(株)ＪＤＳＣの掲示板

1100のときに
ここはAIコンサルやで?

に

そう思わないに20こくらいついたけどな
企業のこと全く調べてないホルダーが多いんやと思う

とりあえず売り玉
740で買い戻す全て

向こうはソフトを売ってる本物のAI企業だからね
こちらはAI風味のコンサル
幹部の顔ぶれみたら分かるやん
マッキンゼーだのアクセンチュアだの、技術畑がほぼおらん

「優れた人材を獲得」と決算説明資料に記載あります。優れた人材を獲得するために高い費用をかけてこの決算内容ではNGではないですか？
だから株も売られて株価ダウン！経営陣はもっと売上、利益、株価を意識して欲しい！700円台とは情けない。上場ゴールの会社だったのか？

レモスコは今はFIGに夢中か

で、みんながライバルライバル言ってるAIのエクサウィザーズは
年収640から15日の終値で956円　年初から＋40%以上

まあ、日経とグロース250も軒並み上がってる中


ゴールデンチャートのここは1130から15日の終値で790円


なぜココまで差がついたのか そこを考えた方がいいかもね

ゴールデンチャートは現物で放置って...

ただでさえMCC側って郵便料金値上げ、配送外注費増、人件費増で利益率キツいのに、日本郵便側ですら赤字見通しレベルまで追い込まれてでさらに値上げを

2027にもらしいで

これ、MCCにとってはかなり難しい立場で、コストは上がる、需要は減る可能性ある、利益率は元々薄いって三重苦に近いのでは
MCC買収、本当に正しかった？を疑い始めるのは自然や

↑

　日本郵政は15日、2028年度までの経営計画を発表し「郵便サービスの料金見直しを検討」すると明記した。早ければ27年度中の値上げを目指す。数量の減少で収入が伸びない中、全国一律のサービスを持続的に提供するためとしている。集配拠点の集約といった効率化を3年間で加速した上で、配達頻度など現在のサービス水準を抑えることも議論する。

　日本郵便が同時に発表した郵便の利用見通しによると、28年度は105億通余りと3年間で10％程度の減少となる。燃料費や人件費といったコストの増加も重荷だ。抜本的な値上げが実現すれば24年10月以来となる。

　全国の集配拠点を3200から2700に集約する。窓口がある2万4千の郵便局数は維持する一方、人材の適正配置で費用を抑えるため1万局程度で昼間の顧客対応を一時休止するとの目標も掲げた。都市部での不動産開発、企業間の物流といった成長分野には積極的に資金を投じる。


逆風

https://www.47news.jp/

日本郵政、郵便料金の値上げ検討　数量減少、27年度にも

515付のニュースな

実際、MCCみたいな売上規模大きい低利益率事業って、利益率1〜2%改善するだけでも連結インパクトかなり大きい
おそらく当時の買収ストーリーとしては、AI、データ活用で業務効率化、利益率改善、連結利益急拡大を描いてたんちゃうか？

でも現実には、郵便料金値上げ、人件費増、配送外注費増、業務委託費高止まりみたいな逆風もあって、少なくとも今出てる数字だけ見ると、利益率改善どころか逆に悪化してるとみれる

だから市場も、本当にAIで改善できるの？をかなり疑い始めてるしそれがこの株価につながってると考える

以前同業の会社をコンサルして利益率を改善させた実績があるとかで、それを自社でやってやるという男気買収であった
本業がまだまだ小さい会社なので、もしMCCの利益率を1〜2%でも改善できれば業績に与えるインパクトは非常に大きかった
しかし実際にはグループイン後2〜3年経つけど、買収前よりどんどん利益率が低下している
ここのAIが何の力もない雰囲気だけのハリボテであることの証明になってしまった

大した株数ではありませんが、現物を握り締めながら推移を見守りたいと思います。

実際、AI企業って技術だけでは会社規模なかなか大きくならないので、MCC買収で一気に売上規模や顧客基盤や案件数を拡大したかった意図は感じます。

特に当時は売上規模拡大、プライム意識、対外的な会社規模、大企業との接点増加
この辺を一気に作れるメリットは大きかったんやと思います。

ただ一方で、市場が今見始めてるのは、売上の量より利益の質ってこと

現状は、MCC が売上大きいが利益率極薄下振れしたら一気に赤字懸念いう構造になっていて、結果的にMCCが連結全体のPER評価を重くしているし、だから売り屋としても売りやすいし狙われる

なので今後は仰る通り、MCCをどう位置付けるのかはかなり重要な局面に入ってると思いますね

安定売上事業として持ち続けるのか、一部切り離すのか

市場もそこをかなり注目して見ていきそうですね

2023年にメールカスタマーセンター買収があった際に「何故？」という疑問が真っ先に出て来たことを覚えてます。
自分なりに解釈すれば、メールカスタマーセンターは利益はともかく売上げを上げて会社規模を大きく見せる手段。
その間にAIソリューション事業を拡大し、利益を上げて真の意味で会社のステータスを上げることを目論んだんじゃないかと。
そして、現在AIソリューション事業が拡充してきた状態で、メールカスタマーセンターの立ち位置を見直す時期になっているかと思います。
以上、私見です。

売上137億円あって営業利益100万円レベルって、利益率ほぼゼロに近いからな
しかも値上げ値上げの世の中でもろ逆風

買収したメールカスタマーセンターは完全に失敗だったのでは？
売上高137億円に対し営業利益100万円って…
はやく手放した方が良いのでは？

どこへ行くかだけ教えてね

130万円突っ込んで今90万円ちょい・・・(^o^)
人増やしたんだからしっかり稼いでやー(^o^)

さよなら

またココに来たら空売りするわ

キオクシア知ってますとか言っても上がるんとちゃうか？w

ここはしばらく現物放置して他の銘柄のところへ行きます。
と言うと、どこか探す人1人だけいるでしょうけど。
みなさんで373の相手してあげてください。

ゴールデンチャートが消えたら、あっという間に常識ある人達の掲示板に戻った…。

誰が癌かは一目瞭然…。

おつかれさまでした
次の決算まで楽しみですね

こちらこそ、373さんのお人柄が知れて良かったです。
丁寧なご対応ありがとうございました。

こちらこそありがとうございます。

やっぱり長く相場見てる人ほど、需給崩れたグロースの怖さ体感で知ってますよね

マザーズ全盛期金利ゼロのときって、上がる時は異常やけど、崩れる時も異常でしたからね…。
ゲーム株相場も、乗るタイミングは大事やけど、永遠に持つ前提は危険やったと思います。

自分も、AIテーマだから全部ダメとは全然思ってなくて、むしろ今後本物はかなり伸びると思ってます

ただ今は、夢と実際の利益構造をかなり分けて見ないといけない時代やなと感じてます

こちらこそ、色々参考になりました。

ご返信ありがとうございます。
>でも、需給崩れたグロースの下げって想像以上に長引くので、そこを見てる感じですね

これはその通りですね。だからマザーズ銘柄には近付かなかったです。
過去ゲーム株大相場の時は乗りましたが一時だけですね。
勉強になりました。ありがとうございました。

それはほんまそうやな
そのときには空売りも返済やわ
結局、数年後にちゃんとAIソリューション比率上がって、全社利益率改善して、MCC依存薄まってるなら、今のホルダー報われる可能性は全然あると思う

数年後、今のホルダーみんなご幸せになるれると良いね。

小型株の空売りって、何も考えずに業績だけ見て売ってるわけちゃうんですよね

自分が見てるのは主に需給です。
特にSNSで過剰に煽られて、期待だけで急騰した銘柄

Xの調味料ですね

で、そこからかなり落ちで1200やそこらで
また
煽り屋
🦊や🐧

2回もデス　それぞれの価格帯で

そういう銘柄って、上で捕まってる個人が大量にいるから、
一回流れ崩れると戻り売り圧力めちゃくちゃ重くなるんですよ

繰り返すけど、今の相場は金利ある時代なので、
昔みたいに“夢だけ”でPER維持し続けるの難しい

だから、この価格帯で誰が買って、どこに含み損ホルダーがいるか
をかなり重視して見てます

もちろん小型株空売りはリスクあります。
でも、需給崩れたグロースの下げって想像以上に長引くので、そこを見てる感じですね

朝イチ喜んでたらコレかよ〜
修行だな

えっ　出来高少なすぎて地味な銘柄と思ってました。
煽り屋さんがいても仕手株のような上昇にもなってないですよね。
昔の仕手株のような上昇はして欲しくないです(汗)
373さんは売りがお上手なのでお聞きしたいのですが、小型株の売り怖くないですか？
すみません、変な質問して。

夢は確かにある
AIソリューション単体で見れば、利益率も高いし、人員シフトも始まってるからな

会社として攻めてるのも分かる

でも現時点では、売上の大部分はまだMCC側
利益率構造は重たい、マーケ支援3Q単体赤字
PERはかなり先回りって状態


将来性あると今この価格で強気買いできるは別なんよだから売りでも攻めとる

いまの株価水準がその成長を先取りしすぎてないか
を見ながら売り買いしてる　まさにそう

今の相場って、ゆめあるから握っとけ
より、現実の数字に対してどこまで期待できるかやとおもうから。

ただ、少し良かった兆しとしては、MCC側の人数を微妙に減らして、AIソリューション側に人員寄せ始めてるところやと思う
まあ、資料からみただけやから電話なりで聞かなわからんが

これって会社側も、どっちが将来の利益源になるか
ちゃんと分かって動いてる感じはあるのかなとはおもった
現状はまだ売上の大部分をMCCが占めてるけど、
せやから、
MCC依存を少しずつ下げながら、AI側へ人と投資を寄せてるのは、中長期ではむしろ重要な変化やと思う

逆に言えば、それが数字として見えてくるまで、
市場はまだかなりシビアに評価するフェーズなのは間違いない

夢はある。でも買うのは今じゃない。そんな感じ。

だから相場師的な373さんも売り買い両方しながら見続けてるんやないですかね？

あなたがおっしゃるその会社とはJDSCでしょうか？
よくわかるんですがココはもうsnsで煽り屋が荒らして煽ってきたとこなのですよ
地味とか気づかれてないとかではないです😭

ゴールデンチャートみたいなのはほんまにカモやわ売り方の

その見方ならかなり現実的やと思う

結局ここって、AIソリューション単体の夢
とMCC含む会社全体の収益構造のギャップがずっとテーマよね

AI側だけ見たら、人増やして攻めてる、黒字維持、高利益率で期待持たれるのは分かる

でも市場が実際に評価するのは連結やから、
MCCが売上の大部分占めてる以上、どうしても
売上成長率鈍化、利益率低下、郵便や外注コスト影響

ここが鉄下駄になるよね

しかも今の金利ある相場って、AI関連です
だけではPER維持難しいし
市場、機関、大口はかなり冷静に、
会社全体でどれだけ高収益化できるか
を見てる

ゴールデンチャートみたいな一部の個人だけ都合ええとこ切り抜いて騒いでるだけ

私はただのファンダ好きなので、また3ヶ月後に現れます。

一応投資歴20年越えなのですが、マザーズとか興味なかったです。ライブドアショックも免れました。ただ昨年末くらいから2026年はグロース来るかなと。
そうなると赤字銘柄には興味ないのです。
チャートが右肩上がりでもです。狙うのは業績拡大を目指しプライムへ変更していくような今は黒字で目立たない企業に投資したいですね。
そんな感じです。

ああ、黒字維持とか余計なこと言っちゃいましたね。ポジティブに捉えられちゃいますね。

株価の話としては、373さんの言う通りだし、同意見ですよ。

売上予想に対しギリギリと認めるも何も、少し見れば分かる話。事業ごとの売上、利益は把握してるし、割合の変化までちゃんと継続して見続けてますよ。

売上カモフラージュのMCCは、売上成長率と利益率の鉄下駄として機能しているので、市場評価にめちゃくちゃ悪影響だと思ってますわ。

kudan 年初から2倍なってますが株価　

他よりマシ、黒字だから安心自分に都合いい材料集めて安心したいだけに見えますよ

フィジカルAI銘柄Kudanはストップ安。
ここはマシな方では？黒字ですからね。

今日追加した空売り分もあっさり利益乗ってきたわ

740で全て買い戻します

そこは確かに、先行投資しながら黒字維持してる点は評価されてもええと思う
ただ問題は、その評価が今のPER水準に対して十分かなんよ
そこが抜けてる

今の株価って、黒字ですだけじゃなく、今後かなり高い利益成長しますまで織り込んでる価格帯や
それはわかる？

その中で、

採用増で利益圧迫、業務委託費高止まり、マーケティング支援3Q単体赤字・売上の大部分は依然マーケ支援側
って構造なのは、普通に重たいでしょ？

あと通期売上の話も、超過達成ドヤれるって言うけど、市場が今見てるのって売上そのものより、どれだけ利益率高く積み上がるかやと思う

特に今の金利ある相場では、売上伸びてます！だけやとPER維持難しいし

しかも自分でも最後に連結売上はギリギリって認めてる
つまり現状って、AIソリューションの期待感で支えられてるけど、会社全体ではまだ低利益率事業の重さがかなり残ってる状態てこと

会社として頑張ってるのは分かるが、株価がそれ以上に先走ってないかは別問題やと思うで

500円！ｱｯｿﾚ！500円！

違うな。
採用費は販管費だから、採用費で営業利益が半値になってるってこと。

ここまでの先行投資をやりながらも黒字というのは讃えて良い点。

SCSKとソフバン関係の売上が見込み通りで、その他の売上が変わらずであれば通期売上が48億ぐらいになるわけで、通期見通し40億なので、期末決算説明で大幅に超過して達成ってドヤるでしょうね。
ただし、連結売上はMCCの減と打ち消して、達成するかどうかギリギリの模様。

おまけに空売りどんどんしてくれよな

とも言ってました　笑

皆さんよい週末を（笑）

まだ買い戻さない
740で買い戻すわ

一応、お約束www

当分じゃなくて、このまま消えれば掲示板は静かになるぞw

皆んなのためにずっと消えたらどうですか？

ここから先は、虫かごの人がこれまで以上に得意げにやかましくなると思いますので、私は当分の間ダンマリしてます。

かなり冷静に見れてると思う。
特に気になるのは、利益を出してるように見えて、実態はかなり先行投資と人件費に飲まれてる部分やな。

3Q単体営業利益134百万に対して、採用費134百万って、実質ほぼ利益全部採用に消えてるようなもんやし
もちろん成長投資としては理解できる
でもPER25近辺を維持するには、その採用が近いうちに高収益化します
を市場に信じてもらわなあかんとこやろな

3Q単体営業利益134百万。
3Q単体採用費　134百万。
2Qで137人からの43人追加って攻め方すごい。4Qも34人内定済み。退職者もまあまあ多いが。
業務委託費は高いままで、人手不足継続。

3,4Qでは業務委託の内製化やコストコントロールによる利益率改善を図る、と2Q決算説明資料に書いてあったが、今回はこの文言削除。

ソフトバンク関係の売上推移で、4Q売上見込額を記載してネタバレ。

気になったのは、こんなもんかな。

決算良い銘柄はストップ高です
関係ありません。

この地合なら決算無くても同じぐらい下がってそう。

↑な？

長い目で見ればいいかなで済ませるには、PERがもう長い目の成長かなり先回りしてるんよな。

株主のひとりとして言わせてもらえば、よく頑張ってると思うよ

昨年と比べて従業員数が倍になっている

従業員の半数が入社１年目でなんとか回していけているのは、マネジメントがうまいのか、入社している社員が優秀なのか、その両方かって思ってます

まあ人員が2倍になっているのに、AIソリューション事業の売上が1.5倍にしかなってないけど、そこは入社１年目なんだから長い目でみればいいかなと思ってます

ちゃんと同値で逃げた?

ん？ソフトバンクがどしたって？

そこはかなり同意やわ
AIソリューション自体は利益率高いし将来性あると思うで
でも現時点で会社全体を見ると、売上の約8割はマーケティング支援、DMカスタマーサービス側

AI比率がもっと上がって、会社全体の利益率改善見えてくるなら話変わるけど、現状はまだ本業どこなん？って視点はかなり大事やとおもうわ！

ダイレクトメールが本業なんだからAIで評価するのは間違いでしょう

特にゴールデンチャートは昨年12月から1200円台から永遠に買い煽りしてきて
なぜかずっと強気の逆神

ちょっと上がると偉そうなって態度デカくなる
一回投資方法見直した方がいいのに人の意見は聞けない人間だから損失増やすのも仕方ない

2024年10月から日本郵便がかなり大きく値上げしてる。定形郵便 84円だったのなそれが110円30%前後上がってる

これは削減しようがないところでコスト増で
逆風　それでほとんど利益残らないどころかマイナス
調べたらわかることやけど、利益率改善する方向性みえる？

AIソリューションが伸びてるはずで買い増しって、かなり希望的観測強いな　笑

問題視されてるのって、AI部門が伸びるか
だけちゃうねん
現実には売上の大部分を占めてるのはマーケティング支援側やいうてるやろ
しかも3Q単体赤字

AIソリューションが多少伸びても、
会社全体として利益率改善できるかは別問題やって笑

そう言えば、ゴールデンチャートは鳥貴族の掲示板で逆神って言われてたな…w

免許センター


個人的には、マーケティング支援事業の利益率改善ちゃんと見えてからかってでも全然遅くないと思うで　今回大きな売り上げ占めてるところが単体で赤字やし、売り上げの割合大きいとこがこれやと今後少し下ブレるだけでさらに赤字増える懸念がある


今ってAIソリューションの期待でPERかなり先回りしてる状態やけど、実際の売上の大部分はマーケティング支援側
そこが3Q単体赤字レベルのままやと、
会社全体としてどこまで利益伸ばせるん？てなるやん

ここが数字で見え始めたら、市場の評価ももっと安定しやすいと思うし
多少高値になってても、構造改善確認してから入る方が、精神的にもリスク管理的にも全然マシやと思うよ

800円割らないな。
昨日PTSで売った人見てるかな？

免許センター

ほんまに800で逃げれるだけで優しすぎると思うあの決算だと

免許センター
まじのマジ
買いなら津田駒工業が私的におすすめココから3000目指してるよ