ズーム・コミュニケーションズの掲示板

いいところだけにフォーカスして、握力を保ちます。

戦略的投資（アンソロピック等）の急増
・B/S上の「Strategic investments」は、前年の約5.9億ドルから約15.8億ドルへと1年で約10億ドル近く増加 。

「後発事象」としてのアンソロピック
・今回の四半期の締め日は2026年1月31日 。そのため2月12日のアンソロピックの最新評価（3,800億ドル）は、この15.8億ドルという数字には一切反映されていない！

SBC（株式報酬）の大幅減
・ 前年度（FY25）に約9.3億ドルだった株式報酬費用を、今年度（FY26）は約7.6億ドルまで抑制 。

意図的な「現金」支払い
・従業員への報酬を株の発行ではなく現金で支払う判断をしたことで、GAAPベースの利益は圧迫されたが、既存株主の持ち分が薄まる（希釈化）のを防いでいる！

収益成長の加速
・CEOのエリック・ユアンは、通期の増収率が前年より130ベーシスポイント加速して4.4%になったことを強調。

大口顧客（クジラ）の増加
・年間10万ドル以上を支払う優良顧客数は前年比9.3%増の4,468社。

法人（Enterprise）部門の牽引
・第4四半期の法人向け売上は前年同期比7.1%増と、全体の成長（5.3%増）をリード

猛烈な自社株買い
・この1年間で2,040万株もの自社株を市場から消去 。

残りの弾薬
・2026年1月末時点で、まだ10億ドル分の自社株買い枠が残っている

クソファンドが嫌がらせで売ってやがる

３００に爆下げした日は鮮明に覚えています
久々に見たら７０になっていた
あの３００で損切りはただしかったということか

人のいない掲示板だな

元のくず株に戻りそうやで😤

来期の利益予想が控えめ過ぎる！
勝手に期待している自分が良くないけど、後で上方修正のパターンの繰り返し。
引き続き自社株買いが進みやすいメリットがあるけど、そろそろ投資家に優しい発表を口にしてくれーーーーー。

84.7で更に追加！、後数日で本決算、待ち遠しい。

まだこの株に夢見ている人、いますか？

Unityはプラットフォーム対応とバージョン管理があるので代替不可能

ゴールドマンより
バンナム、KONAMIの方が先見性あります

ゴールドマン・サックスのソフトウェア勝ち組/負け組バスケットの概要（2026年2月時点の報道ベース）

勝ち組バスケット (GSTMTSOL)：AIによる置き換えが難しく、回復・アウトパフォームが期待されるグループ
主な理由：物理的実行要件、規制障壁、統合の複雑さ、人間責任の必要性が高い領域
→ 代表銘柄：Microsoft (MSFT)、Alphabet/Google (GOOG)、Oracle (ORCL)、CrowdStrike (CRWD)、Palantir (PLTR)、Synopsys (SNPS)、Zoom (ZM) など

負け組バスケット (GSTMTSOS)：AIによる脅威が大きく、アンダーパフォームが続く可能性が高いグループ
→ 代表銘柄：Accenture (ACN)、Cognizant (CTSH)、Duolingo (DUOL)、Gartner (IT)、SAP (SAP)、Unity (U) など

👀

Zoomは昨年、Anthropicの企業価値が約45億ドルだった時点で5100万ドルを投資した。現在Anthropicの評価額は約3500億ドルと噂されており、Baird社はZoomの持分が希薄化の想定によって20億ドルから40億ドルの価値を持つ可能性があると推定している。

Zoom株に対して「アウトパフォーム」評価と95ドルの目標株価を維持しているパワー氏は、この投資が同社にとって重要な隠れた資産であると指摘した。「ZMは文字通りAnthropicのClaudeの成功に投資しており、AnthropicのIPO噂が加速するにつれて、この投資はさらに重要になる可能性がある」とアナリストは調査ノートに記している。

Zoomは第3四半期に戦略的投資で4億610万ドルの利益を認識しており、Baird社はこれが主にAnthropic投資によるものと考えている。この利益は四半期のGAAPベースの1株当たり利益に1.33ドルのプラスの影響を与えた。

Zoom株は年初来比較的横ばいで、S&P 500の1%上昇に対して1%下落しているが、Anthropic投資は同社がIPOに近づいていると報じられる中で追加的な上昇余地を提供する可能性がある。

年初からの急落に震えながら、83台で成長投資枠は今年もZOOM一択！2022年秋から仕込み続けて早や3年を超え。日経平均にパフォーマンス負けているので、何とか追いついて欲しい。

売れないのでガチホです＿|￣|○

ズームを保有皆さん！
　明けましておめでとう。
私は今年も継続保有します🗻

52週高値もうすぐタッチ
そうなれば…↑抜け　かな

こーゆーじわじわ来る株ほんと好き

ひたひたキテマス

久々の上げやな⤴️

ウーバーより上とは珍しい

どーせすぐに下がるさ😂
いつになったら⤴️かね？

じわじわキテマス

伝説のイナゴライダーことマイスターさん、ここに眠る
R.I.P

何があったん？

ニーダムは、ズーム・ビデオ・コミュニケーションズ（NASDAQ:ZM）の第2四半期決算を受けて、目標株価100.00ドルで買い推奨を維持した。InvestingProのデータによると、22人のアナリストが最近収益予想を上方修正しており、同社株は現在アナリストの目標価格である65〜115ドルの範囲内で取引されている。

このビデオ通信企業は2,000万ドルの収益上振れを報告し、予想を170ベーシスポイント上回った。これは数年間で最大の四半期超過達成である。同社は76.4%という印象的な粗利益率を維持しており

同社は第2四半期により積極的な自社株買いアプローチを取り、4億6300万ドル相当の株式を買い戻した。みずほはこれを株主にとってポジティブな動きと見ている。

みずほ証券はズーム・ビデオ・コミュニケーションズ（NASDAQ:ZM）の第2四半期決算がアナリスト予想を上回ったことを受け、「アウトパフォーム」評価と95.00ドルの目標株価を維持した。

一方、RBCキャピタルは、すべての指標で予想を上回った堅調なQ2の結果を引用し、目標価格を100ドルに引き上げた。

さらに、ニーダムは2000万ドルの収益超過を強調し、これはズームの数年間で最大の四半期業績超過であると述べた。

ローゼンブラットは、ズームの印象的な四半期業績を理由に買い評価を維持しつつ、目標株価を110ドルに引き上げた。

8月22日CNBC「場中最も動いた銘柄(Stocks making the biggest moves midday)」で本銘柄が取り上げられていました。

ズーム・コミュニケーション株は10%以上上昇。第2四半期決算を発表したが、ウォールストリートの期待を上回った。
LSEGが集計したアナリスト・コンセンサスでは売上高12億ドル、一株当たり利益1.37ドル/株に対し、発表された実績は売上12億2千万ドル、一株当たり利益1.53ドル株だった。

そういえば、昔にZOOM一択激推しのジッちゃまは、ZOOM暴落とともに隠蔽生活か？！

このクラウド電話サービスは現在、ムンバイ、デリーNCR、カルナータカ州（バンガロール）、アンドラプラデーシュ州およびテランガーナ州（ハイデラバード）で利用可能となり、2024年10月と2025年2月にそれぞれ開始されたマハーラーシュトラ州とタミル・ナードゥ州（チェンナイ）の通信圏に加わることとなった。

インドの電気通信省からライセンスを取得したZoom Phoneは、現在、国内の6つの主要なビジネスおよび技術ハブをカバーしており、さらに追加の通信圏への拡大を計画している。

ズームの製品・エンジニアリング部門社長であるヴェルチャミー・サンカーリンガム氏は、インドが同社にとって重要な市場であると述べ、今回の拡大は統合された業務プラットフォームを顧客に提供するという同社のコミットメントを示すものだと強調した。

珍しく上がってる😱

仕事でのGoogle Meet割合がどんどん増えている。先日、発表されたリアルタイム多言語吹き替えの破壊力は凄そう。選択肢が増える中、zoomの意味ってのが、どんどん希薄になている。ただ、個人的にはzoomのインターフェースが好きなんだけどな…。

コロナからのガチホ勢はシンプルに地獄やな

夜中ギャー😱

急落時に65で拾って少し平均取得単価を下げた。
購入し始めた2022年10月以降、含み損の期間が長く、昨年後半からプラ転。
今回あっけなく、また含み損。
慣れちゃダメだめだけれど、あまり痛みをかんじなくなっちゃいました。
70を超えると円安の影響もありプラ転だが、安心できない。

Zoomのモバイル端末向けAIコンパニオン、特に「ボイスレコーダー機能」が近日リリースされるので、少しは株価上昇に寄与してほしい。。。

アップラビンとパランティアは黒字化で暴騰しましたが
こことペイパルは元々黒字なのに上がらないですね

ショッピファイみたいに
いったん赤字→黒字じゃないと上がらないのかな

ひたすらに待つZM、私の寿命は…頭脳で稼ぐ！

AmazonやMitelと同じように影響力のある企業でZoomに提携を切り替えている例として、Avaya（通信インフラ）、Delta Air Lines（エンドユーザー）、Salesforce（潜在的エコシステム）、AT&T（通信キャリア）が挙げられます。これらの動きは、Zoomの市場シェア拡大と競合の成長鈍化を加速させ、特に2025年以降のUCaaS/CCaaS市場で大きな変動をもたらすでしょう。Zoomがこれらの提携を機能強化（AI、オムニチャネル）と販売網拡大につなげられれば、RingCentralやFive9を上回る可能性が高まります。
by Grok 3

久々に来たら仮想通貨が火葬通過で炎上しとります。
ZM、は相変わらず😂

なんにせよZMを信じる(´･ω･`)
イーサ、去年に手放して良かったぉ

この協業により、ユーザーは単一のアプリケーションを通じて通話、会議、チャット機能にアクセスできるようになる。Mitelのテレフォニーとデバイスと組み合わせたZoom Workplaceアプリにより、電話通話からZoomミーティングへのシームレスな移行が可能となる。また、ユーザーはZoom Docs、Zoom Whiteboard、Zoom Clipsなどの機能を利用でき、AI Companionがコンテンツ作成と生産性を向上させる。

この共同ソリューションは、オンプレミスとクラウドの機能を柔軟に組み合わせられるよう設計されており、組織が既存の投資を活用しながら通信システムを制御できるようになっている。これは特に、既存のMitel認証の垂直統合とデバイスを活用できる医療、ホスピタリティ、政府、金融サービスなどの特殊なニーズを持つ業界にとって有益である。

Aragon ResearchのファウンダーおよびCEOであるJim Lundyは、Mitel-Zoomのパートナーシップを、AI強化型のコラボレーションおよびコミュニケーション機能を備えたハイブリッド通信を求める企業にとって重要な進展として評価している。

この新しいハイブリッドソリューションは現在、世界中の顧客に提供されており、継続的なパートナーシップの一環としてさらなる進展が計画されている。この発表は、関係企業のプレスリリースに基づいている。

粗利益率76%を誇り、財務状態が良好な技術リーダーのズーム・ビデオ・コミュニケーションズ（NASDAQ: ZM）とMitelは、新しいハイブリッドクラウド通信ソリューションのグローバル展開を発表した。この発表は、2024年9月に公表された両社の戦略的パートナーシップにおける重要な一歩である。時価総額227億ドル、流動比率4.56を誇るズーム・ビデオは、企業向けサービスを拡大する中で、引き続き堅固な財務基盤を示している。このソリューションは、ズーム・ビデオのAI駆動型コラボレーションツールとMitelのエンタープライズグレードの電話システムを統合し、企業におけるハイブリッド型ユニファイドコミュニケーション（UC）の需要増加に対応するものである。

複数段階での展開は、MitelのOpenScape VoiceとOpenScape 4000プラットフォームへのズーム・ビデオのAIファーストコラボレーションツールの統合から始まり、近い将来MiVoice Businessソリューションへの拡大を予定している。2025年末までには、MiVoice 5000とMX-ONEソリューションも統合される予定である。また、特定のMitelデバイスがZoom Phoneとの互換性認証を受け、Mitel Border Gateway（MBG）の認証も数週間以内に予定されている。

複数の機能を統合したユニファイドコミュニケーション (UC) プラットフォーム に、大きく変化していると感じる中で、🍎は、Zoom Phoneやコンタクトセンターに直接相当するサービスを持たず、FaceTimeの法人向け機能は未成熟なイメージ。
Amazonに続いて、🍎さん、よろしくお願いいたします！

待ちきれず80で今年の成長投資枠、ほぼ使ってしまった。。。
いつも以上にかなり保守的なガイダンス、ガッカリ。
自社株買いを通じて積極的に株主価値を高めようとしていますが、社員への株式報酬による株式の新規発行がそのペースを緩めている状況。
強固な財務基盤は揺るぎないので、長期保有としては安心。
着実な成長は喜ばしいのですが、流石に急ピッチな上昇を期待し過ぎました、反省。

ココはダメかな？仕組み債でノックオンになり必然的にホルダーになった者である。既に数百万の負け確定、その戻し値よりは利益出ておるが、やはり売るべきだった様だ。ココまで下げてしまっては売りづらいので再度我慢の時である。

ゾンビゾーン企業その1: Zoom Communications

なぜ$ZMは、ゲームチェンジャーとしてビットコイン標準を受け入れるべき典型的なゾンビなのか:

✅株価の低迷: 株価は過去 3 年間で約 40% 下落し、S&P を約 73% 下回っています。過去 5 年間では、 $ZM S&P を約 84% 下回っています。

✅低い評価: 予想利益のわずか 15 倍、予想 EBITDA の 9 倍で取引されています。この株が安く見えるのには理由があります。

✅莫大な現金準備金: 77億ドルの現金が山積みで、時価総額250億ドルのほぼ3分の1を占めています。明確な目的のない遊休資本です。

✅収益成長の鈍化: 1桁台前半の売上高成長を予測しており、停滞を示唆しています。

✅高い収益性: EBITDA マージンは約 40% を誇り、直近の四半期だけで 4 億 5,800 万ドルの現金を生み出しました。

🚀

Eric S. Yuanの発言

DeepSeekに関する私の個人的な見解を述べさせていただきます。

Anthropic、Meta Llama、OpenAI、X.AI などのAIモデル企業にとって、モデルのトレーニングには膨大な数のGPUが必要であり、非常に高コストとなっています。DeepSeekの技術から学ぶことで、これらの企業のGPU要求量は間違いなく減少するでしょう。トレーニングコストの低下は、これらのAIモデル企業にとって大きなメリットとなるはずです。

これらの大規模モデル企業は、GPUをより少なく済ませられるようになるかもしれませんが、他の多くの企業もGPUを必要としており、大規模モデル企業が大量に購入しているために、まだ入手できないでいる企業もあります。全体的な需要の観点から見ると、大規模モデル企業のGPU需要は減少する可能性があるものの、他の多くの企業は依然として多量のGPUリソースを必要としています。この意味で、DeepSeekの技術はGPU需要のバランスを取るのに役立ち、以前はGPUを迅速に入手することに苦労していた企業に特に恩恵をもたらします。これは、Nvidia、AMD、Broadcom などのハードウェアプロバイダーにとっても好ましい結果です。

Zoomのようなアプリケーションレイヤー企業にとって、DeepSeekから得られる知見を活用することで、モデルのトレーニングコストを削減できるだけでなく、より効率的なデータ利用戦略を促進することもできます。クラウドベースの大規模モデルAPIに依存している企業にとって、モデルコストの削減は自然にAPI料金の低下につながり、アプリケーションレイヤー企業にとって大きなメリットをもたらします。

AI業界全体にとって、DeepSeekのオープンソースアプローチは、実践者たちの間で幅広い関心を呼び起こし、活発に研究・学習が行われています。このオープンさはコラボレーションを促進し、進歩を加速させ、AIエコシステム全体に利益をもたらします。

久々に見たら上がってるやない😄

こんな時は不安になるかもしれないけれど、workvivo、ServiceNow、mitel、Amazonなどの連携からくる影響力の拡大を妄想して、安心しましょう？

予想通り下がってきたが、円安が進み過ぎて、追加投資に悩む。。。
成長投資枠は、日本株にしようかな。。。

まぁまあてっぺんで掴んでてて笑ったw

420で69株　損切った。おたくも早めに損切ったほうがいいよ。冷静に考えて、たんなるビデオ通話でまた400はいくわけがないから。AIが云々いうてるやつらは頭悪い。ビデオ会議にA Iは対して役にたたない。議事録作成自動、音声自動翻訳できたからって、なんの革新性もない。

423.５ドルで70株保有中😭

ここ損益通算の為見切り売りしました。

まだここ持ってる人いますか？

「2025年に向けてより前向きな見方をしています。その理由は以下の通りです：1) AI活用による収益成長の加速の可能性、2) コミュニケーション以外の企業ワークフローへのZMの組み込み、3) 2026年度の業績予想が妥当であること、4) 資本管理によるリターン強化の可能性。これらの要因のいずれかが株価の再評価につながる可能性があると考えています。2027年度のEV/FCF倍率11倍で、ZMはコミュニケーション業界平均（13倍）およびIGV（31倍）を下回っています。「買い」に格上げし、目標株価を100ドル（2027年FCFに対するEV倍率14倍）に引き上げます。」

４Qまでが最後の買い場？
どう考えても2026年1月期の見通しは明るい。

理想は、　
1月20日、トランプの就任に向けて、株価が下落。
1月23日、利上げが見込まれる日銀決定会合に向けて、円高。
　
そうなると、2025年1月中旬あたり、最後の買い場かなぁ。

2025年度の力強い見通しを受けて、複数のアナリストによる評価調整の焦点となっています。Wedbushは目標株価を$95に引き上げ、Outperform評価を維持しました。一方、Piper Sandlerは、Zoomの企業向けおよび直接販売へのシフトを引用して、目標株価を$89に引き上げました。Mizuho Securitiesも、Zoomの予想を上回る第3四半期の結果を受けて、目標株価を$105に引き上げました。

Zoomの2025年度の予測では、総収益が11.75億ドルから11.80億ドルの間、非GAAPの営業利益が4.43億ドルから4.48億ドルの間を見込んでいます。同社のコンタクトセンターやWorkviveなどの製品提供は引き続き注目を集めています。さらに、Zoomの取締役会は、2026年度末までに実行予定の自社株買いプログラムに追加で12億ドルを承認しました。

＋22.65%💪

強い

損切チャンスなんていくらでもあったでしょ
400、300、200ドル代と下がるたびにあれだけ損切しなさいと言ったのに

感謝祭明けの市場の流れ上昇に期待

上がると思ったのになぁ…
いつまで待てばいいのか
忍耐力が試される

プレさすがに下がりすぎやろ。

プレ、爆下がりやけど大丈夫か？(･_･;

決算報告の会話を確認する限り、今後の見通しは、かなりポジティブ。
アナリストからの質問されても、定性的な話で匂わすばかりで、定量的なことは意図的に控えていた。コロナ禍の急激な成長と反動に苦しんだせいか、CEOは短期的なAIの収益化より、拡大している企業との接点を活かして、顧客との関係性の強化を最優先することを主張していた感じ。

追加で決定した自社株買いの枠を合わせて、未実行の自社株買いの総額は約 20 億ドル。Arkは手放したが、高値掴みした機関投資家がまだ控えているので、100＄を越えると自社株買いの打診が増えそう。株式報酬もまだまだ多い。
2025年は100～120をヨコヨコかなぁ。

👴諦めなさい。

決算良かったのでは。報告書には弱気コメントや未達点などなかったので一旦利確に押されてすぐに上方向にいくのでは。期待しています。

決算は、よかった。

一旦利確売りかな。

まあ見通しは、明るいよね。

決算オールクリアなのに、なぜ下がる…

最高だね。

まだ序章だと思うけど笑