明海グループ(株)の掲示板

大株主についてもう少し説明します

明海興産Gとして合算開示されていますが、それぞれの企業の情報開示は限定的です
例えば近年保有が増えているメディカサポートは、米子の介護関係で数年前にグループ入りした施設です。HPに施設情報はありますが？？メディカ社はHPにも有報にも出てきません。
内田家のファミリー企業だと推されます。

保有を分散させて増減させる理由は判りませんが…個人的には株式保有特定会社（いわゆる株特）外しだと推しています。
株式時価と保有資産のバランスを見ながら株式が50%を超えないようにコントロールしているのでは無いでしょうか？
株特外しのメリットについて興味がある人は、「株特外し」「相続税」でググってみて下さい

一応修正しておきます

筆頭株主は明治土地建物が8%、以下10位以内の大株主は半期毎に増減がありますが…
10位以内のSMBC、立花証券、山崎金属以外の7社は明海興産G、以上で約40%保有しています
10位以内の7社が身内グループってのは極めて異例（異常？）な株主構成です。

SMBC、山崎金属は取引先で超長期株主でこちらも実質身内、立花証券もMBOで絡みたい筈
3社含めると50%を確保
他には会長と社長で0.8%しか公表されていませんが…従業員持株会、取引先持株会も有るでしょうし…
明海さんの保守的経営を考えると、身内で議決権の2／3を確保している可能性も高いと思います。
それで外圧も見込めず、割安放置されている銘柄と分析しています。

PBRも０．５未満だし。　ここは筆頭株主が権力強くないし、１５％～２０％の株を集めたら支配下置けるから　どっか仕掛けてこないかな？
　　収益優秀なのに　敵対的買収対策はしないとか　無防備もいいところや
多方面事業を拡大したいところとか　まずは５％超えでジャブを打って　買付の様子みるのもいいかなと

ここまで一般株主を舐めてる会社もないだろう。東証もちゃんと指導しろよ

売却利益100億円なのに、第三四半期の純利益着地は44億円。非支配株主が50%という歪な資本構造、大変わかりにくい。通期の純利益着地が33億円？1-3月で本業は利益なし、11億円特別損失でも出るのでしょうか？

3Q好調です
2Qで下方修正しましたが、修正前の通期予想も達成しちゃいました
通期経常21→6→22億円、当期利益44→33億円→44億円

まあ、明海さんらしい決算といえばそうですが…通期修正は例年どおり2末ですかね。
一旦下げた手前、みっとも無いので通期まで修正しない可能性もありそうです。

それにしても、3Qで通期達成しても修正出さないって良い根性しています。
絶対に株価を上げたく無いってアピールですかね〜

変でも何でもファンドが入ってややこしくしてほしいですね。儲かっていないホテル事業とか切り出して本業に専念させるとか
株価が上がると親父の相続税が上がるから困るみたいな経営はやめてほしい


>明海さんは利害関係者だけで2／3になりそうなので0.5倍以下でも成立しますが…
>流石に0.7以下だと説明がつかないって理由です。変なファンドが入ってもややこしいですし。

当方の質問に対して予期せぬ、早速の誠意ある御丁寧な分かりやすい回答を頂きまして
ありがとうございます。
貴殿の予想されると同様の買値を期待したいものです。

BPS1446円、PBR1倍の1446円と言いたい所ですが…
0.7〜0.8倍の1,000円から1,200円程度と読んでいます。テンバガーは期待できないと。
MBOに期待しつつ、PBR1倍も期待しつつって銘柄だと思います。

明海さんは利害関係者だけで2／3になりそうなので0.5倍以下でも成立しますが…
流石に0.7以下だと説明がつかないって理由です。変なファンドが入ってもややこしいですし。

株価が安い今のうちにMBOする可能性はあると思いますが、一方で、配当も激低で上場コストも買収リスクも低いのでこのまま上場維持の可能性も。

MBOに期待しつつ、のんびり寝て待つ銘柄ですね。

実績BPS、1,445.9円で
MBO当たり屋（いい意味で）師範に伺います
MBO価格いくらくらいになると見ますか？

500円台が見えてきた❣
下手な難平素寒貧、
５００円なら買い安心感は強い！

この株死んでるな（泣）

EPSから考えて、一株配当＝25円は出せるはず
これでも株価1000円は乗せるのではなかろうか．．．

「資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応」を検討すらしていない会社。無◯と言われている社長がPBRの意味すら知らない可能性もある

>pbr から考えても、この辺はあまりにも安すぎる

まぁ、この辺の水準を拾っておけば、大納会の頃には、700円には戻っていることだろう。pbr から考えても、この辺はあまりにも安すぎる。ここから下はどんどん拾っていって間違いではないだろう。

経営できないなら辞めれば良いのにね

前言撤回します。
先日報告書が届き確認したら、経営陣はやはり能力か？でした。
ホテル事業が委託云々で赤字？
何やってんの！

ＭＢＯあったらいいね
でもＭＢＯする金があるなら借金返すって
自己資本率の圧倒的低さが弱点やで

ですね。まさにオーナー一族ファースト経営者です。
MBOに期待して数年前から保有していますが、ファンドの外圧でも無ければ、もう少し時間がかかりそうな気もします。

これまでも、同様のオーナーファースト銘柄のMBOを引き当てました。
過去投稿をご参考下さい。GFC、ファミリーがMBO、大同工業が身売り、新家工業が大幅増配で的中しています。
今は明海と久世に全張り中です。

だからMBO。
安値じゃ困るけど。

「株価は社長の通信簿」と言いますが
ここの内田貴也という二代目社長の通信簿はさしずめオール1
血縁ではなく能力で社長を選ぶべき
自分の能力のなさに気付いてない？

オーナー一族ファーストだったら公開会社であってはいけない

オーナー一族ファースト、一族にとっては素晴らしい経営者だと思います。
さて、MBOどうなるやら。

商船三井は下方修正だけど増配だって(笑)

ここは………？

ここはすごいで
海運が軒並み好業績増配により2倍3倍になるなかここも業績を上げ続けたが、頑なに配当は維持し、渋すぎる業績予想をだし続けた筋金入り
なぜ上場したと問いたくなるレベルで株主に関心がない
ワイは一株も持ってないが、ここには経営者の株への方針も含めて企業を選ぶ必要があるということを再認識させてくれたね

「資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応」を検討すらしていない会社。東証がいつまで許すのだろうか？

業績悪いところはジワジワ下がっていくから
限界まで株価下げて、
MBOしたいんじゃないかな

ふざけた経営陣なんで外部からの刺激が欲しいですね
社外役員も仕事しろ！

最後に600円とかでMBOするんとちゃうん

○○な会社やね😱

株価上げたくないんやろな

同業の飯野海運、ユナイテド海運は業績上方修正
明海のみ下方修正
ここは経営者の能力が著しく低いことが問題

内田貴也という二代目社長の経営能力が驚くほど低い。
日本の社長の中でも最低レベルだろう。
これだけ優良資産を持っているのに数字が出せないのは経営者がダメなため。
一族で40％近い株を所有しているため、
経営能力が最低の社長を辞めさせられないのが明海グループの弱点。

今期の業績はともかく、なんでこの会社配当金こんなしょぼいの？

今MBOしたらいいよ

ラジオで調子のいいおじいさんが推奨してるような話聞いて買って捕まってる人いそうだね。

数年前まではホテルが安定的な利益を出してたけど、コロナ以降ホテルで赤字を出している珍しい経営陣なんだよね。経営能力が謎のお坊ちゃま社長を生え抜きの執行役たちが支える経営体制はどうなんやろう。

あからさまな見せ板が消えたわ

相変わらずの極悪決算予想ワロタ
ここは手を出したら負けやな家族経営こええわ

135円想定での業績予想ですね

ここ、明日の決算発表で爆騰してもおかしくはないですけれどね...。割安だし、業績いいし、船舶だし、そもそも為替もどれだけ保守的に見積もっているんだという。。

株価トレンドAI分析、強い上昇トレンドになってる!!
プラス、トランプ効果で海運遂に来るかッ!!他大手海運、夜間PTSで上がってるし👍

決算待ちで(´∀｀∩)↑age↑？どうした？

明らかに出遅れ感が台頭していた銘柄。

ここにきてやっと水準訂正に動いてきた！

今日はストップ高まで視界に入ってきた。

目先年内に四桁へ！！！

とうした？いよいよか？

10.31が決算発表予定らしいですな

中間好業績発表？
通期予想上方修正？

さらに
MBO発表まであるかな？？？

久しぶりに来たが、また興産が買い増してるね

いい感じ。買い集め頑張ってください。

日本は、今最近打ち上げた国家プロジェクトがすべて
道半ばであり、国家プロジェクトでその国の人気が賢人や富裕層においては、着くのでそういうビジネスモデルの企業は、上がりません像。

上がりませんねー。格安だと思うのですが…成長してても放置される地味銘柄の典型…

以下、海運11社での比較（@713）
PBR 0.50倍　共栄タンカ0.33倍に次ぐ2位　
PER5.5倍　　堂々の1位

共栄さん船舶売却延期で今期予想利益19億→2億円→PER40倍。延期修正前はPER4倍でしたが売却頼みの損益。
一方で明海さんは毎期上方修正の常連ですから、PERは更に低下の可能性大。
前期は船舶売却なしで1株益83円＝PER8.5倍水準
為替は超保守の135円で計画、為替だけでも10%の上振れ要因
上期で修正は無いと思いますが、1割上方修正で一株益145円ですから＠725円でPER5倍水準。

割安だと思うのですけど…まあ株価は需給で決まるので止むなしです。

株主ファミリー企業が保有する株価が上がると株式特定保有会社になるので、株価を下げて回避したいのだと推察しています。
まあ長い目で見守るしかないですね。

上がれー
ほんと頼むよ🙏

なんで下がるの

明快にぬけてきたｗｗｗ（爆

爺さんのおしっこみたいな上げは堪忍して。

人が集まらない、何が進展ないかな？

VLCC上がってるから株価上がってるんですかね。上に突き抜けてほしいです。

大型原油タンカー運賃が急騰、2週で6割高　産油国の供給増で：日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB183L70Y5A910C2000000/

https://www.meiji-group.com/services/marine.html

来期のEnergy、海運に期待してホールド中です。プラス高市総理に期待であります…(^^)

年高で人が集まらないかな？MBO前？に上がっておいて欲しいです。

ふざけた経営陣なんてはよファンド入って欲しいですね

前期の営業キャッシュフロー301億円に対する配当額1.7億円は…
驚きの0.5%です。

営業キャッシュフローの50%を配当にしたら、100倍増の500円！
配当利回りは@700円で配当利回りは70%‼️
そのくらい余裕と伸びしろがある銘柄なんですけどねー。

村上さんお願いしまーす。

株主還元は全く期待してません

いまどき、安定５円配当維持って
どういう神経してるんだか…

細かく拾われているような？

株主優待制度でホテル割引とかレストラン割安とか

してくれんかなぁ？

お願い、ずっと待ってたからここらで上がってくださいな。

いや、半年で見て！

大台変わりしそうな　形は欲目か！？？

やっぱり何か!? 期待！

明らかに上昇する形になっているよね！

先週の海事新聞によると、商船三井が中国の船主業にLNG船を売却して20年間の長期契約をしたそうです。
通常は船主とオペレーターの長期賃貸契約は秘密保持で開示されないのが普通ですが、中国側が発表しちゃいました。

明海さんも昨年末に自動車運搬船2隻を商船三井から取得しています。
同様に10年超の長期契約をしているのでしょうか？
今期〜来期引渡しのLNG運搬船も、オペレーターとの長期契約が合意されていると見ています。

長期契約メインの船主業ってガチガチな相手向けの固い商売なのに、PRE5.5倍は安過ぎると思います。

この動きいったい何なんだろう。
明らかにおかしいと思うので少しだけ買って顛末を見届けることにした。

ショボいけど日中2度年高、
この指止まれ。

ショボいけど年高だって。少しは目を引くか!?

直近で頭を抑えてた720円前後のラインをぬいてきましたね

そうですね。

いずれにせよ、動意づきそうな感じですし、チャート的にもいい感じなので期待していきたいですね。