ＨＹＵＧＡ　ＰＲＩＭＡＲＹ　ＣＡＲＥ(株)の掲示板

在宅追い風かと思いきや逆風改定からの
追い風修正ですね。
黒木社長頑張ったようです。
在宅医療薬局連盟の活動は今後も期待したい。
ピルグリムはこの動き把握してたのかな？

見通しがいいかげんなことは証明された

日本高度動物医療センターを大量保有してるとこだな
あそこは暴騰したが…

シンガポールの投資ファンドが大量保有

ただまあ850円とかはさすがに安いと思う
俺はそのへんですこし買い戻してるわ

コントロールできるといっても訪問薬局やりたい門前が増えないとプライムの会員も増えんからな
門前も地獄だが今回訪問薬局も地獄になったわけで、わざわざ重い腰あげて別の地獄に移動してくるのがどれだけいるか

薬局や老人ホームが構造上厳しいからこそ、自前で利益のコントロールができるきらりプライムを頑張ってほしいんですよね。

薬局は利益成長が実現できる範囲で出店して欲しい。

配当利回り２パー前半
国の財政問題では点数を上げる見込みもないから、給料も利益率も上がらない　インフレに弱い
金も人も集まらない

割高ですよ

金利高でボロボロになると思う

衰退していくから600円が適正

やっぱり医療はオワコンか

来月の骨太の方針、そろそろ外部調剤委託の段階的な解禁が発表される頃だろうから、それがカタリストでジャンプしてくれたらいいけどね。それにしても現場は大変だろうなあ。毎日ご苦労様です

昨日のうちに漏れていたんだろう。

まあ、こんなもんなんだろうなっていう内容だったね　
ここまで下がってれば高くも安くもないだろう
実力通りぐらいでは？

今期の業績は残念で、来期は保守的に見積もった印象ですね。きらりプライムで大型案件獲得できるかが全てな感じ。

リージョンプライムが未だに監査法人と揉めてるの、大丈夫なのかな？

薬局も老人ホームも、国としては絞れるだけ絞ってやろうと言う気概が感じられますね。

絶好調なのはきらりプライムだけ
やはり薬局、老人ホームの成長は諦めて利益率58%のきらりプライムに全力投資すべきである

決算酷かったね

薬局
調剤報酬改定影響

プライム
会計監査人と対立＋中東リスクで施設開設
が難しくなる可能性

老人ホーム
入居者獲得が上手くいかず1人当たり単価が減少＋福岡でしか成功しない事が判明
施設単体利益率20%は儚い夢だった

決算ヤバいと思ってるならもっとはやく抜ければいいのに今日まで粘る意味は分からんな（笑）

だから早めに逃げろと言ったのだ

1.2.3 ダァーー！

決算まだでしょ

暴落w

逃げ方エグい

結構売られましたね。
ポジティブな決算出るとは思えないので、跨ぎたくない気持ちは分かります。

調剤報酬の改定が6月から実施されるが、在宅は2週間処方が多いから影響を受ける可能性があるな。

一店舗平均200人強、個人宅割合12%程度で、14日サイクル訪問なら、総訪問回数600回程度。
個人宅240回20%ではなく、480回10%の条件の方でクリアするのが現実的？

もち続けてる人すごいわ

IRに聞いたときは個人宅獲得強化は検討に上がってるそうでしたが…実際どのくらい業績貢献できるかは怪しいですね。

需要は確実にあるのに価格決定権がないのは、インフレの時代において厳しい。

自宅率2割やらないなら今回の改定は大幅マイナスかな？
今回の改定で在宅も儲からんというイメージが広まってしまってきらりプライムにもマイナスの影響が危惧されるね
セントラルファーマシーが進めば人件費削減で取り戻せる可能性もあるが…
でも、セントラルファーマシーを進めるにも設備投資が必要だからどっちにしてもしばらく厳しいだろうという見立てになる

hyuga自体は自宅比率を上げないと思う。都市部は自社で施設中心、地方はきらりプライム加速させてプラットフォーム上で自宅中心になるんじゃないかな。てか、外部調剤委託解禁を急いでほしいですね

個人2割以上は元々2割だからなんとかいけそうなのかな？
でも基準が多分店舗ごとなんよな
施設28日にして個人宅やれっていう国からのお達しなんだろうけど、そら施設で100人分稼ぐのと一人一人個人宅回るのとでは労力が違いすぎるよな
当然収益は落ちる…
個人宅は特別配送料上乗せとかは保険診療上無理なのかな？

やっぱり施設、三剤、14日がこの会社のメインで一番影響でかいんかね？
個人増少し増やせば各店舗の加算はいけそうだけどどうなのか？
でも3-7に出店減らすと宣言してるのが答え合わせでいいのかなと思う。ある意味良心的だね

ニュースに出てたな
来期薬局開設は10店舗から3〜7店舗に見直し
調剤管理料の減算は在宅薬局に打撃

調剤管理料見直し、「緩和措置」を
HYUGA・黒木社長が要望、在宅薬局に打撃
2026/4/24 04:50

　「きらり薬局」を展開するHYUGA PRIMARY CAREの黒木哲史社長はじほうのインタビューに応じ、2026年度調剤報酬改定における調剤管理料の見直しによって、在宅医療を積極的に推し進めている国...

改定下でも出店戦略維持、今期3～7店舗
HYUGA PRIMARY CARE、加盟店拡大も継続
2026/4/24 04:50

　「きらり薬局」のHYUGA PRIMARY CAREは、今期（2027年3月期）も引き続き、店舗数の増加を図る。在宅訪問薬局事業の直営店で今期、3～7店舗の出店を見込んでいる。期中に26年度調剤報酬...

リース期間30年に変更とな

私の方も返信ありました、社内で数値周り精査してたのかもですね。

IRから返信がありました。
なんと、現段階で試算した結果今回の報酬改定影響（調剤管理料と在宅総合体制加算2）は数字は言えないですが大幅減ではなく微減に留まるようです
ビックリしました

返信内容にある減益数字通りになるなら、今の株価は激安で来期EPS140円以上はいけるかもしれません
来期は期待してもいいかも🤔

損切りしましたが少し買います👍

管理料、1剤毎の加算というのを見落としてました…ありがとうございます。

見れば見るほど施設在宅に逆風で、会社側からのコメントが欲しくなりますね。

前提として、ヒュウガは取れる加算はフルで取ってるから少しでも点数が下がればマイナス改定になります

調剤管理料の何が最悪かというと処方箋1枚で種類が違う内服薬3剤以内まで1剤づつ点数が付けられるようで
1剤✖️➖18点🟰➖18点
2剤✖️➖18点🟰➖36点
3剤✖️➖18点🟰➖54点
となり
外来、在宅共に処方箋1枚で内服薬3剤あれば
7日分以下（4点➕6点✖️3剤）　　　➕18点
8-14日分（28点➖10点）✖️3剤　　 ➖54点
15-27日分（50点➖10点）✖️3剤　　➖120点
28日分　　（50点➕10点✖️3剤） ➕30点
29日以上分　（60点）　　変更なし
になるみたいです

ヒュウガの在宅患者は12000人でほとんどの患者は内服薬3剤あるとすると
単純計算
在宅処方箋の影響
12000人✖️月2回14日✖️12ヶ月✖️➖54点🟰➖1.5億円
外来処方箋の影響
月400枚として➖0.5〜1億円とすると
調剤管理料で➖2〜2.5億円

ここから在宅総合体制加算2の施設基準が
常勤薬剤師3人、開局中常に薬剤師2人勤務
個人在宅の割合が240回かつ20%、480回かつ10%と厳しくなったのも大きい

ヒュウガの在宅割合はだいたい個人20%、施設80%なので、極端に個人が少なく施設が多いきらり薬局は在宅総合2（50点）→在宅総合1（30点）に変更してしまう可能性があり（➖20点）
最悪、薬局によっては➖54点と➖20点で在宅処方箋1枚で➖74点になる可能性も

この２つ調剤管理料と在宅総合体制加算2がどう影響するか怖すぎです

6月までにやらないといけない事がたくさんある
・個人在宅患者が足りない店舗は個人在宅を増やしたり個人在宅を店舗毎で調整する
・薬剤師が足りない店舗は薬剤師を増やす

ここら辺をIRに問い合わせたけど返信がありません😅

国のセントラルファーマシー施策の進捗が鈍すぎる
決めたんだからさっさと始めろや。何をぐだくだやっとんねんって感じ。国が決めないと企業は動けんだろ

施設在宅の影響はどのくらいなの？を壁打ちしているものの、実情が分からないと結構ブレるんですよね。

加算が増える項目もあるので、そこを踏まえたうえでどのような対応を考えてるのか知りたいところです。が、IR返信は返ってこない。

個人的な意見で来期の営業利益予想は
きらりプライム事業
10.5億円
老人ホーム事業
4.5億円
ここまではある程度予想が出来る

来期の調整額を6億円とすると
きらりプライムと老人ホームの営業利益は
15億円➖6億円🟰9億円

問題は、個人的な予想で今回の改定で薬局事業の利益が2〜4億円のマイナスになると思うので、来期以降の薬局開設ペースをどうするか？

・1店舗薬局を開設するのに3000万円かかる
・2Qの説明会で来期も10店舗開設予定としてる

経営陣が薬局事業で9億円からどのくらい利益を上乗せさせるのか？
営業利益変化は
・開設数が10店舗なら3〜4億円
・開設数が5店舗なら4〜5億円

来期業績は
営業利益12億〜14億円
経常利益11.5億〜13.5億円
EPS105円〜125円
と予想します
間違ってたらすいません🙇

調剤報酬改定の影響がなければ
本来の来期業績予想は
営業利益16〜18億円
経常利益15.5〜17.5億円
EPS140円〜160円
この数字が可能だっただけに今回のマイナス改定は本当に残念の一言です😭

株主向けではないですが、
Xのきらりプライム公式アカウントで
今回の減点は在宅メインには厳しい、
コントロールはできないって投稿されてますね。
きらりプライムには追い風だとして
在宅にはダメージあるでしょう。
トータルどうか。

私も同じような内容で問い合わせ中で音沙汰なし。
素直に出すとネガティブになるから？と勘繰ってしまう。

損切りする前に調剤報酬改定について聞きたい事があったのでIRに問い合わせしたが未だに返信がないのはどうなってんだ
細かく報酬改定で減算になるかどうか聞いたのがいけなかったのかな

今までIRに問い合わせしたら早めに返信があったのに初めて返信なし
投資家と対話をしたくないのなら残念😢

この会社を擁護してた書き込みや、Twitterの投稿どころかアカウントまで無くなってるやん

減配？無配？時間の問題かなー

もうこの会社は上場廃止して潰した方がいいと思う。
上場してから全てのステークホルダーに迷惑をかけている。
自分の親を施設に入れるなら、株価だけ見てすぐここの施設は闇が潜んでいると思ってしまうからここ以外にすると思う。

まだ1000円以上なのかびっくりだ。

コンサルといいつつ、システム提供や仕入れ交渉の代行とかもやっているのでリカーリング的ではありますよ。

コンサルだけだといつか切られて終わるだろ。ノウハウ分かったら用なしじゃん
セントラルファーマシーもかませて薬供給＋フランチャイズ的な立ち位置なら半永久継続性があるかもしれんな

本当に企業を成長させたいと考えると社長に理念を諦めてもらうしかないね
薬局事業で売上が増えても利益が増えないなら何の意味もない
薬局事業の投資を一旦辞めてきらりプライムとリージョンプライムのコンサルに投資を全振りするべき

きらりプライムとリージョンプライムの営業利益率60%越えやで
利益成長出来るのはここしかない
利益が成長しない限り株価は上がらんのやから

会社とすれば、ますますどうでもいい理念にしがみつかれるかと😑

15日だとその通りで、14日だと減点はもうちょっとマイルド…けど15日でやってるのかな。

加算になる項目もあるけど、全体としては薬局営業にはネガティブ方向になりそうですね。きらりプライムの需要が増えて薬局のマイナスを補えれば良いのですが。

損切りしました
保険収入で上場するのは厳しかったですね
金儲けは許されない業界
今後も診療報酬改定の度に利益率は下がっていくと思う

調剤報酬改定で調剤管理料がとんでもない減算になってます
Xを見たらわかるけど処方箋1枚で14日だと−54点になります
ヒュウガは施設在宅中心で月2回訪問しているからとんでもなく減算になりざっと計算しても2〜3億円のマイナス改定になると思います
個人的な考えなので間違ってたらすいません

私は勘違いしていました
国の考えとして在宅を推進しているが、国が目指している在宅はあくまで個人在宅であって施設在宅は金儲けしすぎるビジネスモデルと判断しているようです
ヒュウガは8割以上施設在宅なので国の考えとそぐわない
介護施設も同じで利益率20%というビジネスモデルが今後も許されるはずがなくいずれホスピスみたいに利益率は下がっていくと思う
定期巡回ビジネスも定期巡回は利益率が高いので来年の介護報酬改定で減算になるでしょう

薬局事業と介護施設の拡大を一旦やめて
きらりプライムとリージョンプライムに営業を全振りする方が成長できると思います

下方修正でてなのね。
全国制覇はどーした？

在宅訪問の加算って月4回で変更なしでは

悪材料出尽くしで意外と爆上げあると思ってる楽観派です

決算資料が68ページもあって丁寧に作りこまれていますね
非常に好感が持てる内容だと思いますね
大きく下げるのであればナンピンも考えていますよっ！

訪問看護改定の影響はほとんどなし

調剤報酬改定は在宅バブルが到来した
外来から在宅にかなり点数振ってる
マジで在宅をやらない薬局はどんどん潰れていき、かなりの数の薬局が消えていくと思う
きらりプライム会員が増えるかな

在宅総合体制加算1
15点→30点

在宅総合体制加算2
個人宅
50点→100点
施設
50点→50点

薬局に関しては今年の診療報酬改定が来てからが本番になるだろうし、今期の業績はもうしょうがない。

もう調剤薬局とかドラッグストアとか大手保険会社に買ってもらって、そこで成長伸ばした方が経営側としても楽しいんでない？

こっから上がりそう

やっと修正したか。この業界は逆回転はじめると早いんだ。人の流出が止まらなくてどんどん悪くなる。

数字見たらむしろここから下方修正した数字ですらちょっと無理ゲーにみえるんだけど、大丈夫なんかいな？

下方修正しましたね…さすがにみんな予想してたと思いますが、この地合いでどんな反応をされることやら。

今日の出来高わずか600株

そろそろ下方修正に備えよ

ビジネスモデルは簡単で住宅型有料老人ホームに定期巡回サービスをつけてるだけで、問題は入居者確保をどうするかくらい。
受託した会社はよくわからないけど、言う通り2億はかなり高いし成果物が何かはわからないのがこのビジネスだと思う

無理無理
介護事業立ち上げた時のメンバーもろくに残っていないでほぼ入れ替わって執行役員は介護業界のことわかっている人いないんだから
プライムでうまくいってコンサルっていう原資の必要のないことに着目してやってるだけ
社長の考えをもって、困っている施設に本気でコンサルをして改善してあげたいって思ってやってる人なんていないよ
介護事業の大変さをわかってない人が本質もわからないでそのコンサルをやろうとしてるんだから

面白そうやけど、コスト高吸収できてないのはどうにかならんのか！？

お知らせきてるね。
11月から老人ホーム（定員88人）開設
物件は賃貸

世界の地政学的に不透明感が増してるからグロースに流れきてるかもね