(株)ＡＶｉＣの掲示板

信用残は時価総額に対して考えれば、小さいから、全く影響なしと思うけど。

でも、買ったよ

底、なのか。2番底ありそうでなかなかなー。信用も投げ切ってないし

Wか？

素晴らしいコメントありがとうございます。

ＡＶｉＣ（9554）について、ウォーレン・バフェットの投資哲学とベンジャミン・グレアムの「安全域」の概念を軸に、2026年現在の市場状況を踏まえて徹底解説します。結論から申し上げますと、ＡＶｉＣは**「並外れた収益性と成長性を持ちながら、市場から不当に低い評価を受けている『バリュー・グロース株』」**と評価できます。1. 市場背景とテーマ性：拡大し続ける「デジマ」の海日本のインターネット広告市場は約3.7兆円規模に達し、依然として年率2ケタ成長を続けています。テーマ性： 単なる広告運用代行ではなく、企業のDX（デジタルトランスフォーメーション）をマーケティング側面から支援する「不可欠なパートナー」としての地位を確立しています。2. 企業の基礎理解：サークル・オブ・コンピテンスバフェットは「自分が理解できるビジネス」を重視します。ＡＶｉＣのビジネスは非常に明快です。何をしているか： クライアントの売上を伸ばすために、GoogleやMetaなどの広告運用を最適化し、SEO（検索エンジン最適化）を駆使して集客を最大化させる。強み： 元サイバーエージェントの精鋭が集まり、大手代理店が対応しきれない「中堅・準大手企業」に対して、圧倒的な質（クオリティ・グロース）を提供しています。3. ビジネスモデルと収益源収益源： 広告運用手数料（リカーリング性のあるストック収入に近いフロー型）とコンサルティング料。高生産性： 独自の内部ツールにより業務を徹底的に効率化。2026年9月期の営業利益率は27%と、同業他社（平均10%前後）を圧倒する「高収益体制」を構築しています。4. 経済的な堀（モート）の見極めるバフェットが最も愛する「モート」について。ブランド/無形資産： 「ＡＶｉＣに頼めばROI（投資対効果）が上がる」という高い実績に基づくブランド力。スイッチングコスト： 広告データやSEOの施策履歴は蓄積されるため、他社への乗り換えは「蓄積された知見の損失」を意味し、顧客維持率が非常に高くなります。参入障壁： 労働集約型になりがちな業界で、「仕組み化」による高利益率を実現している点が、模倣困難な壁となっています。5. DCF法による理論株価と安全域バフェットは将来のキャッシュを現在価値に割り戻して企業価値を測ります。【DCF計算の前提（2026年予測ベース）】成長率： 今後3年間は年率30%成長、その後緩やかに減速。割引率（WACC）： 8.5%永続成長率： 2.0%$$理論時価総額 = \sum_{t=1}^{n} \frac{FCF_t}{(1+r)^t} + \frac{Terminal Value}{(1+r)^n}$$現在の成長率（利益成長35%超）を考慮すると、理論株価は2,100円〜2,300円前後と算出されます。2026年3月現在の株価（約1,380円前後）と比較すると、**約35%以上の「安全域（マージン・オブ・セーフティ）」**が存在している状態です。6. ベンジャミン・グレアムの教え：買付レンジグレアム流の「ミックス係数（PER × PBR）」で見ても、現在のPERは約12倍、PBRは成長性を加味すると割安圏にあります。買付レンジ： 1,200円〜1,450円は、成長期待がほとんど織り込まれていない「買い場」と言えます。7. 経営陣の質とガバナンス市原社長の手腕： 元サイバーエージェント最年少局長というキャリアに加え、短期的な売上よりも「クオリティ（質）」を優先する姿勢は、バフェットが好む「誠実な経営者」の条件に合致。資本効率： ROE（自己資本利益率）は25%を超えており、株主の資本を非常に効率的に増やしています。8. 優位の持続可能性（3～5年視点）AI（人工知能）の台頭は脅威に見えますが、ＡＶｉＣはAIを自社ツールに取り込み、オペレーションの自動化を加速させています。M&A戦略： 最近のSpica社子会社化のように、余剰キャッシュを適切な再投資に回し、非連続な成長（インオーガニック・グロース）も狙える体制です。9. 財務健全性とバランスシートの質無借金経営： 実質無借金であり、自己資本比率は高く、倒産リスクは極めて低いです。キャッシュの質： 営業利益の多くがキャッシュとして残る「キャッシュ・コンバージョン・サイクル」の良さが際立っています。ウォーレン・バフェットの総評「もし私が日本のスモールキャップ（小型株）を狙うなら、ＡＶｉＣのような企業を喜んでポートフォリオに加えるだろう。1ドル（100円）の価値があるものを60セント（60円）で買うチャンスがここにある。市場がこの『質の高い成長』に気づき、PERが成長率に見合う20〜25倍まで修正されるのを、ただじっと待てばよい。」

もともと底よりで仕入れてるから今ナンピンしてもしゃーないの

我慢しないで買ったら。

先物反発してるけど本当かなー。もーちょい様子見、追加したいけどがまん

個人的には信買増えたのは全然嬉しくないけど、もうそろ反発してもいいよね(^^)✨✨

そろそろ仕込もうかな

追証ぶん投げもーちょい先かもと思ってますがどーですかね？良い銘柄なんで安いとこで仕込みたいですね。

そんなに下げそうにない。
底打ち完了かもよ。。

セリクラみたいなのきたらめちゃくちゃ仕込むわ

業績の成長が続く限りはバーゲンセール&ボーナスステージみたいなもんなので、これからもどんどん上でも下でも振ってほしい(^^)✨✨
上がれば普通に資産増えて嬉しいし、下がったら下がったで枚数増やしやすくなる🤩💴✨

100万損切りしました、これだからFラン社長は

あーこないだのところきられちゃったか
まあ板薄いししゃーない

焦って投げるくらいなら信用で買わなけれればいいのに
信用買い激増だよ
害でしかない

がんばりましょう！

買いました。みんなで一緒に頑張ろう！

結構ぶん投げで落ちたから回復早そうだよね

きれいな底打ちチャートですね。
買いたいです。

ふはは

タイミングを逃し、売るに売れない状況までなっていたので、少しでも戻してくれて助かります。果たして、どこまで回復するか。

昼、万株単位の成り売り、ストップ安気配値、午後寄り付き前に
消すかと思いきやそのままザラバへ。
会社に何かあったのかと不安いっぱい、買いを出せませんでした。

理由は無いと言うけど
反発したのだから
利確か損切りでは

売られる理由は何もないのに後場から謎の大幅下落。笑

やれやれ売りからの買い戻し

全部買えたわ
お疲れ様

3200株打診売り
まだ下ありそうに見える

S安なら確実に買い

ストップ安気配は草
遊ばれとるな笑

えっ、なんかあったの？

少しずつでいいので、戻って行きましょう！頑張れ〜

ベイカレントと似てるな...
あっちも同じようなチャートでダダ下がり
ITコンサル業が軒並み弱い

下げるの早いな、指数もあれだししゃーないか

「ネット広告に「楽天ショック」 AIで制作・運用、RIZAPは8割内製」
これもある？

損切り大臣

めちゃ安いなー
どっかにTOBされないかな

ここで！絶望感を感じさせるような売りきても追加する、一回損切りしてるから動きわかってきた

朝みてげんなりしたが引けで一息つけるぐらいには回復してましたわ

下げの勢い凄いですが、ここで強気な空売りしたら急反発で痛い目に合いそうでもあり迷うとこですな

今年のクソ株オブザイヤー有力候補やな！

一ヶ月で約半値。。。

嫁のほうが稼いでるよな。。
CMよくでてるわ

商いも薄いし　買い板も少ないな・・。

タイミングを逃し、売るに売れないところまで来てしまった・・・・損切りというレベルではなくなり、大損失。ここまできたら、ダメ元でもう少し様子見るか・・・・心中か。

さよなら👋

毎日毎日、特売りw会社が株価対策をしないのが空売り機関にとっては余裕をもって空売りできますね

川柳
何故買った
あの日あの時
魔が差して　😭

毎朝がっかりしてます

どこまで下げるんや

また信用増えてるから直近は厳しいかな

MSやGのAIが信じるに足ると判定したサイト以外は生き残れなくなるんだろ？
小手先の技で順位を上げるような商売は消えてなくなるんじゃなかろうか？

よさげな雰囲気
もうひと押しありそうだと思ったけどここらで反転しそうだね

グロース上げにもついていけなくなってますね。

1Qは期待通りではなかったしねー。
2Q最高と言ってもそれは当然としてどこまで利益増えるの？っていうのが注目点😅

買いたい気もするが、まあやめておこう！
ぱんぱんや

どうしたのここ？
倒産でもするの？

信じてるんですけど、信じてていいですよね？

うわ👀暴落が止まりませんね👀

えー、PTS 無風。人口少ないねー

AIが追い風って社長が言うんなら信じるよ(^^)

今の株価はしっかりと受け止めなければならないが、必ず業績で返す。社長全然ブレないよね。
個人的にはここで配当仄めかしたり、株主の機嫌取るような発言する社長だったら逆に売りたくなるかな

私も欲し過ぎて我慢できなくなっているので買い増します(^^)

よし、買い増そう(^^)

大黒屋も今日説明会。めっちゃ上がっとる！
自信あるから説明会するんやろ！って雰囲気になっとる！

さすがに下げ止まったんじゃね？で、今日の説明会の内容次第では…

あと信用買いのバケツリレー

saasの死だよ

福岡みなみのライバー事務所買収が原因で下がってんだよな？高すぎだろってさ。

株価対策するのも
会社側の仕事でしょう。
優待なし、配当なし、株価下落じゃ
株主としての何のメリットもない！