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No.574
下方修正で当期利益が10分の1…
2024/05/09 20:55
下方修正で当期利益が10分の1、perが4倍から40倍へ。
確か有価証券報告書に将来CFが68.5%になれば、のれんの減損の可能性も出てくると書いてあったな。減損ならないように監査法人との交渉頑張れ。 -
No.483
2309当期利益4億円、240…
2024/03/19 12:35
2309当期利益4億円、2409は足下の月次進捗見る限り大幅減益は必至。時価総額は26億円だから当期利益2億円でPER13倍、1億円となればPER26倍。赤字ならのれん減損も覚悟。株価は割安なのか?今の株価はええとこじゃないか。
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No.315
TOBが不成立で法的整理、私的…
2024/03/07 11:15
TOBが不成立で法的整理、私的整理となるリスクと、他者がTOB上書きして価格が吊り上がるケースとの間で850円を均衡点に動いているのかな…
後者の可能性は極めて低いと思います。0円~1000円の期待値でなぜ買うのか? -
No.3
政策株って勝手に市場で売るとそ…
2024/02/18 08:19
政策株って勝手に市場で売るとその後の取引に影響出ちゃうから、普通は取引先と話し合いして、社内で決裁受けて進めるもの。株価への影響がなるべく出ないように時間かけて売ったり、ブロックトレードで特定の相手先にディスカウントではめ込んだり。まあ、この業種の銘柄ははめ込む先は中々見つからないかもね。市場で少しずつ売っていくにしても、損保の保有分さばくなら、当分は相当の売り圧力となりそうだ。
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No.362
有価証券報告書のキャッシュフロ…
2024/02/03 11:07
有価証券報告書のキャッシュフロー見ましたが、資金繰りは大変そうですね。借入金30億円の他に店舗出店のリース債務が46億円あり、この支払いと金利負担が年々重くなってる。
実態のない資産ののれんと使用権資産104億円は総資産130億円の約8割。
黒字はなんとか維持してるけど薄氷の財務。こんな理由で機関投資家は手をつけられず、買ってるのは財務指標読めない個人投資家だけ。
ただ、株価指標はかなり低いので月次の回復や決算好転すれば少し反発はあるかも。 -
No.1198
3400億円の自己資本が今年度…
2024/02/01 16:07
3400億円の自己資本が今年度赤字1400億円差し引いて2000億円。さらに特許権の減損あれば1000億円の自己資本。PBR0.4倍なら時価総額400億円…まあある程度の赤字と減損は今のPBRに織り込まれているとは思うが、それにしても底は深そうだね。
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No.986
時価総額1420億円、株価35…
2024/02/01 12:04
時価総額1420億円、株価357円、自己資本3400億円、PBR0.4倍。追加の減損、親会社支援?
このあたり考えれば自ずと株価の行方は想像できる。 -
No.872
時価総額30億円だけどもれなく…
2024/01/04 16:54
時価総額30億円だけどもれなく借入200億円ついてくるからね。
車両価格30万円でカーローン200万円残った事故車を買う人がいるのが不思議。
チャートみて雰囲気で逆張りするしか知らないのか? -
No.870
役員主導ね…粉飾の内容はそれほ…
2024/01/04 16:34
役員主導ね…粉飾の内容はそれほどでもないが、組織ぐるみなら重いね。アウトソーシングみたいにファンド買収で非公開化、経営陣入れ替えしたいとこだが、さすがに財務悪すぎるね。手をあげる先いるかどうか。
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No.155
買い側のロジック見てると会社の…
2023/12/31 22:11
買い側のロジック見てると会社の状況を何も分かってない。業界の闇、薬価の環境、会社のマネジメントの問題とか色々ありますが説明するのもばからしい。
どこのアクティビストが買ってるのか知らんがPBR1倍超えちゃってるしそろそろ折り返しだね。 -
No.876
2Qの決算見て買おうと思った人…
2023/11/14 10:16
2Qの決算見て買おうと思った人は個別銘柄の投資は止めた方がいい。情報弱者、勉強不足、業績と株価の連動を理解していない。投信積立の方が無難。
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No.851
その通り、キモいおじさんです。…
2023/11/07 12:56
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No.848
そろそろいいかな。決算前に利確…
2023/11/07 11:14
>>No. 721
そろそろいいかな。決算前に利確。
≫プロダクトミクスによる利益率改善が本物か、山形工場の稼働率は?薬価改定は今年度は多少緩んだが間違いなく継続。増産で増収も利益率は中長期で弱含みか。後発医薬品の付加価値あるの?色々考えるとPBR1倍を均衡点と考えショート。3000円越えで撤退。 -
No.177
チャートって現在価格が最下点に…
2023/10/06 10:18
チャートって現在価格が最下点に描かれるものが多いから、初級者、感覚だけで投資している人はは底だと感じやすいんだよね。横軸ゼロで見たチャート考えれば怖いんだけどね。
結局、将来収益なり自己資本を考えて結自分なりのフェアバリュー(公正価値)に基づいた投資をしないと勝てないよ。 -
No.1201
斜陽産業のPBRは解散価値を下…
2023/10/04 19:35
斜陽産業のPBRは解散価値を下回る1倍以下が一般的。グッド社、IDOM来季以降の利益も読めない業種ならPERで見るのは不適、
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No.1194
企業が存続するか否かと株価は別…
2023/10/04 19:21
企業が存続するか否かと株価は別問題。それは株価が2桁くらいになってからの議論。
問題は、BM社から露呈した業界のグレーなビジネス、顧客離れ、中古車バブルの崩壊、今後予想される行政の規制強化。
楽観的に見ても今後の利益はじり貧。これまでのような出店による業容拡大、成長シナリオは崩れた。縮小均衡で適正規模で生き残るとしても今の株価評価は高すぎる。PBR2.5倍の維持はあり得ないとみる。
生き残る→株価↑の意見はとんちんかん。
のれん56億円、自己資本48億…
2024/05/10 17:56
のれん56億円、自己資本48億円
→のれん全額減損なら債務超過▲8億円で上場廃止の危機だけど、まあ一応黒字だし、一般的に監査法人も簡単には全額減損はしないだろう。将来CF練り直してのれんの価値を再評価だね。