幸せですよ・・・

上場後から一度も良い決算なしじゃわい(-。-)y-゜゜゜

ご承知の通り、直接受託案件は紹介料（成功報酬の3〜4割程度になることもある）の支払いが不要なため採算性が高い。一方で当社の場合、紹介案件は金額が小さくても「基本断らない」という方針に沿って受けざるを得ず、結果として案件規模をコントロールしづらく、大型案件の獲得活動に時間を割きにくい面があると考えられます。

紹介案件は、紹介者を経由してオーナーが当社にアプローチするため専任契約になりやすく、また小粒案件が多いことから成約率は比較的高いと推察されます。他方、直接受託は競合が多く、手数料競争や非専任契約（複数仲介への依頼）が一般的であるため、全体として成約率は低くなりやすい可能性があります。

さらに、人材面でも両者で求められるスキルは異なります。紹介案件は既存の関係性を活かす営業に近いのに対し、直接案件はコールドコールや飛び込み営業に近く、大手のMACPやMA総研のスタイルに近い。こうしたスキルを持つ人材が今後どれだけ当社に残るのかは注目点です。

なお、第2四半期にアドバイザー数の開示がなかったことについては、離職者の増加が背景にあった可能性も否定できません。参考までに、日本年金機構の被保険者数データを見ると、4月末38名 → 5月末39名 → 7月末40名と推移しており、一時的に人員が減少していたことは確認できます。

レンジ内で推移していますね。
ここからは需給です。

2Qの時、下期偏重型でこれから右肩上がりと言っていたのに…
右肩下がりでしたね。

帰宅後じっくりと読ませていただきました。
私には中身についても改善しているとは思えません。
直案件数ではなく、割合で見るべきではないですか？
なぜなら直案件と紹介案件では原価率が違うのですから。
全体のアドバイザリー契約数に対する直案件数の割合はYoYで変わっていません。14％ほどです。
そんな中で原価率が上がっているということは、直案件で成約に至っていないということです。

人材採用についてもブレブレですからね。
1年前までは経験者をなかなか採用できない中、やる気さえあれば未経験者でもウェルカムでした。
その未経験者も半年から1年で戦力化できると豪語していましたが、結果がこれです。
で、方針転換して現在は「採用強化しつつ、採用基準の引上」です。引き上げる前に応募してきてくれるの？って話です。

素晴らしい考察ですね。
受託案件がディスカウントされている可能性は否定できません。
急いで直案件数を増やそうとしている理由も腑に落ちます。

業績についても、他のM&A企業同様四半期のブレはかなりのものでこれに関してはそういうものだと認識しております。
来期予想は利益率アップだとか言って強気で出してくると予想できますが、本当に見なければならないのは直案件の数値が乗った際にここの収益体質が変わるかどうかですね。
次の通期決算では直案件もいくつか業績に乗るようですから、命運を分ける決算になるとみてます。

四半期ごとの売上高のブレは仕方ないにしても、一件当たり売上高が6.58百万円と前四半期・前年同期比でも低水準です。当社の最低報酬は売手買手の合計で15百万円と中小企業庁HPに記載されており、実際には報酬ディスカウントで新規案件を受託している可能性があると考えられます。

紹介手数料の不要な直接受託が増えている点は採算面でプラスですが、人員増を踏まえると1年前と比べて大きく伸長したとは言い難い状況です。さらに、3Qの新規受託件数をアドバイザー数で割った生産性も低下しています。

3Qで成約に至らなかった案件の一部は4Qに期ずれすると思われますが、4Qで売上が急増すると来期1Qの出足が鈍くなり、強気の会社計画を打ち出しにくくなるリスクは否定できません。

この決算でPTSで買える人すごいw下手したらS安かもなのにwもし上がったら拍手しにきますw自分持ってないし今後も買う気はないですが900円台になったら少し考えてもいいかもw

あと、念の為に書き込んでおきますがここの掲示板を見て購入を検討している方は明日急いで買わない方が良いです。
この手の時価総額や浮動株の低い銘柄は必ず売り枯れを確認することでリスクを回避できます。
GRCS等の赤字拡大銘柄でも売り枯れると株価は下がらなくなりますので。
株価は需給で形成されるので、赤字や黒字で動くのではなく、投資家の予想より良いか想定内なのか悪いかで決まります。

1Qより酷いのは業績だけで中身は寧ろ改善しているのが、アドバイザリーの直案件数を見れば分かります。
この業績反映は来期に乗るか破談に終わりますので、そこを確認するためにも今後の四半期決算を確認する必要があります。

2Qの黒字は期ズレ案件の上乗せが効きましたので、今のこの会社の全力数値で、これが今期のベスト業績になる可能性も高いです。
2Q決算の説明動画でも通期目標にできるだけ近づけていきたいと言っていましたから、通期未達はもちろんのこと、その反動で3Qが良くないことも容易に想像はできました。
そして、次の4Qはまた期ズレの案件が乗るので4Q単体は黒字と予想しております。


私の言っている土台というのは直接案件獲得が可能な体制を整えることで、DRM事業と人材採用数にしか興味ありません。今期2Qスタートを考えると本格的に乗るのは来期以降です。
受託案件なんていくら増えようが利益になりませんからね。今のオンデックみたいになってしまい、上場ゴール企業になってしまいます。

１Qより酷い内容なのによくPTSで買い注文出せますよね＾＾；

土台というのはアドバイザリー契約ですよね？
アドバイザリー契約はずーっと増え続けています。
でも成約に至らないから赤字なんです。
過去の投稿を見ていただけたら分かりますが、これからこれからと言って期待を裏切り続けてきました。
2Qでなんとか黒字化したのに、3Qで赤字拡大ですよ。
4Qで黒字になるハードルは高い。

足元では確かに収益となる土台を着実に固めているとは思いますが、今の人員増ペースだと不可能です。
次の通期決算は4半期単体は黒字、累計では2000万の赤字〜2000万の黒字の範囲を想定していますが、最大の注目点は来期予想になりますね。

売りは1,280円
買いは1,183円

で出ています。
この後は分かりませんが。

いつもながらのクソ決算でした。
通期予想も損失額も吹けば飛ぶような数値なので、株価はレンジの範囲で動くでしょうね。
ですが、今の時価総額で3年後には22億の利益をど出すのは夢物語。

下方修正が今回来なかったのは気になりますね。
次の決算も引き続き楽しみです。

いくらで売りありますか？

PTS見れないもので🙇

張り付いてはないね

PTSストップ安張り付きですか？

クソすぎるやろ。

こんな会社上場させるなよな。

下方修正だけは直前まで絶対に出さないぞ、って方針でよろしいですかｗ

想定通りのクソ決算(*'ω'*)おめでとうございます

また、やらかしてしまってる…
酷すぎる。
3Qの売り上げがここ3年で最低レベル。営業損失は最低の赤字額。
人員増やして、販管費増やして、売り上げ減らすってどういうこと。
要は採用しても戦力になってないってこと。
「採用強化しつつ、採用基準の引上」って、この業績でどうやっていい人材を採用できるの？

ひどw

決算何時からですか？

流石にそろそろ結果出さないと。

案件の期ズレだけでは済まないでしょ？
東証改革で2030年には100億の時価総額にしておかないといけないし。

今が20億だから5倍にしないと。

エンパワーヘルスケア株式会社は、医療分野の事業承継で豊富な実績を持ち、東証グロース市場に上場しているジャパンM&Aソリューション株式会社と、M&A領域におけるパートナーシップを締結しました。

これに気づいた影響で引け間際に上がったのですか？

とはいえ、時価総額低すぎなのでポジティブ1つで急騰も有り得ます。

昨年も下期偏重だとか適当なこと言ってこの会社は赤字計上していますからね。
次の決算が楽しみです。

出来高700株って・・・非上場会社ですか？ｗ

いい感じ🥹
決算は持ち越します🥹

そろそろ動く？

自社株も市場でやるべきやろ。

良い加減上がれよ。

出来高700株ってｗ
非上場会社かってのｗｗ

今回の決算って結構大きな転換になるような気がしてます。

全ては3Qの内容で、
こっから再度成長！ってなるのか
やっぱりここはダメだね。ってなるのか
そこで見切りをつけようかなと。

どした？

ん？

日本MAと紛らわしいなココ

俺に声かけいただいたので一応、俺なりの見解。（さすがに動画は見てませんが説明資料はサラッとみたうえでの）

一応、この四半期では黒字化したようなのでなんとか最低ラインはクリアなのでしょうか。ただ、このペースで通期予想がクリアできるのかは？？ですね。

ここの場合、相談されたら断らない、安い手数料を売りとしている分、利益率がかなり低い。現時点での社員数（前年比での増加人数）などがよくわからないのだが、結局、社員数が増えればこなせる仕事量（売上）も増える。ただ、こういう業界の人件費は高い。利益率が低ければ、当然ハイペースで社員を増やすのも難しいし、即戦力を高給での募集することは困難、無理して増やせば、経費先行で赤字になりやすい、という中で難しい舵取りが迫られる。

あと自社株買いもamaさんの見立て通り、光通信向けのように思えます。そもそもこの業績で自社株買いするのは本来あり得ませんし市場外ですし。自社株買いして消却しなければ、個人株主には何のメリットもありませんし。（消却するなら一株利益濃縮でメリットありですが。その場合、ここみたいに流動性が極端に悪い株で発行株数を減らすのはどうなのか、という意見もあろうし）

光通信が一部売り抜けするのだとすれば、変更されたグロース上場維持基準の5年後、時価総額１００億円でしたっけ？をここがクリアするのは、かなり高い壁だとみているからなのでしょうし。その時に個人から買い取ってくれるのかは知らないが、俺としては、現時点でここを買うことはあり得ませんし、中長期で持つならもっと有望なグロースはあるので、ここにしがみつく理由もないとは思いますよ。（例え含み損でも、ここで取り返す必要なんてないのですから）

自社株買いするなら市場で買ってくれよ。