ＨＹＵＧＡ　ＰＲＩＭＡＲＹ　ＣＡＲＥ(株)の掲示板

ピルグリムさんも出来高薄い日も数100株でもコツコツ積み上げてますね。ロングの大口が入って買い増ししている状況だと効率よく集めるのはなかなか難しい。

日経の記事見て気になったけど、買い集めにくい出来高です

このところ株価も安定してきて2Qの数字を期待する雰囲気になってるように思います。
また、社長のSNSと業績がいいのとで底固い動きになっています。

今となっては業績未達の可能性大のタイミングで不確定な2億円を穴埋めに持ってきたと思われても仕方ない。

今後はCFOのIRごっこてはなく、会社としてしっかり吟味した確かな数字で発表して欲しいです。

Fable5にHYUGAや競合関連の資料をまとめて渡しIR戦略の課題について分析させたらIRダメなぐらいが丁度良いと言われてウケた

皮肉ですが、IRの控えめさ・成長性資料の未更新という、投資家として苛立ってきた特性は、政治的には保護色として機能してきた可能性すらあります。株式市場での認知拡大(私たちが待つカタリスト)と、業界政治での可視化(敵意の燃料)が同じ事象の裏表である——この緊張は解消できず、管理するしかない。監視指標はこれまでの制度ウォッチに加え、日薬・薬剤師会系メディアの「在宅」「委託」への論調、SNS上の現場薬剤師の言説、そして会社側の発信が「自社の成功」でなく「業界・加盟店の成功」の語りを保てているか——黒木社長の言説が一貫して「プラットフォーム・インフラ」なのは、この政治力学への本能的な適応とも読め、それが続くかどうか自体が最良の計器だと思います。

事業の方が本当に規模の割に多方面やること多く
チャレンジもしているので内部的に
CFOも判断が難しいのだろうとは思います
あまり短期の個人投資家を意識しすぎるのもいい結果になりにくいと思うので
今回4〜5年ロング戦略のピルグリムが入って
純投資だが状況によっては経営陣に意見すると含みを持たせているのはいい刺激になるかなと思います

CFOといえば、計画の置き方には気になる点が色々とありますね。

例えば上期予想の経常利益と純利益の差額があまりに小さいのですが、これはなんでしょうか？下期は平常の割合です。

特別利益が出る計画が何かあったのかな？

店舗譲渡益かなと思いましたが、今宿店の譲渡は6/1だったはずが1Q決算では普通の決算内容でした。

継続型って言ってもリージョンプライムは施設開設に伴うコンサルだからピンとこんね
ふつうに考えたらショット案件でしょう
開設後の運営まで関わる形ならサブスクでもいいけど、それっていつまでって話になるから業務委託される形で半永久的ならいいけどね
そもそも自前でやらずにファンド作ってプロジェクトフィーとマネジメントフィーで稼ぐほうがいいんじゃないのかというのは前から考えている

珍しく、盛り上がってますね

ここのところの上げ調子
年初来高値圏で利益が乗っても
売り煽りも買い煽りもなく
厳しい目線で見守っている株主が多いのは好印象

個人的には件の2億円は期待してないし
歪な業績になるぐらいなら無いほうがありがたい
継続型で利益が取れるのがベストですねえ

だからなんでそれをそのまま信じてるのかがよくわからない
それなら入金がないことを訴えなければならない
キャッシュフローに反映されてないのはほぼ確実だから入金はない
なにか契約条件にひっかかる落ち度がヒュウガにあったか、相手がでかくて強く出れないのかは知らんわからん

てかそもそもそう書いてるじゃん。理解してくれ

そして今回の資料では反省を踏まえてサブスクモデルへのビジネスモデル再編の話は出てるけど、肝心の昨期計上しそこねた案件がどうなったかについて全く記載がない
事実上資金回収をあきらめたということでしょう
ヒュウガに落ち度があったのか、商売の関係上で相手がでかくて逆らえなかったのか分かりませんが
今回の一件で今までのリージョンプライム事業のやり方自体が暗雲に乗り上げたのは間違いないと思います
でもリージョンプライムがなくても今期の上方修正は濃厚だと思いますけどね

べつにおかしくないですよ
向こうが納得してないから入金がない
ヒュウガとしてはサービス提供終了してるので、売上と売掛金には立てたい
それを監査法人がそれはちょっとーって言ってるということです
半年経とうが関係ありません
理屈としては何の矛盾もなく成り立ちます
社長言う通り向こうが納得してるのであれば謎ですが
いずれにせよ、入金はされていないのでしょう

入金なくてもサービスが提供し終われば売上と売掛金には計上できるんじゃない？
そして営業キャッシュフローには乗らない
売上と売掛金に乗ってないから、監査法人はなんらかの理由でサービス提供終了とはみなせないってことだと思うがね

おっしゃる通りで。
納品条件と支払い条件が契約次第なので、未入金で売掛金にできる線があったのかもしれないですが、それも含めて顧客と契約修正できればいいわけで、話をまとめられてないのは顧客との問題。
監査法人を悪者にするのは筋違いですね。

そもそもスポットの売り上げなんで、
その期日 の決算の辻褄合わせにしかならず、
翌期は反動で見た目悪くなるし、
長期目線だと自己資本の多少の改善のメリットぐらい。

自社物件にこだわるから自己資本が痛むので、
今回の5棟目のようにリースにして、
貸主が木造で減価償却取りやすく、
規模が小さいからHYUGAも空室の赤字期間も短くする。
こういう方針にはやくできたら良かったと思いますね。

BS見ると現金も仮受金も増えてるなさそうですね。
保守的な予想スタンスになったこともあり、
載ってから消えるよりはいいですが。

財務面では失策もありますが、
ホーム事業の5棟目は料金体系や規模、
建築内容が大きく変わるようで、
成長と投資のバランスを取る打ち手になることを期待。

失策もあるけど、打ち手の数とバラエティがあり、
方針の一貫性があるところはいいところかなと。

顧客側も役務完了は認識してると社長コメントしてたので、勝手な推測ですが、

契約書は着工までの支援のような内容に
用地取得や設計までの支援は完了
顧客の事情で着工してない
前の案件では請求できたタイミングなのでいけると認識
監査法人は契約書に厳格に着工していないと完了にならない認識

みたいなことになってるんじゃ?
社長のなくなったわけではないけどいつになるかわからない発言もこんな感じの背景ならありえるかなと。契約の作り方が甘かったんでしょう。

会計監査が計上を渋ったというのがよくわからんのよね
ヒュウガとしてはやるべきコンサルは終わったのでサービスを提供し終えたので、売上／売掛金に立てたい。コンサルうけた側は何かに納得していないので話が終わってない、揉めてる。そして多分入金されてない？
なんかそんな感じかね？

前々期の4Qに2億利益出してましたよ。

ここ、コンサル先ですがすでに開業してます。

https://kaigo.homes.co.jp/facility/detail/f=64150/

売上利益ともに2億円。
2億円のコンサル？原価０円。
そもそも2億円のコンサルできるノウハウないでしょう。

何よりも、何らかの重要会議で承認された資料がコレというのが不思議。

社長のXで見せる実直さとCFOの呪いを合わせて今の株価なんだろうと思ってます。

その件、まだ引きずってるということは、今回の資料にもありましたっけ?どこだろ。

IR保守的になったのはいいと思うんですが、そもそもきらりプライムはリージョンと大型コンサル除いてもストックとフローが混ざっていてARPUを指標にしてもミスリードしやすいのが困りますね。

今回保守的な見積もりかつ加盟店増えてるのにストック比率が下がっているのが理由がわからない。

決算は良かったし、ファンドも買い増ししている中で、そういうモヤモヤするところもないとこの株価では買えないでしょうけど。

たしか改定6月からだから今回はそこまで関係ないでしょう
次Q以降下がるはずだったのが下がらないと考えるとよい
このまま飛行できる

最後の最後で変更になった在宅への追い風改定が効いたのでは。そもそも無料配達で報われてなかった部分が見直されたのは、結果的にこの会社は、今回の厳しい改定では報われた部分があると思う。予想以上に良かった。

決算やっと見れた
想像より1.5倍くらい良かった
今年から全部保守的に見積もり出すらしいから、保守的でこれだけ利益出せるならいいんじゃないかね

ヒューガの逆襲！

熊本はませんの被害は軽微だったみたいですね。こういうのは判明した時点で早めに情報出してほしいものです。

1Q決算いいのでは。
最近の上げ調子に加えてさらに底上げするか。

これでやっと公開価格を上回れるか。

決算発表はまずまずで在宅薬局の方も大きく崩れた様子もなく無事通過といったところでしょうか。

保守的な予想に加えて報酬の前提がマイナスからプラスになったので進捗は想定通りの良発進ですね。ホーム事業の入居率がもう一歩上がってくれると喜ばしいですが、まずは悪くない決算では。

出来高800で誰にも関心を持たれていないが今日は決算発表らしい
昨年の状況から鑑みると難しいのはわかっているが、がんばってほしいもんだ

５棟目は値上げしてるようですね。

鉄筋で築浅なので建物は大丈夫でしょうけど、人的被害が出てないことを祈ります。
こうした災害のことも考えると、日本で個別宅訪問介護を標準のインフラとして維持するのは厳しいですよね。訪問できなければ即人命に関わるわけで。
囲い込み問題等言われますが、住宅型の施設介護は現実解として後押しするしかないのではと思います。

はません熊本大丈夫ですかね…震源近そうですが。

あいつらめっちゃうまいのよな
業績読みもだけどすげー上がるからやってんなぁって

ピルグリムは仕手ってイメージではないな
買い方は光通信とかに似てるかな

pilgrim上げだな、毎回仕手みたいなことやって

6ヶ月制限の制度信用の残高が5/1に37900株あったのが、直近2200株まで減ってますね。売りが枯れるわけだ。

ほんとそれ
流動性が皆無になってしまった
いい会社だし、業績も悪くない（急ぎすぎただけ）のに

社長が発信したくなるのは調子が良い気配。
しかし流動性が干上がってしまいましたね。

ねばるな。早く3桁になりたまえ。

CFOがIRの不甲斐なさを散々指摘された後に取締役辞任とあったのでCFO辞任と思い込んでました。残ってるんだね。

一方、社長がSNSで盛んに発信。直近のIRも社長一人。

CFO気配消して何してるのか。

日本調剤の様に、上場薬局は狙われて儲からない。
自家用車で配達する薬局なんて働きたくない。
そもそも過剰サービス。
一包化しなければ本当に必要な薬しか処方しないし、そうなれば施設の方も管理が容易。

今の時代に9時過ぎまで薬剤師を働かせるブラック企業。

報酬改定修正依頼、黒木社長急に投稿活発になってきたね。分かりやすい人だ

薬局、病院で行われる一包化に必要な薬包もナフサ不足で供給不足になる可能性
在宅は一包化ばかりですから、一包化加算とれなくなったら薬局業界は大打撃

在宅追い風かと思いきや逆風改定からの
追い風修正ですね。
黒木社長頑張ったようです。
在宅医療薬局連盟の活動は今後も期待したい。
ピルグリムはこの動き把握してたのかな？

見通しがいいかげんなことは証明された

日本高度動物医療センターを大量保有してるとこだな
あそこは暴騰したが…

シンガポールの投資ファンドが大量保有

ただまあ850円とかはさすがに安いと思う
俺はそのへんですこし買い戻してるわ

コントロールできるといっても訪問薬局やりたい門前が増えないとプライムの会員も増えんからな
門前も地獄だが今回訪問薬局も地獄になったわけで、わざわざ重い腰あげて別の地獄に移動してくるのがどれだけいるか

薬局や老人ホームが構造上厳しいからこそ、自前で利益のコントロールができるきらりプライムを頑張ってほしいんですよね。

薬局は利益成長が実現できる範囲で出店して欲しい。

配当利回り２パー前半
国の財政問題では点数を上げる見込みもないから、給料も利益率も上がらない　インフレに弱い
金も人も集まらない

割高ですよ

金利高でボロボロになると思う

衰退していくから600円が適正

やっぱり医療はオワコンか

来月の骨太の方針、そろそろ外部調剤委託の段階的な解禁が発表される頃だろうから、それがカタリストでジャンプしてくれたらいいけどね。それにしても現場は大変だろうなあ。毎日ご苦労様です

昨日のうちに漏れていたんだろう。

まあ、こんなもんなんだろうなっていう内容だったね　
ここまで下がってれば高くも安くもないだろう
実力通りぐらいでは？

今期の業績は残念で、来期は保守的に見積もった印象ですね。きらりプライムで大型案件獲得できるかが全てな感じ。

リージョンプライムが未だに監査法人と揉めてるの、大丈夫なのかな？

薬局も老人ホームも、国としては絞れるだけ絞ってやろうと言う気概が感じられますね。

決算ヤバいと思ってるならもっとはやく抜ければいいのに今日まで粘る意味は分からんな（笑）

だから早めに逃げろと言ったのだ

1.2.3 ダァーー！

決算まだでしょ

暴落w

逃げ方エグい

結構売られましたね。
ポジティブな決算出るとは思えないので、跨ぎたくない気持ちは分かります。

調剤報酬の改定が6月から実施されるが、在宅は2週間処方が多いから影響を受ける可能性があるな。

一店舗平均200人強、個人宅割合12%程度で、14日サイクル訪問なら、総訪問回数600回程度。
個人宅240回20%ではなく、480回10%の条件の方でクリアするのが現実的？

もち続けてる人すごいわ

IRに聞いたときは個人宅獲得強化は検討に上がってるそうでしたが…実際どのくらい業績貢献できるかは怪しいですね。

需要は確実にあるのに価格決定権がないのは、インフレの時代において厳しい。

自宅率2割やらないなら今回の改定は大幅マイナスかな？
今回の改定で在宅も儲からんというイメージが広まってしまってきらりプライムにもマイナスの影響が危惧されるね
セントラルファーマシーが進めば人件費削減で取り戻せる可能性もあるが…
でも、セントラルファーマシーを進めるにも設備投資が必要だからどっちにしてもしばらく厳しいだろうという見立てになる

hyuga自体は自宅比率を上げないと思う。都市部は自社で施設中心、地方はきらりプライム加速させてプラットフォーム上で自宅中心になるんじゃないかな。てか、外部調剤委託解禁を急いでほしいですね

個人2割以上は元々2割だからなんとかいけそうなのかな？
でも基準が多分店舗ごとなんよな
施設28日にして個人宅やれっていう国からのお達しなんだろうけど、そら施設で100人分稼ぐのと一人一人個人宅回るのとでは労力が違いすぎるよな
当然収益は落ちる…
個人宅は特別配送料上乗せとかは保険診療上無理なのかな？

やっぱり施設、三剤、14日がこの会社のメインで一番影響でかいんかね？
個人増少し増やせば各店舗の加算はいけそうだけどどうなのか？
でも3-7に出店減らすと宣言してるのが答え合わせでいいのかなと思う。ある意味良心的だね