(株)ＡＳＮＯＶＡの掲示板

怪しいM＆A辞めにして、増配で10円くらいに出来るだろ？

もう終わってますね

ASNOVAの株主ですが、ポートフォリオで一番足を引っ張っている状態が長い😖

オーナー社長である上田社長の手腕が様々な方面で問われます🥺

あすなろ高卒投資顧問推奨銘柄

それを予想するのだよ。だから楽しんだ投資は！

減価償却すんでいたとしても、その時の景気はどうなってるんだ??

上田社長、株価安いから自社株買いしてくれ。

ちょっと不安になりますよね
さらに、Qool社の買収でのれんを9.3億出してるみたいなんですよね
これは上田社長が償却後のトイレに高い価値を認めたからだと思うのですが
償却後という事は20年とか使える前提でも15年後には更新が必要ということ。

投資家を言い方は悪いですが、騙そうとして設備更新に触れないならまだ良いのですが
本当に更新が必要ないと考えていたらと思うと怖いです。

よく苦境の企業とかがまさに、償却後は償却負担がなくなるから実質利益が超伸びますみたいなこと言うけど、蓋を開けてみたら結局業績悪いままとかむしろ悪化はよくある話。。。

足場は長く持つから償却後は現在の償却前営業利益がそのまま
営業利益になるみたいな理解のIRを出しているけど
会社が言う２０年～３０年の３０年の耐久性だとしても
FY2024の足場保有量の167億÷30年の年間5.5億はリアルコストなはず

別にこの会社を貶めたい訳ではないから、擁護する理屈を考えたけど
別の箇所で保有足場は取得価格で売れる前提と書いてあるから
30年というのもASNOVAの厳しい基準の上で中古の需要はあるとして
一切のインフレが無いとすれば、30年前の足場を売りつけて
その売った値段でそのまま新品の足場を買えば良いわけだ。

しかし、それは恐ろしく直観に反するから別の理屈を考えた
例えば足場の価格が30年間で2倍になっていたとしたら、
中古の足場の買い手は新品の半額で足場を入手できるし
ASNOVAは取得価格で足場を売れることになる

ただその場合も5.5億の半分はリアルコストになる
もちろん、30年前の足場が新品の8割、9割という値段で売れれば
良いけど、その場合でも、2割、1割のコストはかかる。

ただ、この件に関してもだけど説明不足というか悪いことは
書かないというのがこの会社徹底してるから言っていることが信じられない。
基本的に私は足場関連の会社は好きだし、だから自分の言っている事を
批判してもらいたくて書いている。そこは勘違いしないで欲しい。

あすなろ高卒投資顧問推奨銘柄です。

お聞きたいんですが、皆さんはどの位がこの会社の適正株価だと思いますか？
名証での歩みは203円でIPOからのお化粧(上場直前に横浜のビルを売って特別利益)
発覚で87円まで下がってからの2022年8月からの強烈な上昇で
現在の水準に至るって感じです(価格はすべて8分割考慮)。

この要因が優待や分割、東証上場思惑等の投機的な理由ではなく、
積極的なIR活動による事業への理解の向上だったとしても、
その時の成長ストーリーを捨てて海外M＆Aとか言ってる訳だから、
適正株価を下方修正しなければいけないのは変わらないと思うのですが。
つまり、2022～現在の株価がおかしかったと。
ダイサン、タカミヤ、アルインコ、信和と比べるとむしろそちらの方が整合的です。

私は買った時、足場各社が『購入からレンタルへ』を標榜するなかで
足場レンタル専業の会社と言うことで割高でも肯定されるんだと
思っていたのですが、何故か、去年の買収で株価が上がったことから
今では真面目な会社と言うよりはIR芸を楽しむ会社なんだと
市場に認識されていると思わざるを得ないです。

最後に私は自分が買った550円以上になれば、理屈はどうでもいいので
もし現値が安すぎると思う様であればいいえを押す前に3000株ぐらい
買って下さいお願いします。

日経、ホント強いわ！
ここはホント弱いねw
今日はついにナンピンしてしまった
ボチボチ株価戻してくんないかな

上場廃止でも優待はそのままですか？

2022年の8月に優待導入で底打ちさせてからの
株数要件変えずの2分割3回で釣り上げた株価ですから
この掲示板でこのことに触れてくれている方が
いなかったので私はまんまと騙されました
上場当時はper10倍pbr1倍割れ程度の評価
社長には、また2分割して私を救う義務がある！

ほんとひどいな

上場してから3回やった、優待条件据え置きでの
2分割ですね！
私は石破ショックの時に550円で買った大損株主なので
見たことはないのですが
あれをやれば、プレ優利回り10％の300円(現状換算600円)は
流石に固いですね！私も喜んで半分売れます！

上田社長、株価対策してくれ。

東証の方だけ見るとそう思うかもしれませんが、
名証の方のチャートと繋げてみると印象変わる
かもしれません
https://finance.yahoo.co.jp/quote/9223.N/chart?frm=mnthly&trm=10y&scl=stndrd&styl=cndl&evnts=volume&ovrIndctr=sma%2Cmma%2Clma&addIndctr=&compare=

ここまで下がるとは

出来高が極めて乏しく、現状でこの銘柄の買い材料や擁護すべき点を見出すほうが難しいわ

株主軽視なんてとんでもないですよ。IR活動にも積極的で
最新のIRでは社長が成功者としてラジオに出演したことを自慢してますよ
国内の足場は厳しいから、仕方ないのです。考えるだけ無駄です
タカミヤは価格転嫁で減収増益ですけど、そんな酷いことはしません

株主軽視ですね～
早く市場から退出すればいいのに笑

おそらくあと10年くらいは、「投資フェーズ」っていって増配しないでしょうな。
株価も低空飛行のままと思う。

総合利回り6.8%
10年ちょいで、実質恩株化

株主優待、2000株保有で半年30000円も新設して欲しい
そしたら買い増しする

だめだなあ

とりあえず、1000株買ってみた！
優待倶楽部は最近、人気ないよねw
物価高や送料などで思ったより
商品貰えないからかな？
まぁ、ここは500円以下で1000株なら
権利落ちもそんなに資金拘束ないかな
年２回あるみたいだしね
あとは廃止だけが心配だね

手段が目的化してしまったんでしょうね
仮に国内足場の新規投資の妙味が無くなってきたんだとしたら
ここの株主は私を含めて借入金を返済して利益を出せる状況にして欲しいですよね
言っている事が本当なら自己資本比率100％、減価償却費0円なら
10億円ぐらいの純利で一株当たり配当を40円ぐらい出せるはず
税金を払いたくないなら航空機リースでもしてれば良い訳で
ベトナム足場ですら上手くいってないのに
なんでこんなに海外買収に自信満々なのか意味不明すぎる
よく分からないアセアンIRで上がらないで本当によかった…

いよいよ500円割れかー
いつまで経っても投資フェーズとか言って、株主還元しないからこうなるんだろうな。

ＡＳＮＯＶＡ－後場一時プラス転換　シンガポールにASEAN地域の統括会社を設立

ＡＳＮＯＶＡ<9223.T>が後場一時プラス転換。同社は13日13時、シンガポールにASEAN地域の統括会社を設立すると発表した。

　同社は2025年4月にシンガポールで仮設トイレのレンタル、衛生関連ソリューションサービスを行うＱｏｏｌ Ｅｎｖｉｒｏをグループ化したこと皮切りに、さらなるASEAN地域のM&A推進を計画している。新会社を設立することで、M&Aの実行スピードと成功確度の向上、子会社の管理・統括の強化を図るとしている。

社長の節税対策会社
https://www.google.com/url?sa=t&source=web&rct=j&opi=89978449&url=https://production-mkdd-news.s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/urn%253Anewsml%253Atdnet.info%253A20220420524790/140120220420524790.pdf&ved=2ahUKEwjCp8_78YqTAxX2rlYBHawJBtAQFnoECCMQAQ&usg=AOvVaw2_-6L_Sa_u3_wsTx3-ER44

株をたくさん持ってるニチレンって何ですか？

優待廃止警戒売りもあるよね

永遠に先行投資言ってる雰囲気が半端じゃないっすよね
なんとか払拭して欲しい所ですが
優待あるんで下がって４００円丁度ぐらいでしょうけど
廃止になったらと思うと大分怖いですね

ズルズルと下がって来てますね。
明るい材料が欲しいです(-_-)

「くさび式足場のレンタルサービス契約社数が3500社を突破。」とのことです。

さすがに社長持ちすぎで分売して欲しい。
株価下がってるからしたくないのわかるけどさ。。。

よく分からない理屈を持ち出して
PBR0.5倍と主張しているけど
そもそも信和、タカミヤ、アルインコのPBR
を見てみよう！
その理屈が100%正しくても今のままだと
時価総額100億円は無理！

まあ、残留は無理！石破ショックの頃にここを550円、
アルインコを950円、信和を750円で買いましたが
ここだけ含み損。グロース（成長）どころか衰退株

いつ日の目を浴びるんや……

思ったより下がらないね

残念な決算発表でした
成長戦略や事業価値を積極的に説明する姿勢は決算説明資料から感じますが、物足りない通期予想でした
当面は厳しいですね…

残念。下方修正でしたね。
週明け400円台まで下げるかもしれないです。

今回初めて適時開示のIRで決算説明会の事前案内を出しましたね

第三四半期は最も利益が出る期間なので強い実績を示してくれるものと期待しています
SGDは徐々に高くなっていますし為替による上振れも含めれば上方修正の可能性もあると思ってホールドし続けています

売りたい人は売った

大口なり何なりまとまった量の買いが入らないといつもの600円に戻らない感じだね…

構造が単純でしっかりメンテナンスすれば長く使える足場をそれに特化して忠実にメンテナンスを行う
そうしている間は他社と違って（他社はどうしても種類を増やすなどの過程でそれが難しくなる）減価償却費の質が違う、だからEBITDAで見てくださいって言うのは分かりますし、一理あると思いますよ。
ただ仮設トイレにこの考えをそのまま適用していいのか、という点は議論の余地があると思いませんか？
それにも関わらずQool社についてもEBITDAを単純に強調するIRの姿勢には疑問を感じざるを得ないです。
それに足場レンタルがそんなにボロい商売なら、M＆Aなんてしないでそこに投資し続ければ良いのにそれをしなかった事で足場レンタルがボロい商売という前提も正しいのか分からなくなってきます。

一つ言わせていただくとプライム要件は『流通』株式時価総額で１００億ですからね。純利１５億PER7倍の１０５億じゃ無理です。現実的に考えれば同じ足場関連のアルインコ、タカミヤと少なくとも並ぶか、超える必要があります。特にタカミヤはasnovaと同じく仮設レンタルを主軸としており、減価償却費も毎年５０億円出しています。レンタル事業の売り上げ高だけでも２００億円を超えており、本当にそんな企業をあと5年で超えることが出来るでしょうか？
高収益でボロい商売の足場レンタルを専業としているからと今までは言えましたが仮設トイレの会社を買収したことでそれも言えなくなりました。

プライム鞍替えって簡単に言いますけど足場関連でトップのタカミヤ、アルインコでやっとですよ
個人的には時価総額１００億、その時点での配当利回り４％ぐらいを期待したいのですがどうなのかな…

信和、アルインコ、タカミヤはメーカーでASNOVAはメーカーではないのが関係しているのでしょうか？

配当も株主優待も全部止めて新規事業に全力投資してくれ
事業規模が小さ過ぎる

配当は利益剰余金も少ないだろうし、中々大幅な増配は難しいだろうと思います。
むしろ問題なのは、信和、アルインコ、タカミヤ辺りと比べると目に見える指標（per.pbr.自己資本比率）が劣悪で（それらもEBITDAはより良いでしょう）異なった強みがあるのでしょうけど、目指す姿がいまいち株主と共有できてない事なのかなと思います。
私も足場関連が好きなので去年1000株買いましたが正直に言って謎の割高株という印象しか持ててません。含み損になりましたがやっぱりという印象。

回収フェーズでは、手堅く、足場投資を利益の半分くらいに押さえて、残りの半分を配当に回せば株価ジワジワ上昇していくのにと思う。
バクチみたいな海外M&A案件に利益全力ぶっ込みってあり得なくないか。

安いと思うけどね

投資フェーズから待ちに待って、やっと回収フェーズに入ったのに増配しないんだもの。
失望感ハンパない。株価も下がるでしょ。
せめて2円から3円になったくらいでも株主としては嬉しいと思うよ。
上田社長には今からでも増配考えてもらいたいです。

何か悪材料出たのかねというぐらい下がってるね

チャートが乱れてこそ面白いと思うのは
私だけでしょうか

株価550円であれば1000株保有時の優待＋配当の総合利回りは5%超。
市況が大きく落ち込んでいる訳ではないので、600台の株価に早く戻って欲しいです。

優待の長期保有制度なら決議しやすく即効性もあるので導入を期待しています

汚いチャート

今日は、朝早くから足場施工管理会社様にご挨拶に訪問し、生の声を5人聞くまでという作業をして参りました

(ASNOVAのIR担当の方にもそれを踏まえた質疑をし、ログミーに反映させたい気持ちです)

わかりやすい答えから最初に申しますと

『本足場の法律が施行されてから、足場の総量が増え。戸建て住宅向け等に於いても※2tトラックでくさび式足場を2台で回し(前は1台)、足場の組み立てに解体を1.5倍に増やす日もあれば、多少の過積載でも2t一発の日も多くなった』そうです
(本足場の法律で足場の量が増えましたので、現場環境が変わっています)

そもそも、町鳶の方のフィールドも『現場に行ったら、あの部材も必要かもしれないという理由で、予備の部材をレンタルもするのは当たり前で、過積載方向に傾くのは常だそうです(10〜15％増しで予備を持つ)』

それを理由に、ならばハイテン材で形状が違う次世代足場でも使って一回で現場を回そう、、、にならないのは

現場のオーダーがそれでも2tトラックなら『過積載』でオーバー

ハイテン材の足場自体が高く『現場感覚では棚卸資産差異率3％では済まない(統計上だよそれと言われました)盗難、破損、紛失』のリスクを背負いきれないからだそうです

ならば『アルミの次世代足場』と言いますが、深度のある化学的な亀の子の化合物の話に移って、物理的欠損につよくジュラルミンレベルにいけば超高額、既存のアルミ化合物の足場で投資額が2〜3倍もするので、町鳶で移行なんてあり得ないそうです

難工事向け足場施工の話でなく(大規模工事、難工事)

ASNOVAの得意とする領域での現場でどうなっているかのザッとした話でした

昨日、IR担当者の方は順調な業績とおっしゃていました👍

建築基準法の影響での工事遅延や、温暖化に足場鳶不足問題等の影響など、多岐にわたる事を細かく文章化したいのですが、今は此処まで🙇🙇🙇

失礼致します

あす米米高卒投資顧問推奨銘柄
昨年行政処分食らってました。。
徳の低そうな方が推奨してました。

さすがに拾いましたよ。

なんでこんなにズルズル下がってるの

需要がひろがるかと

昔ながらの竹の組立による大規模修繕工事、教訓として今後アルミなどの鋼材に変えるべきと思う。この事態をどう思うか。

ここまで戻すなら
もっと買っておけばよかった

逃してしまいましたが絶好の買い場でしたね…

あらら、沢山買っちゃった

上がりそうなら仕込みにかかるかな

時価総額100億円は当分先になりそうで、
2030年に間に合いますかねぇ？

足を引っ張るベトナムは見切って、早期撤退して、他の部門に注力して欲しいです。

中間期は売上・利益ともに未達…………
ベトナムの不振はかなり根深そう