mindset

確かに更生担保権者はそこそこいい条件だし、キーは社債保有者だね。
まずは1月29日の決算で通期見通しの黒字転換を確認したいところ。
そこから2月の債権者集会に向けて、すこしづつ上がっていってくれればいいかな。
やっと1万株集まったので、もう少し今の値段で買わしてもらうよ〜。

まだ、上がらなくてもいいですよ。

そろそろ日経も一服、5000株お口をあけて下で待ってます。

今日もあまり投げがないね。
610台でお待ちしていますので、5000株成り売りちょ〜だい！！

今日もＳＴＯＰ高気配！！！！！！！！！！！
もっと買いたいのに〜。

ここはやむなく成り行き追撃じゃ！！！！！！！！！！！

成り買いの後の追撃も下で待ってたんですが、あまり押しませんでしたね。
明日はさすがに押すかなと思うので、もう少ししたでさらにいただきます。

時価総額12億。今期利益が1億超えだから、中期で２～３億か、もっと上か・・・。
ＰＥＲ10倍で20~30億か、もっと上か・・・。
いちごも中期計画作成したし、イントランスなんかも暴騰してるし、そろそろ200円チャレンジしてくれないかな。

いよいよ明日ですね。
中間決算説明資料では、上期案件の期ずれがあり営業損失を計上しているなんていう記述もありましたし、第３四半期の黒字転換、業務提携や太陽光発電関連の進捗、中期計画の策定発表等がポイントですかね。
資金調達は予定の額の調達が完了しているので、その影響等もどうなのか気になります。なんといっても、わざわざ説明資料に「今回、債務超過を解消したこと、さらに今後の資金調調達の状況如何によっては、さらなる収益機会の獲得が期待できます」なんて書かれちゃ、こちらも期待しちゃいます。

第3四半期での黒字転換はなりませんでしたね。
ただし、３Ｑ単体では営業損益は黒字転換と収益力はついてきているみたいです。
中期計画の発表時期も5月と明示されたので、安心して仕込めそうですし、当社の収益力を左右する兵庫宝不動産との提携の強化や社長子息の受け入れ等、中長期的な収益が高まる政策を打っている点は評価できます（どうせなら、まだもっているかもしれないＩＳＨＤの持ち株を引き取ってもらえばいいのになんて思いますが・・・）。
さらにいうと役員報酬減額が3カ月から1カ月に短縮されたということは、5月以降はそれだけ利益が上がる見通しが立っている自信ととっていいんですかね。
資金繰りの面では心配は遠のいたと思うので、事業に邁進するとともに、経営がうまくいっていたころのようにＩＲの積極性も取り戻してほしいものです。
まずはＩＲメールサービスを復活させて、社長のトップメッセージをきちんと更新する、そして提携による個別案件（デザイナーズマンション）の進捗や太陽光等の販売状況もリリースする、最終的には利益を積み上げて繰越欠損金をゼロにしてこそ、社長は評価されると思います。

今週は追加で7万株ほど仕込ませてもらいました。
125円の10万株は完全に見せ板。金曜2時過ぎに少し噛み付いたら128円に下げるとは・・・。
安値で仕込みたいんでしょうが、日を追うごとに難しくなるのではないかな。

立会外分売会の売主は社長かな。ＤＥＳのリリースにも自分でＪ－ＷOODＹアパートへ投資するため、インサイダーに引っかからずに売却すると書いてありますしね。まぁ予定の半分くらいしか申し込みがないようなので、ちょっと心配ですが、決算期末までにＪ－ＷOODYを計約して今期の業績にきちんと貢献してほしいものです。

太陽光は4月にセミナーですので、今期の業績にはあまり寄与しないでしょうかね。それとも兵庫高良不動産が少し契約してくれればいいのですが。まぁ小規模発電でいえば、リアルコムが相当業績に寄与しているので、来期はこちらに期待ですね。
リアルコムの業績変化率をみれば、中期計画もかなり良い数字が期待できるのではないでしょうか。

流動化の進捗状況のリリースもでませんが、こちらはなんとか決算期末までに押し込んで、業績を作ってほしいですね。本格的にはこちらも来期でしょうが、営業利益、経常利益で黒字を確保して疑義注記をはずしてほしいものです。

まあなにか大きなリリースを準備してくれていると期待しましょう。トップメッセージが更新されないのもそんな理由なのかもしれません。
もうひと山つくりつつ、5月には300円～500円目指すなんて展開に、引き続き期待です。

朝出ていた10万株も処理しましたし、129円の7万株も消えました。
あすはもう少し上値は軽くなっていけそうな感じですね。
ここに書き始めると、上値を追ってくれるようで、非常に相性がよく楽しみです。

どなたかわかりませんが、では、へそを曲げないで、スト高にご協力お願いします(笑)

ちなみに、4月1日付で社長の保有割合の変更報告がでてますよ。
報告義務発生日が3月26日で、分売も26日なので、社長の持ち分をこれにあてたのは間違いないでしょう。
割合は1.42％の減少なので、分売の205,300株のうち100,000株強は社長の持ち分でしょう。
他は、推測ですが、旧役員やＩＳＨＤですかね。

さて、ＩＲ前に分売を行う必要があったのでしょうし、分売通過で次のＩＲを夢に見つつ待ちましょう。

社長はＤＥＳで株式を取得のは、8月30日でしょうから、役員および主要株主の6か月以内の短期売買利益返還義務には当たりませんが、安値でのＤＥＳなので、差額の利益分を会社に寄付する等、株価低迷で期待を裏切ってしまった株主に報いるようなプレゼントも個人的には期待するところですが。

5万株かみつかれてましたので、上値を抑えつつ集める目的ではないのかな？

どちらにしても、5月15日までゴールデンウィークもはさむので、もう20営業日ありません。

それまでに、業績の修正や決算発表、中期計画の開示等、材料盛りだくさんですね。

株価も下値を売ってくるおバカさんはいなくなりましたので、煮詰まり具合からすれば、そろそろ山作りますかね。楽しみだ。

・今期業績の修正リリース(営業・経常・当期損益の上振れor下振れ、社長の株式売却に伴う売却益の会社への寄付)
・来期業績および中期業績見通しの開示
・資金調達で得た資金の活用状況(流動化ＳＰＣの設立状況、Ｊ－ＷOODの販売状況、太陽光販売状況)
・兵庫宝不動産との協業状況
・黒字転換による銀行借り入れの正常化
・継続疑義注記の解除
など、楽しみがたくさん。まぁＩＳＨＤがまだ一部持っているので、そのあたりも気になりますが、兵庫宝不動産が本気なら、資本提携もしてくれればいいのに・・・と、そのあたりのリリースも期待。
・やはり、不動産業は銀行借り入れが正常化できないと業容が拡大できないので、黒字の中期見通しをリリースして、さらにもう1発、兵庫宝不動産等のビジネスパートナーが増資を引き受けてくれれば、新規のデットファイナンスの目途もついてくるんじゃないかな。

まずは、300円超えからの500円に期待です。

いやいや、バリュエーションじゃ買えないんじゃないかな。

新中期計画の平成29年7月期の数値でもＰＥＲ10倍以上。26年7月期のＥＰＳ6.82円だと株価200円でもＰＥＲ30倍。

それなら、アルデと同じように(ＡＤＲしてないけど)再生途上で中期経営計画が5月15日に発表される2134のほうが、面白いんじゃないかな。
アルデはみんなが超絶上方修正を期待していた中期計画もでちゃったし、材料でつくしでしょ。

2134は会社発表のＥＰＳは14.52円、現在119円で、ＰＥＲ8.1倍。増資で債務超過も解消済みかつ時価総額11億以下。３Ｑの説明資料に5月15日に事業計画発表って明確に記載されているので、アルデの初期の頃のお楽しみがあるのでは？

材料的なものをあげると、
・今期業績の修正リリース(営業・経常・当期損益の上振れor下振れ、社長の株式売却に伴う売却益の会社への寄付？)
・来期業績および中期業績見通しの開示
・資金調達で得た資金の活用状況(流動化ＳＰＣの設立状況、Ｊ－ＷOODの販売状況、太陽光販売状況)
・兵庫宝不動産との協業状況
・黒字転換による銀行借り入れの正常化
・継続疑義注記の解除
など、楽しみがたくさん。まぁＩＳＨＤがまだ一部持っているので、そのあたりも気になりますが、兵庫宝不動産が本気なら、資本提携もしてくれればいいのに・・・と、そのあたりのリリースも期待。
・やはり、不動産業は銀行借り入れが正常化できないと業容が拡大できないので、黒字の中期見通しをリリースして、さらにもう1発、兵庫宝不動産等のビジネスパートナーが増資を引き受けてくれれば、新規のデットファイナンスの目途もついてくるんじゃないかな。

アルデのようにまずは、300円超えからの500円に期待です。

いやいや、バリュエーションじゃ150円でも妥当かと。
それとも、ここのホルダーはバリュエーション関係ないのか？公開されていないさらなる情報をもっているのか？他の不動産会社のバリュエーション見て考えようね。

新中期計画の平成29年7月期の数値でもＰＥＲ10倍以上。26年7月期のＥＰＳ6.82円だと株価200円でもＰＥＲ30倍。

それなら、アルデと同じように(ＡＤＲしてないけど)再生途上で中期経営計画が5月15日に発表される2134のほうが、面白いんじゃないかな。
アルデはみんなが超絶上方修正を期待していた中期計画もでちゃったし、材料でつくしでしょ。

2134は会社発表のＥＰＳは14.52円、現在119円で、ＰＥＲ8.1倍。増資で債務超過も解消済みかつ時価総額11億以下。３Ｑの説明資料に5月15日に事業計画発表って明確に記載されているので、アルデの初期の頃のお楽しみがあるのでは？

材料的なものをあげると、
・今期業績の修正リリース(営業・経常・当期損益の上振れor下振れ、社長の株式売却に伴う売却益の会社への寄付？)
・来期業績および中期業績見通しの開示
・資金調達で得た資金の活用状況(流動化ＳＰＣの設立状況、Ｊ－ＷOODの販売状況、太陽光販売状況)
・兵庫宝不動産との協業状況
・黒字転換による銀行借り入れの正常化
・継続疑義注記の解除
など、楽しみがたくさん。まぁＩＳＨＤがまだ一部持っているので、そのあたりも気になりますが、兵庫宝不動産が本気なら、資本提携もしてくれればいいのに・・・と、そのあたりのリリースも期待。
・やはり、不動産業は銀行借り入れが正常化できないと業容が拡大できないので、黒字の中期見通しをリリースして、さらにもう1発、兵庫宝不動産等のビジネスパートナーが増資を引き受けてくれれば、新規のデットファイナンスの目途もついてくるんじゃないかな。

アルデのようにまずは、300円超えからの500円に期待です。

おいおい、とりあえず不動産株はＰＥＲ100倍以上も当たり前はいいすぎでしょ。
来期予想ＰＥＲで100倍を超えているのは、会社四季報のスクリーニング(不動産・建設業種)では2社(日本基礎技術とトライアイズ)しかないよ。
それともバブル時代のことをいっているのなら、それは時代が違う。

3年で利益が3倍の計画が最低限ととられると経営陣としてはきついな。1億が3億じゃないんだよ。15億が45億だよ！！同じ3倍でも、100万を300万にするのと1億を3億にするのでは、株式投資でも難易度が違うでしょ。

ホルダーであれば上がってほしいのはやまやまだが、割安なところに乗り換えていくことも必要だよ。

ごめんなさい。すでにアルデにはのってないんですよ。
もう少し丁寧にいつ頃までにどの程度急騰かを根拠とともに説明していただければ、
アルデに乗ることも考えますが、無理ですよね。
だって、ご期待の中期計画がでても、株価ジリ下げですもんね。
次はどんな材料を期待しているんでしょう。

4月10日にかったんですね。260円くらいですか？含み損20％を軽く超えてますやん。
足元の業績達成してもＰＥＲ30倍ですよ。3年以上先のＰＥＲでも10倍超えですよ。中期計画の数字を大幅上方修正しても、株価上がらないんですよ。バブル期の不動産業のＰＥＲを期待しても、みんな賢くなっているんで、そんなこと起こらないですって。そろそろ気付きましょうよ。

私は過去の投稿見てもらえばわかるように、まったくいままでアルデには触れていませんが、皆さんの損を取り戻していただける可能性が高いのではと思って、2134を紹介してるだけです。

最後はバリュエーションと材料ですって。

傷口に塩塗っちゃいましたね。わかりました。2134上がったら、次の銘柄教えにまたきます。