太陽化学(株)の掲示板

海外開拓軸に成長投資を検討中。と四季報にありますね。
四季報は合わせて独自増額とうっていますが、まあこれも当然でしょう。

この会社の本来の価値は７０００円以上あります。
これは大げさでもなんでもなくて、食品＆技術系の会社でPER20倍なんて当たり前のことだし、
PBRからいっても、７０００円にいますぐなったとしても、PBRは１倍台の割安といえる水準。

２７４０円という株価でPBR１倍を大きく割っていることが異次元の超割安株価。
断固ホールド継続。１万円を超えたら売却を考えます。

MBOの最低価格は７０００円～１万円のあいだが妥当値。
それ以下は不当な値付けです。何度でも書いて牽制しておきます。


また、市場株価法と類似企業法とDCF法『だけ』を参照するようなMBOには断固反対。
太陽化学の場合は、純資産法＋DCF法（注：適切な変数値を採用。恣意的な操作に注意！）で
値付けすべきであり、
私の長年の間隔から言って、現時点での太陽化学におけるMBOの最低価額は、７０００円～１００００円です。

くれぐれも不当な安値MBOに注意しましょう！！

今の太陽化学のトップは若い人ですから、そういう恥ずかしいMBOはしないでしょうが、
念のため、申し添えておきます。

かどや製油(株)はオモシロい会社だ
太陽化学(株)も極めてオモシロい会社だ

なんという下品な売り方
２００株だけ拾えました😊

間違えたのか？　故意なのか？
藪の中ですネ（笑）

誰かが投げたのか、１００株売ろうとして桁数ミスったか、いずれにしても２５００円台買いたかった・・

２６５５円買っておきました。

えーなんで大暴落してるのー？

ここんところ日経平均と個別株価が連動しない現象が目立ちます。
日経が上げても持ってる株の値段は上がらない・・・
そう思う人は結構居るのでは。半導体セクターの上げ下げだけで
日経は引っ張られて市場全体の状態を表していない。
日経が千円二千円上がってるのに自株が下がっているのは気が
滅入ります。

この水準で推移するのなら、来年のニーサは太陽化学で埋める予定。
さて、来年までこの株価が続くのだろうか・・

今日も購入。

上場時に株式市場から莫大な資金を得る代わりに、その先は毎年、株主総会の煩わしさとの闘いが続きます
しかし上場で得た資金を元手に会社を大きく発展させ、潤沢な資金を積み上げてしまった今、逆にその株をPER 9.5とか、PBR 0.8とかの辺りで殆どを買い戻す事が出来るなら、それは賢い行動！
それでも、最後の最後にほんの少しだけ残ったしぶとい奴等の株は、高額TOBで召し上げれば
総合的には痛手も無いに等しく、遺恨も少なく立つ鳥跡を濁さずになる
今の時代、株主総会から煩わしい人々やダニを除外する事は、企業にとって大変大きなリスクヘッジです
特に、潤沢な資産を築き上げてしまった世襲オーナー会社は、上場維持のメリットよりデメリットの方が大きいと感じている事でしょう
長宣ちゃんが次の代に譲る頃には、続けてきた日々の地味な御買い上げの効果で大部分の株を買い上げている事でしょう
ワイは高配当を貰いながらしぶとく最後迄残る心算なので、その時は超高額TOB(MBO)で
追い出してやって下さい

付け加えると、進捗からいって今期のROEは１０％を超えてくる可能性が高いと思っています。

そんな中、PBR0.8倍（笑）　ありえない超割安放置。

強固な事業基盤をもっていて、サプリ部門に至っては海外での拡販がどんどん進んでいる状況。売上高もどんどん伸びている。

名証じゃなくて、東証上場で、社名も今風だったら、最低でもPBR2倍以上の値付けになるレベルの会社。

太陽化学などという伝統的な会社名で、かつ、IRに非常に不熱心、かつ、配当の出し方も配当性向も低め（この手の会社の場合、もっと配当性向は高いのが通例）。
などがあいまって、このような超割安放置になっているというわけ。

定期預金するくらいなら、ROE10％の会社に預けて、利回り１０％で運用するほうが合理的だというのが私の考え。
配当利回りも３％後半～４％で回るしね。


仮に不測の事態で業績が急降下しても、サプリ以外のセグメントが強固な事業基盤になっているから倒産はありえない。
財務的にも目先２０年はあり得ないと言っていいレベル。

辛抱強くまてば、また復活するわけで、この銘柄で注意すべきは、不当な安値MBOです。
それだけは常に警戒・牽制する必要がある。

最近買っているのはここ。
目先の売買はしないので、買い増しするだけの一方通行取引。

ここの場合、セグメント別に切り分けて評価する必要が特にある会社。
サプリメント部門の近年の成長率がすごい一方で、それ以外が横ばいなので、
全体で均すと大したことないように見えてしまう。

しかーーし、実際には、利益率が超高いサプリメント部門の成長率はとんでもない。

いっそ、ここだけを切り出してIPOすれば、本体の時価総額を軽々と超えてしまうだろう。笑


よって太陽化学のMBO妥当値は７０００円以上と修正しています。（＊）
それ以下のMBO価格は株式の本質価値を無視した値付けです。


＊補足
MBOの場合、上場廃止に反対する株主からをも　”強制的に”　株式を
金銭と交換してできてしまうため、
その強制性からいっても、会社の本質価値＋バイアウトプレミアムが必要です。
その妥当値が現時点では７０００円以上と私は考えているということです。

今日、知り合いから良いサプリメントがあると紹介されのが、太陽化学の商品でした

咄嗟に「私、株主です✨️」と言いかけました

何か運命を感じるヮ💕(๑˙❥˙๑)💕

長々と連投してしまいましたが、この先のワイのスタンスは、高配当を貰い続けながら時が来るのを松
そんなところです

名証にヒッソリと隠れて居られる間に、日々の出来高が1000とか2000株、日によっては100株とか200株と言う間に、全てを完結したいところではないでしょうかネ？

上場時に株式市場から莫大な資金を得てしまえば、その先は毎年、株主総会の煩わしさとの闘いが続きます
しかし上場で得た資金を元手に会社を大きく発展させ、潤沢な資金を積み上げてしまった今、逆にその株をPER 9.5とか、PBR 0.8とかの辺りで殆どを買い戻す事が出来るなら、それは超お買い得で実質的に大儲け！
そして、最後の最後にほんの少しだけ残ったしぶとい奴等の株は、高額TOBで召し上げれば
遺恨も少なく、立つ鳥跡を濁さずになる
今の時代、株主総会から煩わしい人々やダニを除外する事は、企業にとって大変大きなリスクヘッジです
特に、潤沢な資産を持つ世襲オーナー会社は、上場維持のメリットよりデメリットの方が大きいと感じている事でしょう
知らんけど

では、なぜ自社株をどんどん買い上げるか？
潤沢な資金を得てしまったので、最後にMBOをして株主総会から煩わしい人々を除外出来ます

大口の売りオファーが有れば市場外で全部買う
市場では、毎日値を抑えながら地道に少しずつ100株でも買う　又は息の掛かったところに買わせる
こんな事を数十年続ける
そうすれば自社株の大部分が手に入る
そして、最後に残った少数のしぶとく面倒臭い奴等の株だけは、高額TOBで召し上げる
ワイはそんなシナリオだと思っているので、それ迄はお付き合いの心算（笑）
現在、ワイの配当利回りは7.3%に　(仕込み値 av,1379円)
まあ、このままお付き合いで、悪くねえナ（笑）

大株主から除外している会社保有自社株 677万株
これは総株数2351万株の内の28.8%
これが年々増えている

地味だが素晴らしいね～
応援してますよ

この決算で2650円の売り物があるのは安いとおもって、買い増し。

金利があがっているなか、利回り３．８％が高いのかは意見が割れる部分もあるだろうが、
あの決算、利益率をみると欲しくなってしまうよね。

引け後の決算発表だから、今日の決算が株価に反映されるのは明日以降ですけど、
ホルムズの原価高騰が直撃した４－６期でこの数値。特に営業利益率をたたき出してくることにびっくり。
本格的に会社が変貌を遂げる段階にはいっていますね。


ここで、みなさんにも注意を促したいし、
また、そういう事があった場合、徹底的に戦ってほしいのですが・・・
とにもかくにも安値MBOに注意しましょう！！

というのは、
MBOの特徴として、会社が飛躍する直前に仕掛けてくることがままあります。
太陽化学の価値は非常に高いのに名証上場という点やIRが超絶弱いという点などもあいまって、
株価が異常に割安に放置されています。


今の太陽化学の実力から言えば、どんなに最低でも６０００円以上での値付けは必要です。
もちろん、今後、株主資本が積みあがっていけば、その数値はどんどん引きあがっていきます。
若い経営者ですから、そういう阿漕な真似はしないと信じていますが、
万が一にもそういうことがおきないよう、この掲示板にいらっしゃるような
賢明な投資家のみんなで太陽化学が変なことをしなように監視していきたいものです。


高い営業利益率、業態の特殊性、競争力、成長ポテンシャル・・・
アジアをはじめとした海外へのさらなる展開・・・

太陽化学の価値の向上はこれから！！

いつも安心の決算跨ぎ💕(๑˙❥˙๑)💕

今日やったんか決算

業績ええのに皆さん言うように超保守的通期見通しかい

まじで株価上げたくないんやろうなとしか思えん

名証とはいえ上場しとるんやからもっと既存株主を大事にしてくれや

株主歴の長い方々からみればいつも通りの、超保守的通期予想に対する増益決算

なんだかんだで年末には3000円はいくんだろうな

市場は塩。
でも業績は非常にいい。
26Q1決算、いいですね。またしっかり業績を伸ばしてますね。
また、通期予想はQ3あたりでしれっと出すんでしょう。いつも通りですね。

この掲示板も閑散としています。

なんと、今日は約定回数1回（＞＜）・・・
誰も見向きしない銘柄になってしまったのか。
これでは東証上場とかへらへら言っている状態ではない。

約定たったの4件・・・どう見てもやる気なしか

約定たったの2件・・・やる気あるのか？

約定たったの10回で79円も下がっている！！！
たったの10回で100円上げてくれないかな～

出来高少なすぎるから参考にもならないのに、マイナス71だけみると気分悪い

グロースより名証。

今日(7月3日）で8連騰ですね。

東証の乱高下に恐れをなして、割安放置の名証銘柄に避難したりしてきたりしてね。

今日で７連騰なんですが理由はなんだろう。
推測でもいいから誰かご教示ください。

この株式にしては多めの出来高を伴って、連日上昇してますね。
本来の適正株価に戻ってほしいです。

見せ板でなく本気で売る気ありあり

今日は、2724円に大きな板

2699円に大きな買い板がありますね。

この急に膨らんだ出来高は？

山崎 長宣氏が現在の太陽化学のトップなわけですが、彼は現在３８歳！。
まさに脂がのった一番いい時期に差し掛かっている。

以前のトップだった山崎 長宏氏が現在７０歳である事を考えると、
一気に若返りとなったということ。実に素晴らしい事。実力は未知数だが・・

四季報の記事で
・海外開拓に向け外国人や海外経験ある日本人の採用注力、中堅層に登用拡大へ。温室効果ガス削減など環境負荷少ない事業運営通じ海外大手メーカーに訴求。

・強みの高品質サプリメント素材を活用した海外顧客の用途開発が活発化。米国人の幹部登用など営業人員体制拡充。

といった施策が紹介されているわけですが、
いままでの四季報の記事だとボトムアップ型の取り組みが主だったのだが、
彼がトップになってからはトップダウンの施策と思える内容になっている。


太陽化学が劇的に業績を伸ばすためには、高単価のサプリを海外でバンバン売るのが最良。
そして、新しい若いトップはその施策をやろうとしていると感じます。

がんばってほしいものです。もちろん安値MBOなどは論外中の論外なのでやめてね。

配当受け取りました。株価が下がって配当利回りが上がりました。
利回りはどうでもいいから株価を上げてくれ。

配当4%復活ですか(๑˙❥˙๑)ﾊｱﾊｱ

> 何か材料が出て反発しないかな～
それは原油（ナフサ）の目詰まり解消、つまりイラン問題の改善期待でしょう！２月末からずっと下降傾向なのも化学銘柄からAIへの資金シフトのためなんですから。でもその「期待」が先取りされちゃった旭化成みたいな銘柄と違い、ここは出遅れてるので、この後２月初旬くらいまで一気に戻る可能性があると思いますよ！昨日今日戻り始めた積水化学工業のチャート形状を見ればわかります。あそこは今から飛び乗っても２〜３割は上がるはずです♪(´∀｀)

モリンガの種子（からの抽出成分）がマイクロプラスチックに対して凝集効果があるという論文が話題になっています。太陽化学はモリンガの研究をしているようですが、何等か可能性はありそうですかね？主に健康食品向けとして種子の研究開発をしているようですが、もし種子を大量に調達できるルートを確保している、もしくは栽培からそれなりの規模でやっているようなら面白くなるんじゃないかと・・・。

ここのところホルダーにとってはキツい状況が続いています。
何か材料が出て反発しないかな～！

買い増し実施。

ここの食物繊維めちゃお通じに効くよ。
もっと知られてもいい。

業績進捗が悪かった銘柄がなぜか上昇していたので外して、こちらを買い増し実施。

良い決算。利益率劇高のニュートリションの伸び方が◎。
ここは過去平均して、１０％くらい保守的に見積もるとデータがでています。
ホルムズ海峡の足元の不安があるが、この環境下でこの業績予想。

個人的見解をいえば、仮に今後下値があるとしても２５００円まで。
（環境が大きく悪化しないのであれば）それ以下は目を瞑って買ってOK。

今期こそ、株価も業績もライジングサンとなってほしい。

今回は予定より増配。
今日の株価100円以上の上昇はそのためか！

今期は減配かぁ…

ガソリンよりもナフサが重要なのか・・・
色々な化学製品の原料だから不足は困りますね。

原油が量的に確保できても、ナフサ不足の解消のためにはペルシャ湾岸諸国からのナフサ調達が必須なんですよね。日本の需要構成から見れば、ナフサ以外は輸出余力さえあるのに、ナフサ(灯油も若干不足）は輸入せざるを得ないんですよね。日本の石油精製ではナフサ需要の半分くらいしか満たせないんですよね。。

米・イ戦争の終結の見通しも立たず・・・
日経だけはなぜか上がり続け、ここはジリ貧。
なんか材料が欲しいです。

　ホルムズ海峡、通りが良うなったら、　
　また上げ上げやな。

ホルムズ海峡通せ！原料価格下がれ！
ついでに金上がれ！

補記。
株価的な我慢の時期　・・・　１０月～１２月頃までではないだろうか（希望的観測含む）

業績的な我慢の時期　・・・　１年～＋数か月程度


業績に先行して株価は動くので、ホルムズ海峡問題で業績が悪化しても、
光明が見えてくれれば、株価は先行して動くのが通例ですから、
１０～１２月頃には新状況になるのではないかという願望込みでの予想です。

まず太陽化学の指標は依然割安。そして根本的な競争力があるのもゆるがない。
ホルムズ海峡問題がなければ、２７００円以下であれば買い増ししていたと思います。

業績面で言えば、一旦落ちると思います。それも思った以上に。
ただ、売上が横ばい or 伸びる　のほうが重要で、利益が大幅に減ることは問題ないと思っています。

出荷数量さえ維持できていれば、値上げ対応をすすめていき、
そのうえで、原材料価格が一服すれば、逆に利益には大きく貢献するので。


ホルムズ海峡問題など、所詮１年もあれば絶対に解決する問題だと思いますね。
苦しいのはイランだけ。なぜなら、彼らは海上運送（低コストで大量に輸送）という所が
完全に封鎖されていますから。

またアメリカが戦争をやめたと宣言していなくなるのであれば、
今度は、個別交渉でイランにカネを払って、タンカーを通せばいいと思っています。
実際、その機運はあったわけですしね。

１０月～１２月頃まで我慢の時期じゃないですかね。
日本全体の代替調達は目途がつくと思います。

今起きている現象はホルムズ海峡依存からの脱却からの産みの苦しみであって、
これがずっと続くわけではない。


世界情勢を客観的に見れば、一番苦しいのはほかならぬイラン。
なぜならイランは完全に海上貿易がストップしてしまっているから、世界の中で最も苦しい。
崩壊寸前の大日本帝国状態が今のイラン政府。

その次に苦しいのはトランプ氏個人（と共和党MAGA派）。
これは個人に帰する問題であって、米国という国自体は原油が高く売れるから
日本などより相対比でずっと有利なわけです。


太陽化学で言えば、原材料が高騰して利益が無くなったとしても、
とにかく原材料を供給して生産を継続して、
値上げを徐々に浸透させていくべきでしょうね。

ホルムズ海峡の代替ルート（もしくは別のパイプライン）が出来てきたときに、
供給さえ維持できていれば、原価の一服＆値上げの浸透とともに業績は、
急速に回復して、さらに伸びると私は予想しています。


目先１年＋α（数か月程度）は我慢の時期になりそうですけど
太陽化学は根本的に技術競争力のある良い会社。
そこが重要なのでストロングホールド継続しています。

まさに一寸先は闇！
交渉そのものがなくなってしまった。
日経は比較的安定して上げてるけど
この海外の動きはもう折り込んでいるのでしょうか。

米・イの次の交渉は再開されるのだろうか。
交渉（不成立）決裂となると一体どうなるんだろう。

誰かイスラエルを何とかしてくれ～

一寸先は闇ですね。どっちへ転ぶかなんてのさえ、分かったもんじゃないですね。
下がる気がしましたけどね。

この1ヶ月は本当に忍耐でした。
明日からに期待！

真逆でした。失礼しました。

あかん！
イスラエルかアメリカがイランのカーグ島を攻撃した。
明日はガラになるかも⤵⤵⤵

食品関係の小売り価格ってけっこう上がってますし、価格転嫁ってしっかり行ってるかもよ。
Q3累計で見ると原価率69.6％(前年度75.1%)、営業利益率13.8%(9.5%)、経常利益率15.1%(10.1%)ってのは、いずれも過去最高ですしね。

昨日の長い上髭が日足パラボリックを力業で陽転させてる感じ

押し目の追加ポチっ

忍耐が試される展開となってきました。
慌てることなくホールドします。
新期になって新たな研究テーマも増えることだと思います。
開発関係に注力し、研究主導型の本領を見せてもらいたいです。

１５００前後で仕込んで放置して、倍になったと喜んでいたらいつの間にか押してきた。
もう少し欲しいと思っていたので、買い増しのタイミングを計ろうかと。
戦争の影響はあっても、長期なら良い株かなと。
配当のいいし、地元で有名な、割と堅実な会社だと思うし。

いつまで耐えるか、、
こう言う時は小型〜中型株価は情勢変化の煽りをもろに受けますね