ＨＹＵＧＡ　ＰＲＩＭＡＲＹ　ＣＡＲＥ(株)の掲示板

いつのまにか買収されてた
明日売ろう
バイバイ

MBOが決まると、
株主間のポジショントークがなくなって
掲示板は平和ですね。

いろいろ考えた結果、
昨日今日に分けて全株市場売却しました。
2年間お世話になりました。

皆様の投資ライフに幸あれ。

よく分からない素人です。これは一時の上昇？この先上昇廃止とかあるんですか？

まだまだ上がりそう。買いたい人が多いね。暫く売らんとこ。

家建つ人が何人かいそうだな。耐えたホルターら、おめでとう。

分割後に入ったので公開価格以下ではない点見落としておりました。失礼しました。

明日は2041円ストップ高、 2110円にかなりサヤ寄せしますが、市場で売るにしても もう1日待って 2100円付近で売った方がいいと思いますよ。

公開価格が2600円でその後2分割してるので1300円。それに対してMBO価格が2100円。

2年半前からの株価低迷後に持った方はラッキーだろうけど、上場後最も売買された価格帯が2800円～2900なので多くのホルダーが損してると思います。

5年後くらいに再上場してくるの待ってます。扇動的IRは排除して。

裁量余地のないインデックス連動やシステムトレードですかね。

1200株て、この状況でどういう人が売るんだろ？

今日の出来高1,200株
そりゃそうですね🧐

暫く売らんとこ。

ホルダーさん、おめでとうございます㊗️

7133 HYUGA PRIMARY CARE

在宅訪問薬局事業などを展開するHYUGA PRIMARY CAREは投資ファンドの日本成長投資アライアンス（東京都港区）と手を組み、MBO（経営陣による買収）で株式非公開化へ。

買付主体→JG44（東京都港区）
買付価格→2110円（ 57.11％のプレミアム）

私は1194円で買い集めていたのでざっくり約 77%の利益です。ありがとうございます😎
https://x.com/b7xcxaqxoacoaxl/status/2104379222622195974?s=46&t=1QO5Fn6esppIL7yCeH3i9Q

１枚しかもってない・・・

pilgrim？

正直2Qの結果は開示後にして欲しかったですね。
そこも含めて資本主義のルールの中での立ち回りなので上手くやられたということになりますが。

資金拘束の期間が無くなり、ピルグリム と被る懸念のあったイグジット流動性のリスクも解消するので大口保有していた身としては正味のIRRで見るとかなり良い結果なのも事実。感情的に不満なのは期待しすぎなのかもしれません。

再上場は少なくとも5年はかけて時価総額500億あたりでしょうか。目先の赤字を掘れれば十分可能だと思います。株主として見たかったなあ。

ここから利益減らして投資増やしてしばらく増収減益でいきたいけど、それだと株価だだ下がりする環境だからやむを得ずなんでしょう
日本のグロースは規模成長より利益を重視される異常な環境だから
価格はまあまあ頑張ってくれたかなと思うよ
今回もともと社長とエムスリーが組んでるなら過半数余裕で超えてるからね

ほんまそれ。逃げてるだけ。結局PEが入るってことは再上場を企図しているってこと。ほんでもって2600円でIPOしながら、2110円で買い戻す図々しさ。高く売って安く買い戻す経営者を再上場時に信用できるの？

おのれMBOに逃げるな。最後まで戦え。

ＨＹＵＧＡＰＲＩＭＡＲＹＣＡＲＥ株式会社（証券コード：7133）の株券等に対する公開買付けの開始に関するお知らせ

株式会社JG44（以下「公開買付者」といいます。）は、本日、ＨＹＵＧＡＰＲＩＭＡＲＹＣＡＲＥ株式会社（株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」といいます。）グロース市場（以下「東京証券取引所グロース市場」といいます。）上場、以下「対象者」といいます。）の普通株式（以下、本新株予約権（下記「1.本公開買付けの内容」の「（２）買付け等を行う株券等の種類」の「② 新株予約権」において定義します。以下同じです。）の行使により交付される対象者の普通株式を含み、「対象者株式」といいます。）及び本新株予約権を金融商品取引法（昭和23年法律第25号。その後の改正を含みます。以下「法」といいます。）による公開買付け（以下「本公開買付け」といいます。）により取得することを決定いたしましたので、下記のとおりお知らせいたします。

買付け等の価格
普通株式１株につき、金2,110円（以下「本公開買付価格」といいます。）

まあこの会社は頑張ってたと思うよ
なぜか市場には全く評価されなかったけどね
以前は株価上げて増資して老人施設一気に増やしたいって野望も語ってたが、安定成長続けても株価は意味不明に下がるばかり
だからもう上場する意味ないじゃんってなったと思う

トレード下手なもので、春の下落は真っ向から喰らいながら含み損でも強気でかなりの株数を買い増ししてきたので、進捗的にもやっと上向くはずの2Q決算を見ずに買い推奨されるのは、残念でしかないです。
過去にはIR経由でセットしてもらい社長とサシでお話ししたこともありますが。経営陣には株価を気にすることが経営に支障があるほどのストレスになっていたのでしょう。
社長の想いに共感して応援している人も多かったと思います。黒木社長自身、資本主義のルールに乗っ取った解決を選ばれたので、株主でなくなることは無念ではありますが今後のヒュウガの発展を見守りたいと思います。

コンサル2億の利益が載せれば、前回の決算の見映えがだいぶ良いはず。S高へ行ってもおかしくないのに

今更ですが、監査法人との揉め事も芝居に感じてきた。

社長が持ち株の一部を売って株価が上がらないように工作してた感じもするんだが？
減った理由が大量保有報告書ではわからない

３桁になったときはどうなるかと思ったが…
とりあえずおつかれさまでした

公募価格2,600円
IPO初値3,640円
上場来高値4,640


そして2,110でMBOか。

最低でも3倍なるまでガチホしながら、現引のつもりだったが、

保守的な今期見通しを出した上、公開価格を下回る金額での買取推奨は、覚悟決めて長期投資していた側からすると微妙なところ。ピルグリムが値上げの意見書を出す可能性もあり、損することはないのですぐには売らずにしばらく様子見します。

保有率増加系スクリーニングしてるのに今日までヒットしなかったの悔し過ぎる、しかも2倍とは

ホルダーの皆様！
おめでとうございます！

来年のNISA枠に入れようと思ってただけに残念

NISAで持ってたのにー

おおっと、MBOですか。
長期目線で4〜5倍期待でがっつり買ってたので複雑な心境。

会社のリリースではMBOですね

[ＭＢＯの実施及び応募の推奨に関するお知らせ]
買付け等の価格：普通株式１株につき金2,110円
買付け等の期間：2026年９月28日（月曜日）から2026年11月10日（火曜日）まで（30営業日）
買付予定数の下限：1,518,400（株）
買付予定数の上限：―

TOBに伴い、従来20円としていた27年3月期の期末一括配当を見送る方針とした。

TOB？

MBOチェック

MBO!?

1370円で試しにINしてみたら一気に２０円落とされたよ
出来高少ないグロース買い集めんの怖すぎ

在宅薬局の方は買いと売りで一件ずつＭＡしてましたが、四季報の記事はきらりプライムのコンサルなのでおそらく独自取材かと。

過去にも営業の状況を独自取材で書かれてたケースあったのですが、決算で数字に全く顕れずどこいった?ってなることもあったので過度な期待は危険ですが、一通りあく抜けして年初来高値ですし、過熱感もないので、業績も株価も素直に上がっていってほしいですね。

四季報更新されました。計画外の薬局M&A案件なんてどこかで発表されてましたっけ？

相場荒れてるのに、
まるでTOBみたいなチャート。

ピルグリムさんも出来高薄い日も数100株でもコツコツ積み上げてますね。ロングの大口が入って買い増ししている状況だと効率よく集めるのはなかなか難しい。

日経の記事見て気になったけど、買い集めにくい出来高です

このところ株価も安定してきて2Qの数字を期待する雰囲気になってるように思います。
また、社長のSNSと業績がいいのとで底固い動きになっています。

今となっては業績未達の可能性大のタイミングで不確定な2億円を穴埋めに持ってきたと思われても仕方ない。

今後はCFOのIRごっこてはなく、会社としてしっかり吟味した確かな数字で発表して欲しいです。

Fable5にHYUGAや競合関連の資料をまとめて渡しIR戦略の課題について分析させたらIRダメなぐらいが丁度良いと言われてウケた

皮肉ですが、IRの控えめさ・成長性資料の未更新という、投資家として苛立ってきた特性は、政治的には保護色として機能してきた可能性すらあります。株式市場での認知拡大(私たちが待つカタリスト)と、業界政治での可視化(敵意の燃料)が同じ事象の裏表である——この緊張は解消できず、管理するしかない。監視指標はこれまでの制度ウォッチに加え、日薬・薬剤師会系メディアの「在宅」「委託」への論調、SNS上の現場薬剤師の言説、そして会社側の発信が「自社の成功」でなく「業界・加盟店の成功」の語りを保てているか——黒木社長の言説が一貫して「プラットフォーム・インフラ」なのは、この政治力学への本能的な適応とも読め、それが続くかどうか自体が最良の計器だと思います。

事業の方が本当に規模の割に多方面やること多く
チャレンジもしているので内部的に
CFOも判断が難しいのだろうとは思います
あまり短期の個人投資家を意識しすぎるのもいい結果になりにくいと思うので
今回4〜5年ロング戦略のピルグリムが入って
純投資だが状況によっては経営陣に意見すると含みを持たせているのはいい刺激になるかなと思います

CFOといえば、計画の置き方には気になる点が色々とありますね。

例えば上期予想の経常利益と純利益の差額があまりに小さいのですが、これはなんでしょうか？下期は平常の割合です。

特別利益が出る計画が何かあったのかな？

店舗譲渡益かなと思いましたが、今宿店の譲渡は6/1だったはずが1Q決算では普通の決算内容でした。

継続型って言ってもリージョンプライムは施設開設に伴うコンサルだからピンとこんね
ふつうに考えたらショット案件でしょう
開設後の運営まで関わる形ならサブスクでもいいけど、それっていつまでって話になるから業務委託される形で半永久的ならいいけどね
そもそも自前でやらずにファンド作ってプロジェクトフィーとマネジメントフィーで稼ぐほうがいいんじゃないのかというのは前から考えている

珍しく、盛り上がってますね

ここのところの上げ調子
年初来高値圏で利益が乗っても
売り煽りも買い煽りもなく
厳しい目線で見守っている株主が多いのは好印象

個人的には件の2億円は期待してないし
歪な業績になるぐらいなら無いほうがありがたい
継続型で利益が取れるのがベストですねえ

だからなんでそれをそのまま信じてるのかがよくわからない
それなら入金がないことを訴えなければならない
キャッシュフローに反映されてないのはほぼ確実だから入金はない
なにか契約条件にひっかかる落ち度がヒュウガにあったか、相手がでかくて強く出れないのかは知らんわからん

てかそもそもそう書いてるじゃん。理解してくれ

そして今回の資料では反省を踏まえてサブスクモデルへのビジネスモデル再編の話は出てるけど、肝心の昨期計上しそこねた案件がどうなったかについて全く記載がない
事実上資金回収をあきらめたということでしょう
ヒュウガに落ち度があったのか、商売の関係上で相手がでかくて逆らえなかったのか分かりませんが
今回の一件で今までのリージョンプライム事業のやり方自体が暗雲に乗り上げたのは間違いないと思います
でもリージョンプライムがなくても今期の上方修正は濃厚だと思いますけどね

べつにおかしくないですよ
向こうが納得してないから入金がない
ヒュウガとしてはサービス提供終了してるので、売上と売掛金には立てたい
それを監査法人がそれはちょっとーって言ってるということです
半年経とうが関係ありません
理屈としては何の矛盾もなく成り立ちます
社長言う通り向こうが納得してるのであれば謎ですが
いずれにせよ、入金はされていないのでしょう

入金なくてもサービスが提供し終われば売上と売掛金には計上できるんじゃない？
そして営業キャッシュフローには乗らない
売上と売掛金に乗ってないから、監査法人はなんらかの理由でサービス提供終了とはみなせないってことだと思うがね

おっしゃる通りで。
納品条件と支払い条件が契約次第なので、未入金で売掛金にできる線があったのかもしれないですが、それも含めて顧客と契約修正できればいいわけで、話をまとめられてないのは顧客との問題。
監査法人を悪者にするのは筋違いですね。

そもそもスポットの売り上げなんで、
その期日 の決算の辻褄合わせにしかならず、
翌期は反動で見た目悪くなるし、
長期目線だと自己資本の多少の改善のメリットぐらい。

自社物件にこだわるから自己資本が痛むので、
今回の5棟目のようにリースにして、
貸主が木造で減価償却取りやすく、
規模が小さいからHYUGAも空室の赤字期間も短くする。
こういう方針にはやくできたら良かったと思いますね。

BS見ると現金も仮受金も増えてるなさそうですね。
保守的な予想スタンスになったこともあり、
載ってから消えるよりはいいですが。

財務面では失策もありますが、
ホーム事業の5棟目は料金体系や規模、
建築内容が大きく変わるようで、
成長と投資のバランスを取る打ち手になることを期待。

失策もあるけど、打ち手の数とバラエティがあり、
方針の一貫性があるところはいいところかなと。

顧客側も役務完了は認識してると社長コメントしてたので、勝手な推測ですが、

契約書は着工までの支援のような内容に
用地取得や設計までの支援は完了
顧客の事情で着工してない
前の案件では請求できたタイミングなのでいけると認識
監査法人は契約書に厳格に着工していないと完了にならない認識

みたいなことになってるんじゃ?
社長のなくなったわけではないけどいつになるかわからない発言もこんな感じの背景ならありえるかなと。契約の作り方が甘かったんでしょう。

会計監査が計上を渋ったというのがよくわからんのよね
ヒュウガとしてはやるべきコンサルは終わったのでサービスを提供し終えたので、売上／売掛金に立てたい。コンサルうけた側は何かに納得していないので話が終わってない、揉めてる。そして多分入金されてない？
なんかそんな感じかね？

前々期の4Qに2億利益出してましたよ。

ここ、コンサル先ですがすでに開業してます。

https://kaigo.homes.co.jp/facility/detail/f=64150/

売上利益ともに2億円。
2億円のコンサル？原価０円。
そもそも2億円のコンサルできるノウハウないでしょう。

何よりも、何らかの重要会議で承認された資料がコレというのが不思議。

社長のXで見せる実直さとCFOの呪いを合わせて今の株価なんだろうと思ってます。

その件、まだ引きずってるということは、今回の資料にもありましたっけ?どこだろ。

IR保守的になったのはいいと思うんですが、そもそもきらりプライムはリージョンと大型コンサル除いてもストックとフローが混ざっていてARPUを指標にしてもミスリードしやすいのが困りますね。

今回保守的な見積もりかつ加盟店増えてるのにストック比率が下がっているのが理由がわからない。

決算は良かったし、ファンドも買い増ししている中で、そういうモヤモヤするところもないとこの株価では買えないでしょうけど。

たしか改定6月からだから今回はそこまで関係ないでしょう
次Q以降下がるはずだったのが下がらないと考えるとよい
このまま飛行できる

最後の最後で変更になった在宅への追い風改定が効いたのでは。そもそも無料配達で報われてなかった部分が見直されたのは、結果的にこの会社は、今回の厳しい改定では報われた部分があると思う。予想以上に良かった。

決算やっと見れた
想像より1.5倍くらい良かった
今年から全部保守的に見積もり出すらしいから、保守的でこれだけ利益出せるならいいんじゃないかね

ヒューガの逆襲！

熊本はませんの被害は軽微だったみたいですね。こういうのは判明した時点で早めに情報出してほしいものです。

決算発表はまずまずで在宅薬局の方も大きく崩れた様子もなく無事通過といったところでしょうか。

保守的な予想に加えて報酬の前提がマイナスからプラスになったので進捗は想定通りの良発進ですね。ホーム事業の入居率がもう一歩上がってくれると喜ばしいですが、まずは悪くない決算では。

出来高800で誰にも関心を持たれていないが今日は決算発表らしい
昨年の状況から鑑みると難しいのはわかっているが、がんばってほしいもんだ

５棟目は値上げしてるようですね。

鉄筋で築浅なので建物は大丈夫でしょうけど、人的被害が出てないことを祈ります。
こうした災害のことも考えると、日本で個別宅訪問介護を標準のインフラとして維持するのは厳しいですよね。訪問できなければ即人命に関わるわけで。
囲い込み問題等言われますが、住宅型の施設介護は現実解として後押しするしかないのではと思います。

はません熊本大丈夫ですかね…震源近そうですが。

あいつらめっちゃうまいのよな
業績読みもだけどすげー上がるからやってんなぁって

ピルグリムは仕手ってイメージではないな
買い方は光通信とかに似てるかな