kqc*****

takさんご質問ありがとうございました。
まず、最初に私個人の投資方針を申し上げますと、目標株価は5000円ですが、
現時点での株式評価値は予想PERから3000円～5000円ぐらいと考えております。
上記経緯から私事ですが、3000円以下では1株も売らない予定であることと、
5000円まで残す株がいくらかはあるだろう、というようなスタンスです。
3000円の評価は5/21投稿No2985(PC 457)時点でおおよそ立てましたした
評価金額で、私の中では今日までほとんど動いていない評価額です。
ところで、5/21投稿後、市場の藤久への評価は上方修正で一時的に1382円まで
上昇はしても、結局1000円付近まで急落して戻され、また、6月の月次を
通過しても1000円近辺をうろつきました。
ただ、私は3000円以上の株だと信じていますので、いつかそこを目指すとの
信念で、今日まで売らず待ち続けました次第です。
何が申し上げたいかと申しますと、私が3000円と信じて強気を述べたところで、
他の参加者がそれを信じていなければ塩漬けや暴落もあり得ますので、
投資判断はあくまで自己責任でご判断をよろしくお願いいたします。
あと、目標株価を3000円→5000円に引き上げた理由、2000円のプレミアム
を目標株価に乗せている理由は後日、別途投稿させて下さい。

ありがとうございました。
決算通過前の静けさが嘘のようですね。
私も手芸ブームが来る日を楽しみにしております(笑)
またいつか！

中期計画より
2020年6月期4Q単体の営業利益でも11.4憶円ぐらいかと思います。
よって、2021年6月期予想は保守的過ぎであり、上方修正は必至
とみられます。むしろ2023年6月期の計画を今期達成しても驚きません。
というか、先程発表の7月の月次だけで、1か月で既に3億円程度、
通期の30%程度進捗している可能性もあるかと思います。
また、会社計画では2023年に利益を急進させる計画ですが、粗利が大きいと
予想されます会員ビジネス・サブスクリプション部門の成長が強調されて
おり、業績全体へのインパクトを考慮しつつ、その進捗は要チェックです。
EC強化・DXの進展にも注目。
しつこいようですが、株価が高いか安いかは、今まで上がった事実より
予想されます将来のEPSから判断しないと、波には乗れないかと思います。

便所の落書き投資判断
ストロングバイ継続　目標株価5,000円(分割後2,500円)据え置き
(投資判断は自己責任でよろしくお願いいたします。)

そして押し目買いが入り下髭と。
ガチで買っている主体がありそう。

急激に上がり、警戒されている方が多いかと思いますが、私は少し違う
味方をしてまして、上昇角度が控えめ過ぎる、6月月次出た時点で2000円を
超えなかったのは市場の過小評価だったのでは？という見解です。
株券の「価値」の暴騰・急変に対して「価格」の上昇が追い付かず、
依然、割安なままであるという見解です。(割安論は少数派ですね。)

高いか安いかを値動きではなく、予想PERベースで判断している為です。
また、東証一部の小売業の平均PER(通常、20倍以上の傾向)と比べて
充分にPERが低くなりそうな予想も、私の強気姿勢の背景にあります。
押し目がすかさず拾われて下髭が続く状態なので高値を買い上がるただの
イナゴチャートというより、バリュー株投資、ガチ勢も入っていそう。

イナゴタワーの頂点で売ることを狙い、チキンレースで売るのを我慢している
感覚ではなく、普通に業績や、今後予想されます復配・DX進展・構造改革進展・
自社株買い等の影響が株価に反映されるのをじっくり待っている感覚です。

ただ、短期ではHF等の売り仕掛けもあるかもしれませんのでご注意を。

(投資判断は自己責任でよろしくお願いいたします。)

早速のお返事大変ありがとうございました！
決算業務に長年従事されている方にそう言って頂けますと大変心強いです。
これで2020年6月期の決算は安心して迎えられそうです。
今期業績につきましても悪いスタートにはならないとの予想です。
何故ならミシンの販売好調・売り切れが続いており、これは手芸人口の
当面の下支え要因となり、急激な減速は考えにくいと考えました。
また、フリーキャッシュフローが増えてくることで経営の自由度も上がりますので
この点も楽しみです。

同社の2020年2Q及び3Q時点の損益計算書を見ますと、原価低減の効果か、
粗利率が6割にせまる勢いに見えますが、販売管理費は固定費に近い伸びでした。
この状況で4Qの売り上げが損益分岐点を大きく超えてさらに大幅増収した
としますと、4Qの利益の伸びはとてつもないものになった可能性があります。
私、理系で会計は素人ですので、詳しい方には間違いがあればご教授
願いたいですが、最も楽観的なシナリオですが、月次からの私の推計ですと、
4Q売り上げが前年比55%伸びますと、あくまで可能性ですが、4Q単体の
営業利益は最大、20億円前後に達している可能性すらあると考えております。
(予想が当たっていれば希釈後でも1株利益で200円オーバー？)
上記は私の高い目標株価設定の根拠となっております。
4Qで緊急事態宣言による休業日の設定により、販管費が抑えられた前提です。
ただ、システム投資費用なんかが計上されるかもしれませんし、上記は
最楽観シナリオで、見落としている損失もあるかもしれない為、予想は
鵜呑みにはしないで下さい。各自同社株式の研究のきっかけとなりましたら。
(損益計算は本当にど素人の適当計算なので各自、決算資料でご判断を。
投資判断はあくまで自己責任でよろしくお願いいたします。)

投資判断ストロングバイ継続はそのままに、
目標株価を3000円→5000円に引き上げようと思います！

8/7日経によると、新経営陣はECの強化、オンライン手芸教室開始などの
DXへの取り組みだけでなく、型のダウンロードし放題のような会員向け
サブスクリプションサービスも検討しているとのこと。
コロナ禍での業績急回復や構造改革による業績のビックチェンジだけでなく、
DX、サブスクなど、近年に投資家から注目を集める最先端のビジネスモデル
の導入がなされることで、同企業の株価に対するモメンタムに変化が起こる
可能性を考慮いたしました。
流石にクラウド系サブスク銘柄のようなPSR10倍というような乱暴な
ことは言いませんが、同ビジネスモデルの進展状況次第では、
PSR1倍、PER10倍以上は期待しても良いかと思った次第です。
まだ気が早いかなぁ。。。でも、方向性はそっちっぽいです！
思ったより長期投資になるかもです。

銀行→IT→ファンド→小売りの経歴の新社長には、今後、自社株買いや
M&A戦略などの財務・経営戦略にも期待がかかるところです。
(いよいよお花畑、投資判断は自己責任でよろしくお願いいたします！)

久々投稿。
バイオの次にゲームという流れになればいいですね。

ガチポ

本日の日経記事によりますと、22年6月期に売上高202億円、営業利益13億円
とする計画を近く引き上げる見通しとありました。

ちなみに2020年6月期は3Q単独での営業利益は6億円ぐらい、
4Q単独で8億円ぐらいとの予想ですので、この勢いが多少失速しても
中期計画は実現不可能な数字では無いと考えており、逆にミシンの
販売状況次第では更なる上振れシナリオもあるかと考えております。

見直し後の中期経営計画での予想営業利益が引き上げられるとの
前提から計算されますEPSから妥当株価を考えれば、直近の株価は予想PERにて
2～3倍前後である可能性もあることから、目標株価を保守的に見積って
予想PERの6倍程度で3000円とさせて頂いております。
さらに、例えば9月の月次が150を超えるような展開になった場合には、
目標株価5000円以上へ引き上げることも検討を始めております。

ちなみに藤久の上場来高値は4千円以上ですので超長期で見れば
1400円台の株価は私も長期的視点で高いとは断言出来ないとの意見です。

2020年6月期業績予想のおさらい
6/3会社発表の上方修正、会社予想
売上高21,736(昨対114.8%) 営業利益533(単位：百万円)
6月月次より、私の個人的再修正予想
売上高22,348(昨対118.0%) 営業利益716(単位：百万円)
同社発表済の月次情報から再増額修正濃厚と予想しております。

(個人の適当予想ですので投資判断は自己責任でお願いいたします。)

ありがとうございます。
私も「視聴率」が低いことが大化け株の条件のひとつと聞いたことがあります。
まだ気が付かれていない、ということは、これから買われる可能性がある、とも考えられますよね！
逆に個人投資家の楽観コメントに埋め尽くされる頃には機関投資家にも狙われそうですし、逆に警戒が必要になるかもしれません。
業績を確認しながら目標株価を定め、慎重に取引しようと考えております。

6月の月次が強かったので、当時の宣言どおり目標株価3000円で鬼ホールド中。
今後の進展でそれ以上で売るか、そこまで行く前に売るかですが、少なくても現時点では2000円到達前での売りは現状ではありえないとの感覚であり、自然にホールド中です。
正直、いまだにミシンが品薄ということで手芸人口が増え続けていると想像されます状況では、買値からはテンバガーもワンチャンあるかもとすら思えて来ました。
(素人の戯言ですので投資判断は自己責任で。)

発射！！

発射！！

日銀砲、発射用意！

日銀砲、発射用意！

日銀砲、発射用意！

今日は流石に日銀砲来そうな雰囲気ですね。

予想より上がり方が緩やかというか、何でこんなに安値で放置されるのだろうか。
決算発表で来期予想とか出れば少しは注目されるかなぁ。
年末頃には今よりは注目が集りそうかと思いますのでじっくり待ちます。
円高に弱くはない
コロナ流行にも弱くはない
TOPIX銘柄なので景気悪化で相場が下がる際に日銀に買われる可能性がある銘柄
今時には数少ない業績向上傾向銘柄
やっぱり復配あたりの材料が欲しいですね！来期辺りは夢ではないかもです！
(私見ですので投資判断は自己責任でよろしくお願いいたします。)