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No.247
Re:雇用さん 数万株所有 082さ…
2024/05/13 17:10
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No.107
Re:以下の質問を丁寧な文体で質問し…
2024/05/12 21:09
>>No. 100
エイコスについては次の月のYouTubeで回答されてましたよ。
『実質65億の不動産を100億で買ったから足りない部分を高い金利で借りた。MAで40億もらえるのわかってたから実質赤字にはならない』
この回答だと循環取引なんですが、それを自ら話すわけないので、言葉足らずなだけだと判断してます。 -
2024/05/12 04:14
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No.60
資産のほとんどはJALCO株で…
2024/05/11 20:55
>>No. 55
資産のほとんどはJALCO株でしょう。負債は有利子負債で配当を超える支払利息があるため営業利益より経常利益が悪いのでしょう。元本返済がないとしても配当を増やさないと資金ショートするかと思います。
ちなみに税前利益<税後利益になっているので税金はマイナスになりますが、これは厳密には赤字続きの会社では出来ない会計処理(繰延税金資産の計上)になります。
実態はさらに債務超過なはずです。 -
No.57
恐縮です。 JALCOの本業…
2024/05/11 20:46
>>No. 53
恐縮です。
JALCOの本業は良いと思ってます。ただ資金にレバレッジを掛けて稼ぐ会社なのに配当を限界まで出すのは稼ぐネタを自らつぶしていると思ってます。
しかし配当しなければ社長がもたない。資金が必要だから増資する必要がある。
社長の資金切りがJALCOの弱点ではと考えてます。社長個人に資金提供するパトロンが現れれば急成長できると思います。
現れないと危険かと考えてます。(YOUTUBEでも「おれ個人に金も貸せ!」と頻繁に吠えてますし) -
No.52
現在ゼロです。(2週間ぐらい前…
2024/05/11 19:47
>>No. 51
現在ゼロです。(2週間ぐらい前に少し買いましたが決算発表前に売りました。)
ここの掲示板は社長熱烈ファン、詳しい人、おそらく内部の人、がいてコメントが勉強になるので週1回は覗いてます。
来週、会計士が来るのでJALCO気になる部分を聞いてみたいと思ってます。 -
No.49
長期賃貸不動産だけの安定利益が…
2024/05/11 17:51
>>No. 38
長期賃貸不動産だけの安定利益が6億程度なので「ここから安定的に配当する。」「タコ配はしない」というのは無理があると感じますよね。
でも配当は続けてくれると思います。なぜなら田辺社長の資産管理会社は経常▲6億円の赤字かつ債務超過なので配当しないと資金が行き詰まります。(配当するかJALCOからカタリストに貸し付けるかしかない。) -
No.654
大きな話でした。 岩槻⇒早け…
2024/04/25 23:50
大きな話でした。
岩槻⇒早ければ今期、遅くとも翌々期に100億円超の儲かる。
大阪⇒65億の不動産を100億で買ったから35億円分を7%借入したが、M&Aで40億利益でるのが分かっていたため実質的に逆ざやではない!7%の借入も返した。 -
No.470
さすが良く見られてますね! …
2024/04/18 07:46
さすが良く見られてますね!
ただ配当金は税後利益(利益剰余金)が原資になるので粗利をベースに配当すると税金や支払利息分がショートしてしまいます。
エモリ様と227様を合算して考えると合理的ですね。 -
No.463
IRでは賃貸不動産の利益は10…
2024/04/18 04:03
IRでは賃貸不動産の利益は10億円ぐらいと開示してるだから、吼えるで18円(18億円)だす!と言ったところで、MAないと無理やん。と感じてます。開示が充実してるのはありがたいですけどね。
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No.642
返信遅くごめんなさい。 本株…
2024/04/01 12:05
返信遅くごめんなさい。
本株式から本日全撤退してしまいました。
社長が数十億の債務超過では実務的にも会計的にもリスクを取り過ぎる可能性があると判断したためです。株式のマジョリティを持っているので配当は下げられない思うものの原資が8%の借入というのも気になってます。(お金に色はないですが)役員報酬も自身の借金返済のために今後かなり上げる可能性が高いと思ってます。
会社の展望は良いと思ってますが、平均勤続年数が短く監査法人がすぐ変わるとう数値に現れないリスクを重くみました。 -
No.641
返信遅くなり申し訳ございません…
2024/04/01 11:54
返信遅くなり申し訳ございません。(土日でかけてました)
おっしゃるとおりですね。
株を60億円(2.5%程度)、エイコスの借入を引き受けて45億円(7.6%程度)ですね。登記簿は会社PCで取ったのですがPDFの添付ができずスクショで一部だけでした。エイコス部分を再添付します。
Re:そうなんですね。 色々詳しいか…
2024/05/13 17:48
3Qから特別損益に変更がないので税金部分が予定と大きく変わったようですね。
確かに売上も経常は最終予想より下がったのに最終は勝ってますね。法人税(等調整額)が変動要因なのは間違いないですが、原因は分かりません。
可能性
・非上場であったエイコスに繰延税金資産計上可能なものがあった
・会社区分に変更がありJalco自体で計上可能な繰延税金資産が増加した
・スケジュール不能→可能になったものがある