iシェアーズ 米国債20年超(H有)の掲示板

ここのホルダーを一言で表すなら——「投資ではなく、来世の幸せを祈る苦行僧。」

低利回りに甘んじ、価格変動リスクはフルで被弾。金利上昇と為替ヘッジコストで元本は削られ続け、それでも分配金で課税という罰ゲームまできっちり完走。
合理性を捨ててまで握り続けた先にあるのは、資産形成ではなく“自己犠牲の美学”だけ。

その握力、称賛ではなくもはや修行。
現世でリターンを取りに行く気がないなら、そのポジションは確かに正しいのかもしれない。

お疲れさまでした。来世ではもう少し報われるといいですね。

現在のアメリカは巨額の財政赤字を抱えており、米国債の発行残高も増え続けている。本来なら発行量が増えれば金利が上がり、国債価格は下がりやすくなる。
しかし市場が不安定になると金融システム全体に影響するため、FRBや金融機関はさまざまな形で国債市場を支えてきた。実際、FRBのバランスシートはコロナ危機後に約9兆ドルまで膨らみ、その後QT（量的引き締め）で約6兆ドル台まで縮小したが、最近は再び増加傾向も見られ、完全な縮小は難しい状況にある。

一方、現在の米国株市場はAI関連銘柄を中心に非常に高い評価を受けている。企業業績の伸びもあるが、一部には過熱感があり、将来何らかのきっかけで大きな調整や金融危機が起こる可能性もある。歴史的に見ても、1987年のブラックマンデー、2000年のITバブル崩壊、2008年のリーマンショックなど、相場が楽観に傾いた後には大きな下落が起きている。

もし大きな危機が発生すると、投資家は株やリスク資産を売り、安全資産へ逃避する。これをリスクオフという。過去の例では、危機の震源地がアメリカであっても、世界中の資金はドルと米国債へ向かった。リーマンショックではドル高・米国債高・円高が同時に起きた。つまり、危機は米国債に対して巨大な買い需要を生み出す。

そこで考えられる仮説がある。もし政府の支援を受けた主体や金融機関が大量の米国債を抱えているなら、いつまでも保有し続けるのは難しい。しかし平時では売れば価格が下がってしまう。ところが危機時には世界中から米国債を買いたい人が現れる。そのため、危機時の需要を利用して保有していた国債を市場へ戻すことは理論上可能である。

重要なのは、ここで言っているのは「儲ける」という話ではなく、「抱え込んだ資産を処分する機会になる」という話である。危機によって発生した需要が出口になるという考え方だ。

「株式市場にはバブル的要素があり将来危機が起こる可能性がある。危機になればドルと米国債に資金が集まる。その時、大量の米国債を抱えている主体にとっては保有分を市場へ戻す好機になるかもしれない」

金融危機は必ずしも誰かが意図的に起こすとは限らない。しかし歴史を振り返ると、危険な兆候が見えていたにもかかわらず十分な対策が取られず、結果として危機が発生した例は少なくない。リーマンショック前には住宅バブルや過剰融資、複雑な金融商品の拡大が警告されていたが、景気や利益を優先して対応が先送りされ、最終的に大規模な金融危機へ発展した。同様に、ITバブル崩壊の前も株価の過熱は広く認識されていたが、上昇相場が続く間は誰も積極的に止めようとしなかった。

現在も米国株市場にはAI関連銘柄を中心に過熱感を指摘する声があり、将来大きな調整や金融危機が起こる可能性は否定できない。もし危機が起これば投資家は安全資産を求め、ドルや米国債へ資金を移す傾向がある。過去の危機でもドル高・米国債高が起きており、危機は米国債に対する大きな需要を生み出してきた。

そのため、もし政府の支援を受けた主体や金融機関が大量の米国債を抱えているなら、危機時の需要は保有資産を市場へ戻す好機になるという考え方は理論上成り立つ。ただし、それは「危機を起こした」という意味ではなく、「危機が起こりそうな状況を容認し、その結果として発生した危機を利用した」という見方である。つまり、意図的な陰謀というよりも、危険を認識しながら成長や市場維持を優先し、結果として危機が起きたという歴史上よく見られる構図として理解することができる。

アメリカが戦争や国際的緊張を生み出していると断定するつもりはない。しかし、国家の政策は安全保障だけでなく、経済や金融、市場への影響も含めて総合的に判断される。その観点から見ると、戦争や国際的緊張が高まった際に起こるリスクオフによって、世界の資金がドルや米国債へ流入するという事実は無視できない。実際に過去の金融危機や国際紛争では、投資家は安全資産を求めてドルや米国債を買い、結果としてアメリカの資金調達環境が改善することがあった。現在のアメリカは巨額の財政赤字と国債発行残高を抱えており、米国債市場の安定は極めて重要な課題となっている。そのため、戦争や国際的緊張がもたらすドル高や米国債需要の増加は、政策決定者にとって一定のプラス要因として認識されている可能性はある。もちろん、それが戦争を行う主な理由であるとは言えないが、多くの要素の中の一つとして考慮されていても不思議ではない。つまり、戦争や国際危機は安全保障上の問題であると同時に、結果としてドル体制や米国債市場を支える効果を持つため、その金融的側面にも注目する価値があるという考え方である。

まだまだあがるのかもしれないけど今日キオクシア利確しました
2週間ちょいでここの損失取り返してさらに+40%とれた
税金払っても300万ちょいの利益
私はもう2621なんて一生触らないけどホルダーの皆さんは頑張ってください
おつかれさまでした

やばいドル高をヘッジしてしまってる😭

こんなくｓ株ほっといて、スペースXにおいでやす🧑‍🦲

[[[[ 仮説：なぜ金融危機は定期的に起こるのか ]]]]

― 米国債市場を支える構造との関係 ―

現在のアメリカは巨額の財政赤字を抱え、米国債の発行残高も増え続けている。本来、市場原理だけで考えれば、国債の供給が増えれば価格は下がり、金利は上昇しやすくなる。

しかし米国債は世界金融システムの基盤であり、その市場が不安定化すると銀行、年金、保険会社、中央銀行など世界中の金融機関に影響が及ぶ。そのためFRBは2008年の金融危機や2020年のコロナ危機で大規模な国債購入を行い、市場を支えてきた。

一方で、歴史を振り返ると金融市場では周期的に大きな危機が発生している。

1987年 ブラックマンデー
2000年 ITバブル崩壊
2008年 リーマンショック

これらの危機の前には、いずれも過熱した相場や警告が存在していた。しかし景気や利益を優先する中で十分な対応が取られず、最終的に危機へ発展した。

興味深いのは、危機が起こると世界の資金がドルと米国債へ集中することである。

通常の感覚では、アメリカ発の危機ならドルや米国債は売られそうに思える。しかし実際には逆で、リーマンショックの際も世界中の投資家は株式やリスク資産を売却し、ドルや米国債を買った。

つまり、

金融危機
↓
リスクオフ
↓
ドル買い
↓
米国債買い
↓
米国債需要増加

という流れが生じる。

ここで一つの仮説が考えられる。

もし政府支援を受けた主体や金融機関が、米国債の安定のために大量の米国債を抱えている場合、平時に市場へ戻そうとすると価格下落を招きやすい。しかし危機時には世界中から米国債への需要が発生するため、その需要を利用して保有分を市場へ戻しやすくなる。

重要なのは、これは「危機を起こして儲ける」という話ではない。

危機によって生まれた需要が、抱え込んだ資産の出口になる

という考え方である。

ただし、金融危機は必ずしも誰かが意図的に作り出したものではなく、

危険性を認識していた
↓
しかし成長や利益を優先した
↓
結果として危機が起きた
↓
その後、危機による資金移動を利用した

という歴史上よく見られる構図として理解できる。

さらに国際情勢にも同様の側面がある。

戦争や国際的緊張が高まると、投資家は安全資産を求める傾向が強まり、ドルや米国債へ資金が流入する。過去の紛争や地政学的危機でも同様の現象が繰り返されてきた。

もちろん、

「アメリカが米国債のために戦争を起こしている」

と言っているわけではない。

しかし国家の政策は安全保障だけでなく、経済、金融、市場安定など多くの要素を考慮して決定される。

そのため、

戦争や国際危機によってドルと米国債への需要が増加することは、政策決定者にとって無視できない副次的効果である可能性がある。

という見方は成り立つ。

要するにこの仮説の核心は、

「金融危機や国際危機は、結果としてドル体制と米国債市場を支える働きを持つ。だから危険な兆候が見えていても、それを完全に抑え込むインセンティブが常に強いとは限らないのではないか」

という点にある。

これは仮説である。しかし、過去の金融危機、リスクオフ時のドル高・米国債高、そして現在の巨額財政赤字という現実を合わせて考えると、検討に値する視点の一つと言えるだろう。

金融危機は、米国債にとって「災害」ではなく、逆に一時的な巨大需要を作る装置になることがある。

米国は財政赤字が大きく、

普通なら国債が増えすぎるとこうなる。

米国債を大量発行
↓
市場に国債があふれる
↓
買い手が足りない
↓
国債価格が下がる
↓
金利が上がる
↓
アメリカの利払いが苦しくなる

だからアメリカにとって一番困るのは、米国債の買い手がいなくなることである。

そこで重要になるのが「危機」である。

危機が起きると投資家は株、社債、新興国通貨、仮想通貨などを売る。そして安全資産へ逃げる。

金融危機・戦争・国際緊張
↓
怖い
↓
株を売る
↓
安全資産へ逃げる
↓
ドルを買う
↓
米国債を買う

つまり危機は、皮肉にも米国債の買い手を世界中から集める働きをする。

平時：
買い手不足
↓
金利上昇圧力

危機時：
世界中が米国債を欲しがる
↓
大量に売っても吸収されやすい
↓
保有国債の出口になる

あれ利下げするのか？上がってんぞ

キオクシアやべええ！！
この後キオクシア行って2週間くらいでもう+40%くらいwww
ここでの損失5%なんか一瞬で取り戻して大幅プラス！！
なかなか損切りできなかったけどもっと早くやっとけばよかった！
こんなとこ買ってたら凄まじい機会損失だよ
日経も年初来40%近く上がってるような相場でこんなとこ買ってる場合じゃねぇと早く気づくべきだった…

潤沢な資金力とリスク分散ができ、満期まで長期保有できる機関投資家ならともかく、個人が長期債に無理に手を出す必要は有りません。
劣後債・無担保債といった発行体に都合のいい文言が並ぶ債券、満期のないETF、レバレッジや為替ヘッジがついた、これら"債券モドキ"——買った瞬間から大切なお金が意味もなく拘束され、気づけば静かに溶けていきます。
個人投資家はシンプルでいい。リスク許容度に応じて・エコシステムが確立された優良な個別株・株式ETF・低コストの投資信託と現金だけ持てば十分です。

利上げするぞ🤣

またトランプかよ

打診買いしてみた♪

ここに入れてた2000万ソフトバンクグループに入れてたらどうなってたろうか🤬トランプ💢

なんかあがってる！
やったあ！
全力損切りだ！！
みんなおつかれ＼(^o^)／

中東戦争も終わってないし、雇用統計も底堅いし、買うにはまだ早い気がしますね。中間選挙の結果次第な気がします。今の結果になってるのも全てトランプが原因？かと思われるのでその原因が排除されれば値動きは変わると思われます。

買おかな🤔（？）

もうちょい戻って売れねえ😭

月足週足はTLTの方がきれ
い、こっちで勝負賭けるか　なけなしの700万

さすがにTMFの話をする人は居なくなったね笑

アドバイスありがとう🙏ございます🙏

持ってればヘッジコストを元本から削られるから、ガンガン値下がりする。ここは短期用
利下げ直後に買うと良いよ

為替ヘッジコストも少なくなってきたし、そろそろ分配金狙いで買おうかな

AIも当てにならんどころか全く的外れでww。

AIが「ここ良いよ！」って言うから戦争始まってから買ったけど嫌な予感がして一瞬で売って助かった・・・。
長期チャートがトルコリラやったからビビったわ。

損失20%超えるって悪魔やん👿

資金がどんどん流出すると最悪上場廃止で強制償還ってこともありうる
自分がいくら最後まで握ると腹をくくっていてもファンドの側から
終わりを通告されて損失を確定させられる場合もある

これ明日また上場来最安値更新でしょwww
底が知れないぜ笑

ここ、詰んだでしょ

ここ空売り出来たっけ？
無限に稼げる気がするw

原油価格の高止まりによるインフレ悪化と金利上昇によって最も打撃を受けるアセットクラスは債券、不動産、貴金属。
以前はこれらのETFを持っていたが、2621→1343（REIT）→1540（ゴールド）の順番に売却（1540以外は微益撤退）。
現在の凄まじい金利上昇は株（特にグロース系）にとっても逆風となるが、AIデータセンター投資が続く半導体関連株と、金利上昇が追い風となる銀行株は底堅い値動きが続くだろう。投資先としてはやはり株式インデックス（世界株か米国株）の積み立てをコア、米ハイテク系と日本の半導体ETF、日本の銀行と商社のETFあたりをサテライトにしておいたほうが無難。
一方、ここは投資妙味が全くないどころか、資産をひたすら目減りさせていく未来しか思い浮かばない。

大損ですマイナス80万円

絶望のさらに先があったな(笑)
株が上がっても下がってもここは下がる
一貫性があって好感がもてるね／(^o^)＼

債券上昇は、まだまだ見込めないのかなぁ・・。
高金利長期化の警戒も強いし、期待だけで買われる相場でもなくなってきた感じ。
このまま戻りが鈍いようだと、年末の税金調整・損益通算の筆頭候補になるかもしれん。

今が底値かもしれませんが徐々に売っていくことにしました。
普通の個別株買ってた方が、まだ上昇が期待できます。

同じような理由で2022年にこれ買って、2024年にインフレ粘着でヘッジコスト重いな
という事で為替ヘッジ無しの180Aに乗り換えました。
あと4年くらい持ってれば分配金で減った分補填できそうですし、株が50％以上暴落して
FRBがまたQEやるような状況まで持ち続けるつもりです。
債券持たずに株オンリーと比べてパフォーマンスが劣るかどうかは未来予知ができない
以上わからないわけですし。

2024年に「利下げ来るから債券！」「利下げで円高！」って教科書通りの話を真に受けて、これ買って年収分吹っ飛ばしたわ。
現実はインフレ粘着＋国債増発で需給崩壊、長期債なんて誰も買わねえのに。（笑）

机上の空論なぞってる“大先生”の話より、まだオルカンかS&P500を黙って積み立ててる方がマシ。少なくとも“予想外しても死なない設計”にはなってるからな。Ω＼ζ°)ﾁｰﾝ

なんかすごい金利上がってってるね
円高にも全然ならないし絶望／(^o^)＼

永遠に〜あなたを、裏切る
すべてを投げ伏せてみても〜
答えは簡単さ、右肩下がりの銘柄は買うな
あなたの〜風になって〜
おかしいインフルエンサー無視だ
エミン、せんぽん〜
ろくでもないのさ〜

安い株式探してたらここに行き着きました。
否定的なご意見が多いですし、今から入るのは長期ナンピンになりそうですが、AIバブルの崩壊に備え少しずつ積み立ててみようと思います。ものすごく邪道だと感じますが……よろしくおねがいします。

絶対に損切りすべきだった全て売るさらば…

直近最安値：1030円
直近1年間の分配金（税引き前）：46円
1年前の価格：1079円
1030＋46＝1076＜1079

また上場来安値更新…
介入で円高にした分もじわじわ戻っていってるね…

みんなが絶望してる時に買えって言葉あるよね？
今じゃない？笑

2621は、株式相場が上がっても下落、下がれば当然のように巻き込まれ、暴落局面では指数と一緒に叩き売られ、仮に動かなくてもヘッジコストだけがじわじわ資産を削っていく。

気づけば「上がる理由」が見当たらないまま時間だけが過ぎ、保有しているはずなのに、ポジションが静かに痩せていくタイプの資産ですよ。（笑）

まあ分配金を貰いながら気長に"その時"をお待ちください。まあ元本がガリガリ削られるのに、キッチリ配当課税２０％は納める事になりますけどね！（笑）

着々と上場来安値を更新し続けとうとうこんなところまで来てしまった
1000円割れが現実味を帯びてきた
債券価格が横ばいでも為替ヘッジコストでいずれは・・・

株の調子がいいときは下がるよね。。株に対するヘッジで保有してるからいいんだけど。。。
分配金目的に長期間握り続けましょ。

2621（米国債20年超・為替ヘッジ有）とかいう、もはや“罰ゲーム詰め合わせセット”。
中身を開けてみれば――金利が上がればしっかり値下がり、しかも米国は毎年せっせと国債を大量増発して供給マシマシ。
極めつけは、逃げ場として選んだ「為替ヘッジ先」が、じわじわ価値を削られていく日本円というオチ。
守ってるつもりが、別方向から削られてるの、なかなか芸術点高い。
これもう投資というより、「どのババを引くか」を競う高度なババ抜きでしょ。
しかもホルダーは、“ババしか入ってないデッキ”で真顔で勝負してる状態。
頼むから一回冷静に見てほしい。その手札、自信満々に見せびらかすものじゃなくて、そっと机の下に隠すやつだから。（笑）

いやぁ株は爆上げだねぇ
債券にかけたのは失敗やったね

しかし今から株を買うのか？
株にするか債券にするか迷ってた頃は日経4万くらいだったのに今や6万3000円になって今さら買う？？
5万超えた時は高すぎる！すぐ反落する！と思って買わなかったけど今や6万を軽く超えた…
買わなきゃいけないのかもしれないけど買えないよなぁ
5万の時も4万の時もあったのになぁ
買ってりゃよかった

「新NISA初年度に成長投資枠フルベット」この時点でちょっとだけ“やる気が空回りしてる感”あるのに、それが2人分っていうのが最高に味わい深い。
しかも対象が2621って、攻めてるようで実は一番ジワジワ削られるやつを選んでるのがまた芸術点高い。
6年目で売る宣言もいいんだけど、その頃にちょうど金利下がって爆上げしてたらどうするのかだけ気になるところ。
👉「そこまで耐えたのに一番美味しいとこ逃す選手権」優勝候補。
とはいえ一番リアルなのは、キレてるポイントが“損したこと”じゃなくて
👉「2人分やっちまったこと」なの、株価上昇にも付いて行けずに、為替ヘッジ分と手数料を運用会社に律義に納める.....めちゃくちゃ人間味あって好き。

ホントよく勉強しないで投資した自分がウマシカだったんだけど、債券と債券ETFってリスクもリターンも全く別の種類の商品なんだよな
高い勉強代だったよ全く

新NISA初年度に成長投資枠でフルベットした過去の自分が悔やまれる。
しかも2人分だから余計に腹が立つ。
6年目開始したらすぐに売り払うわ。

御愁傷様です。

30年債利回り５％到達
上場来安値を次々に塗り替えていく・・・現在1040円

FRB利下げ期待後退　年2回→年1回
FRB次期議長もトランプの操り人形にはならない発言でネガティブサプライズってとこかな

久々に−30円くるか

軽く放置してもはやどうでも良くなってる
寄付するために保有してます

また上場来安値更新１０４７円

2621は短期的な米国長期債の価格上昇かつ円高が進むことにかけて購入する商品

米国債は米国に大きな問題でもない限りは元本保証され毎年一定の利回りが得られる商品

債券の魅力である利回りはヘッジコストをはじめとする様々な手数料で削られ下手したらマイナスになっていて元本保証もされないのに2621=米国債みたいに思ってるの危ないよ

イラン革命防衛隊がタンカーを通してくれないので、新興国の債券が格下げされていくのか？

かくて世の移ろいは常ならず、栄えしものもまた、やがて衰えゆくものなり。

聞けや人々よ。年の暮れを待たずして、その価は九百の台へと沈まんとす。

見えぬところにて削らるるは、ヘッジの代価。積もり積もりて、知らぬ間に資を蝕む。

また、分け与えられし利には課税の網かかり、手元に残るはわずかばかり。

加えて、金利は上がり、債の価は下がる。抱えし者は、評価の損にて心を曇らせよう。

それでもなお、信を捨てぬ者たちよ――その行く末、哀れなるかな。

削られし益、積み上がる損、残るはただ、静かなる嘆きのみ。
ああ無常、これぞ世の習い。御愁傷様と、ただ弔うばかりにて候～。Ω＼ζ°)ﾁｰﾝ

こういう時だからこそ買うんだよ❕

今頃私らに来る悪情報なんて、大口はとうに織り込んでいると思う。
まぁピンチはチャンスなんで、此処は久しぶりにガツンと買ったわ🎵

長期金利6%で３０%下落
長期金利10%で７０%下落
の可能性もあるらしいね

また上場来安値更新しちゃった・・・

2621を「リスク回避」や「テクニカル」なんて曖昧な理由で掴んだ人、本当にその中身を理解していますか？

現実はシンプルです。
原油高でインフレ圧力が残る限り、利下げは遠のく。つまり日米金利差は縮まらず、為替ヘッジコストは高止まり。そして長期金利は上昇圧力を受け続け、基準価格は構造的に削られていく。

「長期国債だから安心」――それは現物債や無ヘッジの話です。

2621は違う。
為替ヘッジというコストを払い続けながら、長期金利上昇のダメージも直撃で受ける。つまり、持っているだけでジワジワ削られる“二重の逆風”を抱えた商品です。

守りのつもりで握っているそのポジション、
実際にはリスクを先取りしているだけでは？

気づかないまま持ち続ければ、資産だけでなくメンタルも削られていく。
それでもまだ「安全資産」と言い張りますか？

それとも――
もう手遅れになる前に、その“燃えているナイフ”を離しますか？

2621を債券だと思わないほうがいい
元本保証もなければヘッジコストをはじめとするさまざまなコストで利払いもないようなもの

総悲観でいいですね
債券なんだから長期で見なきゃ。
それこそ商品名から20年は最低ね。今トラのせいでボロボロだけど、アメリカは蘇るさ

ヘッジありなので、アメリカ本場のドル建て超長期米国債ETFのTLT（やEDV）のチャートに非常に似ている。
ネット情報ではここ一年半の分配金の利回りがヘッジ無しの2255より高い。
単純にヘッジありが割安でヘッジ無しが割高？
TLTは2023年10月の底値から長期金利の動きに沿ってダラダラしながらでも現在5％ほど上昇しているが、この2621は2023年10月からさらに8％以上も下落している。
なので、2621が為替ヘッジコストがかかるにもかかわらず2255より利回りが高い理由が下げ過ぎによる割安状態の可能性もあるでは？単にタコ足分配？
初心者な俺は成長投資枠での購入を半年も迷いながら毎日真剣に考えている。頭痛いので、TLTはNISA買えないし、EDVにするか、早く買いたいのである。

米国債は大きな利益は期待出来ないけど、他の投資商品に比べて安全だと聞きますが、
米国債は下がる可能性が高いのでしょうか？
教えて下さい。宜しくお願い致します。

債券価格と為替のいいとこ取りをしようと欲張って、ヘッジコスト含む悪いところを全て押し付けられた人々

少し前にも誰か書いてるけど、ヘッジコストのせいでしょ。

よほど利下げをピンポイントで当てられれば儲けられるかもしれないけど、それだったらTMFで短期決戦した方が良いことになるし、国債なのに長期で持てば持つほど損するとか酷すぎる商品だと思う。

金利が塵でもまだ日本国債持ってた方がマシ。
でもそれはそれで円安で現金も日本国債も目減りするから、我々日本人は金買った方が良い。

米国債なのになぜ下がり続けているのですか？
教えて下さい、宜しくお願い致します。

タコ足配当が気になりますが、元本払戻金（特別分配金）の情報を教えて下さい

せめてもっと失業率が上がればなぁ
鉛筆なめなめ止まらんだろうけど