のむら産業(株)の掲示板

招集通知を見ててふと思ったんですが、第2号議案（買収防衛策）って、これがあるから今の株価のまま放置されちゃってるって事はないですか？

ありがとうございます
理解できました
そして銘柄分析時も非常に役にたちそうで感謝です

この会社は成長すると思ってるけど、あまり激しい値動きではなく、ゆっくり上がっていって欲しい
市場の荒波に揉まれて成長していくよりは堅実に成長していく方がこの会社には合ってると思う

> > 385
> > その通りです！私の意図を完璧に読み解いていただきありがとうございます。
> > ご指摘の3点は、まさにこのツールが「過去の10バガー銘柄の共通点」として学習し、のむら産業に見出した特徴そのものです。
>
>

ご質問いただいた「数学的な証明」の部分（ベイズ推定）と、指標の選び方について少し補足させてください。

1. ベイズ推定による「確率」の考え方
このツールは、以下の手順で確率を弾き出しています。

* 事前確率（Prior）:
「何のデータも見ない状態で、ある銘柄が10バガーになる確率」は極めて低いです（例えば1%未満）。これがスタート地点です。

* 尤度（Likelihood / 条件への合致度）:
そこで、のむら産業のデータ（利益率の急改善、時価総額の小ささ、など）を入力します。過去のデータから「これらが揃った銘柄は、その後大化けする頻度が高い」という統計的事実（重み）があります。

* 事後確率（Posterior）:
このデータを加味して確率を更新します。「ただの小型株」なら確率は低いままですが、「利益体質が筋肉質に変化した小型株」という条件が加わることで、期待値が数%から数十%へと劇的に跳ね上がる。これがベイズ推定のロジックです。

2. FCF（フリーキャッシュフロー）とROEについて
おっしゃる通り、本質的には「現金を稼ぐ力（FCF）」を見るのがベストです。ただ、全銘柄のFCFをプログラムで正確に自動算出・取得するのは技術的に難易度が高いため、今回は「ROE（自己資本利益率）」を代替指標（プロキシ）として採用しています。

私個人としては、ROEは借金を増やせば数値が良くなってしまうため、手放しで好きな指標ではありません。しかし、このツールでは「（借金の有無に関わらず）効率よく利益を出せているか」を機械的にスクリーニングする役割としてROEに一定の配点を与えています。

のむら産業に関しては、ROEが高いだけでなく、定性的に見てもしっかりFCFが出ている（＝借金で嵩上げしているわけではない）ので、ツールの判定は正しかったと言えます。

結論
おっしゃる通り、「数字（ファンダメンタルズ）はすでに10バガー級の評価を示しているのに、株価（PER7倍・信用残）はまだそれに気づいていない」というギャップこそが、最大の勝機だと考えています。

最新の2025年10月期の

FCFは9億3230万となってますね
時価総額43.8億
FCF利回り21%

2025年の株価は1月の1500近辺から
しっかり2バーガーしてますね

nisa全額使っちゃって良いですか？

ちょっとわからなかったので
こういうことですか？

• 利益率の劇的な改善（営業利益率の上昇）：
過去の10バガー銘柄（例：ワークマン、レーザーテック等）の初期段階では、売上の伸び以上に「利益率」が急速に改善します。のむら産業の直近の利益成長は、まさにこのパターンに合致しています。

• 「時価総額40億円」という小ささ：
10倍になるためには「最初が小さいこと」が絶対条件です。時価総額400億円の会社が4,000億円になるより、40億円が400億円になる方が物理的に容易であり、この「サイズ感」がベイズ推定の重み付けを強くしています。

• ROE（自己資本利益率）の高さと現金創出力：
先ほど分析した「FCF（フリーキャッシュフロー）」の厚みが、再投資や株主還元、さらには不況への耐性を担保しているため、「生存確率」と「成長継続確率」の両方を押し上げています。

「のむら産業は、ファンダメンタルズ面では歴史的な大化け株の初期条件をすべて満たしている」**ということを数学的に証明しています。
現在の「PER 7倍台」「信用残のしこり」というハードルがあるからこそ、この期待値が維持されている（＝まだ誰も気づいていない）と言えます

だからこそや安くて買えるチャンス

昨年の決済前みたいに急落した時は拾わせてもらいます

過去の10バガーになった銘柄の特徴を抽出して四半期ごとのデータを更新してベイズ推定を行ったところ、のむら産業は25%くらいの確率とぶっちぎりに高いですね

最後の上げは何ですか？

文句なしの業績と冴えない株価

フリーキャッシュフロー4億円
有利子負債ゼロ
per7.4
ROE20超

目を疑ったわ

来年は、ここ大噴火しそうですよ。NISAで買いまくり、枕を高くして来年の夢を見ましょう。

早期に、自社株買い、株式分割を実施するかも？それだと株主の皆さん、大喜びですがね！

決算補足資料が公開されていますね。のむら産業らしくない強気なコメントが多くて自信があるのかな？なんて思ってしまいます

またストップ高期待しています。まだまだ割安です、一株当たり利益400円以上あるんですよ、皆さん分かっていますか。

成長と共にジワジワ上がっていくタイプの銘柄だと
思うので、年単位で考えた方が良いですよ。
5年で時価総額100億ぐらいじゃないですか。
配当も成長と共に上がります。
急がば回れですよ。

せっかく良い決算出してるのに嫌な感じでジリジリ下げるな

みんな米食え！米！

これでもまだPER7倍台。順調すぎる経営状況を見ても、長く持つにふさわしい銘柄と思っています。

スト高で引けましたね↗

さすがに出来高多すぎなのでデイトレでもやってるんですかね

「今期経常は7％増で6期連続最高益、7円増配へ。」とのことです。

ITバブルのころから株式投資していますが
二ヵ月ぐらい前にこの会社に出会って
こんな割安な銘柄がまだまだあるんだと
驚き即保有しました。決算前だからという事情で
下落傾向でしたが少しずつ買いまして現在ですが
中長期でお付き合いしたいと思っています。
今回の決算でほっとしています。

ちょっとずつでいい
毎日上がってくれ

来期予想、四季報に比べてかなり良いですね！

もうちょっと、板が厚くなると助かるな。

急ぎ売った人の気持ちがわからんわ～
時価総は低いが
ココは超優良な経営してますよ。

少しずつですが順調に成長していってますね

すごいな
昨期特需であれだけ利益上振れたのに、見通しを慎重に出してくるここが今期もプラス予想とは

上場してからずっとプラス出し続けてるの優秀すぎるわ

キチンと見たら、結構良いじゃん。
後、決算またぎビビった短期が抜けた分上値軽そう。

上振れ着地、増益、増配！

大勝利！！

勝ったな

こんなに戻しますか！

最近で一番安く買えた！

ここは期待してます！知ってる方は知ってるはずです。

安いとこ買えました！

もう、来期は卸が赤字コースで、今年度末〜来期のパッカー特需は無いから、6月株価に戻る位覚悟されたし。

買いたかった

2500台は拾わせてもらいました

ここまで来たら決算付き合うかな。
今日まで持ってるホルダーは一発スト安食らっても含み益ある人多そうだし。

買い増しました。決算跨ぎます！

来期の決算は高い確率で減益予想出してくると思いますから、それを見越して売りが出ているのでしょうね

これ多分誰か利確してるな
頭を押さえ続けられてる
株価が崩れないようにしてるので
善良な方のようだけど

前回の決算前の水準になったので今日入りました！12月12日が楽しみ！

決算による一時的上昇も即資金は人気の半導体、AIへ流入して蚊帳の外。不動産株と同じ傾向。ここ1〜2年は人気傾向は変わりそうにないですね。塩漬か？損切か？

ここで投げ売りするのはさすがに頭悪すぎだろと思うけど、どうなんだろうね

配当以上に落ちてるし…

袋特需で3400円くらいで売りましたが流石に安すぎて打診買💥

9月に3425円でインして今日-67000円の含み損！
まもなく7万〜到達しそうで気が滅入りますが、
長期保有で諦めて気長を目指すしかないですよね、、
トホホです。

配当落ちでパニック売りになるほど買いがない

3年ほど前からずっと保有してましたがここのところの米騒動で本意では無かったのですが一度利確しました。
また落ち着いたら入って長期保有したいのですが明日の権利落ち後の株価見てから検討したいと思います。

米袋だから減産はバッドニュースな気が
米袋がどれだけ使われるかが問題なわけで

配当権利落ちは取るで。

掌返しで減産とか何を考えているのやら
ここにはプラスだろうけど

現在は-５万円近く塩漬けです（泣）
同じような方いらっしゃいますか？

米騒動で参入した短期の人が多くて、腰を据えた長期投資の資金は入ってないということなのでしょうね。残念ながら。

インしてまもないですが、3万ほど下落くらってます泣

ここ数日なんで下がってるの？

大型買っときゃ何でも上がるボーナスステージだと、小型はキツイか…
資金が逃げていく。

私同様3425円で入った方いますか？

含み損で萎えてます涙

地合いに対して弱すぎる🫠

高市でも増反するかと。米関連は買いですね

めちゃめちゃ割安

なんか来た

9月の配当優待取りの資金が戻ってきそうやね。

とりあえず、ズルズル落ちる事はしばらく無さそう。

どんな業績が良くなってもPER10倍超えないのがこの株らしいね・・・

爆上げの予感

薄板だから掘る時は一気だね。
ただ、上げる時も軽い。

買い場だな

利食いが難しい。
もう一発スルスル上がりそう。

飲んだら乗るな！
乗るなら野村！は、ここですか？

凄いです✨