(株)新日本科学の掲示板

主力のCRO事業は欧米からの受注が積み上がり、TR事業ではSatsuma社の経鼻製剤、Wave社の核酸/RNA編集薬という大きな期待材料を持つ新日本科学ですが、今回決算ではさらにSGG事業の枠にはじめて収益事業としてTASSO採血デバイスの販売が加わったのが記念すべき出来事でした。現在はこれを使う臨床研究が準備中とのことでCRO事業との相乗効果でも今後の伸びが期待されるところです。
あと話題として面白いのが米TASSO社が最近発表したように現在開催中のミラノ冬季オリンピックのドーピング検査にTASSOの採血デバイスが採用されたことで、大きな国際大会で採用された新方式は標準として各国に広まってゆくことが多いため、スポーツ大会におけるスタンダードとしていずれ日本国内でも使われる場面が増えてくると思われます。

まさかのうなぎ優待？

2025年4月安値1142円から12月高値2005円まで上昇。1600円割れまで調整し、昨日
反転。外資系の買い戻しだと思います。
売り方さん、ご注意ください。
leoさんは、どうぞ売って下さい。
反対指標になりますから。

月曜の売り増しやないか。むしろ昨日の上げはモルガンのせいかもよwww

計算日 空売り者 　　　　　残高数量 　増減量
02/09　モルガン・スタンレー 755,959株 　+39,800株
まあ、普通に外資は売るわな。
変な上がりなら、他も参戦してくるやろ。

嫌な予感ですが、自社で細々と販売していく事だけは勘弁してほしいです。

何上げだ？まさかこんなに上げるとは。
中途半端な所で売れてしまったよ。

このまま販社が決まらないと困りますね。
名前もどこかの元幹事長を連想してしまいますし。流石に１年経っちゃうとね。
さっさと特損して悪材料出尽くしとか？

今日の南日本新聞に片頭痛の話が出たみたいです。
新日本科学の片頭痛薬も。
ヤフーで検索できます。

神戸医療産業都市推進機構
再生医療産業化フォーラム2026 in 日本橋かな？

ｷﾀﾜｧ━━━━━━(n'∀')η━━━━━━ !!!!

何か漏れましたかね。？

なぜ上げてるのでしょうか？

失礼しました。
leoさんの目標株価です。

　短絡的だな。
　もしアズミ事業を新日本がリスクをとってやる羽目になったら、米国事業に突っ込んで低迷していた300～700円時代に逆戻りだと言っている。
　そうならないように事業を売っちまえと言っているんだが。

目標5,000円まで見たい

目標株価は500円ですよね？

空売りするんじゃないんですか？
カンカンの弱気ですよね？

なんかなあ。ピンと来んよね。

売りの指値入りましたか？

この受注関係と期ずれの言い訳の連発は過去にやらかしている危険な兆候なので、それは明日以降に解説していく。

後、受注関係で注目なのは、次の第4Ｑの会社予測だ。
資料から計算すると、35200-8095-7691-10000＝9414（百万円）だ。
前期4Ｑの受注高は9434（百万円）つまり▼0.3％の減少だ。
受注が伸びているように見えるのは、キャンセルを0にしたからで、次の四半期は伸びていないと会社資料で分かる。

新規受注額のとキャンセル額の推移（百万円）
2025年第1Q　9387　キャンセル　2217　キャンセル発生率　23.6％
　　　第2Q　9184　キャンセル　1043　キャンセル発生率　11.3％
　　　第3Q　8097　キャンセル　733　キャンセル発生率　9.0％
　　　第4Q 　10148　キャンセル　714　キャンセル発生率　7.0％

2026年第1Q　8868　キャンセル　773　キャンセル発生率　8.7％
　　　第2Q　8066　キャンセル　375　キャンセル発生率　4.6％
　　　第3Q　10077　キャンセル　77　キャンセル発生率　0.7％
　　
　この第3Qのキャンセル率の異常値を見よ。キャンセルは新日本のみに責任がある訳でｈない。先方の資金繰りや開発方針の転換などのほとんどが先方都合だ。だから一定数発生してしまうのは仕方ない。だが今回は0％だ。こんなことはあり得ない。それこそ新日本の得意の期ずれだし、受注残の不良資産化が高まっているとしか判断できない。

おはようございます！
今日は良い動きですね。

新日本寄りのレポートで有名な吉田さんでさえネガティブやな。
（抜粋）
東海東京、吉田です。ありがとうございます。
先ほど高梨様からのご説明で、割と今のパートナリング交渉の状況を、詳細にというか、結構ヒントがいろいろ出ていたという印象を持っています。聞いた感じ、少しネガティブに感じてしまったんですけれども、そうでなければ修正していただきたいんですけれども。
いわゆるボールは御社のほうに投げられていると。相手から条件提示があったんだけれども、期待した条件ではないということで、御社が返事するのを待っているような状況みたいに聞こえました。その中でバイオテックが二極化して 10 億ドル以上求めるという、メガはそういう状況かなと。中小は投資余力がということで。そこだけ伺っていると難しそうなイメージを持ってしまうんですけれども。

会社側がトーシロ（素人）相手に“画期的な鼻グスリ開発”等て吹きまくってるだけで、買い手サイドのプロは『ふん！！』てなもんや。ン十億円も注ぎ込みながら一年経っても資金回収の目処さえついてへん、ちゅうのが現状やろ。

販売だけ請け負って、売れないリスクは新日本科学が被るというのであれば、受ける会社はあるが、この方式だと、株価は500円割れる可能性がある。なんせインペル社がかって、同じ経鼻DHEを販売し、▼100億円の大赤字を２年連続でやって破綻したから。
当然、新日本としてはリスクを販売先が負って欲しい。だが、そんなお人好しの会社など米国にはない。
まあ、私でさえひょっとしてと思っている部分があるから、全然リスクを織り込んでない。
しかし承認も終わった段階で年間▼30億円も赤字を垂れ流すマ〇ケさ。
なぜ少数株主はいつも黙ってんの？　経営者の責任を問うべきでしょ。

Atzumiパートナー探し半年以上かかっても不成立、
取り合いになってる訳じゃないので、アメリカでは売れない(売れても大した事ない)と言う判定されてるのではないかな？これが転けたらまだまだ株価↘️の評価なんだろうか？それとももう織り込んでるのか？

先週損切りしましたが、ここは何か魔物が棲んでますね💦一筋縄ではいかない。持たずに鑑賞するぐらいが丁度いい。🤥

答えはタヌキのみぞ知る！？

今日上がらなかったらいつ上がるんだよ
終わってるなあ

1699円で売った人えらい。
1700円以上で差してもうた。（金曜日の例もあったもんで）

反対に買う奴のセンスよ。

その前に吹いたら売りで。

今日は高市相場が期待できますが、第一に買うのはここじゃない。それぐらい株をやっていると分かるとは思います。
　さて、シリーズで新日本の決算の数字をイジる賢かしい小細工の解説を何日かに分けてやっていきます。
　第1回は、
　受注100億円と言いながら、減収を発表する過去の衰退を連想するカラクリについてです。

gonさん、おはようございす。
TR事業の枠で今回決算を見ると、Satuma社のAtzumiの遅れが気になるところですが、一方の重要投資先Wave社は開発中の肥満治療薬WVE-007によって大きく事業価値が向上しましたね。今回の決算短信には投資有価証券が145億円増加したとサラリと書かれていますが(p.6)、ニュースひとつで主力CRO事業の年間利益の何倍もの規模で資産価値が跳ね上がるという、新日本科学のTR事業の実力の一端がついに見え始めたと私は捉えています。むろんこれに加えてAtzumiの上市がなる早で実現すれば最良で、新日本科学のTR事業が本格的に成長路線に乗ることになるか、今年が正念場となりそうですね。

たぬきさん
お久しぶりです。
定性的には着実に価値を高めていっていると感じた決算でした。
一方でAtzumiのパートナリング交渉遅延理由から察するにパートナーが26年12月まで決まらない可能性もあり27/3期もsatsumaはコストだけ計上し来期EPSは10-15%程度の伸びにとどまるのかなと感じた決算でもありました。

具体的な前提は以下です。(27/3)
CRO売上：36,000百万円
CRO利益：9,000百万円(25%)⇒売上、利益はもう少し上振れの可能性あります。
持分利益：2,000百万円⇒需要は回復してきていますがFSP契約への移行が進み構造的に利益率悪化してると思います。
TR利益：-4,000百万円⇒交渉中もラインは維持しておく必要があり、製造ライン維持費(11-12億円)は削れませんし運転資金(13-15億円)も開発費を抑える程度で大幅には削減できないと思います。TR事業のsatsuma以外のコストを抑えるといっても今期以上にさらに削減は難しく結局35-40億円くらいは赤字かなと。

メディポリス、不動産、その他利益：-700百万円

経常利益：6,300百万円



WVE社960万株分の価値は上がってますし、現状の実力値ベースのEVITDA約80億円程を踏まえたら割高ではないのかなと。
ただAtzumiの不透明感で一旦手放す方が一定いそうだなと思いました。
最近は短期目線の方多いですからね。
株価の行方は神のみぞ知るですが。

もしもだれかに　たずねられたら
あいつはダメだと話してくれ
国民の心を　知らぬやつだと
話を　あわせて　けなしてくれ
もうあなたのところへは　帰らないだろ
ひとり　ひとり　旅にたつ　雪の　古町へ

いよいよ開票結果が分かる時刻に秒針が刻々とときをぎざんでいる。
現内閣支持者たちが　狂乱し歓喜の絶頂にのぼるのか？
現内閣不支持たちが　狂乱し歓呼の絶頂にのぼるのか？
本日の国民的関心ごとの結果が　大々的に報道される。

勝った負けたと　さわぐじゃ　ないぜ
あとの態度が　だいじだよ
すべる　ころがる　たちあがる
あるく　たおれる　また起きる
どうどうどっこの　ひとり旅

褒め殺し。

昨日発表の第3四半期決算は主力のCRO事業の受注が好調で、特に欧米からの受注額が年間成長率（CAGR）が27％という高成長になっており、前臨床CROの世界市場全体の成長率がCAGR7～9％であることと比較すると改めて新日本科学のグローバルな競争力の高さが窺えますね。
期ずれや大型設備投資で利益が減ったものの、国内大手製薬会社とのプリファード契約が内定し、欧米顧客の高い需要に応えるためEU規格の実験棟を新築するなど国内外の引き合いは増える情勢が続き、また昨年末成立した米国バイオセキュア法（BIOSECURE Act）がこれから施行段階に入ると、中国CROから欧米の顧客離れが本格化することで新日本科学のCRO事業は新規顧客獲得にいっそう弾みがつきそうです。

下方修正で下がらず。
売り方の買戻し。
一旦、悪材料出尽くしですね。

　狼狽回避で、買い用意させてたんやろな。
　こんなんしても外資の養分にしかならんけどな。

いいね😊

来週の予習。
（受注高）＝（新規受注高）ー（キャンセル）で計算な。
　これを理解しておくように。

受注残なんて、期ずれ起こしている時に受注残が100億円突然消えた過去からすれば信用ならない。
まあ、おいおい解説やっていく。
1700円ラッキー。サンキュー。

受注めっちゃ良いー

ほら、下がらない

毎度おなじみの言い訳　“永遠の期ズレ”。

本業の方は、受注最高だが期ずれとな…
Atzumiは早く〜

ちょい売られる程度で許して

さて市場はどう反応するか。

個人的にはAtzumi パートナー交渉の遅延理由が気になりました。

この理由であれば、早期に解決しないのでは、、、

ここが買いチャンス

通期最終利益はちょっと上方修正

決算の数字は芳しくないな...

見た目ほど悪くない決算、これは上がるね

1400まで下がらない限りまだ上向きで勝ってこっかな
決算で爆下げしたとしても戻しそうな気がするな〜

爆上げ

なにこの決算前のラストスパートのような売り浴びせ

この水準は決算と同時にビックサプライズを出すだろうという期待。
もし単純に決算だけ出すなら、また1400円割れる

あがる？

売りたくなるような戻しだ

バークレイは前回決算後、マックス90万株まで空売り積み上げていたのが、いま70万株まで減った。

ドル建て株価がたったの10ドル。TOPIXの半値もない“腐れ株”。

バークレイは買い戻してます。モルガンだけ売り増し。

会社側も、アズミのパートナー企業選定が遅れているのは株価にマイナスだと認識している。


なにかしら、市場を納得させるような情報を
出さなくてはならないのは、誰でもわかること。

説明責任があるのだからね。

チャート良さそうなので期待を込めて行きます

アズミの分を織り込んでドンと下方修正が来るのに、ポジション持ってる奴〜ww

2/6決算発表でAtzumiの進捗状況とそれに伴う通期減益予想が出てド〜ンと↘️たら買ってみようかな🤔

決算苦しいならまた売られるだけ。それならば株価対策として増配とか考えてくれよ。株主優待で養殖うなぎとか宿泊補助券とか、アイデアだして株価支えろよ。

すげーな、買いたいが0%、売りたいが100%。なかなか見たことない。

日本人株主を大事にしてほしい。
そしてモルガンだけ年末から断続的に60万株まて空売り。やり返せ！

IRに電話して
株価をもっと大切にしなさいって言ってやればいい。

私は、言ったよ。

中核伸びたら暴落でしょ。

あれ？何あった？