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No.985
何度も読んでいるけれど、「確実…
2023/12/14 13:39
>>No. 951
何度も読んでいるけれど、「確実性をしっかり担保して事業を行う」とはいえ、不動産事業は、やっぱりキャピタルゲインで一時的な利益であることに変わりはないし、毎年、複数物件の売却ができるだけの仕入れができるとは限らないから、今後、売れる物件がゼロの年もあるだろう。利益が累積して積みあがっていく介護事業のような利益の安定性はない。そうすると、不動産事業の価値(PER)は、やはり割り引いて評価せざるを得ないと思う。
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No.611
フジ・メディア・ホールディング…
2023/12/13 19:42
>>No. 610
フジ・メディア・ホールディングス <4676> について、英国の資産運用会社シルチェスター・インターナショナル・インベスターズは12月13日受付で財務省に変更報告書(5%ルール報告書)を提出した。報告書によれば、シルチェスターのフジHD株式保有比率は10.04%→8.95%に減少した。報告義務発生日は12月12日。
ニッポン・アクティブ・バリュー・ファンドと、シルチェスター
どっちの判断が正しいか? -
No.610
たぶん、ファンドは、ここの経営…
2023/12/13 19:33
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No.557
ここはTBSの株たくさん持って…
2023/12/13 17:25
ここはTBSの株たくさん持ってるから、TBSの株価の急騰に伴って、純資産がどんどん増えてそう
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No.597
もともとシルチェスターが大量保…
2023/12/13 10:50
もともとシルチェスターが大量保有していたし、新たに外資ファンドがきたところで、議決権制限される株式が大半で、経営改善するかは微妙だけどな。。2018にTBSに英ファンドが株主提案したけど否決され、結局撤退。今回は東証要請絡みもあるけど、外資規制のある会社が外資の言うことを聞いたら法律の意味なくなる。
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No.638
ごく一部の不正だろうけど、業務…
2023/12/08 19:56
ごく一部の不正だろうけど、業務停止命令とかあるんだろうか。
全体の業績には、あんまり影響しない気はするけど。。
10月に内部で発覚してから、公表までかなり時間がかかっている。既に相当程度把握しているはずであり、現時点で、業績修正していない、ということは、業績への影響は少ない可能性が高いのでは?
ただ、なぜ発覚したのか?なぜ公表せざるをえなかったのか?よくわからないな。 -
No.980
信用倍率が上がっていたら、昨日…
2023/12/08 19:26
信用倍率が上がっていたら、昨日・今日で投げた人が多いかも
今日がセリング・クライマックスだったか、もしくは来週も続くのか。
日付 売り残 買い残 倍率
12/01 5.0 449.6 89.92
11/24 7.0 437.5 62.50
11/17 18.0 374.8 20.82
11/10 14.3 356.1 24.90
11/02 15.6 330.9 21.21 -
No.979
PER 5.02倍 凄い領…
2023/12/08 19:21
PER 5.02倍
凄い領域に入ってきたな。PER 4倍台間近...
毎年安定して利益を出しているところで、PER 4倍台は異常
バフェットが買収するのを待つしかないか。 -
No.553
TBSの保有資産は、実質1兆円…
2023/12/08 11:10
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No.550
賛成ですね。TBSはお金ありす…
2023/12/07 23:42
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No.948
有報P18に記載がある「土地及…
2023/12/07 18:33
有報P18に記載がある「土地及び建物に係る未経過リース料の総額201,990百万円」というのも気になる。考え方によっては、時価総額の5倍以上のリース債務があることになる。
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No.947
グッドコムアセットのように物件…
2023/12/07 18:25
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No.739
日銀がマイナス金利解除する時期…
2023/12/04 21:10
日銀がマイナス金利解除する時期の予想が、最近は、どんどん後ろ倒しになっている気がする。米国金利低下・景気悪化で、円高が進み、日銀に対する金融政策正常化のプレッシャーがかなり弱まったから、日銀が敢えて動く必要がなくなりつつある。今後は、銀行株を利確して、不動産株を買う人が増えそう。
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No.812
三菱地所 修正BPS(N…
2023/12/04 20:42
三菱地所
修正BPS(NAV):4,167円 株価:1,989円
→ NAV倍率:0.48
平和不動産
修正BPS(NAV):5,640円 株価:4,025円
→ NAV倍率:0.71
なんでだろうね?配当性向の違いかなあ・・
丸の内の三菱地所の方が、兜町茅場町の平和不動産よりも物件の優位性がありそうだけれど。 -
No.545
じりじり上がっているな …
2023/12/04 20:24
じりじり上がっているな
総務省での地方放送局再編の話が進んでいるのか?
https://toyokeizai.net/articles/-/508055
カネ余りのTBS等がPBR=1倍でTOBでもしてくれたら... -
No.225
DOEは、悪くても1.5%~2…
2023/12/04 11:55
DOEは、悪くても1.5%~2.5%以上を目標にするだろうから、増配は間違いないし、しかもDOEだから、減配がないことが大きい。利益確定をこなして、さらに上昇の可能性が高いだろう。
DOEより、いっそ、現金300億円を全て配当してくれたら、1株900円くらい株主はもらえて、PBRも大幅改善して、みんなにメリットがあるのだけれど。 -
No.62
最近、テレビ局どこも強いな、な…
2023/12/01 13:48
最近、テレビ局どこも強いな、なんでだろう?
開かずの金庫で、東証の要請にも積極的に対応する感じでもないと思うが...
あと、介護事業の固定資産の売却…
2023/12/14 13:45
あと、介護事業の固定資産の売却は、特別利益として計上するけど、不動産事業の物件売却は、営業利益として計上。それって、実質は同じようなものでは?特別利益とすると、一時的な利益って思われちゃうから、「不動産事業」ってことにして、営業利益で計上しているだけって言う、うがった見方もできる。