(株)ＳＵＭＣＯの掲示板

いつもありがとうございます。
言葉は悪くて失礼ですが、SUMCOの人のピンボケな話を聞いているとイライラしそうなので毎回丁寧に説明して頂いて大変助かります。市場のことを何もわかっていない人の話を聞いてもイライラしますが、その中にも社内の経営陣しかわからない情報も出てくるかもしれません。市場の情報は営業マンから拾い上げるのが一番なのですが、それができない会社なので仕方がないですね。いずれにしても設備投資も終わり後は時期を待つだけですね。

明日も1500円割れれば拾いにいきます。
希望1460円かな。

米国市場が休みの中　今日は動いた方だ
明日もこの調子で1460円の続きを希望

買い指値　1458円　買えんかった　縁がない

２５日線下向く
流石に早期回復無理でしょう
買うのはシッカリ下落を
確かめてから

機関が本気出した？

2026年の通期のウエハー市況は、TSMCの在庫調整分を含めても今年並みにはなる。ことによっては、今年並みの回復（一桁％後半）もないこともない。という橋本さんのコメント。分かるような、分からないような言い回しですが、結局は最先端ロジックやHBMなどの増産がどのようなテンポで進捗するのかに尽きるということでしょう。

１４６０底だったかもな〜

このヨコヨコチャートは何でしょうか？　窓埋めで下髭陽線、ボリ-2と75日線、雲で切り返し？　今のところ空売りはほぼ全滅。

TSMCのレガシー半導体？　というと意外な感じを受けますが、TSMCの4Q決算はエヌビディアやアップル向けなど、3nmを中心に最先端品が好調で過去最高益を更新しましたが、300ｍｍウエハー換算の半導体製品の荷数量は3Ｑを少し下回ました。アレッ！と思ったのですが、TSMCも最先端と200ｍｍやレガシーで2極化し、最先端はフル稼働で増産以走っていますが、レガシーは調整中なのでしょう。熊本の新工場を当初予定の22／28nm～6／7nm程度を3nmに急遽変更したのもこの結果です。地元の台湾でも減らそうとしているレガシー品をわざわざ外国（日本）でつくる必要な無いということでしょう。結果はレガシー品が3nmの先端品に変わるので、さむ子にとってはもちろんプラスです。

4Q説明会は橋本さんの退任話がメインになり、レガシ―向けウエハーの在庫調整については、調整の規模や時期、具体的な手法、また影響や効果などについては全く質疑が行われず、①「TSMCの在庫調整が行われること」と、②これをさむ子は「短期間で一挙」に行うこと、③「在庫調整後の先行きは明るい」こと以外に具体的なことは何も明らかになっていません。これからいくつかのシナリオを検討します。

何れにしても、設備投資も終わり、キャシュが黒字化し、最後の難題というか、喫緊の経営課題である在庫の削減を乗り越えれば、先行きは明るくなるのは確実です。言葉は古いですが、胸突き八丁です。

無いんじゃない
薄利多売でしょう
最早売上勝負の形態

ピーク時は3500円もあり得ますね。
もっと上に行くかもしれません。
2030年以降は知らんけど。

俺はトリプルあると思ってますわ…
信越も更に上げると思ってますわ…

長期の奴は…そんくらい行くと思わななきゃここはリスク高くて買えんよな…

最後１５００割れ希望

ここから今日の安値割れ希望！w

どこかが買い集め始めてないかな

75日線で下髭当たってるから下がらんと思うよ。
全てプログラムだから一旦逃げ。
掘るんだったらまた入る。
買いはココでは今はやらない。

最先端以外
軍事で半導体消費が実情だろう
配信サービスで
家庭用エレクトロニクス機器も殆ど要らない
半導体需要自体が実は疑わしい訳で
困ったものだ

25日線超えるとこまでは飼っても大丈夫

レガシー半導体の在庫調整（在庫の削減）についてはTSMCの話でした。レガシー半導体といっていたので、てっきりルネサスやTI、インフェニオン、NXP、オンセミなどの車載や産業、家電向けなどのレガシー半導体メーカーことだと思っていたのですが、説明会の録音をよく聞いてみると、橋本さんが言及しているのはTSMCの在庫調整のことでした。

TSMCのウエハー過剰在庫？　TSMCのレガシ半導体？　といった感じですが、TSMCは世界最大のファンドリー（供給力は300mm換算で1700万枚強/年、月換算では142万枚/月）で、最先端だけでなく、レガシー半導体でも世界最大のファンドリーです。もちろん収益の源泉は3－7nmの最先端ロジックで、売上の77％を占め最大の収益源となっています。さらに4Qから2nmの量産が始まり、2028年からは1.4nm（14A）の量産が始まるので、最先端ロジック比率が8割を超えるのは確実です。

その一方で、TSMCは古くからの顧客を大切にする企業として知られ、200mmのキャパは年間500万枚（42万枚/月）に及び、例えばルネサスが28nm以下のマイコンなどをTSMCに生産委託するなど、小口径や300ｍｍのレガシー半導体の受託生産でも世界トップ企業です。そのTSMCが2nm以下などより最先端品によりシフトするために、収益が低迷している6インチ（150mm）の段階的撤退、8インチ（200ｍｍ）は子会社に移管、レガシー300ｍｍfabの最先端化などの取り組みを進めています。

もちろん古くからの顧客へのフォローは十分するでしょうが、TSMCにとっても、これほど大胆な先端品へのシフトは初めてのことだと思います（これまでは小口径やレガシー向けを温存しながら急成長）。簡単に言ってしまえば、SUMCOもこれに併せて、小口径などの整理を行い、より先端品にシフトしていくためにTSMCのレガシー向けウエハー在庫調整などに協力するということです。

4Q説明会では、アナリストの質問（レガシー半導体全体の在庫調整）と橋本さんの回答（TSMCの在庫調整）がかみ合っていなので、話の流れや何を言っているのか極めて分かりずらいですが、整理すると上記のようになります。

TSMCの生産能力
https://www.tsmc.com/japanese/dedicatedFoundry/manufacturing/fab_capacity

結局１４５０❓

スマホ迄は来た
ＥＶでゲームなんて何も欲しく無い訳で
いよいよお次は
一家にお一つのロボットかアンドロイドだろう
何時に為るかね

まあ2年以内に2500円以上にはなるでしょう。
でも長期ならそんなに慌てなくてもいい気がしますｗ
個人的には1200円くらいまで下げてくれた方が追加で買いやすい。
その時には自分の含み損も4桁越えますがｗ

今日も引け安になるかどうかを見ておこう

みなさん、しっかりと自分の頭で考えしょうね。そうするとこんな株価で仕掛けて来

るインチキ機関と、個人のカラ売りグループに騙されませんよ。(笑）

時間は少し掛かるかもしれませんが、ここから株価は2倍位はほぼ確定でしょうね。

ただしこの先は、利益確定や外部環境や需給の悪化で上下に振られるでしょうが

しっかりと現物株を握っていれば報われる時が来るでしょうね。

機関さんに騙されないようにね。

売り方で朝煽ったけど、これ今日が底打ちかも知らん・・・
テクニカルには正直にいたいから売り終わりかな・・・
残念・・・

信用多いけどな

プラスになったら絶対売るぞって思ってるのに実際プラスになるとまだまだ上がりそうな気がして売れないでまたマイナス😂この繰り返し

さすがストックボイスですね。この辺りからそろそろ来年の業績を織り込みに

行くと放送されてから、30円位上げて来ましたね。個人がいくら今回の赤字は

会計上の減損処理だとか何を言っても無駄ですけど、株式情報番組が発信すると

みなさん安心するんですね。

決算前から15％下がりました悲しいですが売玉はもうそろそろですよね
買いはもう少し待ちたいかな

そろそろ再インしようと思うのですが、まだまだでづかね？

ここの銘柄はボラ大きいので、大量に株を保有してます。って外資機関が報告書に書いてたな。

まだ、手頃な株価で信用取引できて、半導体関連株やから買いも売りも個人はやられるなー。

早よ3桁こい

もう少しEBITDAに関しての言及を記載してほしいね。信越と違って配当も安定させてないから余計に株価が荒れる。

先週高く買い過ぎたｗ
含み損数百万がどんどん増えてきたｗ
大量追加は今週中頃まで様子見だな。

寒子wwww

買戻し早すぎた、、決算後PTSで逃げた意味ほぼ皆無

ゆっくりで良いんで、はよ１０００円割れや‥🍵

第一四半期時に
第二四半期の予想
どうせ悪いからな

決算資料毎回変わらないから
信用が得られない
もう少し足元重要は正確で在るべき

１４５３がある

まだまだ下がるーー

堕ちるナイフになり得るね。
暫く売り放置

どこまで下がるのか。
1475円ナンピン刺さってしもうた。

まだまだこんなもんじゃない
1200へGOGO

変に騒ぎ立てず静観する

よっわw

イイ感じ

明日７５日線１４５０ありやな〜

垂れまくってんのにリバする？
この辺維持するのが精一杯じゃね？

今日はリバウンド

数十年に一度の爆上げイベントも終盤に入り下山しようとしてるという中、何年もここに固執し、それらの旨味を取れず悔しい思いをしている輩たちが哀れに見えてくるです。沼な株って、いつの時代も必ずあり、気が付かないでいると、いつの間にかハマり、取り残されてしまうんです。それでも勝つ人は、それに早く気付き、抜け出すか、それを利用するか、なのです。

やはり、1000円目指す展開かな。

プライムウエハ製造業とはそういうものですよ。
設備投資が大きすぎる。
だから中国の新興メーカーはRSテクノの子会社以外は大赤字。
ここの問題はそれをまともに投資家に説明できないIRや経営者と、価格に反映できないぼんくらな営業。

>ＳＵＭＣＯ決算　
酷い結果でしたね。　
　
※2025年12月期決算　
純利益➖11,751百万円　　　
・何故赤字になること承知で　　
何年も1,000億円以上の設備投資が必要なのか理解出来ない。　　
　　
設備投資は業績とのバランスも大事と思います。　
2026年12月期も赤字見通しですよね！　
　
株主を無視した経営です。　
◎設備投資の在り方に考えていただきたい。　
　
　
　
　
　


　
　
　
投資

ＳＵＭＣＯ決算　
酷い結果でしたね。

作っているのはウエハーだけど
向かっているのはシタハーみたい

決算見る限り
何処も民生用、スマホ向け
殆ど需要戻ってない
半導体セクター自体
高市総理恩恵に依る水増し株高
先ず円高でセクター毎
徐々に水準訂正されると思うけどね

賞味期限を3か月にしろという顧客もあるねｗ
でも実際は3年くらいは余裕で使えるｗ
顧客在庫は6か月以内くらいしかないと思う。
だから需要がピークになったらウエハの奪い合い。
そこで間抜〇な寒子の営業がちゃんと価格交渉してどれだけ値上げできるかが勝負なんだけど、、
普段万年昼寝の人たちにはそれほど期待できないなーｗ

ウエハー返すから金返せって言われるのは悲しいです何とかなりませんか

たいした上がらないなら、こんなとこ買わないよな…
買う奴いなくなりそうな話しばっかり…笑

俺は上げてくと思うけどな…

余って赤字になるね。

6か月。

まだまだ下げ止まる気配はなさそうだな。。

半導体が絶好調で
その恩恵が今後シリコンメーカーに波及って予想？
波及の前にを半導体失速したら
素材はどうなる
本当に最新設備がペイできるの？

シリコンウエハーには、使用期限は無いのかなー

まあある意味そうだね。
ウエハ不足でライン止めたら1回数十億の損害だから。

需要予測が拡大してるのに在庫が減るわけない
爆発的な需要増加予想に備えて増やしているのに
ワザワザ仕入れをしぼったら需要に対応できないじゃん
材料なんだから３年先の需要にあわせて積みましてるだけの話しでしょ

AIがおすすめするので買ってみました

実に難しく信用できない銘柄だと思う。配当を年間で80円出した時は、配当銘柄として期待もした。ただ、翌年以降、あっさり裏切られてしまい、業績も低迷した。いつも機関の都合で動かされている感が強く、値動きが荒く、配当も不安定で、丁半博打のような銘柄で、個人が長期保有するのには不向きと思う。業績が回復した際に果たして以前のような爆発力があるのか。いくら将来需要が見込めるとはいえ、現在、ここまで業績が悪いと買えないというか他を買ったほうが良いように思える。短期で一か八か買うならと思うが、ここからあと300円落とされても、従前の動きからはあり得るだけに手が出ない。

どうせまた次の決算発表直前は謎の爆上げするから、下がったときに買っておけばいいよ。

それが分かるんなら、皆さん金曜日に出来るだけ空売りしてますよー

糞株〜♪今年は期待してたのに〜やっぱりダメダメ？