ＡＢホテル(株)の掲示板

オーナー一族の意向通りの展開です
東祥は上昇させて、ホテルは停滞させる
株式交換比率をコントロールして、ホテルの株主は実質的に損をさせる。

こんな振る舞いは普通は許されませんが、外部に反対する大物株主が居ません。
常にオーナー側のやりたい放題です

今後は監理銘柄入りは恥ずかしいので、名古屋移籍で、更にホテル株の下落を狙ってくるかも知れません。

村上ファンドこいよほんま！

おはようございます！　東祥!　ストップ高来てるから、此処も来てねぇ～⤴😉😉
😉⤴😉😉

東祥って昔は配当性向も3割程度あって、特には株主還元に不熱心だったわけじゃ無かったんですけどね。近年は主力のスポーツクラブがコロナとアジャイルな小型ジムの台頭なんかがあって先行き不透明ですね。株価も18/10高値4,870円から25/04には逆テンバガーの475円まで下がる有様でしたし。

東祥は豊富な資金も有りますし、営業利益率40％のホテル事業に活路を見出しませんとね。そのためにもABを取り込みませんとね。

おにいちゃんの会社も低配当のお陰か財務体質が良いんですよね。
祖業は不動産業ですし、不動産賃貸が安定収益なんですが、主力のスポーツクラブが現状維持が精々で、売上・損益は持ち直してきてますが、寧ろ実質、不採算店舗の閉鎖を続けてますから縮小傾向ですね。元気の良いのはホテル事業ですから、東祥としてもホテル事業を伸ばしたいところでしょうから、連結から外せませんね。

親子上場ってのも、浮動株比率が10％に毛の生えた程度ってのは、親子上場の中でも特に好ましくは無さそうですし、統合した方が良さそうですね。
交換するなら交換比率にそれなりに色を付けて欲しいもんです。

資産管理会社はAB企画の間違いでした

ここの一族って株主軽視で最悪ですね

ABの株主が持つべき認識がある
それは親会社より、ホテルの方が稼いでいるという事実。

スクイーズアウトされて、安値で吸収される危険性が高まったが、資産管理会社のABホテルが納得するレベルの価格に落ち着く可能性が高い。

今回の東祥の自社株買いは、無理やり株価をあげるのが目的であり、その理由は安くホテルを吸収する為である。
何しろ、株主よりオーナー一族の利益を最優先に考える社風だからな。

シナリオとしては東祥との株式交換という流れにみえる
理由としては、東祥の今回の更なる自社株買い。
また、シナリオ2は親子共々上場廃止の可能性もあり得ます。

ABは利益に合った株主還元をやらない
これはもう上場を維持するつもりが無い証拠と言えます。

久々に来たけど相変わらず日経の上げにも乗れない酷い銘柄だな…

お兄ちゃんの会社の株に交換されたらヤダな

ここって自主的に上場廃止を選んだら少数株主はポアされるってこと？

名証のメイン市場の維持基準だって、ここは結構ギリギリなのよ。
株安を放置してるし、大金持ちがその気になれば上場維持基準に不適合に出来ちゃう。
東祥にプレッシャーをかけるのはハードルが低いと思われる

現金 7,384百万円
借金 7,008百万円

浮動株買い上げて、上場廃止を余裕でできますね。

発行株式の87%を保有してる企業に増配とかアクティビストとか求めるのは無理筋ってもんや

1株利益が240円として
PER10〜13で2400〜3120円が目安

東祥にアクティビストが入ってこないかね

純利益前年同期比
Ｑ1:　+29.5%
Q2： +21.1%
Q3： +23.5%

想定の範囲内かも。

ABの決算発表で尾張行きの開示が無かったので、東祥の発表時に合わせ、何か有るかが唯一の望み。

26％増益で着地 1/30 15:33 配信 だからね😉

次は　グリーンズやね
また儲かるわ

東証最後の決算やから頑張ってるんかな

今回は決算反応いいね！(^^)

業績が良いのでかってもいいかな‼️まだ安い。

名証になった時に優待＆増配するだろー　多分？　
　そうなれば名証でも魅力有る銘柄になるのでは、
希望的観測🧐

ほんまきえてくれ！意味ない

寄りで処分
110円幅ゲット
材料出尽くし
安心して東証から消えてください

経営陣がやばいのはみんなしってるだろ！

ここ使ってる客層は出張客やケチな若い旅行者が大半なんだから当たり前だよ。ただ、万博ブーストはあったと思うので、全く関係ない時期に最高益できたのはすごいよ

せっかく業績まあまあなのに東証退場で暴落ですか？お兄ちゃんの方が大切？

中国の影響まったくなかったね

名古屋単独銘柄は割安放置されやすいのがネックですね

問題は、名古屋を扱っているネット証券って、SBI/楽天/マネックス/松井くらいのもんで、GMO/DMMとか扱ってないところが有るんですよね。大した影響はないでしょうが。

名証単独上場の道を選ぶのかな？

毎年増配するから捨てられないんだけど、皆さんの言う通り株主還元が少なすぎて持ってる意味があまりないというか、ここ数年のインバウンドの時でさえ株価さえないし（3000円超えた時ってインバウンド言われる前だった気がする）、IRとかのサプライズで上がったところを見たことがないので、なんか才能があるのに燻っているような残念な子って感じ。もっと大きく出ていけばいいのに。

あと2ヶ月で東証から退場か

１株利益が２００円以上あるのに配当が24円とはあまりにも少なすぎではないか、100円でも不思議出はないと思う。 皆さんはどう思いますか?

ひたすら耐えればいつか爆発的に上がるでしょう。いつか

ここが今日決算なのを忘れてました(笑)もう何年持ってるかわからないけどひたすら放置です(笑)

優待付けりゃ爆裂なのにね。。
残念ｗ

ほんとメリット無いですね。
でも、普通は低評価なら低評価なりに業績が向上すればそれなりに上がってくれるんでしょうが、23/08の高値3,420円まで行っちまったのが余計だったかも。
ここは、per8倍くらいで業績に従い上がってくれる程度の方が良いかもね。それとやはり配当性向30％くらいにはすべきですね。

株価、株主還元にも全く関心を持ってない会社なんだから、長期で保有するメリットはない。
東祥はどうするのか　だけが焦点

成長力がいいからね。　超ロングでもちたい銘柄

四半期決算　175円利益出てましたね。通期予想は変わらずです。明日から上がってくれたらいいですね。

日本ケチクサホテルに改名しなさい。

低評価と言えば低評価ですが、中堅のビジネスホテル銘柄って、こんなもんかも知れませんね。
.......................per ...pbr
4691 ワシントン 6.2 1.39
6076 アメイズ 7.6 1.01
6547 グリーンズ 8.1 3.51
6565 ＡＢホテル 7.7 1.59
9616 共立メンテ 13.4 1.92

下がりすぎ
増配の方針は出しているので配当増やせという投稿は筋違い
業績で示すしかない

逆に50人で回せてるのが凄いだろ

TOBされる前提ですが、現在の価格から一般的なプレミアム30％～40％を乗せてTOB価格にすると裁判（株式買取価格決定申立）される可能性があると思っています。

なぜなら、これだけの財務・利益率・額ともに優良企業にもかかわらず、上場廃止リスクや流動比率が低いためPERが安く放置されている状況の株価からプレミアム30％～40％を乗せても妥当な価格にならないからです。

ABホテルがTOBを受け入れる際、独立した外部委員による「特別委員会」が設置されます。もし委員会が、親会社に有利な低い算定結果（例：成長性を低く見積もったDCF法）を採用し、株主に推奨した場合、それは「少数株主の保護」という義務を怠ったと判断されます。
実際、伊藤忠がファミリーマートに行ったTOBはこれを怠り裁判で負け、TOB価格2,300円→少数株主申立で東京地裁は2,600円に修正されています。

つきましては、2,400円〜2,600円程度が「公正な価格」かと思います（EV/EBITDA法なら3000円台も）ので、それを下回るなら裁判があってもおかしくないと思っています。

12月の外国人入国者数って、中国が前年比で半減(604千人→330千人）しましたけど、全体では増加(3,490千人→3,618千人）してますね。昨年1月って旧正月（1/29~)の影響もあって、中国人入国者数が981千人、前年比＋135.7％と極端に多かったですが、これが大きく減りそうですから1月は前年比マイナスになりそうですね。今年の旧正月は2月15日からです。

ABって、外国人宿泊客はそもそも少なそうですし、直接的にはあんまり影響は無さそうですが、外人観光客が前年比マイナスなんてなったら、ホテル関連は更に下げたりして。

無風ですね！
嵐🌀の前の静かさですかね⁉️

TOBで3割程度のプレミアムを付けてくれたら、今日の終値1,625*1.3=2,112.5でほぼ一致ですね。
ここって、東祥、AB開発、自社株を除くと1,655,534株ですから、TOBは3割のプレミアムでも必要資金は3,518百万円に過ぎませんね。ここの今年度予想純利益が29億円ですから、1年分の利益ではちょっと足りない程度ですね。

方向感がないそうです。2110円を目指そう。

配当性向が11%というのはさすがに酷い
名古屋単独の上場になったら、これじゃ株主はやりきれない。
配当性向は30から40%くらいが平均的なのに。

数年前にこんな感じの会社に投資してた。
上場維持基準クリアの為に増配したが、今はアクティビストに結構株を買われてる。

なんのために上場してんだ？

2025年の訪日外国人旅行者およそ4270万人　前年を大幅に上回り過去最多に　金子国交大臣「大変大きな成果」　1/20(火) 17:01配信　
　　　⤴😉😉ここにも、影響有るでしょ　⤴😉

放置しても株主還元は殆どやらない
名証のみの上場となれば、投資マネーは尚更入ってこない。

上場廃止して、東祥HDにするとか考えてるのかもサッパリ。
親会社も含め、何故上場してるのかも分からない。
単に人員採用の為に箔をつける上場なのか。

この水準なら買って放置で良さそうだけどな

2110円を目指そう。

月末まで楽しみです🖐️

配当性向が低すぎますね。
お陰で、自己資本比率が30％前後だったのが、あれよあれよという間に50％前後まで上昇しましたけど。ここって、自己資本比率ってのは、単独でみるより、東祥との連結ベースとか、AB開発の財務内容も斟酌したベースで見るべきなのかも。
東祥の連結ベースって、25/09末でみると「現金ー有利子負債」って＋46億円なんですよね。十分余裕が有りますね。そのため、昨年5月から11月にかけて970百万円、1,373千株の自社株買いをしてましたし。

ここって、配当性向100％としても、外部流出ってほとんど無いんですよね。なにしろ東祥が52.7％、AB開発が35.5％保有ですから、実質的な外部流出って11.8％に過ぎないんです。200円配当したって、335百万円の流出に過ぎないんです。今年度予想が2,330百万円ですから、実質14.4％の流出率に過ぎないんですよね。

チョット賢い経営者なら、ここは高配当にすべきなんですがね。

TOBは無いでしょう。
統合というか株式交換ってのは有るかも。

それ以上に名古屋で十分でしょう。名古屋単独上場銘柄ってのが増えるでしょうし。

200万株のミス

たしかに
約200株の売圧がある可能性もあるね
TOBしようとて東祥にそんな金あるかね？
今はここの株は持つのはギャンブルか

上場維持基準に関しては次の決算発表に併せ、何らかの対応が発表されると思う。
理由はスケジュールの都合でタイムリミットが来るからね

下手すれば、名証に以降して株価下落を誘発させてから、TOBとかの合わせ技をやるかも知れません。

ここは上場する意味をありませんね

いつごろ動きがあるのでしょう！

はやく3000でトブされろ！

上場維持基準どうするのかね
名証だけという流れか、TOBか
東祥自体も株主還元には無関心だからな

チャレンジャーですね。

南海トラフ大地震のエリアに集中してホテルを出してるw

決算は1700台で迎えるかな
今後について何かでますかね？でますよね流石に

ABホテルの場合、大浴場付き、朝食付きで他より高めに設定すべきかと。今週の宿泊費を見てみましたが、安めでしたので、売上、利益拡大厳しいかもしれません。

三河地方ではリ◯マックスの方が断然宿泊費安いんですわ
せめて4000円後半にせんとあかん