GX 日経225 カバード・コール (プレミアム再投資型)の掲示板

カバコ投信の中でもここは特に一番くだらなくて大好きです

配当いくら？

このタイミングでこのあげかた、意味不明

日経平均買うならカバコではないだろ

分配金の権利落ちでしょ

GX 日経225 カバード・コール (プレミアム再投資型)
つぎにかうべきETFは　ここですね。1200～1236

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2025-08-02/T093Y0GQ1YT000

オプション料分配できたとして利回りは期待できるのかな？

ぽ

何があった？日経は変わってないが、、

日経暴落で1年分のプレミアムが吹っ飛んでる。
無配だから

相場が上げているときはじれったいな。
まあ覚悟の上ですが。

カバードコールなので、小～中くらいの下げには強いですが、大きな下げになると防御があまり効かなくなります。他のアメリカ株カバコETFも同じです。

日経平均より下がるのかよ、、、
ここをホールドする意味無いな

綺麗な右肩上がりのチャート。
日経平均ほどではないけど、下落には強いぞ。

無風だ。コールオプション売っていると日経平均高値更新の波とは
無縁だね。

GXのサイト見る限り新NISA対象外っぽいけど...

無配のシステムなら新NISAで買うのもアリなのか？

プレミアム再投資で配当がほぼ無い分、税制面で2865や2868より優れている

上がりは今一だが、下がりは少ない！そういう意味では買いのETFではある！

株高に合わせてこの3ヶ月で1割上がった。
マーケットニュートラルでもないのかな。

面白いETFだと期待してたのにカバードコールのプレミアムの累計がこの程度だとは意外だなー
設定初期のロスやタイミングの問題なのか戦略の問題なのかたいして知らないけど少し調べてみるか

2858は毎月分配型じゃないんじゃね？

投信のインベスコ世界株は、今のところ、毎月150円分配ですよ～

まじっすか？無配？　存在価値無いっすね～　ははは

ウォッチしてますが、ここ数ヶ月配当歴がない上に
無配で利益を価格に蓄積するのかと思いきや、
価格も上がらない不思議なETFですよ～

カバコが乱立するね～ 一昨日、ナスダックカバコから撤退。結局は、配当分が丸儲けだった。これはどうかな？ 値動きモニターしようかな〜

そして誰も買わなくなった。
本日の出来高12：30の時点で　21株
GX NASDAQ100・カバード・コール　100477株
GX S&P500・カバード・コール　48418株

今日は2868SP500カバコの上場
話題はそちらに移ってしまいますね。

ここ、買おうか迷っていたんだけど、買わなくて良かったです。

分配金のリリース見て、「は？」と思いました。
さらに、
>日本の投資信託協会の決まりでプレミアムを分配金には出来ない

正直、何だそれ？ って。重要事項じゃん。目論見書に書いてありましたっけ？YouTubeシレっと喋る、で開示したことになるの？
事前の開示資料にはどこにも書いてなかった。

まぁ、プレミアムの取り扱いをどうするか、も開示してなかったから、
「勝手にそう思い込んだだけでしょ？」という話ですが。
結果を見るまで油断できない、とは思ってたんですが、やっぱりか。残念。

主収入を配当できないインカムファンド、って、超ユニーク（皮肉）。
これ、インカムファンドですよね？ それも誤解？？？
こんなクソファンドの組成がプロの仕事かと思うと、泣けてくる。
あ、違う種類のプロか？
ファンド組成は一体誰のため？ 手数料？ 管理費？・・・と思われても仕方ない。
プレミアム再投資で信託財産膨れれば、取り分も増えますもんね。
ふざけるな！

NAV狙いで誰か丸ごと買い上げてくれたり、解散するなら別なんでしょうけど。
インカムの柱であるリスクプレミアム収入を分配できず延々と貯め込んで、オマケで入ってくる配当収入だけ分配、なんて、ほとんど詐欺。
だから事前説明が乏しかったんですね。詐欺認定されないように。
言わなきゃ騙しじゃないから。
そういうのやめて欲しいんですけど・・・。

投信協会のルールがおかしくて、GlobalXもある意味被害者？
いやいや、分かってて企画したんでしょ？　なら余計に悪質だよ、と言いたい。
汚名返上のため、GlobalXには今後のルール変更の取り組みに期待したいのだけれど、将来的に規制が緩和されて、プレミアムを丸ごと配当できるようになるまで、気長に待てる人いるの？
こんなファンドを、高い金利払って信用でホールドしてる人の気が知れん・・・。
完全に負け確定の無理ゲーだと思うんですが・・・。

底値で拾っておいたので、オーバーパーで売ってキャピタルゲインだけでひとまず撤退です。また底割れしたら拾いに来ます。資金寝かすの惜しい。

実際の値動きは、これまでのように、また米国のGXカバコ群のように、市況悪い時は換金投げとかで需給に引っ張られた下げが起こりやすいと思います。いつになるか分からない上場廃止時の解散価値狙いで買い上げる人なんていないだろうし。

NAVの発表を最低でも毎月、できれば毎週やるとかしないと、適切な価格形成は無理だと思います。そうであっても、いつでも分配できる状況でない限り、NAVはしょせん画餅というかイメージでしかないんで、需給圧力には抗せないでしょう。

そして1日10口や20口しか出来高がない日が続いて、流動性が低過ぎて上場廃止になるというわけですね。

日興アセットマネジメントのETFだと、マーケットメイクすらない。野村のETFだと、マーケットメイクが仕事していない。

盛り上がらなければそうなるでしょうね。
笛ふけど踊らぬ、板はマーケットメイクだけのETF結構ありますね（笑）

マーケットメイクでしか売買がなくなったりして。

そこはマーケットメイクで妥当な価格帯に調整されるのではと。

分配金が出ないと誰も買わなくなって流動性が低くなるから価格が安定しなくなるのでは。

分配が抑えられるとチャートは徐々に右肩上がりになるのかな。
しかし話題性は下がりそう。
GXナスダックカバコはQYLD並みに分配が出る見込みというし。

グローバルXのYou Tube動画でグローバルXの社員が投資信託協会の決まりでプレミアムから分配金は、出せないのでここの分配金はETFの組入銘柄から出ると明言してました。すると利回りは2%未満程度しか出ないということになります。今回は無配ですし。

日経平均に投資するカバコETFを米国に上場させてからそのETFを東証上場させないと意味ないぞ。日本の投資信託協会の決まりでプレミアムを分配金には出来ないというのなら。グローバルXの社員がこの掲示板を見てくれているならまずは米国上場からというのをやって欲しい。

ここ、無配みたいですよ。

下げには素直に反応しますね。
つらい。

先ほどはリターンの事ばかり書きましたが、
チャートの形は日経平均が横ばいあるいは上向きならその米国リートのカバコのような動き、
日経平均がダウントレンドとなれば今のNASDAQカバコのQYLDのような値動きになるのではないかと思いますがどうでしょうか。

DIAMのファンドは見つからなかったけど
似たファンドのトータルリターンは↓でみれますね。
https://www.morningstar.co.jp/FundData/Return.do?fnc=2014053007
5年で45％のリターンは良いものの円安が効いているのと
この手のファンドは年1.85％とか信託報酬がすごいですね。

日経カバコは円安効果は米国リート程は期待できないかも。

自分のイメージとしては米国リートのカバードコールのようなチャートの動きをすると思っているのですがどうなんでしょうか?

これも勉強になりました。
オプションとてもお詳しいんですね！
コールよりプットの方が相場急変時に値動きが激しいため、一般的にコールよりプットが割高と認識していたので、「現物売り＋プット売り」も形としてあり得るかと思いましたが、現物空売りにも金利がかかりますよね。

どうもありがとうございます。
「GX日経カバコ」（証券コード2858）は「プレミアム再投資型」で、分配金を出さないタイプ
と情報があったため勝手に推測してしまいました。
やはり目一杯の分配ということでいいんでしょうか。

日経カバコの上場直後から、配当額を楽しみにしながら推移をウォッチしてますが、やはり、相場が乱高下するときにはそれなりに価額も動きますね
自分はまだほとんど値動きなかった初期にしびれ切らして997円指値で拾いましたが、これまでのところ上場来安値992円なので、995～990あたりに仕込んでじっくり待つのがいいと思います。米国のGlobalXカバコを見てると、将来はもっと下がる時ありそうです。通常は数株ずつマーケットメイクしているようなので、パニック時に成行で1万株とか売りが入ると消化しきれずに下値で拾えるようです。わずかなキャピタルゲインのチャンスも逃さず、いかに底値で拾うかがトータルパフォーマンスを上げる唯一のキモなので、ここは妥協せずエゲツなく「深海魚」になり切りましょう！笑

他の証券だとどうだか分からないのですが、SBIだと日本株は2wkくらい先までしか指値予約入れられないので、これどうにかなりませんかね？ IGとか外国ネット証券だと日本株でもGTCオーダー入れられるのかな？（口座開けたまま何年も放置してる） 米株なら同じSBIでも目標株価で指値して4か月放置可能なのですが。

何でも良いのでブルベアファンドのパフォーマンス見て頂きたいのですが、
買いオプションは配当収入など経過利益があるので経費を一部カバーできますが、売りオプションは金利など余計な経費かかって指数が横ばいでも基準価額下がっていきます

「現物売り＋プット売り」だとオプションプレミアム少なく現物の空売り金利が多大なので恐らく赤字です。敢えて選ぶ戦略ではありません。
上げ相場の方が下げ相場より期間長いんで、一般にはあえて売りオプションを長期買い持ちする人はおらず、従って売りオプションの買い手がつきにくいことが、プットオプションのプレミアムが少なくなる原因です。実勢相場は知りませんが多分そうなります

基本、GlobalXのこのテのETFは、期中のインカムはメいっぱい分配する方針です

どうでしょうね？
米株口座開いてる人なら米株口座で取引した方が機動的かつ指値も半年先とかまでできるなど便利だから、手を出すのは円建てでしか投資できないド素人に限られると思いますが

いま現地のS&P500カバコ、NASDAQ100カバコはいずれもドルベースで11～12%台です
あえてプレミアム再投資をするなら、円建てであっても年率12～14%くらい行ってくれないとダメだよね、と個人的には思います
日本の配当株投資戦略の新基準となる「黒船」たるには、そのくらい頑張ってく欲しいです。
本家のNASDAQ100カバコが円建てで9/30上場（2865）するので、なおさらです
毎月分配の円建てNASDAQ100カバコに負けるなら投資価値ないかと

仕組み的に追証は発生しませんよ？

分配率抑えられるのは分配金目当ての人はさみしいかもしれませんが、
その場合他の日経ETFより価格のリターンが良ければ注目されるでしょう。
どうなるかな？

オプション・プレミアム分は再投資されるということは、トータルリターンは6%とか10%行くかも知れないが、分配金の分配率は他の日経225ETF並みの2%弱くらいになるのかな？

来ましたね。真打。
売れるでしょう。

https://money-bu-jpx.com/news/article040506/
2022年9月30日上場2865：グローバルＸ NASDAQ100・カバード・コール ETF

今は分配実績が無いため雑誌なども薦めてないみたいですが、
仮に年8％でもつけば商品性云々関係なく買いが入りそうですね。

カバーコールは日経にあっているかなと思って買ってみた。

QYLD・XYLDはドル円の先行き不透明さもあって買い増ししづらくて・・・
GX日カバコが選択肢になり得ると嬉しいのだけれど

暴落時に追加証拠金どうやってファンド保持者からもらうか・・・

ここは経費率もかなり頑張っている。いいですね。

疑問なのですが、カバードコールと逆に
「オプションのプット売りと日経平均先物売り」
でポジションを取る商品はないんですかね。
プレミアム多くゲットできそうですが・・・あぶないのかな

面白そうなの出ましたね！

GlobalXの米国カバードコールは、良い実績で回しているようですね。
日経カバコは初なので、どう出るかお試しで私も買ってみました。

仰られる通り、配当日が間延びしていて、直前で買い込む輩が
多くなりそうな予感もしますが、それならそれで株価が騰がるので
別にいいかな？とも思ってます。

1300に少し、1007～1003くらいで、万単位の板が入ってるので
買い支えなのかなぁと思ってみたり。値崩れしないのはいいけど、
需給が増えたときどうするんだろ、と邪推してみたりしてます。

GlobalXの国内ETFは、インカム利回りがぼちぼちなので期待してますが、
日経が情緒不安定なので、ちょっぴり不安でもあります。
個人的には年５～６％はじいてくれたら、十分かな？とも思ってます。

買いました‼️

カバコ

常識的に考えて原資産（日経225構成原株）のボラティリティはNYダウ並みなので米国GlobalXのカバードコールの実績を見る限りでは年6～10%くらいかなぁと見ていますが・・・。現状、これと比較できるのは、パチンコより確率変動が大きい？海運株の配当利回りか、異常値が出ている（倒産しそうなとかの危ない）銘柄くらいで、事実上ほぼ永続的にこんな配当利回りを期待できる銘柄はないはずなので、分かれば「最高レベルにお得な預金」として投資する人が増えてくるとは思います。そうすると、一応、株なんで、需給が締まって価格が上がってしまうことがあるのですが、そういう時に買ってはいけません。指値入れといて、需給が崩れたときに底値で丹念に拾うのが高利回り獲得の唯一の必勝法です。実際にどうなのかは米国のカバードコールETFの値動きが参考になります。結構、動いてますよ？　追証とか出たときに投げる人がいるのかな・・・。

米国だと同じくGlobalXが提供しているラッセル2000カバードコールは14%台の配当利回りを毎月分配で出しています。NASDAQ100でも11～12%台ですから日・米の源泉税やら差し引いてもゴーデンエイトどころではない利回りになってます。このくらいの利回りがあれば、たいていのリスクには対抗できます。為替が30%動いたって3年で戻ります。ポートフォリオ管理がノーメンテでいいのは最強です。ボラティリティが高い＝リスクプレミアムが高いから、が妙味の源泉なので、基本的に原資産が中小型株主体の方が配当利回りは高くなる理屈です。なので、S&P500や半年前くらいに始まったばかりのDOW30カバードコールだと利回りは落ちてしまいます。日本ではもっとボラティリティ高いインデックスは流動性が限られているしオプションも未発達なのでカバードコールETFの組成が難しいんでしょうね。残念ですが、まずは225カバードコールのお手並み拝見、という感じですね。まずは買ってみて、税前の表面利回りが8%行かなかったら撤退するつもりです、他に有利な投資対象いろいろありますもん。

商品性が分かってないとキャピタルゲインにしか頭が向いてない個人投資家には無理だと思います。基本、理論株価は上がりも下がりもしない商品設計です。厳密には、６か月も配当のインターバルがあるので、権利落ち日に向けてジリジリ上がっていくのが筋ですが相場環境と需給もあるので。
期中に獲得した配当原資（経費控除後の獲得リスクプレミアム＋保有原資産の配当金）は100%配当するはずです。法律上できない額は留保されるでしょうが。。。

この銘柄の真骨頂は配当利回りで、それが為替リスクフリーの円ベースで投資できる点です。問題は、
①配当が年２回しかなくて、ものすごく間延びする（本来なら毎日配当、それは大変だからせめて米国並みに毎月配当にして欲しいが、経費が出ないから当初は抑え気味にしたのでしょう。投資時期によってパフォーマンスが変わるリスクが増えてしまいます）
②日経225先物のリスクプレミアムから配当利回りの予想を立てている人が誰もいないので、肝心の利回りがどれだけ期待できるのか、皆目見当つかない
・・・といった点ではないでしょうか。
肝心の配当利回りが「半年後のお楽しみ」と言われて飛びつける人はまずいないですよね。なので本格的に火が付くのは配当実績が出てからだと思います。「えー、こんなに！？」とみんな目を丸くするのか、ガッカリするのか・・・楽しみです。

全く人気ないですね…

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