(株)シーティーエスの掲示板

当社、現状の立ち位置を詳しく説明いただき有り難うございます
今後も　ご教示、お願いします
買い増し案件ですね‼️

ゼネコンとの関係を整理すると、CTSは「下請け」ではなく
施工を成立させるための運営インフラ側に近い。
今のゼネコンは
・人手不足
・サブコン不足
・工期が読めない
という制約下で、「量を取る経営」は不可能。
結果として
**低採算案件は断り、量より質（利益率・確実性）**に舵を切っている。
この環境では
・1現場を少人数で回す
・工程や進捗を遠隔で把握
・トラブルを事前に潰す
といった管理効率の引き上げが必須になる。
ここはゼネコン自身が内製しにくく、
現場任せでは限界があるため、
本社主導での標準化が必要になる。
CTSが注力している「ゼネコン本社攻略」は、この流れと一致。
重要なのは、
工事量が伸びなくても
CTSは工事をする会社ではない点。
「現場をどう回すか」に対価を得るモデルなので、
人手不足が深刻になるほど
「あれば便利」から「無いと回らない」位置づけに近づく。
短期的には工事延期で導入が後ろ倒しになる可能性はあるが、
不要になるリスクではなく、タイミングの問題。
構造的には、ゼネコンにとって切りにくい関係になっていくと思う。

しかし、建設に限らずどの業界も人材不足ですよね
まだなんとか高齢の技術者が頑張ってくれてる現場も多いけど、本格的に引退していったら技術が引き継がれる事なく途絶えてしまうケースもたくさんあるでしょうし
少子化にしろ何とかしてほしいですね

なるほどです。

ゼネコンが
「量を取る」から「質を取る」
に舵を切る流れは、CTSには中立〜ややプラスだと思う。
工事単価が上がり、低採算案件を断るようになると、
引き受けるのは高単価・高難度で管理負荷の高い現場が中心になる。
そうなるほど、1現場を少人数で回すためのICT・遠隔監視・工程可視化の必要性は増す。
CTSは工事量に依存する会社ではなく、
「現場をどう効率よく回すか」を売る側。
人手不足が常態化するほど、
「あれば便利」から「無いと回らない」位置づけに近づく。
一方で、都市再開発や大型案件の延期が増えれば、
短期的には新規導入が後ろ倒しになる可能性はある。
ただし工事が消えるわけではなく、溜まった分を
より短期間・少人数で回す必要が出てくる。
短期は様子見、
中期では評価されやすい構造変化だと思う。

ゼネコンは更に工事単価を吊り上げ、低採算は断り量より質になる
厳しいのは工期が延びる都市再開発、大型ビル・マンション、大規模商業施設の企業といったところか

工事単価は止まらなくなるね

日経の記事、かなり重い内容ですね。
建設会社の7割が「26年度は大型工事を受注できない」、4割で工期遅延見込み。
特に電気・空調など設備系サブコンの人手不足が深刻で、清水建設社長も「サブコンに断られる」と明言。
これは景気の話ではなく、人手不足による供給制約。
建設業界全体には明確な逆風です。
ただし、CTSの立ち位置は少し違う。
CTSは工事量に依存して売上を伸ばす会社ではなく、
省人化・遠隔化・現場効率化を売る側。
人が足りないほど、
「人で回す」から「仕組みで回す」への転換が進む。
特に設備工事は工程管理が複雑で、ICT導入の費用対効果が出やすい分野。
サブコンに断られる状況は、
ゼネコン本社が現場任せをやめ、
管理や施工体制を標準化せざるを得ないという流れにもつながる。
業界全体は逆風だが、
省人化・現場DXを担う企業には相対的に悪くない環境。
短期材料ではないが、

｢後継者がいない｣という問題は古く、今は｢横島連氏はどの様な人間なのかを見る｣というフェーズなのだと思います。

後継者に関しては継続して言われてきた事柄ではありました。
まだ株主総会後の懇親会があった時に、役員の方から出てきた話にも後継者問題がありました。社内的にもどうするのか問題視されていた時期があったように感じます。その時期に後継者として役員の方から名前が出ていたのが狩野高志氏です。
狩野氏が辞任された時に株価が急落したのも、彼の能力が社外的にも認められていたと共に後継者問題から今後の成長に疑問を抱かれたからではないかと思います。
その後、横島泰蔵氏の長男である横島連氏が役員になりました。狩野氏の辞任と横島連氏の就任のタイミングから、後継者争いの社内政治があったのではないか？の疑惑があり、こうした疑惑には回答が得られる場があるわけでもなく、長く続いた株価低迷期の一因となったように感じます。
狩野氏は辞任後に株式会社イクシスの代表取締役となっていますので、兼ね合いの件から辞任されたのだと思いますが、説明の場が少なかった事が株価にも影響したのではないでしょうか。
そうした懸念は、今日までの業績で数字という形で結果を見せ続けることで払拭されてきたように感じます。

横島連氏の経歴を見ると、狩野氏辞任後から後継者としての育成ロードマップを綺麗に轢いてもらえているように見えます。
(有)横島は横島一族の財産管理会社ですので、会社の利益=己の利益に繋がります。この構図が変わらない限りは株主軽視な行動はされないと考えます。
そうした中で、横島連氏が後継者としての資質を育めるのか、用意された道の中でハングリー精神を持てるのか、実際に株主が目に出来るのは株主総会の場ぐらいしかないので、そうした場で目を光らせる事も必要ではないでしょうか。

この指摘、印象論じゃなく公式資料で裏付けはあります。
・筆頭株主は社長側が実質支配
・業務執行取締役は社長1名のみ
・取締役は社外比率が極端に高く、社内後継候補が見えない
・サクセッション（後継）計画の具体開示なし
→ 社長依存度が高い構造なのは事実。
ただし
「社長に何かあったら即終了」は言い過ぎ。
内部統制・監査体制は強く、事業が即崩壊する形ではない。
要するに
中期（数年）では問題化しにくい
10年超の永久保有では明確なディスカウント要因
良い会社だが“経営構造リスクは織り込んで持つ銘柄”
この評価が一番フェアだと思う。

そう思うのであれば、早く手放した方がいいですよ！
そのくらいは想定して対策されていると思います。

ここは株主構成を見ても完全に社長のワンマン会社。
しかも社長以外役員が全員社外。
後継者が全くいない感じ。
社長に何かあったら一巻の終わり。
良い会社と思って長い間持っているけど、リスク高すぎかもしれん。

DC直結ではないですね。誤解されやすいけど、目立たない分、伸び代は残ってそう。

ここ目立たないけど伸び代あるような
データセンターに携わってるし

ゼネコン営業にリソースを強化する理由を考えてみました

CTSがゼネコン営業にリソースを集中する狙いは、個別現場ごとの受注拡大ではなく、**ゼネコン本社との関係構築による「標準化」と「横展開」**にある。ゼネコン本社と包括的な取引関係を築ければ、特定の製品やサービスがグループ全体・全現場で標準仕様として採用されやすくなり、1社あたりの取引量と継続性が大きく高まる。
このモデルでは、新規顧客開拓よりも既存ゼネコン内での導入拡大（ARPU向上）が成長の中心となり、現場単位の価格競争を回避しやすい。また、レンタル・通信・保守を組み合わせた提供により、一度採用されると切り替えコストが高く、長期のストック収益につながる点が重要である。

一方で、ゼネコンの数や現場数には上限があり、標準化が進むほど成長は鈍化する。そのため、ゼネコン戦略は短期的な爆発力を狙うものではなく、中期的に安定した成長と収益の下振れを防ぐための経営判断と位置づけられる。

なんかすごい

光通信もここを買っているので、中長期的な成長ストーリーは、今のところ問題ないかと。
今後は、ICT対応力のあるゼネコンに注力するようなので、次の成長戦略が今後の行方を左右しますね。
国策の追い風もあるので、期待したいですね。

長期チャートでは１０年近い平原を形成している。
この平原を上抜け出来るかが勝負の分かれ目。

来期分割後の高値1260超えあるか?

1,000円を超えてくると、株関連の指数に魅力が減るのか売られますね。
今後の業績を織り込みたいが情報が少なくて、織り込めない状態かと考える。
四半期決算に向けて、どこまで織り込むか、来年度の国の建設関連の予算内容が指標になるかと考えます。

1010割れから　だいぶ買うたで！　長い目で

5年来高値、見通し好調、まだまだ初動ですかね。

５年かけてようやく１０００の壁を突破！
感慨深いものがある。

800円台の壁がやっと崩れ、1000円台に突入この先が楽しみ頑張っていきましょう。

とても良い会社ですので意図的に株価を下げようとする空売りは全員焼かれて欲しいです！

来期は、全社員給料を5 %上げるみたいですね。
経費が増えるので、売上等で吸収できるか。
配当策は累進配当の継続を期待
この物価高、社員の給料UPは、社員の生活を守り、業務パフォーマンスを向上させ、引いては会社の業績UPに繋がる積極的な施策だと考える。

信用買残は減っていますが、空売りが増えていますね。この前の強い上昇は、自社株買の市場買付による端数処理かな？
空売りは、1,000円付近で入ってそうですね。とすると、需給は悪くなさそうですね。　
チャート的には初動の位置、業績も順調、無借金なので金利上昇の影響は少なそう
取引先は、金利上昇の影響を受けるが、国土強靭化は、国策の一丁目一番地、建設業の労働者不足対策は、国土強靭化を推進するには避けては通れない道　
外堀はうまってきましたね。
後は、人気銘柄になるか。
今が人の行く裏に道あり花の山の途中だと良いですね。

ようやく年高更新！少しずつですが買い増ししてきました。このまま4桁がベースになって欲しですね。

まーた1000手前😩ルーインドオーガズムには飽きました😩

急に上がったので、信用買いかと思い需給悪化の観点から、一旦、利確しました。
私には、まだ、上がった要因は分かりませんが、現物や自社株買いだとすると、チャート的には初動なので、今後の上昇幅が楽しみですね。

大引けマイナスだったらオモロイのう

凄いね！嬉しい〜！

ホントに1000円タッチしちゃたよ！

自社株買いがはじまりました
今回だけで終わらぬよう…お願いいたします
今回分は少なすぎます
定期的に実行しましょう

社長が買い増ししてるようです。
（12/4のEDINET解説求むｗ）
多くの上場社長が適当に持ち株を売る事が多いのに素晴らしい。

少しずつ買い増ししながらず-っとホールドしてきました。自社株買い発動でしょうか？このまま1000の壁超えて欲しいな～

１０００を超えたのは５年前か・・・
利益は倍ぐらいになっているのに・
何時になったらこの壁を破れるのか・・

自社株買いは一応TOB対策と思っていいのかな？

ないよりはいいかなって感じの自社株買いですね

結局昨日の上げがなかったことになりそう

800円台の壁があとわずかで崩れそう、800円台を飛び越えれば1000円この先が楽しみ頑張っていきましょう。

2018年に1200円をつけてから
株価は伸び悩んでいますが
業績は18年以降もずっと伸び続けている
4桁をつけても全然おかしくはないのですが

しょぼい

全然上がらないから下げてきた
結局朝空けた窓埋めるんだろ

最上位レーティングで上がっているのか。。
この株とは20年近くお付き合いしてますが、毎年地道に業績上げと配当を増やしています。
派手さはないですが、長く持つのには最高の株です。
そのため、急激な業績期待による短期売買には向きませんので、短期トレーダーの方々はご遠慮していただきたいと思います。

862で売ったら板ないのにすぐ買われたから誰か買い集めてるかも？

ここは、今のところ、業績が底堅く、配当利回りも良いため、全体相場の崩れでは、まず、短期筋や高値掴みが慌てて手放し、冷静な中長期組が握ってるのが今の現状かなと考える。
これ以上下がると配当利回りが高まるので、買いの需要が出てくると予想する。
また、国土強靭化とも密接な関連性があり、成長戦略分野との親和性も高いと考えるため、引続き政府や民間の投資も期待出来る。
今のところ、積極的に売る理由が見当たらない。

建設業の深刻な社会問題とサービスがマッチしていることを確認出来た良い決算内容だった。
建設業は、大企業〜零細企業と顧客の層が広く、経営管理や営業手法が多種多様なので専門性が高い業界だと考えます。よって、豊富なノウハウが必要なので、新規参入障壁は高いと考える。

地道に稼ぎ、利益を積上げ、増配する。
素晴らしい！
が地味すぎて注目してもらえない(笑)

通期上方修正と配当増額のコンボで
・・・含み損が少し減った

何かの間違いでトランプさんが「CTSは素晴らしい会社だ。皆CTSの製品を買え！CTSの株を買え！」なんて言うてくれんかな…

どうしても７００～８００円まで下げたいようだ。当面だめだこりゃ。

良い会社なんだが、なんせ致命的に不人気…

ここはほんと酷いねえ。
業績は伸び続けているのに、株価は７年前から８００円を中心にほぼ一定バンド内で動かず。
一体いつになったら評価されるのかねえ。
規模が小さすぎてTOBされないとダメなのかもしれんねえ。

８月後半の高値からジリジリ下げている銘柄多く、ここも同じ。グロース指数と連動、小型株のファンドに組み込まれてるから、連れ安になるんだろうな。グロース指数が上がらない限り、しばらく上がらんだろうな。

ここは、国土強靭化銘柄と言う認識です。したがって、高市銘柄というか、自民党銘柄かな。目先でいえば、補正予算の成立が思惑です。

高市でもう決まりだね。ここは高市銘柄だから問題ないよ。

政局の見通しがカオスになり、米中摩擦も相まって、休み明けは下がると思う、しかしながら、人財問題を扱う企業への実質的は影響はないと考えている。
確かに米中の対立を考えると、日本は勝ち馬に乗らされている可能性が高く、働き手不足のため、デフレになる可能性も低く、人件費を核としたインフレが今後も進む可能性が高い。
これからは、確実に人財に投資出来る会社が生き残る。よって、人財問題を扱いかつ無借金経営は強いと考える。

今週なげさせられた奴、多そうだな。空売り機関の餌食か・・・

それにしてもえぐい下げ方ですね
しがみつくか振るい落とされるか？

全体相場的に売りのターンなのか…
社会問題を捉えた事業なので、全体相場に引っ張られ、売られ過ぎたら買い増したい。

建設業界は、人気がなく人手不足、しかし、インフラ整備、維持は、止められない。そのためには、色々なソフト対策が必要であるが、人口減少の日本、行き着くところは、省人化である。よって省人化が重要な解決手段になると考える。

>休んでる間の給料どうするんだろ
無収入だったら尚更辞める人増えそうだし

国土交通省発注以外の仕事するんじゃ？

休んでる間の給料どうするんだろ
無収入だったら尚更辞める人増えそうだし

カップウィズハンドルじゃない？

もうすぐです

9月22 日ヤフーニュース　
国土交通省は近年の猛暑を受け、同省地方整備局発注の道路舗装などの土木工事を対象に、真夏の現場作業を休む「夏季休工」を導入する方針を固めた。

今後の日本、高度経済成長期に作ったインフラ維持が社会問題、需要がある一方で、土木建設員は、成りて不足が社会問題化している。

両方の社会問題を解決するには、省人化を図るしかない。

ここは絶対来るから大丈夫

何故か、今日は特売りで始まったけど・・・先週末から値動きが荒いので、４桁にいく助走だと思いたい( 一一)
いづれ評価されることでしょう( ;∀;)

社会的な課題である建設業の問題を適格に捉えて、効果的な解決策を提案しており、しかも無借金経営
いつまで放置される理由がないと考えている。
非常に楽しみだ!!

100株しか持ってない。残念。

買い気配Sだと。
何が起こってる？

何か材料出た？

どこでもカメラ