(株)エストラストの掲示板

西部ガスは９年前の２０１７年１月２３日に８００円で過半数を保有する部分TOBをしましたが、その頃のEPSは９９円（現在は３Q段階で２３８円）、BPSは７３０円（現在は３Q段階で１７９７円）、配当は８円（今期は３０円）と、PERで２．４倍・BPSで２．４６倍・配当で３．７５倍となっているので、仮にTOBとなった場合はいくらになるのか興味津々です(笑)

来期も会社四季報ではEPS２３０円前後の予想ですので、来期のBPSはいよいよ大台代わりの２０００円乗せが期待出来ます♬
東証の提唱する資本コストや株価を意識した経営の実現に向けて、PBR１倍達成を是非とも頑張っていただきたいものでｗｗ

たぶん、早期にＴＯＢされるでしょ。西部ガスより

【　10年前（2016年)　】（株）エストラスト[東]3280　

※当時の100株優待は、2,000円分のクオカード　

（2016年)　山口県内首位のマンション開発業者。福岡など九州へ攻勢。環境配慮型物件に強み。管理も併営「・・・ 【高水準】マンション分譲370戸（前期429戸）は９月末に全契約完了。分譲減は事業用地売却でカバー済み。戸建ては下期挽回。建設コスト高は一部販価に転嫁し粗利益率は高水準維持。最高益圏。17年２月期は需要動向や採算性を見極め適宜供給。 　 【来期分譲】17年２月期以降に売上計上予定のマンション分譲逐次開始。新山口、大分、防府に続き下期にかけ北九州、佐賀へ。

2円の増配、、悪くはないが連休明けの株価どこまで押し上げるか、、

親会社の西部ガスHDが株主優待創設で大幅高しましたが、エストラストは2円程度の増配でも、まだ配当性向は13%と平均以下とは子会社らしいシブさです（笑）
同業で低PER&低PBRのAMGやサンヨーホームでも配当性向は20〜30%以上なので、まだ増配余地・余力が十分あるかと♬
後期に16円配当したので、4月の4Q時に発表になる来期の配当は前期16円＋後期16円の32円配当を期待したいものですｗｗ

好決算増配　
反応薄ですが織込み済みですか…??

まずまずか
増配だし

増配！

頑張れ

1月9日待ち

同じく。
というか、PBR１倍以下でのTOBは禁止してくれんかな〜
現状、PBR＝0.67とかでしょ？20%プレミアム乗せても0.8。。全然割安のままじゃん！
それで少数株主追い出してオッケーとはならんでしょ！？
こんなん１倍以下で放置した側も、TOBする側もどっちもあかんでしょ。。

で、仮に西部ガスが残り49%買うと33億円かかる。西部ガスの手元現金は380億で、営業キャッシュフロー稼いでも投資キャッシュフローと財務キャッシュフロー払ったらトントンくらい。
そしたら、株式交換考えるけど、西部ガスの自己株式は150億くらいあるから、こっち使うかも。
これも割安TOBはやめてくれよ、、伸びてきた企業価値を合理的に算定してよ。。

確かに現状株価での比率での株式交換なら、TOB期待で保有していたエストラストの株主は不満でいっぱいですね(^_^;)

万が一、そうなったらエストラストの利回り２．６％に比べて、西部ガスHDは３．２％位なので、我慢して保有かな、西部ガスHDのBPSは今期予想２９５０円前後、来期末で３１００円位まで伸びる見通しなので、株主優待等で会社側が中長期にPBRを１倍を目指す意向と読んで、PBRが１倍に近づくまで我慢する方針です♬

日本の中では相対的に有利な九州を地盤に加え、業績もじり高見通し

決算ごとにＴＯＢ期待は盛り上がってあとは親のタイミング待ち
親の株価上がるのは良いけど、変な比率での交換だけはやめてほしい

親会社がPBR是正に動いたわけだから、次は子会社はどうすんだってなると思う。
ここは優待再開か増配して株価対策するか、TOBのどちらかでしょう。

西部ガスグループ中期経営計画「ACT2027」における株主還元方針に基づく追加還元策として、当社株式への投資魅力をより一層高め、より多くの方々に当社株式を保有いただくことを目的に、株主優待制度を新設いたします。（２０２５年１２月２３日）

エストラストは株主平等の原則に基づく公平な利益還元のあり方という観点から慎重に協議を重ねました結果、剰余金の配当により利益還元を行うことがより適切と判断し、株主優待制度については廃止することといたしました。 （２０２２年１月１７日）

子会社のエストラストが株主平等の原則とかで４年近く前に株主優待を廃止したのに、過半数（５２．２％）の株式を所有する親会社の西部ガスHDが今日に株主優待を新設するって、結構矛盾すると思うのですが、、、、

安いので、5枚ゲット。今年の決算は微増で良い。ただただ安い。

いくら不動産業と言ってもこの割安さは狂ってるな。
早くTOBした方がいいんじゃない？

西部ガスの決算、10月３０日まではお楽しみは続くので、第二四半期もすごいと妄想してた人多かった？去年は第二で後退してたはずだから悪くはないと思うが、まあ、人それぞれ。

第1四半期で進捗68.8%をたたき出したのに第2四半期で79.5%までしか積み上げられてないから期待外れだったってこと？

TOB期待の買いが入りすぎてたって事かな

いきなり下がりすぎよー

サプライズ好決算かつ超低PERのここで投げ売りするのはあり得ない！驚き過ぎて買い増しました。

買い増し

これで落ちるのはなぜ？？

これは上方修正期待外れで下落してるのですかね？

なんでTOBした株のチャートの動きみたいなの？

原弘産関連のイメージが強くてあまりチェックしてなかったけど、決算よくて驚きました。

これで上方修正なしなんだ。

株探
エストラスト <3280> [東証Ｓ] が10月10日大引け後(15:30)に決算を発表。26年2月期第2四半期累計(3-8月)の連結経常利益は前年同期比7.6倍の15.1億円に急拡大し、通期計画の19億円に対する進捗率は79.5％に達し、5年平均の23.9％も上回った。

決算いいのこれは？

よかったー！

まじです

決算、マジか？

2Q決算いいね

信じてホールド

明日から上がりそうな気がするが。

枚数少ないですが1500円超を期待しています。
九州マンションは地方でも需要強いと見ています。

決算が楽しみな銘柄。ずっとホールドしたい。

とんでもなくヨコヨコしてるね。
ここは不動産業だけど西部ガスの子会社だから他の無茶しがちな不動産会社より安心感があるかな。
いずれMBOするだろうね。それまで放置だな。

ダブルバガーでもPER10倍何し、注目株になれば急騰なのに、ボックス相場が継続中（笑）。

良いチャートだし、長期投資したいですね。

もみ合いばなれから上に

まず1500

ここ、まだまだ上がるよね。
不動産の収益とか、外国人が増えてく中で需要は右肩上がりだし、資金が入ればそれだけ事業への投資も期待できる。

1500円をお願いします

3年前から良いチャート。

まだPER5倍台？！20倍として株価4000円か！隠れてた注目株だね！

明日の平場でわかるかな、答えあわせ

あーあ、高嶺だったかな..

て、夜間誰も買って
ないやん！！

今日はいりました。
よろしくお願いします。できればスト高

年間の売り上げはある程度定まってて，その引渡しが1Qに多かっただけだと思うんだけどなんでこんなに上げてるの？

グッドライフカンパニーもそうですし、九州・沖縄地盤の不動産銘柄は堅調ですね。
エストラストはある程度の収益物件の引き渡しが1Qで出たというのも要因ですが、
それにしても大きな増収増益で、今後の仕入れが堅調であれば上振れ、上方修正も視野ということで、割安な現在はまだまだ買い水準だと思います。

今の経営陣では（西部）何もできないが　正解

明日の寄りで入るか入らないか決めよっと

西部ガスのTＯＢはないと思う

建設費高騰の問題で不安なところもありましたが、好調なところが多いですね！
あとは地域差がありそうですね！福岡や愛知地盤は、良さげですね！
こちらに関しては、割安過ぎるのでいずれ親子解消も期待されますね

不動産株は決算好調なところ多いね。

割安、好業績銘柄持ち越して良かったです！
つぎは、1434の決算に期待してます！

好決算でした・優秀な子

ホルダーの皆さんおめでとう🎊大勝利！

親子解消ないかな？なくても割安だし、還元してくれればいいか

前進一途

増配に舵を切るつもり？

なわけないか

としたら、いよいよ親の出番か

素晴らしい👍

そろそろ動きそうなチャートに見える

日本市場の動向は、不要な親子上場は解消する、です。
が、TOBするとなると、個人大株主がのっかる必要があるんですよね。
現状でも、PBR0.5、PER4.2、西部ガスはそんなに事業価値を感じていないかそれともプレミアムをケチりたいのか。。

もうすぐ四桁！でも超割安。

見てる人は見てる
ハナホジ銘柄

どうしてTOBしないのか不思議　出来ない理由しりたい

バフェットがここを知ったら、買い占めそう！知る由もないのが、残念。

PER3.9倍ｗｗｗｗｗｗ

配当、舐めてんのか

適当な見込み出して、大幅上方修正の繰り返し
100円出せるやろ

話はそれからや
株主総会行きたくなってきた
地方企業やから大丈夫と思うなよ