マイポックス株式会社の2026年3月期第3四半期は増収減益となりました。売上高は88億6,500万円(前年同期比6.7％増)と伸長しましたが、営業利益は4億2,800万円(同48.8%減)と大幅減益となりました。製品事業は好調でしたが、受託事業の不振や費用増加が影響し、利益率が低下しています。通期予想は減収減益を見込んでおり、収益性の改善が課題となっています。

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直近の業績推移・要約

情報提供元：バフェット・コード

まとめ

2026/3/1更新

過去12四半期は業績が改善傾向です。純利益率が前年同期比で大幅に持ち直し、自己資本比率も水準を保ちつつ、売上高とEPSが上向きに転じています。

〈収益性〉: 改善傾向です。純利益率は前年同期比でマイナスからプラスへ回復し、直近も安定しています。営業利益率も前年同期比で改善が続き、ROE・ROAは一般的に望ましいとされる目安をおおむね満たす水準です。総じて収益性は回復基調です。
〈安定性〉: 安定しています。自己資本比率は一般的に望ましいとされる30%を上回る水準で推移し、財務の余裕があります。有利子負債は足元でやや増加後に減少し落ち着いています。EPSは前年同期比でマイナスからプラスへ反転し、振れはあるものの改善基調です。
〈成長性〉: 成長が続いています。売上高は前年同期比で各四半期とも伸びが見られ、右肩上がりの傾向です。EPSは前年同期比で底離れし、上向きが続いています。

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今後の業績チェックポイント

最新の決算短信・有価証券報告書に基づき、中長期的な業績に寄与する可能性がある要因を、当社が生成AIを用いて分析した参考情報です。

分析

2026/3/26更新

総合評価

今後の収益成長を支える注目ポイントとしては、光ファイバー・ハードディスク向け製品の堅調と、加工領域拡充が挙げられます。
一方で、成長に影響を及ぼし得るリスクとしては、受託事業の減収に伴う固定費負担の上昇が挙げられます。

ポジティブ要因5件

1. データネットワーク堅調
データネットワーク分野が好調とされ、光ファイバーやハードディスク向け製品の売上が高水準で推移しました。
数量確保を通じて売上の安定に寄与し得ますが、コスト動向も影響します。
2. ウジケ子会社化の活用
塗工設備とノウハウを持つ株式会社ウジケを連結子会社化しました。
ラミネート等の「塗る」加工やバフ・パッド製造を取り込み、製品・サービスの提供範囲拡大が見込まれます。
3. 次世代半導体開発の継続
次世代半導体材料（SiCやGaN）向けの加工・評価の研究開発に取り組み、8インチ向け加工ラインや評価装置の提供を計画しています。
成果の事業化が進めば高付加価値案件の獲得余地が広がる場合があります。
4. 国内拠点再編と立上げ
国内生産拠点の再編として工場を取得後、受託事業を中心に設備・機械・人材の移動や増強を進め、順次立上げています。
供給安定や生産能力確保を通じ、受注対応力の向上につながることがあります。
5. スマートファクトリー推進
デジタルデータ活用による業務プロセス改革や、品質・生産性向上を掲げてスマートファクトリー化を進めています。
自動化・省力化が進展すれば、稼働の平準化やコスト抑制に寄与する可能性があります。

リスク要因5件

1. 受託塗布・スリット減少
受託塗布・スリットは材料費の高騰などを背景に量産に向けた試作案件獲得に苦戦し、売上が減少しました。
稼働率が想定どおり上がらない場合、数量と採算性の両面で影響を受けることがあります。
2. 固定費負担と販管費増
受託事業の落ち込みにより共通固定費の負担率が上昇し、販売費及び一般管理費も増加したとされています。
売上が伸びても利益率が伸びにくい局面があり、収益の変動要因となり得ます。
3. 原材料・エネルギー高騰
原材料やエネルギーコストの高騰の影響を受けるとの記載があり、価格設定や調達面での対応が必要です。
コスト上昇が継続する場合、売上総利益や開発・設備投資余力に影響する可能性があります。
4. 運転資金増と借入拡大
売掛金や棚卸資産が増加し、短期借入金も増加しました。
運転資金の負担が大きい状態が続くと、資金繰りや金利負担を通じて利益水準や投資判断の余力に影響する場合があります。
5. 借入条件が資金調達制約
複数の借入契約やコミットメントライン（融資枠）に、純資産水準や経常損益の維持などの条件が付されています。
業績が変動した場合、資金調達や投資実行の柔軟性が制約されることがあります。