プログレス・テクノロジーズ　グループ(株)の掲示板

安くないものを買い集めるような立ち回りはしてません☺️

頑張って買い集めてください😆

今の800円台は安すぎる、という声がありますがそんなことは無いと思ってます
安くもない。

配当もらいながら1100円になるのを待ちます😭

何で下がってるのか解らぬ

大株主の売りが怖いですが、ここ安いですね。
少し成長性に欠ける気もしますが

助からないのでさっさと売ったほうが良いでしょう😇

1100円は助かりますか？

買い足します

ナイスなIRくるだけで上がるよ　
周辺銘柄だが調べたら色々出てくるからね☺️

暴落相場を耐えられるのは　PERだよ😸

4桁には戻ると思ってますがしばらく時間かかるかもですね

4桁へ登ってケロ。　🐸️

ここ安すぎだろ‼️

ここら辺が現在の基準と考えてる
ここより下回ったら全ツッパで。

ナンピンナンピンで5000株に
100万以上のマイナスになった
それにしても買い残31万株は大杉漣

大体仕込み終えたので、買い煽ります😊

今のPER6.7倍（特益なし）はさすがに安すぎる。
上場直後によくあるファンド売り出し等により需給が乱れた結果のミスプライスでしょう。

次に来ると言われるフィジカルAI関連では、デジタルツインは欠かせない技術。

AI×製造業の本命テーマなのに、この評価は違和感しかない。

PERが普通の水準まで見直されるだけでも株価2倍程度は十分射程圏だと思っています。

フィジカルAIを導入する人材確保のためQ1は、採用＆育成費がかかるのは致し方ないと思います。Q2以降に稼働が高まり、収益が改善することに期待。

https://doda.jp/DodaFront/View/JobSearchDetail.action?jid=3015407407&cid=001005229319003&utm_id=001005229319003&argument=MC76WbSa&dmai=a65b77d4713654&rtbhc=Vm6F50iFRc9vkswQmxKTnElmScOwjAtGgKiLKxG1hL8.3015407407.1784644563490.0.3V1NK6rTm6q3ywUFexoo

配当30円も出させたのもVCかな　1億はでるもんね　
このまま営利30%くらいを維持できるかってのもあるね
とにかく板薄くて安値で買うのは難しい

鋭い分析に感服いたしました🙂‍↕️

掘り出し物の銘柄はないかと探していたらプログレス・テクノロジーズに辿り着きましたが、高利益体質なのになぜPER6.6とこれほどまでに低いのか気になって調べました。

ジャフコというベンチャーキャピタルが現在45％保有。そもそもジャフコはプログレス株を100%保有しており、ジャフコ売出しによるIPO時の寄付価格が1,980円。全株数の半分近い367万株がIPOで売出された。ここで気になるのはジャフコのプログレス株取得単価だが、第5期有報の記載から、プログレスの前身である持ち株会社設立時の払込資本が1,755百万円だとわかる。この持ち株会社はジャフコが設立したものだから、言い換えれば1,755百万円で上場前株数7,072,200株を取得したということになり、ゆえに取得単価は248円となる。

1,980円は取得単価の約8倍である。そして現在価格860円ですら約3.5倍。保有枚数の半分をIPOで売出し、すでに巨額の利益を確定させ、860円でも3.5倍の含み益。現在ジャフコが45%保有し、少数特定者の割合が約75%だから流動性は25%しかない。

この銘柄を個人投資家が持つということは、取得単価が248円で45%保有する大株主と同じ船に乗るということを意味する。現在7,823,150株で25%では当然出来高は低く、機関投資家も入れない。860円まで下がったが、この間ジャフコはIPO時の売出しからほとんど動いておらず、ジャフコ関与なしで1,000円下げた。市場に与える力学はプログレスの業績よりも248円で取得した45%への引力が上回り、1,980円は248円へ向かって収束することになる。

以上が私のプログレスの業績と株価の非対称に違和感を持ったところから出発した分析の帰結です。しかし、だからといって248円まで下がるのか？どこかでは止まるし、ジャフコ45%保有は経営陣に株価上昇を訴えかけることができる発言力を持つ。ベンチャーキャピタルの標準的な満期は10年だから、ジャフコは2030年くらいまでに残り45%を売り抜ければよく、焦って売り急ぐ必要はない。そして売る場合も立会外分売といった市場に与える影響が少ない手段を用いるはずだ。でなければ流動性が低いゆえに自らの売りで株価を下げることになる。

プログレスの業績が全面的に市場に反映されるのは長くても2030年、それまでにジャフコは段階的に保有を減らすはずで、流動性の高まりと比例し株価がプログレスを正しく評価するでしょう。業績はとても魅力的です。

ちなみにここは株式数少ないし無配になる可能性限りなく少ないですよ　計算すればすぐわかる話

第二のキオクシアですよ。軽く10倍は行くと予想します。

お、下ヒゲで出来高あるやん
結構買われたね　ないす

本日、参戦しました。
企業の本質的な価値はもっと上にあると思います。

ここから2倍以上が目標です。

ご発注発生？

人材派遣で稼ぐ会社だから売上は社員数に比例だよ

レシオ上げ過ぎだったし全体下げだわな

流れかわりそうだったのにな

PTSで750に出来高あるんだが、どうした？

770まで見とくって相当甘やかしすぎでは。。

チャートの底なし感はんぱないね〜
投資家の実力が試される局面だ🔥

配当なくなってさらにドボンすると見てる

昨日の終値１０１１円だと本日のストップ安は３００円。
終値が９９９円だったら、１５０円がストップ安。
ウリ坊の作戦かなとも思ったが、いい加減売り飽きているのか意外に下げなかった。
これから市場は夏枯れ相場に突入するので、じたばたせずに夏休みで良いのじゃないかな。

それにしても、先月買ったGOは決算発表でストップ高買い気配
まさに　禍福は糾える縄の如し😆

1倍割れの770までみとけばまあ堅いはず　この辺はちろちろでよいかと

882えん
そこまで下がってて
尚
売られる内容なのかな？

ポチッと押したいけど
勇気が出ねえ

870割れで追加しよ、もーちょいおすかな

買い増しました☺️

売り出し価格に戻るまで
正座して待つ
┐(´д｀)┌ﾔﾚﾔﾚ

配当がどうなることやら

Claudeはなかなか辛辣な評価でした。


セグメント別の重要ポイント

デジタルツイン事業：売上▲9.8%(0.82→0.74億円)。粗利率は改善(56%→64%)したが、これは市場のCAGR30〜60%という追い風の中での縮小であり、社名を体現する成長ドリブンのはずの事業が伸びていない点が最大の懸念材料です。

エンジニアリング事業：顧客のプロジェクト方針変更＋ソリューション事業への社内異動で「一時的なエンジニア待機者」が発生。案件依存度の高い労働集約型ビジネスの脆弱性が表面化。

ソリューション事業：売上ほぼ横ばい(+0.3%)だが粗利率は55.5%→51.9%に低下。


成長性への評価

追い風(マクロ)：製造業向けデジタルツイン市場は2025→2026年で世界CAGR60%超、日本市場もCAGR約28%(2026-2034)という極めて強い成長局面。自動車業界中心の引き合いも「堅調」と会社側コメント。

懸念：この強い市場環境下で自社のデジタルツイン事業が前年割れというのは、市場成長を自社の成長に転換できていない証拠とも読めます。マクロの追い風＝自社の成長ではないことが今回のQ1で明確になりました。


リスク要因

コスト先行、収益後追い：販管費+12.3%に対し売上▲0.6%。マネジメント層拡充・新拠点開設・システム投資が先行し、営業レバレッジが逆回転

通期計画自体が減益前提：前期の訴訟和解関連の一時収益の反動で、通期営業利益はもともと▲9.5%予想。今回のQ1はそのペースをさらに上回る減益率

キャッシュフロー：営業CFが7.35億円→3.60億円に半減(一部は前期補償金にかかる納税タイミング差だが)。自己株買い(1.94億円)・配当(2.32億円)で現金・自己資本ともに減少

上場後まもない小型株特有の脆弱性：上場(2025年3月)から5四半期目でこの成長鈍化。人員の稼働率に業績が直結するビジネスモデルゆえ、大口案件の変更一つで数字が振れる

まとめ
「デジタルツイン」を冠する企業でありながら、その市場の急成長を自社の同名事業の成長に結びつけられていない構図が今回のQ1で露呈しました。通期計画は据え置かれていますが、下期の挽回計画への依存度が高まっている状況です。以前ご相談いただいた「上場ゴール」的な特徴(上場後の成長鈍化、コストの先行増加、下方修正の予兆となる進捗の遅れ)のいくつかと重なる部分がある点は、継続的にウォッチする価値があると思います。次回Q2(10月中旬発表)でデジタルツイン事業の回復有無を確認するのが焦点になりそうです。

なんだかんだ言っても上場ゴールには違いない☺️

⚫ 顧客ニーズの深堀りと案件化
・防衛産業におけるAI活用向け情報構造化プロジェクト、産業
用機械の業務効率化AI活用開発等の新たな領域での案件受注

ですって。今日の説明資料p.16に記載。エリアが広がってますね。
売りたいならどうぞ、て感じにしか思わないですが

やっぱ売られてるな　割安なんだけどね　また仕込めるからよいけど半分軽くしてよかった

超絶決算おめでとうです😊

半分売った、まあまた仕切り直しでよいでしょ

ＡＩに決算説明資料読ませたら成長ストーリーは崩れてなく悪くない決算だって

何故か上がる⤴️半導体資金が物色を始めたようだ

やはり減益ですね
明日からまた我慢の日々ですね

1Q出ました。あまりプラスの要素はないですね。残念ながら。

ここまででまあまあ利益　決算どうするかだよな
900近辺で跨ぎたかったのに反応しちゃうんだもんな

ここ買いたいけど決算跨ぐのこえぇ～

いよいよですか？

懲りずにまた入りました。
やはり何度見ても特別利益無しでこのPERは安すぎる

赤三兵きた〜
ptsは誤発注？

ＰＴＳだった200株でストップ高
糠喜びかな

ここはレンジですらね　欲張らずシコシコぬくのがよいですよ

やっと皆様が気付きだしたかな？
そうだったら嬉しいです
ナンピン地獄でもがきちゅう

来週も宜しくお願い致します。😊

今日は上がりましたが、明日以降、さらなる安値を目指すのでしょうか？

やっぱり、サラリーマン社長じゃダメなんやな

少し追加しました、まあこの辺りから現物でやっとけば大丈夫よ

上場来最安値を更新し続けてるのに、会社経営陣は情報発信すらしないのか！？

881。底がわからんね
皆さんまだ下がると思いますか？

993円で底打ちしてたら有難いです
配当利回り良いしなんでこんなに安い
みんな気づいて欲しい

4桁滑っていちゃいかんケロ。

反転しそう、追加しました

800台突入ありそうだな
ここまで落ちるとは思わなかった

この株を3000持っているが売るのに
苦労する
時価総額の低さが大口の投資家の
参加が見込めない
あとは好業績の発表しかない
長期で配当金貰いながら我慢です

70年って！どう読み解くの？そんくらい長くやりまっせ？

買い増した方がよいぞよぞよ🫰

総悲観 出来高極小の曲面になってきたな
そろそろか…？

ここら辺で買った人が損切りしてそうな価格まできたね
しばらくは上がらないでしょう。
ネタがない。