ＨＹＵＧＡ　ＰＲＩＭＡＲＹ　ＣＡＲＥ(株)の掲示板

私の方も返信ありました、社内で数値周り精査してたのかもですね。

IRから返信がありました。
なんと、現段階で試算した結果今回の報酬改定影響（調剤管理料と在宅総合体制加算2）は数字は言えないですが大幅減ではなく微減に留まるようです
ビックリしました

返信内容にある減益数字通りになるなら、今の株価は激安で来期EPS140円以上はいけるかもしれません
来期は期待してもいいかも🤔

損切りしましたが少し買います👍

管理料、1剤毎の加算というのを見落としてました…ありがとうございます。

見れば見るほど施設在宅に逆風で、会社側からのコメントが欲しくなりますね。

前提として、ヒュウガは取れる加算はフルで取ってるから少しでも点数が下がればマイナス改定になります

調剤管理料の何が最悪かというと処方箋1枚で種類が違う内服薬3剤以内まで1剤づつ点数が付けられるようで
1剤✖️➖18点🟰➖18点
2剤✖️➖18点🟰➖36点
3剤✖️➖18点🟰➖54点
となり
外来、在宅共に処方箋1枚で内服薬3剤あれば
7日分以下（4点➕6点✖️3剤）　　　➕18点
8-14日分（28点➖10点）✖️3剤　　 ➖54点
15-27日分（50点➖10点）✖️3剤　　➖120点
28日分　　（50点➕10点✖️3剤） ➕30点
29日以上分　（60点）　　変更なし
になるみたいです

ヒュウガの在宅患者は12000人でほとんどの患者は内服薬3剤あるとすると
単純計算
在宅処方箋の影響
12000人✖️月2回14日✖️12ヶ月✖️➖54点🟰➖1.5億円
外来処方箋の影響
月400枚として➖0.5〜1億円とすると
調剤管理料で➖2〜2.5億円

ここから在宅総合体制加算2の施設基準が
常勤薬剤師3人、開局中常に薬剤師2人勤務
個人在宅の割合が240回かつ20%、480回かつ10%と厳しくなったのも大きい

ヒュウガの在宅割合はだいたい個人20%、施設80%なので、極端に個人が少なく施設が多いきらり薬局は在宅総合2（50点）→在宅総合1（30点）に変更してしまう可能性があり（➖20点）
最悪、薬局によっては➖54点と➖20点で在宅処方箋1枚で➖74点になる可能性も

この２つ調剤管理料と在宅総合体制加算2がどう影響するか怖すぎです

6月までにやらないといけない事がたくさんある
・個人在宅患者が足りない店舗は個人在宅を増やしたり個人在宅を店舗毎で調整する
・薬剤師が足りない店舗は薬剤師を増やす

ここら辺をIRに問い合わせたけど返信がありません😅

国のセントラルファーマシー施策の進捗が鈍すぎる
決めたんだからさっさと始めろや。何をぐだくだやっとんねんって感じ。国が決めないと企業は動けんだろ

施設在宅の影響はどのくらいなの？を壁打ちしているものの、実情が分からないと結構ブレるんですよね。

加算が増える項目もあるので、そこを踏まえたうえでどのような対応を考えてるのか知りたいところです。が、IR返信は返ってこない。

個人的な意見で来期の営業利益予想は
きらりプライム事業
10.5億円
老人ホーム事業
4.5億円
ここまではある程度予想が出来る

来期の調整額を6億円とすると
きらりプライムと老人ホームの営業利益は
15億円➖6億円🟰9億円

問題は、個人的な予想で今回の改定で薬局事業の利益が2〜4億円のマイナスになると思うので、来期以降の薬局開設ペースをどうするか？

・1店舗薬局を開設するのに3000万円かかる
・2Qの説明会で来期も10店舗開設予定としてる

経営陣が薬局事業で9億円からどのくらい利益を上乗せさせるのか？
営業利益変化は
・開設数が10店舗なら3〜4億円
・開設数が5店舗なら4〜5億円

来期業績は
営業利益12億〜14億円
経常利益11.5億〜13.5億円
EPS105円〜125円
と予想します
間違ってたらすいません🙇

調剤報酬改定の影響がなければ
本来の来期業績予想は
営業利益16〜18億円
経常利益15.5〜17.5億円
EPS140円〜160円
この数字が可能だっただけに今回のマイナス改定は本当に残念の一言です😭

株主向けではないですが、
Xのきらりプライム公式アカウントで
今回の減点は在宅メインには厳しい、
コントロールはできないって投稿されてますね。
きらりプライムには追い風だとして
在宅にはダメージあるでしょう。
トータルどうか。

私も同じような内容で問い合わせ中で音沙汰なし。
素直に出すとネガティブになるから？と勘繰ってしまう。

損切りする前に調剤報酬改定について聞きたい事があったのでIRに問い合わせしたが未だに返信がないのはどうなってんだ
細かく報酬改定で減算になるかどうか聞いたのがいけなかったのかな

今までIRに問い合わせしたら早めに返信があったのに初めて返信なし
投資家と対話をしたくないのなら残念😢

この会社を擁護してた書き込みや、Twitterの投稿どころかアカウントまで無くなってるやん

減配？無配？時間の問題かなー

もうこの会社は上場廃止して潰した方がいいと思う。
上場してから全てのステークホルダーに迷惑をかけている。
自分の親を施設に入れるなら、株価だけ見てすぐここの施設は闇が潜んでいると思ってしまうからここ以外にすると思う。

まだ1000円以上なのかびっくりだ。

コンサルといいつつ、システム提供や仕入れ交渉の代行とかもやっているのでリカーリング的ではありますよ。

コンサルだけだといつか切られて終わるだろ。ノウハウ分かったら用なしじゃん
セントラルファーマシーもかませて薬供給＋フランチャイズ的な立ち位置なら半永久継続性があるかもしれんな

本当に企業を成長させたいと考えると社長に理念を諦めてもらうしかないね
薬局事業で売上が増えても利益が増えないなら何の意味もない
薬局事業の投資を一旦辞めてきらりプライムとリージョンプライムのコンサルに投資を全振りするべき

きらりプライムとリージョンプライムの営業利益率60%越えやで
利益成長出来るのはここしかない
利益が成長しない限り株価は上がらんのやから

会社とすれば、ますますどうでもいい理念にしがみつかれるかと😑

15日だとその通りで、14日だと減点はもうちょっとマイルド…けど15日でやってるのかな。

加算になる項目もあるけど、全体としては薬局営業にはネガティブ方向になりそうですね。きらりプライムの需要が増えて薬局のマイナスを補えれば良いのですが。

損切りしました
保険収入で上場するのは厳しかったですね
金儲けは許されない業界
今後も診療報酬改定の度に利益率は下がっていくと思う

調剤報酬改定で調剤管理料がとんでもない減算になってます
Xを見たらわかるけど処方箋1枚で14日だと−54点になります
ヒュウガは施設在宅中心で月2回訪問しているからとんでもなく減算になりざっと計算しても2〜3億円のマイナス改定になると思います
個人的な考えなので間違ってたらすいません

私は勘違いしていました
国の考えとして在宅を推進しているが、国が目指している在宅はあくまで個人在宅であって施設在宅は金儲けしすぎるビジネスモデルと判断しているようです
ヒュウガは8割以上施設在宅なので国の考えとそぐわない
介護施設も同じで利益率20%というビジネスモデルが今後も許されるはずがなくいずれホスピスみたいに利益率は下がっていくと思う
定期巡回ビジネスも定期巡回は利益率が高いので来年の介護報酬改定で減算になるでしょう

薬局事業と介護施設の拡大を一旦やめて
きらりプライムとリージョンプライムに営業を全振りする方が成長できると思います

下方修正でてなのね。
全国制覇はどーした？

在宅訪問の加算って月4回で変更なしでは

悪材料出尽くしで意外と爆上げあると思ってる楽観派です

決算資料が68ページもあって丁寧に作りこまれていますね
非常に好感が持てる内容だと思いますね
大きく下げるのであればナンピンも考えていますよっ！

訪問看護改定の影響はほとんどなし

調剤報酬改定は在宅バブルが到来した
外来から在宅にかなり点数振ってる
マジで在宅をやらない薬局はどんどん潰れていき、かなりの数の薬局が消えていくと思う
きらりプライム会員が増えるかな

在宅総合体制加算1
15点→30点

在宅総合体制加算2
個人宅
50点→100点
施設
50点→50点

薬局に関しては今年の診療報酬改定が来てからが本番になるだろうし、今期の業績はもうしょうがない。

もう調剤薬局とかドラッグストアとか大手保険会社に買ってもらって、そこで成長伸ばした方が経営側としても楽しいんでない？

こっから上がりそう

やっと修正したか。この業界は逆回転はじめると早いんだ。人の流出が止まらなくてどんどん悪くなる。

数字見たらむしろここから下方修正した数字ですらちょっと無理ゲーにみえるんだけど、大丈夫なんかいな？

下方修正しましたね…さすがにみんな予想してたと思いますが、この地合いでどんな反応をされることやら。

今日の出来高わずか600株

そろそろ下方修正に備えよ

ビジネスモデルは簡単で住宅型有料老人ホームに定期巡回サービスをつけてるだけで、問題は入居者確保をどうするかくらい。
受託した会社はよくわからないけど、言う通り2億はかなり高いし成果物が何かはわからないのがこのビジネスだと思う

無理無理
介護事業立ち上げた時のメンバーもろくに残っていないでほぼ入れ替わって執行役員は介護業界のことわかっている人いないんだから
プライムでうまくいってコンサルっていう原資の必要のないことに着目してやってるだけ
社長の考えをもって、困っている施設に本気でコンサルをして改善してあげたいって思ってやってる人なんていないよ
介護事業の大変さをわかってない人が本質もわからないでそのコンサルをやろうとしてるんだから

面白そうやけど、コスト高吸収できてないのはどうにかならんのか！？

お知らせきてるね。
11月から老人ホーム（定員88人）開設
物件は賃貸

世界の地政学的に不透明感が増してるからグロースに流れきてるかもね

業績と値動きは別だと分かっていても、ここ最近のグロースが強いなかで完全に逆行されると溜息しか出ないですね…。

年明けにプラスの銘柄と、こちらの銘柄を整理致しました✨上場当初から保有してましたが、戻る見込みもないと判断しましたので、、ある意味スッキリしました🎁
また次回の決算発表後には1単元を新たに購入し、IR担当には色々と質問して行こうと思ってますが、、、

大発会の恩恵は微塵もなし、、

抜けめの多い社長に、取り巻きの役員がどれだけフォローできるかですね。本業が繁忙期なのでしょう。リソースも多くない中がんばってるんだし、本業第一に集中していいよ。パーフェクトじゃないからこそ投資冥利があるとも言えるのでね。ゆっくり応援しときます

黙っておれに投資しろ

なるほど、そうすると売り上げに占める医療訪問看護サービスの割合は14%の利用者の中のさらに訪問看護サービス分と言うことになるのでしょうか?かなり限定されますね。

重度疾病患者🟰医療訪問看護利用者

重度疾病患者とは
別表7.8の入居期間中利用する患者
看取りなどの一時的に利用する患者
が入居者比率で15%前後いると自分は考えてます
間違ってたらすいません

ただ訪問看護を適正化されて➖10%減算されたとしても重度疾病患者（2.3人）が少し増えれば影響は少なくなると思います

訪問看護比率が14%なのは利用者割合ではなく、客単価の売り上げ構成比率かと思います。利用者割合だと大きく変動しますが、重症度が高い入居者もホテルコストと、介護報酬で8割以上を売り上げるので医療報酬依存度は高くないのがヒュウガのモデルかと。

北海道の投資などは大型施設向けで利益効率も良く、ポジティブな内容なのに不透明でコントロールできていない印象から好感されにくいですね。

それだとああいう書き方にならないのではと思ってしまいますね。そもそもリージョンプライムの計上のことで監査法人と揉めてるのも不安が大きい…

下期に2件、来期にそれとは別で新規案件が乗るってことじゃないですかね。

四季報の書き方だとリージョンプライムの売上乗るの来期ぽいけどそうすると今期やばない？

リージョンの2億を3Qか4Qどちらに計上するかで変わりそう
3Qで計上なら利益の見栄えは良くなる
4Qに計上なら3Q決算後株価はさらに下がる可能性も
通期は売上120〜125億円　営業利益10〜12億円と予想

ただ来期として読み違えてはいけないのは
プラス
来期は4施設フル稼働で開設は下期10月予定
調剤報酬改定でヒュウガにとってはプラス改定の可能性有と営業利益率56%のきらりプライムの会員増加
来期もリージョンの計上予定は複数ある

マイナス
訪問看護改定の影響　利用者は15%前後なのでそこまで影響ない
薬局開設数が10店舗予定より増加した場合
「急遽投資案件が出来ました」
これが一番の不安要素

仮に下期業績が去年と同水準とするとEPSは82くらいでPER10だとすると820円。会社の説明資料だと下期にリージョンプライム分が載る可能性あるので、実際の着地はもうちょっとマシになりそう。

そう考えると悪くても今から20%くらいの下げ余地で、底なし沼かと言われると…。トップラインは伸びてますしね。

次に大幅下方修正がきたら底無しだぞ。
上がる理由を探し始めると傷が開くばかり。

まさか、こんなにもこの会社を見捨ててない方が多いとは思ってませんでした✨
業績も目先では低調、株価は低廉、IR活動も手薄ですが、私も応援するとします🤲

Twitterで粘着して株価上がるなら粘着するけど、普通に考えれば働いてる人のモチベ下げるだけでマイナス効果しか無い。
ダメだと思っているなら早く手仕舞いして、他に良さそうな銘柄ないか調べるほうが建設的。

株価上げろというのが問題なのではなく
「他責度合いと粘着性が異常」ということ
とくに直近のは、経営者やIR担当者としての資質や能力を公然と否定・非難しており、個人の社会的評価を低下させる行為。業務妨害や侮辱・名誉毀損等の可能性もあるのではと述べただけ。

あと半年の辛抱や
我慢我慢
ヒュウガの環境は何も変わってない
来期EPS150円以上の可能性高いと思う

薬局事業の減益は急遽決まって通期計画に織り込んでいなかった札幌3店舗の開設費用

調剤報酬改定はおそらく在来点数は減、在宅点数は増、合算してヒュウガにはプラスになるかな

報酬改定できらりプライム会員は増加
きらりプライム事業は営業利益率56%
リージョンプライムは複数案件とあるのでおそらく前期みたいに4Qに契約しても売上計上は来期の上期予定？

来期は4ホーム施設フル稼働と新規開設は10月だから上期偏重

1番読めないのは薬局の開設数
来期も10店舗開設予定みたい
来期も急遽開設数を増やしたりしたら利益が減る
売上を上げるのは最重要だけど薬局事業の利益率も大切にして欲しい

アカウント【841＊＊＊...】会社関係者？？最近アカウントできてる🤔

簡単に言うと、大半は「株価上げろ」と要求する内容です。私が確認したところ、社長へのコメントだけで直近2年間で120回超えてます。2Q決算以降は複数アカウント使用か別人かは不明だが投稿は続いています。あとはご自身で確認ください

具体的にXでの執拗な要求回数みたら、
社長へは、2年以上ほぼすべてのポストへ返信
IR担当者へは、2023年から担当者がポスト止めるまで

IR担当者や社長の心理的負担にとどまらず、それがIR活動等の阻害要因の1つなら、その他株主やステークホルダーにもマイナス影響が大きいのでは。安全のためにも動くべき事案な気はするが

IR担当者の個人名を出してまで非難したり、単なる批判を超えて、社長のXポストに1年以上にわたり執拗な要求をする行為は、証拠保全して会社側も対応すればいい。

上場以降の流れの中で大きな含み損なら、ポジション調整やロットのはり方が悪いのでは

粘着する人間がいるから個人投資家IR辞めたんだろう。レスバする気はないので即無視リスト

短期的って、、上場して何年経過してるかわかってんのかいな、、

HYUGAのビジネスモデルは国の方向性と合致しており、業績推移やビジネス変遷からは、経営陣の戦略は洗練されているように見える。

短期的な需給の株価はわからないが、
真面目な話、今の時価総額なら、HYUGAの在宅ノウハウに興味がありそうな大手と資本業務提携とかしたほうが、HYUGAにとってもスケールしやすいのでは

単なる多少の期ズレ等ではなく、成長鈍化が鮮明になればまた話は違ってくるけど。

株主も患者と同じで、生活あって生きてんねんぞ

IR担当でも社長でも、掲示板見てるならSNSとかで株主に対して発信の１つでもしてくれや。
時間も費用もかからんぞ、、

そらこんな業績なるのわかってたなら、IRライブの機会も減らすわな、、ほんま代表もIR担当も逃げてばっかやんけ

薬局、卸、製薬会社で薬価引き下げ分のチャレンジになるんですかね。このご時世にそんな事やってたら、日本向けに薬作ってくれるところ無くなっちゃいそう。

自己負担を一律3割なり4割なりにして、きちんとインフレ負けしないように報酬上げなよと思いますが。

おそらく金曜日か来週の月曜日にHPで発表かと

先月27日にアナリスト向け決算説明会があったようですが、どこかに動画やQ&Aはアップされてますか？いろいろ検索したけど見当たらなくて・・

リージョンプライムの期ズレについて質問した回答は【いまもなお監査法人と利益認識について擦り合わせをしてるため、3Qでの計上は約束できない】
頭おかしなりそうや、、笑

診療報酬の改定にも大きな期待はもてなそうですね　需要があっても給料増やせなければ働く人も集まりません　
人が集まらなければ売上も利益も上がらないとおもいます

終わりかどうかはともかく社内の様子に不安は感じますね。
リージョンプライムの期ズレをわざわざアピールしたり、IR活動が下火になったり。
調子が悪い時はなおさら開示して欲しいです。