(株)アルファパーチェスの掲示板

はじめまして、どうしてこんなに下がったのですか？

ここっていつからマウント取り掲示板になったの笑

そうでしたか。
自分は、1600まで下がるとおっしゃっていたので、参考にさせていただき、買い増しを自重することができました。おかげでまだ余力があるので、これからどんどん買っていきたいと思います。

中計とかPERとかそんな掛け算で儲かると思ってるのか。
昨年私が1600まで下がると発言した時には多くのいいえで応えてくれたが、現実はどうかな？

まあ、ミュトスを悪用されたら、どの上場企業も防ぎきれない気もします…。

昨今の中小型株不調を考えればPER11くらいまでいくかもしれませんが、せいぜいそのくらいでしょうか。日銀ショックの時は一時的にPER10切ったような気もしますが。
個人的には、アスクル影響や、FM事業を取り巻く環境の悪化によりマスクされているだけで、順調に中計達成に向かっているのかと思っていますし、プライム昇格というイベントもあると思うので、そこで一気にいくと期待しています。

ミョトス前に、食らっている様な会社が、ミュトスを防ぎきれるのか・・・

ここから下は相当何かないと行かないと思う。例えば減収減益とか、ランサムウェアの再攻撃とか。ただしばらく地べた這いつくばってるはず。

つまり、中計達成可能と判断された場合はまた元に戻るという事だと思います。今のperを見ると上場してからのperとほぼ同水準なので、中計達成されないと織り込んだ価格。ここから2029年までに利益率改善や売上高の伸びが決算発表で見られてくればまた株価は戻るでしょう。中計は2029年の12月ですから、数字の改善が現れてくるとしたらもっと前だと思いますよ。早ければ今年の後半から来年くらいから出てくると思います。1年前の2028年12月の決算数字を見れば計画達成出来るか出来ないかは容易に判断出来ると思いますから、市場が先読みをするならもっと早いと思います。

ただ、今は市場は中計達成出来ない方に傾いてるという事ですね。ここからの判断は個人次第だと思います。

まさにコレだと思ってます。
中計達成を織り込んだ価格ですよね。
この時の価格に戻すのに相当な時間かかると思います。

>今思えば昨年の高値はまさに2029年の位置だったと私は思います。

いえいえgve様は自分と同じくスーパーロングだと思っており、いつも勉強になる視点をお持ちだなと思っております。
多田会長も、設備投資の時期は終わり、これから回収の時とおっしゃっていましたし、去年のMROの伸びはひっそりとすごかったので、どこかで大幅な利益率改善すると信じています。その時待ちですね。
アスクル影響残る今回の決算ですら、固定費削減効果が寄与したとはいえ、MROは18.8%の増益ですし。FM事業は相変わらずですが…。

いつも反応ありがとうございます。

社長が言ってるように、市場は中計に到達しないという判断をしているからこの評価だと。
確かに毎年今期と同じ増収増益率では全然届かない。利益も10億未達。これが3年の途中で改善されていけばまた同じ評価はされると思います。配当金も増えてますから。ただ地味銘柄×計画未達×増配ストップ×成長鈍化＝一生このper。ですね。
ただどこかで計画達成の見込みが出たらまた上がると思います。無限カタログが凄かったから昨年がまさにそうだったように。今思えば昨年の高値はまさに2029年の位置だったと私は思います。

私は2029年まではのんびりまちます。人それぞれ時間軸が違うので利確損切りは自由です。

質疑応答で、SaaSの死と言われている影響（AIによる浸食）についてどうかと聞かれ
問題ないと取れる回答をしたものの、コックピットとか言っちゃってる絶望感は半端ないね。

どこかの資金力ある投資家の目に止まれば良いですね。
結局、株価はPERに翻弄されて、いくらEPSが上がってもPERが下がれば帳消しになりますし、反面、昨年のようにPERが上がれば急騰するのだなと。中小型は需給の影響も強く受け、特に難しいですね
清原氏の著書によれば、大きくなっていくにつれて参加者も増えPERも上がってくるようなので、気長に待ちたいと思います。大きな転機は何年先かわかりませんがプライム昇格でしょうか。

フィスコのレポート、毎回おんなじだね。これを信用出来れば今はバーゲンセール。3年待てる人は2倍以上確約だね。ただ地味銘柄で割安放置銘柄とされる場合もあるから注意。

良いと思います。

2029年に仮に35億行かなくても2030年か2031年には行くと思いますし、急激な業績アップは無い超地味銘柄ですが、ストック収入として着実に会社は大きくなっていくと思います。説明資料見ても契約してから毎年売上伸び続けているので、新規顧客に加えて既存顧客へのアプローチも強化も出来る。それならまだまだ伸び代はあると思います。

年商650億以上の会社を時価総額160億で買えたら私は安いと思いますが、高いか安いかは人それぞれですよね。

あんまり買い煽りはしないですけど、2029年以降も考えたらまたそれはそれで面白いかなと。

お互いのんびりいきましょうw

社長がコックピットとか言ってるようだと、この先は厳しいのではなかろうか。

そういう実直で飾らないところがアルファパーチェスらしいですね。
きっと淡々と仕事をして結果出してくれるでしょう。
自分も、株価が上げても下げても飄々としていたいと思います。

コクピットて

動画観ましたよ。

今の株価評価は市場からはありたい姿には到達しないだろうという評価をされているという認識。だけども会社としたらEPSを上げていく事しか出来ません。

2029年まで待ってなさいって事で良いのかなw

マネックスオンデマンドに
14日に行われた説明会の動画があがっています。

まあ、浮動株が極端に少ないので、PER30までとはいきませんが、また25くらいまで急伸する時も来るのではないでしょうか。会社としてもプライム市場上場のために株価を上げたいようですし。
今は環境も良くないですし、他の中小型株も軒並み厳しいので、様子みながら気長に待ちましょう

EPS170から250。会社の言う通りになるなら3500円以上。170で終わると2500円。単純にこれだけじゃないから、増配も検討材料になるので一概にこの範囲というわけじゃない。per30倍は流石におかしかったということだね。まぁ今の評価が妥当って事だと思います。のんびり待ちます。

昨年11月のフィスコのレポートでは、2029年12月の目標から試算されるEPSは250、保守的にPER15と見積もっても3750と記載されていました。

現在株価1525円。
2029年ROE20%目標で自社株買いしないとした場合。

2029年12月期予想
•EPSは170円
•PERは9倍
•配当利回りは4.5%

ROE20%でPER9倍はありえないので、PER15倍に訂正されるとすると株価2500円

これを良いと思うか思わないか。
私的には相当に物足りない。

夏の賞与まで下がってくれてるといいけど。そもそも悲観的過ぎる。per13倍は2024年12月以前の推移。会社は2029年までにROE 20%目指してるなら3年待ちますよ。

確かにROE向上のために利益余剰金増やしすぎないようにするとなると、増配なんですかね。
ここまでper下がると下値は固く、EPS成長に比例して株価が上がっていきそうなので、気長に待っておけば、まずまずのリターンを叩き出してくれるのはないでしょうか。
会社の説明ですと、営業利益率も持続的に改善していく見込みということで、環境が整えばEPSも一気に上がるはずですし。
perが下がれば下がるほど下値が固くなるので、株価が下がればどんどん買い増していきたいと思います。

ROE 20%以上目指すわけで、今無借金経営。つまり、投資するか株主還元するか。株主還元するとなると自社株買い出来ないから増配一択となるのかな。現在per13倍。地味で放置されるかもだけど、キラキラ銘柄じゃないのも分かってるけどまぁいいか。

なるほど、あなたは優秀なお方ですが
私はボンクラなので、ピーターリンチが言うように
８歳の子供に説明出来る事業でないと分からないのです。

もしよろしければ、当社のMRO事業、FM事業について
ご説明賜れますでしょうか。

ここの事業内容が分かりにくい？
かなりシンプルやん

さては、イナゴして高値掴みの恨み節がおるなw

インフルエンサーの煽りはそんなにあったのですかね。個人的にはあんまり意識しておりませんでした。
あの頃は無限カタログ効果と中計の提示で高PERも許容されるかなというところもありましたし、もともと流動性が低いところに、ノーザントラストの大量買いも相まって需給が逼迫して一気に行ったように思います。
今は中小型株全般に対して買いが集まっていないので、それも株価低迷に繋がっていると思いますが、1qも通過したので、安く売ってくれるのであればゆっくり買い増していきたいと思います。

はい、その某インフルエンサーですが、332Aミークでもやらかし騒いでいます。

彼の銘柄を並べてみれば、アルファパーチェス、メイホー、イントループ、楽待、ミークと
事業内容が分かりづらいモノばかりです。おそらく本人もよく分かっていないでしょう。

すなわち、イナゴ（現モメチン）に飛びつかせるためには、分かりにくい方が好都合だからだと思います。

その通りです。
インフルエンサーの煽りで下手に上げたものだから、高値掴みホルダーが現状安い安いと騒いでおりますが、上場直後の900円近辺から決算重ねてチビチビ上げて、1600円達成だったらどうでしょうというところです。

また超地味な会社になったな。まぁこのへんから下がれば利回りも上がるからそれなりに買い手がつくんでは？w

>売上5.3%成長の会社が、PER14.5倍、PBR2.4倍はまだまだ高すぎると思う。

以前にも書いた様に、まさにこれだと思うよ。

この決算でも、そりゃPER8倍、PBR0.5倍みたいな会社だったら上がるかもしれないけど
PER14倍、PBR2.3倍でこんな体たらく決算じゃあ失望も甚だしいでしょう。

ウケる…安心して買ったら、本日高値掴みキープ。😆

何を期待してんだ？？減収減益なら仕方ないけど

糞株

目立たないが着実に伸びてる

というか、やっぱりFM事業が足引っ張ってるのねー。いつかこの事業が飛躍する時くるのか？？どうなのか分からん

ついに有利子負債が0円になった。やっぱり強いよなー。成長率は地味だけど

むしろ良いですか。減価償却費を抑えて、社員の努力も感じられます。
いかにもパワポに要点だけをシンプルに記載しただけの、飾り気のなさが、実直さを感じさせてくれて良いですね。

悪いと思ってたけどそれなりにいいんでは？というか、この会社らしい決算だなあとつくづく思うw

思ったほど悪くないですね。さすがリーマンショックを乗り越えた実力者です。
中東情勢への対応も地味に行ってくれそうですし、引き続き応援したいと思います。

まっ　順調な決算ではっ♪

さぁ、弐億貯男と共に糞決算を迎えよう！！

いきなり万株単位のお買い上げですね。
投資目的の買いなのか空売りの買い戻しなのかはよくわかりませんが、1600を割ると底堅くなります。

やばい

FM事業は2qで影響出そうですけどね。

まぁsaasの死とか言われてますが、それを信じるかどうかは自分次第ですね。

FM事業は、前期も注文の集中で利益率悪化したので、影響出ないと良いなというところです。
目に見えて利益出始めたら、注目も集まり一気に上がっていきそうなので、どこかで買い増しはしたいと思っていますが、1q決算の反応みてからゆっくり検討しようかなと思います。

FM事業は中東情勢の影響で供給不足もあり納期の延期がありそうですね。1qはまだアスクルの影響が出ていて完全に戻っては無いと思いますからそこまで素晴らしい決算は出ないと思う。まぁ程々にでは？この会社らしい良くも悪くもないごく普通の、今回は少し悪いくらいかなと。
最近は株価も見てないのでどうなるかわかりません。

あとは、新規取引先がどれだけ増えて、どれだけ引合があるか気になりますけどね。
有利子負債も殆どなく、自己資本比率も安定してきたので気長に待ちましょう。今も売るつもりはありません。

3800円でも利確しなかった人ってPERとかいう指標を知ってますか

PER35の時も、長期で見れば許容されるのかなと思いましたが、結局、適切PERがよくわかりません。
1qが厳しいのはほぼ確定、SaaSの死の懸念もあり、中東情勢によるFM事業への影響も不透明となると、もう一段下もありうる気もしますが、軌道に乗り始めればPER20くらいで評価される銘柄なのかなと。
リーマンショックも乗り切った実力があるので、数年内には軌道に乗ると確信はしていますが、それまでインフレに負ける値動きだと、少し残念な感じです。

久しぶりに株価見たけど、予想以上に下げてたわw
ある程度中東情勢は織り込んでの株価だと思うけど、短期的にメリットデメリット両方ともこの会社持ってるからどうなるかさっぱり分からない。
また寝るしかなさそう。

あー、
あとは、もう業績が今度どうなるかだけ

GWの閑散期に商いないのは、短期はもうほぼおらん

お？どーした？！

弐億先生、突然売り煽りを開始したってことは、そろそろ拾いたいのかな

弐億貯男先生が売り煽り投稿を開始笑

悲惨な損益になってきた。とほほ

最近ひっそりと戻してきていますね。
1qが期待できないので、買い増しできていないですが、このまま上がってくれるなら、それも良いかなと思います。

いったい昨年の⤴️は何だったのかなー？
現在は蚊帳の外だなぁー！

かなりやばいらしい

あー、今日も…

間接材って大体石化樹脂由来だよね。

ようわからんけど寝て待とw

それならtobはありうるということになりますね。
また、そもそも、「プレスリリースから都合の良い情報だけ取り込んで投資するならそれでも良いんじゃないでしょうか」ともいただいており、IRリリースをファクトとして重視するべきとお考えなのか否かよくわかりませんね。
これ以上議論しても建設性がないと思いますので、もう結構です。
なお、「高値でク◯掴んで焦っている」に関しては、何をもって焦っていると判断されたのかはわかりかねますが、全く焦っておりません。株を天井で売って底値で買うことができるとも思っていませんので。

今の状況でのアスクルの方針はリリースのとおりで、唯一のファクトです。
株価がさらに暴落したら、親会社内でもそりゃいろんな考え出てくる可能性ありますよ。

まあ高値でクソ掴んだので焦っているのはわかりますが。

今日は日経上げてきそうなので上げてくださいよ！原油WTIも下げ下げ

なんもねぇーよ🤣

「圧倒的な支配株主がいるから、TOBなんか誰も仕掛けない」
「1200円くらいまで下がったら、2割プレミアで1500円でTOBなんか容易に成立してしまいそう。」
この二つは両立しないように思われますが、tobはそれぞれ別の意味で使われているのですかね。
tobが何かもわかっていないことはまさかないとは思いますが。

圧倒的な支配株主がいるから、TOBなんか誰も仕掛けない。以上。
アスクルの意向についてはこんなところで他人に確認せず、IRリリースくらい読んだら〜？

ご教示ありがとうございます。
自分も同じように考えますし、親会社との関係は良好なようで大丈夫な気はしますが、「1200円くらいまで下がったら、2割プレミアで1500円でTOBなんか容易に成立してしまいそう。」というご意見もあり、tobは若干ながら警戒はしております。親会社の心変わりで、わずか三年で上場廃止したJWSで結構な損失も喰らっておりますので。
そこでtobがないと断言できるのであれば安心だなと思い、理由を教えていただきたいと思った次第です。

横槍で失礼しますが
リーマン社長なのでMBO出来る財力はとてもないです。LBOするにもとても借り入れられる規模ではないでしょう。

アスクルによるTOBは、絶対ないとは言い切れませんが、
２０２２年に上場させたばかりなので、
売り出しはあってもTOBはとても考えにくいです。
それなら上場させなければ良かっただけですので。

おそらく業績を伸ばしてプライム昇格時に「売り出し」するのではと予想します。