ロックアップ

本決算の内容は今回のIRでほぼほぼ決まったよね。昨年2022年は世界の株式市場の地合いが悪かった分、アセットの内、株が4分の3を占めているウェルスの（時価）預かりが良い訳ないのは当たり前。まずまず健闘してる方だと思うけどね。

簿価預かりは以前投稿したように、運用者の積立が効いていて、順調に伸びてるね。運用者が減少しない限り、簿価預かりはこれからも順調なはず。四半期でだいたい300億くらい増えてくはずです。年で1200憶。

一番気になるのは運用者数。SBIの解約者が3,000人なので実質4,000人＋3,000人で7,000人しか増えてない。11,000→9,000→7,000と減少傾向です。
これも昨年の地合いのせいとも受け取れますが、効果的な広告や新規提携先開拓など頑張ってほしいところです。

まぁ、今年は5月には米政策金利の上昇は打ち止め確実と思われるので、3月ころから織り込みが始まって米株は上昇トレンドになりそうです。11月にはリセッション防ぐ意味で利下げに転じるはずで、これも株式には良いことで、全体的には緩やかに上がって行くと思います。なので、ウェルスの業績アップが期待できますね。ウェルスの預かり増えれば顧客の資産も増えるので、きっと運用者も増えてくはずです。タイムラグはあるけどね。
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公式記録員さんと法務コンプライアンスさんって時々思いついたように出てくるね。
馬鹿専門治療クリニックさんは消えちゃった。
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以前と比べると、言葉を慎重に選んでるね。
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＞＞アカウントにフィルターかけられて
監視されてるみたいやな

今日のIRみるとSBI提携解消のデメリットほとんど出てないね。これも予想通り。
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簿価預かり資産、運用者数とも増加してるので樹海行は免れた。
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＞＞本決算の営業利益の予想は3Qの時点で4,500万円でした。3Qまでの累積の営業利益の実際は1億3,500万円です。
＞すでに大幅に上振れていますね。11/4に終了したWealthNavi for SBI証券の運用者が解約せずにウェルスでの運用を、どれだけの人が継続するかによって本決算の数字が変わってきます。私は解約者はそれほど多くはないとみてますので、
1月中に営業利益の上方修正が発表されると予想してます。このIR発表時点で株価下落は止まり、本決算発表で1,700まで跳ねると予想してます。
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ドンピシャ！！大当たり！！
12/26の投稿です。
prpさんに惑わされてはなりませんぞ。
私の言うとおりになるので。
長期ホールドで莫大な利益を出してくれる銘柄です。
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税引き後の純利益が4億円くらいになれば2円の配当金が出せるようになるけどね。
1円で約5,000万円必要です。2円だと1億円必要。配当性向25％だね。
まぁ、営業利益10億くらいが必要。
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3Qとの比較で4Q(第四四半期のみで）の営業利益（3Qは１億500万円）が同額か少しでも黒拡できれば、1,700円は堅い。
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決算の見どころは簿価預かりと運用者数と思ってます。時価預かりは時の地合いに影響されるし、営業収益も時価預かりで決まる。営業利益は広告費や人件費によって上下します。なので根本は簿価預かりと運用者数です。
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ウェルスのETFはどれもヴァンガード、ブラックロックといった大手の運用会社が発行したもので、運用歴が長く、残高が大きいものばかりが厳選されてますね。なので成長枠組み入れOKでると思います。
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決算までは静かでしょうね。決算発表とともに動きがあると思いますが、昨年は米株の地合いが悪かった分あまり期待はできませんが、それでも黒字決算だと思うので騰がると思いますよ。今年は米株が騰がると思うので、1Q以降に期待してます。

＞＞手数料を考えているのなら、SBIでいいでしょう。

投資未熟者を騙す輩はいまだにたくさんいます。
「財務省出身の柴山が～」とかCMで流している時点で、「騙しにかかっているな」と本来は気付かないといけないところです。

＞気をつけましょう。



手数料ですが、ウェルスが特別高いわけではありません。大差ありません。
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大丈夫です。円高になった分アセットが上がってるんで。
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今年は米株が回復すると踏んでますので、早くて1Q以降、普通で2Q以降、遅くとも3Q以降に、ウェルス株価は上昇トレンドに入ると期待してます。それまではじっと我慢。
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以前にも言及したんだけど、4Qまでは下落もしくはボックスで、４Q発表で1,700円まで騰がり、その後下落傾向もしくはボックス、1Qで1,800円まで騰がり、その後下落傾向もしくはボックス、2Qで2,000円まで騰がり、その後ボックス、3Qで2,500円まで跳ね上がりその後上昇傾向。というのが今年の予想です。あくまで個人的な見解です。根拠は希薄ですけども。予測ね。

本決算の営業利益の予想は3Qの時点で4,500万円でした。3Qまでの累積の営業利益の実際は1億3,500万円です。
すでに大幅に上振れていますね。11/4に終了したWealthNavi for SBI証券の運用者が解約せずにウェルスでの運用を、どれだけの人が継続するかによって本決算の数字が変わってきます。私は解約者はそれほど多くはないとみてますので、1月中に営業利益の上方修正が発表されると予想してます。このIR発表時点で株価下落は止まり、本決算発表で1,700まで跳ねると予想してます。
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上場間もない会社の適正株価は誰にもわかりません。ただ言えることはここはNISAを含めて国策に乗ってることと、知名度が非常に高い（かかりつけの理容師さんも知っているし、投資に全く興味がない家内も知ってます）ことで運用者数の増加が期待できます。また新規の口座開設が簡単で、このことによっても顧客増が期待できます。

運用者の68％が毎月平均44,000円の積み立てをしていて、積立金の多くがおまかせNISAで運用されていて、大部分の顧客が長期運用の意向を持ってます。簿価預かり資産は順調に増加できるでしょう。

ウェルスの収益源は時価預かり資産ですが、これは株式市場の地合い、とりわけ米株の地合いとドル円レートに大きく左右されます。顧客の利益もウェルスと同じ方向を向いていて、株式市場の地合いとドル円レートに大きく左右されます。株式市場の地合いが改善すれば、ウェルスの収益がアップし、同時に顧客の運用益もアップします。また簿価預かり資産と時価預かり資産は無関係ではありません。

株式市場がずっと低迷することはありません。過去のチャート見れば明らかです。必ず回復します。そのときこそ、ウェルスが大きく飛躍するときになり、同時に顧客も運用益を享受するときなのです。

長期ホールドで利益を出せる会社です。
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6～7銘柄というのが絶妙でベストな銘柄数。他のロボアドは組み入れ銘柄（アセット）が８以上あって、多すぎると思うよ。選ばれたアセットもこれでいいんじゃないの。これを最適ポートフォリオの理論に沿ってリバランスするんです。
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下げそうで下がらないのは投資家の期待が大きい銘柄ってことです。同時期に上場した他の銘柄見てください。３桁になってる銘柄がわんさかです。prpさんはよく

「こんなに高い手数料払ってまでウェルスに入る人はいないっ」

て言ってますが、リターンが違うでしょ。手数料に見合うリターンがあればいいんです。あと少しの辛抱です。金利が頭打ちになる米株市場は来年はきっと上昇しますよ。VTI,VEA,VWO等のアセット騰がれは、預かり資産も騰がり、ウェルスの営業収益も増えます。
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>>628
＞＞来年からは世界同時金融引き締めが本格化する。ここは割高かつ成長鈍化だから来年は3桁だろう。



ウェルスは国策に乗ってる銘柄で、NISAにも対応してる唯一のロボアド。運用者の68％が毎月44,000円長期積立をしてます。なので簿価預かり資産は順調に増加するはず。毎月黙っていても、

352,000人X0.68X44,000円＝10,531,840,000円

ずつ簿価預かり資産は増え続けていきます。時価預かり資産の約1％がウェルスの利益になりますが、簿価預かり資産と時価預かり資産は無関係ではありません。たとえ米国株式市場の地合いが長期間悪かろうとも、ウェルスは成長を続けることでしょう。これは毎四半期決算で証明されるはずです。長期ホールドで稼げる銘柄です。
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