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No.207
時々 新薬成功率が数万分の一と…
2024/05/18 15:22
時々 新薬成功率が数万分の一と聞きかじった事をドヤる人出てくるけど、P1始まるまでに殆どの候補物質は振るいにかけられており、P1まで進んだ後の成功率ってご存じですか? 時間が必要なのは事実だが悲観するほど低くないよ。
そして創薬の成功率とスピードを上げるための技術(プラットフォーム)は何処の会社が持っているのかな? それが欲しくて世界中のメガファーマが契約する会社はどこかな?
ただ、ネクセラファーマのパイプラインはP1や前臨床が多く、販売や定期ロイヤリティで安定するまで後5年は必要だった。
会社としても流石に夢と一時金だけでは食えないのでインドルシアを買収し安定した売り上げと収益を求めた。
冷静に見てこの会社は国内随一ゴイスーです。 ワイは10年待てます。 -
No.790
601は上市まで行けば総額3億…
2024/05/17 22:59
601は上市まで行けば総額3億ドルの契約でありながら、導出時の一時金は雀の涙(多分数万ドル)、P2開始、投薬完了時のマイルストーンフィーは無し
この様なパターンの契約は言葉を変えると、味見はタダでさせてください。価値を認め本気だす際は正当な価値をお払いしますよ。と言うタイプの契約
長年のバイオベンチャー投資の経験からP3開始時に少なくとも1000万ドル(3億ドルのたった3.3%)は書面に書いてあると思われる
しかしながらトランスポゾン社はそんな大金持ってない。未上場なので自ずと資金調達の手立ては他者頼み。インカムのないトランスポゾン社に一時金と複数のP3のためのファンドはアメリカでも中々集まらん
当社のファイナンス実績を見ても昨年末の1桁億円の流入が最後なのだ。彼らのキャッシュは待ったナシなのは手に取るようにわかる。601をキャッシュに替えたくムズムズしてる
これがトップ凍死家だ! -
No.552
昨日の動画を見てどう思うかは人…
2024/05/16 12:11
>>No. 497
昨日の動画を見てどう思うかは人それぞれですが、
トランスポゾンのM&AやTPN-101導出の可能性が高いとか大口言っていたら、当分ないって事。DD中なら絶対口にしちゃいけませんので。 -
No.250
TPN-101は導出か会社ごと…
2024/05/14 12:25
TPN-101は導出か会社ごとM&Aの2択しか無いでしょう。
狙っている最大市場のアルツハイマーの治験データがあれば、パイプライン価値は何倍(10倍越え?)も上がるのは確実ですが、以下のような事からアルツハイマーのP2は自力では行わないと考察します
・アルツハイマーのP2がIn planningのまま半年以上進んでいない事
・キャッシュが残り少ない事(昨年末に$5M集めたのが最後)
・アルツハイマーの治験は競合他社も多く実施しており患者様の取り合いになっている点
・万一自力で開始し、微妙なアルツハイマーの結果が出た場合に失うものが大きすぎる
・社員が少なく製薬会社の態を持っていない事
私の予想は、導出orM&A IRは年内がLimitで8~11月頃が一番ありそうだと思います。長年バイオベンチャー投資をしてきた人間としての単なる感 -
No.58
301承認申請のIRと安定した…
2024/05/12 17:07
301承認申請のIRと安定した生産、販売体制拡充目的のワラントを同時に発表すれば株価が下がることない。多分大幅に上がる。
同じ枚数印刷しても得られる金額がじぇんじぇん違うので誰でも思いつく。手持ちのキャッシュ的に年内ならショートせず大丈夫なので合わせるでしょ。 -
No.31
ワラントやるとしたら301の申…
2024/05/11 22:34
ワラントやるとしたら301の申請と同時と予想しますが、富山化学、三井倉庫等のパートナーに株券配って資本提携する可能性も。
トランスポゾン社から落ちてくる大金は可能性であって、これを頼りに経営する訳にはいかんだろうから。 -
No.472
ダリドレキサントの国内承認申請…
2024/05/11 10:25
ダリドレキサントの国内承認申請から半年過ぎましたね。あと半年後に承認されると思われますがその際マイルストーンフィーはいかほど億円なのかな?
申請出した際に15億もいただけたので、その数倍?
多くは逆に導入企業側が導出した企業に支払うケースが多いのですがイドルシアは財務が厳しい状況のため目先の650億の果実を取っている様子 -
No.965
>メルクとコーネルの共同開発と…
2024/05/09 19:42
>メルクとコーネルの共同開発とか、商材になるの数年後だし流石に買い煽り過ぎ
そうとも限らんぞ。
OBP-301が日本で承認されたら青田買いする可能性はある。メルクの稼ぎ頭であるキートルーダの特許切れも近く、併用薬によるドル箱延命を懸命に探してるのは事実じゃから -
No.819
>時価総額146億の会社がメル…
2024/05/08 12:11
>時価総額146億の会社がメルクと共同治験
メルクと共同治験と呼べるのかは微妙。
コーネル大学の医師がメルク、オンコリスそれぞれにもちかけて始めている治験ですから。
一方で超名門コーネル大学の医師主導は十分注目に値します。日本中の大学が集まってやっと太刀打ちできるレベルの大学です -
No.279
重大IRが近いと意図して無言に…
2024/05/01 08:59
重大IRが近いと意図して無言になりますね。
意図しない無言もあるので区別は困難ですが笑笑
トランスポゾン社が進める契約交渉等に加わることは基本無いと思うのですが、301はPMDAと申請に向けた会話は進めてるのはずでお漏らしできませんね -
No.129
年内なら時価総額1000億行け…
2024/04/29 17:56
年内なら時価総額1000億行けば100点満点
そこがゴールでは無く恩株で先々長く楽しみましょう
アルツハイマーのP2主幹する大手企業が良好な結果を上げれば期待も本格化するとして2年後
さらにP3から上市は4~6年後
シナリオ通り行けば時価総額1000億の数倍もあるでしょう
しかし
創薬は長い年月のなかで投資家の期待、飽き、不安を繰り返すしゴリラ握力で全振りするのはリスクです
また大手の厄介なのは導入した物質を参考に自社開発して新しいパイプライン創ったりしますので突然サヨナラもある
タチの悪い所は自社開発品のライバル物質を導入し塩ずけも
リスクマネジメントは自己責任 -
No.93
年末に今年のバイオベンチャート…
2024/04/29 10:19
年末に今年のバイオベンチャートップニュースになるであろうトランスポゾンからの1000億クラスの1次金と、ベンチャーでは稀有な自社開発品の抗がん剤、しかも腫瘍溶解ウィルスというほとんどの人が聞いたことがない治療薬の上市申請。どちらも実現したら株価は低く見積もっても5000円かな。
その時は欲張らずに半分は利確しますよ -
No.79
P3は桁違いの大金が必要なので…
2024/04/28 17:00
P3は桁違いの大金が必要なので未上場のトランスポゾンが自社でやるのはかなり厳しい。よってP3前に導出orM&Aが現実的なのじゃ
だが高値で売るにはアルツハイマーのP2スタートしてる方が間違いないのにいつまで経っても始まらん。自社でやる気は無いとみた。
即ち彼らが今注力してるのは大手創薬企業との交渉じゃろ -
No.61
DDが1~2ヶ月って書いてる人…
2024/04/28 10:00
DDが1~2ヶ月って書いてる人いたけど、これは経験者に言わせると相当早く上手く行ったケースだと思う
数字が決まってからも文言を1字1字解釈がどうとか、xxのケースはどうなるか、技術、経営、法務入れで双方でやり取り。
当然候補が複数社あればそれだけ大変。トランスポゾン社はコンサル入れて最良の条件(当然オンコリスの取り分よりトランスポゾン社の取り分が最大になる様)を模索する。
社運をかけた数千億の契約となると半年かけても不思議では無い -
No.731
総会に2度出たけど株主増やす努…
2024/04/06 17:43
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No.788
真面目にレスすると、2年半前に…
2024/04/06 13:34
真面目にレスすると、2年半前に中外がP2途中でライセンスを返上したのが一番の要因。
返上した要因は中外の集中と選択とか、ロシュの意向などあるでしょうが、そもそもコロナ禍で2年間近く治験組み入れが進まなかったのが引き金だと思います
当然その後、金も無くなりワラントをするしか無く、その度に株価は下がる悪循環へ。
しかし悲観論は終わりです。株主が薔薇色になる日はすぐそこまで来ています。
当然、100%では無いですが、少なくとも中外に導出した5年前より確度は上がっています
ソニーが3桁で時価総額が1兆円…
2024/05/18 17:14
ソニーが3桁で時価総額が1兆円を割った十数年前に、異常な株価で合理的でないと思い全力買いしわずか3バガーで売り抜け後悔(10バガー越え出来たのにと。。)した私。
オンコリスはあの頃のソニーと同じ香りがする。
私見