(株)スタメンの掲示板

ゼンモしてしまうのか

もう3ヵ月以上ずっと続けてるけど、

空売りしてるのでなければ、一旦やめて株主総会で聞いてきてください・・・

答えの出ない問い（ネガティブ）を延々と投げ続け、

初見の人の不安を煽り続ける手法・・・

これやられるとどうしようもないと思うんですよね・・・

会社から金借りて、相対取引で80万株買った分の話ね。

増配については最初から配当性向30%と明言してて、その範囲内。

業績良いのは当たり前。社長は中期経営計画も知ってたんじゃないの？

安定して利益が出せるようになったので株主還元を始めます、で説明がつく。そんなこと言い出したら大株主が社長の会社は優待も増配も自社株買いもできないでしょうにw

すでに株価に影響のある増配をやってますが・・・

社長が株買ったら株価対策ができなくなるなんてことは・・・

ちなみに有名な投資家って・・・？

そんな株価に影響ある優待新設したら、5.5億円でスタメン株を全力買いした社長はインサイダー取引を真っ先疑われないか。最近も有名な投資家が疑われてたような。

貸付金も株の保有も長期ですが、初めからどこかで優待新設して、株価を上げる予定だったんですか？と調査受けるんじゃないかな。

時間をかけるなら、株価が上がりそうな会社を深掘りして買いで入る方が個人投資家は向いてる気がしますよ。不祥事を疑って売って一生懸命調べたところで、超絶な株主優待を作られたり、MBOされたりしたら一瞬で終わりです

社長、資本政策、資本政策連呼してるけど、会社から創業者に株を売ってくれと頼んだのか。

インセンティブプランもそうだけど、創業者と社長ってどういう関係なの？飲み友達？？

この馬鹿げた資本政策の発案者はだれ？

まあ確かに確率はゼロではないか。

で取引所に貸付金の返済原資は何ですかと聞かれて何と答えるのか。

投資家の質問は無視できても取引所の質問は無視出来ないだろ。

株を売却して返済しますと言うのかな。

ん？それは貸してもプライムに行けるからでは・・・

役員貸付金あったらプライム行けなくなるのに、何で貸したんだろうね。

取締役1人1人の見解を聞いてみたい。

監査法人は何かアドバイスしなかったのか。プライム行けなくなりますよと。

AIの進化で数年後どうなってるかわからん企業なんか怖くて買えんよ
通常は過去の業績は未来の業績を予測する上で重要な指標だけど、もうそれが通用するような市場環境じゃ無いのよ

TBsラジオcm初めて聴いた！良き

いくら良い決算でもアルゴが支配してる所に危険を犯して誰も投資はしないね。なんか毎日、板見てまたかよって、がっかりさせられる。

役員貸付金が計上されてるのスタメンだけですね。

ある意味スタメンは別格ですよ。

他に計上してる会社はトリプルアイズ、それ以外に役員貸付金を計上してた会社はグッドスピードとかディーディーエスくらいか。

他にあったら教えて欲しい。参考にしたい。

普通にPERで見てもかなり安くなりましたね、さすがにこの成長率でPER20代は安過ぎかと、
安定大型株よりもPER低い

時価総額の近いSaaS

スパイダ　時価総額99億　営利0.5億　ARR成長率+10.2%（純増4.6億）
Ｆアカウ　時価総額86億　営利3.1億　ARR成長率+18.6%（純増3.4億）
チムスピ　時価総額73億　営利4.3億　ARR成長率+15.1%（純増5.8億）
カウリス　時価総額73億　営利4.1億　ARR成長率+13.6%（純増1.7億）　
スタメン　時価総額64億　営利4.0億　ARR成長率+40.1%（純増10.5億）　
フォトシ　時価総額62億　営利2.4億　ARR成長率+14.8%（純増4.3億）

営利4億になって、誰が見ても割安に感じられるようになった気がする・・・

29.12期で営利10~14億というと、

営利推移　4　5.4　7.4　10　CAGR+35.7%
営利推移　4　6.1　9.2　14　CAGR+51.8%

こんなかんじだけど、上は今のかんじなら難しくなさそう・・・

今のかんじ＝年間ARR純増額10億をキープしていくかんじ・・・

ストック収益の粗利率8割くらいあるとして、毎年8億の粗利が積み上がっていくなかで、そのうち2億を営利に回せばクリアできてしまうので・・・

年間ARR純増額10億は、ストック収益の積み上げペースにして+700万/月

TUNAGで+500万/月、FANTSで+200万/月

Watchyが早く育ってくれたらいいですね、そしたらさらに安心・・・

創業者は保有株の売却時に譲渡所得の20%で済む。

わざわざ安い価格で売るのは税務面から悪手。

880円と2850円の差額24億円、創業者が市場で2850円で売れば税金20%、インセンティブプラン行使だと社長に24億円に対して55%の税金がかかるリスクがある。

2人合算しての税金メリットは8.4億円。

だったら代替手段として給与所得課税が発生する前に時価で譲渡しとこって話なんかな。

これで社長も創業者も節税出来てWin-Winか。

そもそもインセンティブプランって税金問題を無視しても本当に行使出来たのかね？

仮に株価が2850円の時に行使を想定した場合、

創業者の逸失利益は最大約24億円。創業者は市場で売りたくなると思うけど。
社長も恩師の創業者に説得されたら、コールオプションの行使を放棄すると思うんだよな。

インセンティブプランの行使放棄を前提に相対取引で80万株売ったのかな。

会社からの借入金金利はスタメンの配当で返済し、実質金銭負担ゼロ。

プライム移行を理由に一部スタメン株を売却し、貸付金を返済。

手元に十数億円以上の金融資産が手元に残る。

仮にプライムいけたら完璧なスキーム。

26.1.19新規で海外営業の求人出てるね。
今まで海外への求人は無かったと思うんだけど。

受取利息五百万以下って社長への金利は何%よ？

金融機関から借りれないから会社から借りてるのに破格の金利だな。

投資家は数%の信用金利なのに特別待遇で羨ましいことだ。

買ってしまったが早まったか？笑

S高になっても全然盛り上がらない銘柄

エンゲージメントという概念の知名度もなさそう・・・

知名度はあっても人気がないのかな・・・

でも、AI時代は、社員のやる気が最大の競争力かも・・・

ここに圧倒的に足りないのは知名度、
だからアルゴに好きなように操作される、
もう1ニュースくらい何かほしいな

IPO時に公募価格880円で100万株資金調達して、その金を社長に貸して、社長が742円で80万株購入。

5.5億円は創業者の懐へ。

社長と創業者はWin-Winだね。

FAQに貸付金の返済もインセンティブプランの質問も記載してないんだな。

インセンティブプラン120万株あるのに何故相対で80万株を買ったのか。

貸付金の返済原資は何なのかもプライム審査で聞かれると思うけどな。

年内3000

今日もS高に期待したいが、なにせアルゴが支配してるから逆のパターンを作る可能性も秘めてる。昨年夏の1.500円超えから一気に65%ダウンの地獄絵図も経験させられた。様子見ながらの買い増し準備しとこうかな。

ストップ高に行くとは予想外だったからびっくりだけど
嬉しい

1200までいって欲しいけど
そんな簡単には行かないよね？
簡単にいって欲しいけど

怒りの妄想小説はまだですか？

S高めちゃくちゃ嬉しい😆

明日もストップかなぁ、、ぶる

300だけ朝インしました

ストップ久しぶりだなあ

今回の決算を見ていて、少数株主への意識は改善された気がします。ここでの色々な投稿も影響を与えたと思うので、意味あったと思います

とりあえず1200円に戻してくれたら嬉しい
まだ遠い夢かもだけど😄

ネガティブなコメントをたくさんしてくれた方々、ありがとうございました。おかげで安く買えましたね。あとは順調な成長を長期で見守るだけ。底で買うのが大切ですね！

わざわざ読み上げた上で回答を差し控えた質問があったくらいだから、貸付金に関する質問自体なかったんだと思うよ。誰も気にしてない

IPOのテキストにははっきり記載されてる。
しかし、こんな専門的な知識は一部の投資家しか知らない。

② 上場申請会社と関連事者等（個人）との間で、金銭の賃貸借取引（借入金、貸付金等）が行われている場合は解消することが求められます。

さらに、役員に対して長期貸付金が発生している場合は、役員に対する利供与とみなされる可能性があるため速やかに解消が必要です。

上場企業は一長一短があるところが多いよね。
株は難しいな。

ここが業績良いのは当たり前。そんなのbigさんが散々嘆いてたでしょう。

社長はプライム移行に確信があった。当然業績にも自信がある。

だから危ない橋を渡ってでも株を買いたかった。

リスクもでかいが、リターンもでかい。プライム行ったら10億円以上の儲け。うまく行けば20億、30億以上。

ログミーファイナンスの質疑応答って社長が質問を選べんだろ。

貸付金の原資やインセンティブプランの質問を取り上げなかったってことじゃないの。次回質問して試してみようか。

決算良かったから必死ですね

しかし1円も元本返済されてない。

役員報酬は他の借入金の返済を優先させてるわけか。

社長だけに特別待遇の契約だな。

スタメンも社長に5.5億貸す金あるならば、借入金全額返済しろよ。

スタメンの借入金金利は社長に貸付金金利の参考にはならんだろ。
火の車の社長とキャッシュリッチのスタメン、銀行からの借入金金利は全く変わる。

それは5年前くらいの考え方かもしれませんね。。。

井村俊哉氏「売上30%増以上でPER30倍以下は割安」、以上。

期待！
中期1000円目指して欲しい。

5億5000万円は借りっぱなしか。
配当金があるから、利息の支払いはできるね。
少しずつ支払いをしてくれるといいんだけどな。(´・ω・｀)

月曜から反転しそうだし、個人で空売り入れてた人は大変だろうなあ

質問がなかったってことは、wtpさん以外誰も気にしてないんでしょうね。妄想小説は面白かったけど

貸付金の返済原資ととインセンティブプランの課税関係の説明あったの？

決算説明資料には何も記載されてないけど。

本当に説明できない事やってるの？

fantsがさらに大きく伸びてくれるといいなぁ
1200円は超えて欲しいなぁ〜
と思った決算

がんばってるやん

アルゴさえ居なければ⋯

良い決算ですね。

スタメン <4019> [東証Ｇ] が2月13日大引け後(16:00)に決算を発表。25年12月期の連結経常利益は前の期比33.0％増の2.9億円に伸び、従来予想の2.3億円を上回って着地。26年12月期も前期比36.2％増の4億円に拡大を見込み、7期連続で過去最高益を更新する見通しとなった。9期連続増収、6期連続増益になる。

同時に、今期の年間配当は前期比2円増の8円に増配する方針とした。

直近3ヵ月の実績である10-12月期(4Q)の連結経常利益は前年同期比2.3倍の1.3億円に急拡大し、売上営業利益率は前年同期の8.0％→12.8％に大幅改善した。

株探ニュース

スタメンはほんとFANTSがあって良かったね

来期配当８円は助かる

ひとまずの安値で買い増せた、ありがとうございます。人的資本経営で何かをやっているようにみせないといけない会社にはありがたい存在です。

今日は説明会２０時からですね。社長の質疑応答が見もの
https://www.youtube.com/watch?v=t51b3kH1pYM

プレイドも残念でしたけど、個人的にはスパイダーが・・・

ARR3Q→4Qで8100万しか積めてないという・・・

得意の4Qでこれだと、年間純増額3億も行かなそうな予感・・・

社長も最近は株価が気になって仕事どころじゃないんじゃないか。

SaaSの死とか、監査法人はどう思ってるんだろうか？

月曜日はプレイドみたいになる。仕方ない！
配当は感謝！

インセンティブプラン行使時にはインサイダー取引規制は関係なくなるのかな。
取得価格880円で固定だし。
売る時は問題だろうけど。

役員に対する長期貸付金の間違い。

BSから長期貸付金5.5億円消えてるかな？

恐らくは良くも悪くもいつも通りの決算だと思います。
今期実績は予想よりもやや上振れ、来期は引き続き成長投資を続ける、純利益2億くらいが良いとこでしょうかね

今期38億突破、来期は50億を必達しさらなる成長投資を！みたいないつもの感じかな。