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ベネズエラ特需で期待🚀

2025年第2四半期業績を発表。
以下GEMINIによる要約、分析。

対コンセンサス予想：
非GAAPベースのEPSは1.02ドルで0.12ドル上回り、売上高は1億9,560万ドルで413万ドル上回った。

要約

• 財務ハイライト:
・2025年第2四半期の純利益は6,200万ドル（1株あたり1.25ドル）。前年同期の1億4,500万ドルから減少。
・調整後純利益は5,000万ドル（1株あたり1.02ドル）。これはアナリスト予想の1.04ドルをわずかに下回る結果。
・TCE（Time Charter Equivalent）収益は1億7,800万ドルで、前年同期の2億5,200万ドルから減少。
・調整後EBITDAは1億150万ドルで、前四半期から改善。

• 運航実績:
・VLCCのスポット運賃は1日あたり39,300ドル。
・スエズマックスのスポット運賃は1日あたり36,800ドル。
・第3四半期はフリートの41%が1日あたり約27,900ドルで予約済み。

• 財務健全性:
・総流動性は7億900万ドルと、前四半期からさらに強化。
・負債総額は5億5,300万ドル。純LTV（融資額対資産価値）比率は14%と低水準。

• 株主還元:
・1株あたり0.77ドルの配当を宣言。
（1株当たり0.12ドルの通常四半期配当と1株当たり0.65ドルの補足配当で構成）
これは調整後純利益の75%以上の配当性向を維持。

分析
• 収益性の課題: TCE収益と純利益は前年同期比で大幅な減少。これはスポット市場の軟化が主因。しかし、調整後EBITDAは前四半期から改善しており、コスト管理とフリート運用の効率化が進展。

• 強固な財務体質: 7億ドルを超える豊富な流動性と低いLTV比率は、市場のボラティリティに対する強靭性。また、戦略的なフリートの入れ替えや、今後の成長機会への投資余地を確保。

• 株主還元へのコミットメント: 75%以上の高配当性向を継続。これは経営陣の株主価値向上への強い意思表示。

なるほど。SBI証券だとその様な表記なのですね。
ご説明ありがとうございます。
合計額は一緒で入金額に問題なくとも、実態の株数や配当額と異なる表示をするのは株主としてはやめて欲しいですね。

SBI証券だと配当は0.3で持っている株100株が200株で計算されてました。楽天証券だと通常配当0.12, 特別配当0.48ドルになってますね。
SBI証券はなんか見難いところが結構ありますね。

1株あたり0.３ドルというのは税引後の数値ですか？
私は円建での配当金受領なので、税引き後のドル配当は手計算になるのでやっておりませんが、配当金の明細見る限り、通常配当0.12, 特別配当0.48ドルで事前のアナウンス通りでした。

今日、配当振り込まれたけど、1株あたり0.３ドルで自分の持ってる株数の倍の件数になってた?

決算ハイライト（2025年1〜3月）

純利益：5,000万ドル（1株あたり1.00ドル）
調整後純利益：4,000万ドル（1株あたり0.80ドル）
売上高：1億8,339万ドル（前年比33.2%減）
調整後EBITDA：9,100万ドル（前年比52%減）
TCE収益：1億7,800万ドル（前年比34%減）
流動性合計：6億7,300万ドル（現金1億3,300万ドル＋未使用リボルビングクレジット5億4,000万ドル）
ネットLTV比率：約15%

業績分析と戦略的動き：

売上とTCE収益の減少は、スポット市場の運賃下落が主因。
VLCC、Suezmax、Aframaxの平均スポット収益は、それぞれ前年比で1万〜1万5,000ドル程度低下。
製品タンカー（LR1とMR）のスポット収益も大幅に低下。

フリート最適化として、古いVLCC2隻と300万ドルの現金を、2015年建造のMRタンカー3隻と交換。船齢の若返りと収益性向上を図る動き。

2025年Q1の調整後純利益の75%にあたる1株0.60ドルを配当。
過去12ヶ月の累計配当は1株4.00ドルとなり、利回りは約10%。

市場の反応と株価動向
決算発表後、株価は前日比＋0.72%の36.60ドルで着地。
過去30日間で約27%上昇。
減収ながらも利益水準の維持と高配当姿勢に市場が好感。

配当前四半期: 1.2 →　今期 0.7
株価下落に加えて配当額大幅下落はキツい..

買値から約30％ダウンですわ。。
配当は高いとはいえ、完全に塩漬けやなぁ。

現在買値から20％ダウンです。
買わなきゃ良かったよ

新NISAで少し買いました。50ドル以下で買えたけど買い増し時が分からずじまい。今はFLNGが心配。。

買いました。誰か見てる？

権利落ち日 　　　配当 支払
2023年09月12日 1.3 2023年09月27日
2023年09月12日 0.12 2023年09月27日
2023年06月13日 1.5 2023年06月28日
2023年06月13日 0.12 2023年06月28日
2023年03月13日 1.88 2023年03月28日
2023年03月13日 0.12 2023年03月28日

買いました。

まあ、適当なときに適当な枚数拾っとくよ

船株を買って嵐を乗り越えてます。

何故ここまで強いのか？？

カップウィズハンドル

ここも拾っとくか．．．

刺さらなんかった。

高値は掴まぬ。

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