メディシノバの掲示板

何かあるよって思わせぶりのハッタリ
単なる契約更新でないことを
祈ります

なんせ今まで大きなイベントがありますって言うて
全部肩すかしやったからな

8月19日付のMediciNovaの8-K、個人的にはかなり気になります。

これは単なる役員報酬の変更ではありません。

岩城CEOと松田CMOの雇用契約が全面的に更新され、会社が買収・合併などで支配権変更となった場合の経営陣保護も組み直されています。

特に気になる変更は、

従来：支配権変更の30日前から保護
→ 今回：3か月前から保護

へ拡大されたこと。

さらに、支配権変更の前に会社都合などで退職しても、一定条件では未確定の株式報酬を最大3か月維持し、その間に実際に支配権変更が成立すれば権利確定できる仕組みまで入っています。

要するに、「買収等が正式に成立する数か月前から経営体制が変わるケース」までカバーできる契約になったということです。

もちろん、これだけで「買収が決まっている」という話ではありませんが、、

以前からMediciNovaには支配権変更時の保護契約がありました。

ただ、気になるのはなぜ2026年8月17日の今、10年以上前からあった契約体系を全面的に更新したのかという点。

今年に入ってから、

・2月に事業開発責任者Crean氏の報酬を50％引き上げ
・Crean氏にはMN-166/MN-001の導出・戦略提携成立時の成功報酬あり
・BIO 2026で事業開発活動
・会社は「ALS申請」「規制当局との協議」を具体的に発信
・COMBAT＋SEANOBIを「臨床データ＋実臨床データ」として規制当局との協議に使うとCEOが発言
・8月17日には岩城CEO＋Crean氏のALSインタビュー記事公開
・そして同じ8月17日にCEO＋CMOの新契約締結

という流れがあります。

で、COMBATトップラインは年末予定。

しかし一連の流れで見ると、COMBAT成功後にFDA申請だけでなく、提携・導出・M&Aなどの戦略的取引へすぐ動けるよう、会社側の準備を進めているのではないか？という思惑が出る内容だと思います。

特に「30日前→3か月前」への変更はおおいに気になる点です。

仮に買収・合併などの取引が行われる場合、交渉開始→契約→経営体制の調整→実際の支配権変更までには時間差があります。

そのため、正式な支配権変更より前にCEOやCMOの立場が変わっても保護できるよう、3か月前まで遡る設計には含まれた意図があるようにも思えます。

もちろん、これで「3か月にした＝3か月以内に買収」とは言えませんが、COMBAT結果約4か月前というこのタイミングで、CEOとCMOの買収・支配権変更時の契約まで全面的に整理したのは、覚えておくべき内容だと思います。

すぐシケっちゃうんだよね

ジワリと上昇してきて良い感じですね。☺️
導火線に火がついた感じで楽しみです。☺️

貴殿がちょっと刺激してやればスルスル上がってくんじゃない来週あたり001のＩＲあるかもだし

なんかいつもと買い物が尋常じゃないね

ALS成功ならテンバどころかシオノギエダラボン事業買収価格が最低ラインでプラスアルファ賠償金と001分上乗せと思う更にＸポストにあるように多発性硬化症が浮上してきて三井価格目指すと思う

MN001のＩＲは来週でるかな

2005年からの古参株主です。
何度も煮え湯飲まされましたが、今度こそと期待しております。成功すればテンバーガー、失敗は100円覚悟。

年末ジャンボ宝くじと思って買って見るのも夢があってよろしいのでは。

MediciNova’s future is guided by a clear goal: advancing MN-166 with scientific rigor and a continued focus on patients with limited treatment options.

A key priority is evaluating the appropriate regulatory pathway for MN-166 in ALS based on the totality of clinical data. This next stage reflects years of research, clinical development, and commitment to addressing a serious unmet need within the ALS community.

Looking ahead, MediciNova also sees potential opportunities to evaluate MN-166 in additional patient populations, including progressive multiple sclerosis. By thoughtfully exploring the compound’s potential across related neurodegenerative conditions, the company aims to broaden its long-term impact for patients and families who need more options.
未だにMSとか諦めてないのか

何故かUSがJPNの出来高をOVERしてます。当然株価もデス。
こんな少ない出来だからこその前兆なのかな？
買い増し実行中！

イワキさん年末頃、あの第三コーナーからのゴール見られますか？あれからもう何年でしょうか

アミリックやモデルナの爆上げで半導体株からバイオ株に資金が流れてくればいいよね

賠償金込みでサノフィが買収すると予想します！ＭＳ、アトピーと冴えない結果で新しいCEOもなんか実績残さないとクビになるからです！

🍆めっちゃ集めてる人いるね
1億弱買ってる何者だろう？

AMLXの株価の後追いして行くだろね
ALSだけでもあそこは時価総額3000超えてただろ今は別材料で上げてるけど
シノバは両方合わせたぐらいの材料あるから動き出すでしょうもう少し辛抱

今回の8kのポイントは、Change in Control（支配権変更＝買収など）時の退職補償条項がかなり明確に整備されたことです。岩城CEOは支配権変更に関連する非自発的退職の場合、基本給＋目標賞与の24か月分、未確定株式報酬の100%加速権利確定など。松田CMOも18か月分＋未確定株式報酬100%

買収に向けた準備か？

じい年俸690,246ドル、基本給の55%を目標とする年間インセンティブボーナス
ばあは540,143ドル、基本給の40%を目標とする年間インセンティブボーナス
か。見合う活動してくれ

本当に年末から年初に治験結果が発表される？
結局いつもの感じでそのまま何もなかったかのようにならない？
なにも信用できん

昨日、今日208円210円台で買いました。
最近NASDAQでもPreだと思いますが1.46ドルまで上昇したのでコチラでもちょっとしたポジティブ材料でれば上昇期待しているのて買いました。
ALSの創薬は難病で苦しんでいる人々が大勢いて
薬か無いよりは国も困っているのであれば望み託してＦＤＡも後押しして動くはず。

自分は創薬出来ると期待しているので200円台は底値だと思い継続購入です。

自分は7割はテクニカルでそれを肉付けする形で
ファンダ見てますが

テクニカルだけでもとりあえずは300円のの可能性信じてますし今回の臨床実験の期待だけでも多少の上昇期待できそうですけどね😁元々300超えたら良いやって思い
それを狙って買いましたので😁

大口も買い始めてる見たいですし年末にかけて期待です😁

ありがとうございますm(_ _)m
そうみたいですね😁

本日無事に208円で購入出来たのですが
手数料なかったので調べて理解しました😁

行方不明です
捜索願い出しましょうwww

SBIは買えるんですね☺️

親切に教えていただきありがとうございますm(_ _)m

楽天やSBIは買える。野村は買えないですね。

大風呂敷を広げて株主まとめて滝壺に叩き込み枝に引っかかった様をみて

「ラッキー✌️」とほざいた社長だからな

ここの株現物で買える口座誰か知らないでしょうか？

ほしいけど持ってる口座が買えなくて
買える口座あるなら開設するか検討してますが…

チャッピーの日本語訳②

⸻

📈 さらに面白いのが売上予想

Maximのモデルでは、

2028年からALS関連売上が本格化

する想定。

そして2030年代にはかなり大きな売上を想定している。

H.C. Wainwrightも、

年 売上予想
2026 $0.9M
2027 $1.0M
2028 $61.2M
2029 $188.5M
2030 $310.5M

と予想している。

つまり、

「治験成功 → 承認 → 商業化」

まで行けば、現在のMNOVとは全く違う会社になるというシナリオ。

⸻

⚠️ ただし、かなり重要な注意点

今回のレポートを読んで、僕ならここを一番警戒する。

① アナリスト2社ともMNOVと関係がある

Maximは、

MediciNovaのマーケットメーカー

であり、さらに今後3か月以内にMediciNovaから投資銀行業務の報酬を受け取る予定がある、と開示している。

なので、

「第三者の完全に中立な評価」ではない。

これはかなり重要。

⸻

② $6や$10は「成功したら必ず到達」ではない

例えばH.C. Wainwrightは、

MN-001の成功確率を20%

MN-166の成功確率を15%

としている。

それでも$10を出しているので、

成功した場合のアップサイドをかなり大きく見ている

ということ。

逆に言えば、

治験失敗なら$1.31からさらに大幅下落する可能性も普通にある。

⸻

🎯 じゃあ今回のIRをMNOV株主目線でどう見るか

僕の評価は、

🟢 ポジティブ

* 2社ともBuy
* $6 / $10という非常に高い目標株価
* MN-001のPhase 2データが間近
* MN-166 Phase 2b/3も年末に結果
* COMBAT-ALSは234人登録完了
* SEANOBIも200人登録完了
* 現金$25.4M、無借金
* ALS以外にも複数のパイプライン

🟡 注意

* 現在はまだ赤字
* 承認薬がない
* 追加資金調達リスク
* バイオ株なので治験結果次第で株価激変
* アナリスト側にも利益相反あり

⸻

🔥 そして一番重要なのは「これから」

今回のIRを時系列で見ると、

2026年8月
↓
MN-001 Phase 2トップライン（3Q26）
↓
2026年末
↓
MN-166 COMBAT-ALS Phase 2b/3トップライン
↓
2027年初
↓
SEANOBIデータ
↓
成功なら2027年〜承認申請・後期開発へ

という流れ。

だから、今のMNOVは「材料がないバイオ株」ではなく、2026年後半に大型イベントが連続するバイオ株になっている。

特にあなたが前に聞いていた「MNOVがいつ上がるのか」という観点では、今回のIRを見る限り、

最初の大きな勝負はMN-001の3Q26データ、その次がCOMBAT-ALSの年末データ

と考えるのが自然。

そして個人的に今回かなり気になるのは、H.C. WainwrightがMN-001に企業価値の67%を割り当てていること。
つまり、市場がMN-166（ALS）だけを見ているとしたら、MN-001が意外な大化け材料になる可能性がある。

レポート

かなり強気な内容

https://medicinova.jp/wp-content/uploads/2026/08/08152026.pdf


チャッピーの日本語訳①

今回のPDFは、メディシノバが8月14日に発表された2社のアナリストレポート（Maxim Group / H.C. Wainwright）をIRとして掲載したものだね。

結論から言うと、かなり強気な内容。2026年後半の2つの治験結果に賭ける内容になってる。

🔥 一番重要なポイント

項目 Maxim H.C. Wainwright
現在株価 $1.31 $1.31
評価 Buy Buy
12か月目標株価 $6.00 $10.00
上昇余地 約4.6倍 約7.6倍
現金 $25.4M $25.4M
借金 $0 $0

つまり、両社とも現在のMNOVをかなり割安と評価している。

ただし、ここが超重要。

この目標株価は「治験成功を確定視した価格」ではない。

H.C. Wainwrightは、現在の評価モデルで

* MN-166（ALS）の成功確率 → 15%
* MN-001（高TG＋NAFLD＋2型糖尿病）の成功確率 → 20%

としている。

つまり、低い成功確率を織り込んだ上でも$10と評価しているということ。

⸻

🚀 最大の材料はこの2つ

① MN-001（tipelukast）

これが2026年3Q＝7〜9月にトップラインデータ予定。

今回のレポートでは、むしろH.C. WainwrightはMN-001をかなり重要視している。

対象は、

高トリグリセリド血症（HTG）
＋NAFLD（脂肪肝）
＋2型糖尿病

の患者。

約40人を対象に、

MN-001 500mg vs プラセボ

を24週間投与。

主要評価項目は、

* 肝臓脂肪量
* 空腹時中性脂肪（TG）

の2つ。

そして過去のPhase 2では、

TGが全体で約28.8%減少

さらに2型糖尿病患者では、

約50.8%減少

というデータが出ている。

ここはかなり面白い。

⸻

🔥 ② MN-166（ibudilast）のALS

こっちは2026年末（YE26）が最大の山場。

Phase 2b/3 COMBAT-ALS。

すでに

234人の登録完了

していて、トップライン結果が2026年末までに予定されている。

過去のPhase 2では、

* ALSFRS-R
* 筋力
* QOL
* 生存期間

などでポジティブなシグナル。

特に今回のレポートでは、過去試験で治療完了者の生存期間改善にも触れている。

さらに、

SEANOBI

というNIH/NINDS支援の拡大アクセス試験もあり、

200人の登録を完了。

最終フォローアップは2027年初頭の予定。

ここではALSFRS-Rだけでなく、NfL（神経フィラメント軽鎖）などのバイオマーカーも見られる。

⸻

💰 そして資金面

ここは以前あなたが気にしていたところだけど、今回のレポートではかなり明確。

現在の現金：

$25.4M

借金：

$0

そして両社とも、

当面の治験を進めるだけの資金はある

という評価。

ただし、安心しすぎるのも危険。

Maximはリスクとして、

追加資金調達が必要になる可能性が非常に高い

と明記している。

つまり、

「今すぐ資金ショートする」ではないが、将来的な増資リスクは残っている。

大岸さんも小林さんもいるんだなレポートのＩＲきた

このコメントにドキドキしてるとは、
初々しいのう、、、(達観)

で？

昨年末３万５千株損切りし税金取り戻しておいてよかった。残りの1800株は宝くじだと思ってキープしている。

リスク羅列はいつものことだよ

岩本 歯科参りは舌の蚊❓

ボウフラ株

株価全然上がんないと思ったら
撤退だな

そろそろ潮時かね

決算来てます。

イブジラスト😳前処理ヒト脂肪由来幹細胞の三次元スフェロイド培養による末梢神経再生の相乗的強化
なにこれ

発行済株式総数：約 4,922万株
ァンド3社で45%
岩城里見キッセイで15%
機関投資家で5-10%

博打として数千株集めてビクビクしてますが、改めて11万株保有ニキ（0.2%）すごいな。。

ここは年中お休み状態ですwww

なんか人増えてる？

出来高1000株で４円も動くんだ

　　　　不健全！

🍆小高く始まった朝まで続くといいな

８月から年末まではＩＲラッシュかな？

絶対に成功させるって言ってましたからね

岩本 供月にお向かえが来るの蚊❓

まぁ長期組はALSアウトでいい加減区切りですよね。
状況としてはどちらにもなりそう。
なってほしくないけど、なんとなく、
プライマリーエンドポイント未達で失敗だけど
レスポンダー解析だと有効性を示唆しておりFDAと協議するとかなんとかゴチャゴチャ説明会でおばちゃんが言い訳してフェードアウトしそうな光景が頭に浮かぶ。

その前に001でTG、CAP両方とも好結果出て安心させてほしいな。
これもTGは良いが、CAPは微妙とかの結果になるようなイメージ苦笑

考慮すべき情報を取捨させれば
10〜70%まで変動するよ
占いと変わらんて

ChatGPT楽観視しなくない？
予想
統計的に完全成功する確率：25～35％程度
一定の効果は見えるが追加試験が必要：25～35％程度
明確な有効性を示せない：35～50％程度
・主要評価項目CAFSの公開されていない解析計画、死亡数、欠測、ALSFRS-Rのばらつき懸念
・過去のP2：全体では機能、筋力、QOLに明確な群間差は示されませんでした。会社が注目した「ALSFRS-R responder」は、MN-166群29.4％、プラセボ群17.6％でしたが、統計的有意差には達していません。早期ALSの事後解析でも、MN-166群30.0％対プラセボ9.1％で、p=0.1916でした。COMBAT-ALSでは過去の「レスポンダーが少し多かった」という傾向を再現するだけでは不十分。きれいに再現された場合、一般的な検定ではp<0.05に届く可能性があるが、かなり余裕のある成功ではなく、解析方法や脱落者の扱い次第で有意にも非有意にもなり得る水準
などなど、結構運要素がありそう？

AIはプロンプト次第。。。

NIHからの資金提供で、成功確率も少しは上がったのでしょうね。

データ発表と導出の方かな？人いらなくなったのは🙄

3相スタート同時に買収ってのもあるかもね以前他社例に社長語ってたから
社員減らしてる理由😳

MN-００１のトップラインデータが出る前にですよね
そして社長が出てきてMSの時のように導出匂わせ1000円前後キープさせALS待ちたいんだけどな

欧米のデブの状況は半端ねえ
効果があれば飛ぶように売れることは疑いなし
今月？

昨日の下げは円高修正分だね　NY±０なので
（NY出来高39,189株　JPN41,900株）

MN001の成功より、MN166がどうなるかやろ？
MN166が失敗やったら1/10になるかも分からんのに。

まー待てよ

円安は無風で円高はしっかり影響されるんかい！笑

ゴールデンクロスってなんだよ

クオカードありがとうございました。

mn001が成功と読むなら8月前半がラストチャンスか。7月は出来高の少ない中2000株ほど買った。近々泡銭が入りそうだからもし間に合えば1〜3万株程タイミングみて凸る予定

さー明日から激熱の８月に突入。持たざるリスク

ここは株主資産を最小化する方針で進めています。

何の進歩もないな。２万円台。なんとかならんかな？

どうでしょうね。
そろそろ時期的に何かグッドなIRニュース出てきそうな予感がするのですが。。

夏終わり頃には株価4:00〜500円期待しています。☺️

この乱高下の相場の中…安定感抜群！

社長！何かコメントお願いします！

　本日、メディシノバから、議決権行使のお礼として、クオカードが送られてきました。
　ありがとうございます。
　今日は、日経平均も下がって、大変な一日でした。

どうしてアミリックスは↑
メディシノバは↓なんた🙄

サノフィ、アトピー治療薬ダメっぽいがシノバと協業に傾いてくんないかな🙄