(株)スリーエフの掲示板

【　10年前（2016年)　】 スリーエフ [7544]　

（2016年)　神奈川地盤のコンビニ中堅。生鮮コンビニ、店内調理など複数業態持つ。ローソンと業務提携 「・・・【営業赤字拡大】競争厳しく、客離れに歯止めかからず。既存店は苦戦続く。店舗純減89（前期19減）で、加盟店収入も急減。ローソンとの提携効果発現には要時間。営業赤字幅は拡大。特損減っても最終赤字続く。 【苦　境】２期連続営業赤字で継続前提に重要事象。ローソンへ関東圏12店の権利義務を３・75億円で６月末承継。財務改善急ぐ。並行して共同開発・仕入れを積極推進。

丁寧なご報告ありがとうございます。
良くわかりました。
参考になります。
質問も良いし、回答も適切のようですね。

昨日開催された株主総会に出席しました。
出席者は20人弱。

社長から業績、今後の取り組みについて説明後、質疑応答。
今年度から質問は一度の挙手につき一件のスタイルに変更。質問ごとに回答をするためとの説明。社長の回答は全体的に長めだったので、この変更により聴きやすくなったと思う。


質問は10件。いずれも社長が回答。
事前質問3件:
1.ローソンへのブランド転換から10年。総括と改善されたことは？
→スリーエフの地域密着という特徴とローソンのインフラを融合できた。掲げる6つの方針をデータで客観評価できるように。AICOの活用で1日1度の発注業務を週1回にできるように変わってきた。

2.今後もローソンと一体で行くのか、独自性を強めるのか？
→商品開発を活かしながら一体感を高める。独自性はなくさずオリジナル商品で付加価値を出していく。労働力や材料確保の課題を解決しgooz事業を拡大していきたい。


3.他社と比較しオーナーの意見が強い印象だが、現場の意見を取り入れた事例はあるか？
→恵方巻きの予約の際にセットで焼き鳥の予約を取る、店長募集を本部でやることで、本部の採用力の活用の事例。

会場質問7件
4.廃棄ロスでワーストは何か、AICOによる改善目標は？、値下げされるタイミングは？
→ワーストはファストフード(FF)と米・おにぎり。FFは買い合わせで読みづらいため。米系は米価の値上がりによる価格上昇のため。
AICOによる改善目標は全体で30パー削減。値下げタイミング、幅ともにAIが計算。都度変わる。

5.スリーエフ/goozのフェイスブックページの復活はあるか？
→今はローソンFBに一本化。ローソンアプリの値引きをローソン・スリーエフだけに適用するのは難しい。独自のクーポンを年数回店頭で配布しているが、デジタルでの顧客アプローチは課題。社長として検討したい思いあり。

6.フランチャイズ契約の再契約で条件面の変更はあるか、再契約の見通しは？
→契約の骨格は変わらない。オーナー同士の情報共有や加盟店サポートなどもあり再契約に前向きなオーナーが大半。安心してもらいたい。

7.goozの状況、今後の展開について詳しく
→取引先からの提案を受け、店舗でも豆を販売するようになった。店舗を増やすには高速SAではなく市中の展開を拡大する必要、労働力、効率化の課題あり。シングルオリジンのコーヒーではリーズナブルかつ採算が取れる販売をできているが、ミックスや全体として利益を出すのは今後の課題。

8.立地面でのローソンとの店舗の競合はないか？
→店舗物件の情報はローソンとスリーエフで共有し問題なし。店舗位置は既存店との距離で制限。人材は各社で独自で対応。

9.今期の計画について、客数、エネルギーコストをどのように見ているか、ナフサ不足の影響は？
→客数の確保が難しい環境だが、前年割れの客数では計画していない。加盟店への支援強化やAICOを活用した品揃え充実により来店のきっかけを作る。
戦争によるエネルギーコストの上昇、ナフサ不足は、計画後の事象で折り込まず。足元は原料価格の改定が一部あるが、特に大きな影響は出ていない。

10.総資産の8割が現金で多い印象。株主還元は必要な内部留保を図りながらとあるがこれだけの現金が必要なのか、今後の還元方針は？
→多いように思えるがまだ不十分との認識。運転資金を除く現金で40億、加盟店325店舗当たり1300万円。例えば各店舗にまちかど厨房（ローソン・スリーエフは未実施）の設備をつける投資をしようとすると一店舗当たり数百万円かかる。日販upを目指していく投資の資金としての位置付けとしての現金。
株主還元は、配当18円で2009年22円の配当よりも下なので長期保有の株主に報いるためにも増配で答えていきたい。


具体例も多くメモが不十分な箇所もありますがご了承ください。真摯に回答されていたと思います。

非親会社利益も一般株主からすれば利益と同等なの？
良く分からん？

原油高で景気悪くなるやろ〜コンビニ行かんよ。スーパー行くやろ。物価高やしな

流石に安売りしすぎやろ笑　もう一回売ってくれ
525は買うで

圧倒的すぎる。よかった。

ナイス決算！

ビッグニュース温めていただいてますか？

潰れかけのポプラ(7611)ですら優待再開したのにここはどうなんだ？

過疎りすぎ

おやおや…このタイミングで増配IRか。
過去のスリーエフアナウンスからしたら
珍しいのよ〜
これ、光の意向の可能性あるね〜〜

個人的には、2月次後、上方修正アナウンス
出るくらいかなぁと思ってたが…今までの
お決まりパターンのIRからしたら、ちょっと
変化あり！

光が指導してるとしたら、追撃IRあるかもね〜〜🤔

ま〜ま〜過度な期待はせずに、変わらず小銭貯金の積りで、現物は放置だな。
相変わらず地味で不人気な銘柄だが、、配当悪くないから、銀行貯金よりは楽しめる！！
俺が光なら、来週何らかのアナウンスだすな〜

ま！妄想ですがね😅

増配ありがとうございます。消費税減税なればさらなる追い風も来るかな〜

期末配当の増額のニュース来ましたね
増配って事は好決算の可能性高いな

食料品減税関係ないのか？

ここ上場してたのか。。。
この店全然見かけなくなったな

知らん間に大株主にローソン居なくなってる…

ピカツーの支配がジワジワとボディブローのように効いてきてるねえ

【　10年前（2015年)　】　優待到着　500円優待券

（2015年)　スリーエフ [7544]　神奈川地盤のコンビニ中堅。生鮮コンビニ、店内調理など複数業態持つ。ローソンと業務提携へ「・・・ 【赤字続く】前期に離脱した四国エリアＦＣ分除き、店舗純増は数店（前期純減５）。増税反動一巡でも、同業の出店攻勢がきつい。横ばい見込んだ既存店は前年割れに後退。商品見直しや配送効率化を進めるが、一転連続赤字に転落。違約金特益ない。 【ローソン】独立路線を転換、ローソンとの資本業務提携を決断、10月メドに契約締結。看板は維持の一方、商品開発など協業。

決算良かったのになんでさがってるんですか？織り込み済みだったのかなぁ。。

よーしよしこい。美子〜〜♪

今日、信玉は全て利食い(^o^)
現物は、地味で不人気な小売り業を10%超えまで集めた光通信に期待し、妄想し、、答え出るまで付き合いますﾜﾗ

これは、個人的な見解だが、、こんな地味で不人気な銘柄でも、ファンダ良いから、一定数の
スケベ参戦者も存在するんだろうね！？
上方修正や上配等のアナウンス出たら、出来高あるうちに手仕舞いせんと売れんから、、、
今までは、アナウンス出たら上がり、上髭の
パターン！　
だからファンダでの材料では反応悪買ったね
今日もマイナス引けだしねーﾜﾗ

これからは、楽しくなると思うよ。
だってさー、こんな地味で不人気な銘柄を
目先の単純な売買利益のみで、光通信が
10%も買うかねーー！？？？
何かあると思うよねー！！！！
何か無いと、こんな商い薄い銘柄集めた光通信
どーなるのよ？？って。

各々、楽しく妄想して欲しい！　水面下で
何かあるんじゃないのーーと！ﾜﾗ

それでは皆さん、これにて村野スリーエフスレを去ります。
ホルダーに幸あれ☆彡

上方修正！ここからが楽しみです！

祝！上方修正
１４時の場中に出しちゃうんですね。
（去年の上方修正も９月２０日１４時でしたか）
しかも、相場が日銀ショックで荒れている時に。

ここは、ネットキャッシュ比率が高くて、業績もいいので安心ですね。

光通信、買い増し！　10%超え！！

出来高を伴って何やら怪しげな買いが入っているなと思ってたら、どうやら四季報の先出しがあったみたいですね。

記事の中では、今期の一株利益が予定の1.2倍になっているようです。四季報の予測って正確なのかな。

買い増しだ方がいいんだろうか、、

何か起きそうな勢いですね。
もうこちらは残りわずかとなってしまいました。
あとは持っているのを忘れて、行く末を見守りたいと思います。

そろそろかなー、、、
同じローソン銘柄である、スリーエフとポプラの資本関係の微妙な違いに気づくのも。
スリーエフもポプラも、同じようなアナウンスが出たが、ちょっと違うよねー
さてさて、、、どーなるか！？
答えが出るまで、一定数はガチホだわなﾜﾗ

出来高減少している割に、なかなか下げないどころか、じわりじわりと高値更新。
今年も猛暑が長引くようで、引き続き
利益率の良い飲料水の売れ行きが伸びそう！
今期は、前期よりもさらにリース料が軽減するから、上方修正も濃厚だろね。
個人的にはローソン町の本屋さんサービス店舗に、意外とスリーエフ店舗が多い事に期待感大！！
実証実験中の車中泊サービスも、現在は千葉の
ローソンのみだが、いずれは神奈川、海付近の
スリーエフ店舗でも始まるだろね。

とにかく、、光通信入ってからのスリーエフの
チャートが強い！！！
テクニカル、指数的には、8月はそこそこ下げるかと思っていたが、、終値ベースこそ高値を維持！どころか、高値更新の日々。

これは何とも想定外で、妄想が膨らむ。
これは、決算以外の、、　例えば資本に関連する材料やグーツのFC、コンビニが大いに関連する小売り業の国策でも出たら化けるかもね。

【　10年前（2015年)　】　当時の100株優待は、買物優待券（５００円）　　

（2015年)スリーエフ7544 　コンビニ中堅。神奈川地盤に首都圏でドミナント展開。生鮮コンビニ、店内調理など複数業態も 「・・・【徐々に回復】離脱した四国エリアＦＣ分除き、店舗純増２（前期純減５）。競争激しいが、前期の什器拡張効果や、青果強化で既存店横ばい維持。製造・配送効率化で採算改善、営業益黒字化。違約金特益ない。 【グループ力活用】富士シティオ（スーパー）と協業、安価で旬の青果多数そろえ顧客開拓。仕入れや廃棄は専門スタッフが担当。出店は集客力高い新業態『グーツ』注力。

ここ最近、月１ペースで、光通信が買い増している。今月は、出来高の減少と連休から
ちょっと遅くなりそうだが、8月末～9月頭には
10%を超えた報告書が出る！と個人的には
予想している。
いくら不人気銘柄とて、10%超えたら
ちょっとは注目されて欲しいね～
とりあえず、目先は、光通信の10%超えと
8月次発表以降、9月半ば過ぎの上方修正に
期待！　スリーエフは9月下旬に上方修正出すのが多いからね～
スリーエフは、ファンダでは株価の反応薄いから～業績以外での材料欲しいね～～
光通信が短期間で買い増しているので、個人的には期待し、妄想が膨らむﾜﾗ

500円抜けた頃には持ち株少なくなって、売るに売れなくなってきた。
ここから一段高なんだろうなあ。
600円抜けた頃にはノンホルになってそうだ。
そこから更に一段高とかありそうだな。
数少ないまともなコンビニ銘柄&ローソン銘柄だもんな。業績内容(利益)からすると、セブンの次がここだもんな。
ピカツーが買い進め、どこまで進めるのやら。

明るい未来へスリーエフ　ー。

てかさ～光通信が短期間で9,48%まで
増やしてるのって、普通ならかなりの材料なんだが…　ある意味凄いよ……スリーエフ。
連続で好決算、増配、短期間での光通信の
お買い上げ！
やっぱり面白いね～～～

まだまだ地味な不人気の小売り銘柄だが…
光通信入ってからは、以前みたいに、上髭の
ほぼ前戻しみたいなチャートではなくなった！
大株主がローソンから光通信に変わったのは
やっぱり良いね！
ファンダ以外での材料や思惑出たら、噴火するだろね。
グーツのフランチャイズ化とか～
なんなら、光通信との業務提携とか～
笑　妄想は自由さ！

光通信が、現在の値幅でも買い増してる。
なぜ上がってるか！？
光通信様がご存知だろね。
妄想が膨らむな～

どうして上がっているのか教えて欲しいです！

ストップ高かもな

ここは何処だ？何事だ？

予想通り、数字良いね～。
まだまだ、伸びしろあるからね～～！
以前からアナウンスある、リース料の軽減！！
これから業績に影響してくるであろう、医薬品販売やローソン車中泊の提供。
そして、個人的に期待しているグーツのサービス！！
【神奈川大学】大学発のコスメティックブランド「PROUD BLUE」シリーズを、7月9日（水）より、スリーエフが展開するコンビニ「gooz」で取り扱い開始！！！
これらを神した業績予想、難しいからね、、、
間違いなく伸びしろあるよね。
そろそろ光通信の動向も楽しみだね～～～

明日の株価なんぞは、興味ありませ～～ん。
その先を妄想してるんでね😌

日足が気持ち悪いんやが…

今日は多分、光通信が買ったね～。

と思ったら、値を戻していた(^_^;)

急激に下げた(^_^;)

勿論…村野も色々と考えましたが…
2月末時点では、光通信はスリーエフ株を
買っていない(正確には5%ルールには抵触していないが、それ以下で買っていた可能性はある）
まぁまぁ、もうしばらくで、明らかになるが
ローソンが、どこへ売ったのか、、、
どこに売るのか、、、
想像して、楽しくエンタメチックにゆる～く
コメント楽しんでおります( ^_^)

長らく相場人していますので、ある程度は
理解した上でのコメントです。
ありがとうございます！

コーポレートガバナンスに関する報告書の記載要領によると、大株主の状況は有価証券報告書様式の大株主の状況に準じて記載となっているので2月末時点の内容と考えるべきと思います。
ローソンが売却しているかどうかはこれだけでは判断できません

もしも…ローソン保有分を全て
光通信に売却したら、どうなるんだろう(ゝω∂)
ま～もしも……

さらに光通信が買い増しているが
6/5のコーポレートガバナンス報告の時点では
ローソンはスリーエフ株を保有している。
光通信が大株主に浮上した時は、ローソンが
光通信へ売却した可能性も考えたが、、
ローソンから光通信では無いようだ！
さてさて…ローソンはスリーエフ株を何処ぞへ
売却するんだろう……
こんな面白い流れは、スリーエフホルダーか
スリーエフを監視していなきゃ把握できないよね！　ましてや、地味な不人気銘柄だし。
俺自身、正直、、スリーエフに参戦した
きっかけは忘れた！ﾜﾗﾜﾗ　そのご縁に
感謝し、想像もつかんスリーエフ相場を
引き続き静観する(ゝω・)

アンテナ張り巡らせれば、ここみたいに地味で
不人気だが、面白い銘柄なんてたくさんあるんだろうな～😊
半分くらい、四桁まで放置してみよかな！？
ﾜﾗﾜﾗ

光通信、またもや買増し・・・ここは創業家が過半の株をひん握って言うこと聞かんようだが、正義の鉄槌の下されんことを！

考えたらコンビニ銘柄って減りましたね。
優良コンビニ銘柄としては、もしかしたらセブンに次ぐ二番手？
ここは業績がやっと増益軌道に乗って、株価もジリ高。
まあ本当はピカツーさんのおかげでしょうけどね。
更なる増配とか、まさかの株主優待復活とか期待せずに期待しています。

順調(ゝω・)

ウサギと亀のレースで例えるなら、亀の
スリーエフ。
スリーエフの新店舗も、勿論良いが、、
そろそろグーツに期待！
グーツは設備投資が大きいとの事だが
んなら先ず、直営店を1～2店舗増やさんかい！！
キャッシュあるし、光通信様もおるやろ。😁

ローソンから買ったんじゃないのかな？

光通信の変更報告書を見返してみたら、５／１に１０万株を市場外にて＠４３４円で取得とありました。
１０万株とは大株主１０人程度しか保有していないようですね。
誰から買ったのかな。気になるところ。
この勢いだと９．９％までは買っていくのかな。（根拠レス）
大きな動きを期待しています。

株主総会いかれますか？

想像だが光通信はＰＢＲ１倍ぐらいまでの株価まで集めると想像（期待）しています。
ローソン保有株は売却されるとのことでしたが、そうもいかなくなるのでは。
（資金はいくらでもあるでしょうが）まあ無理をしてまでは集めないだろうが、光通信が大株主として経営陣に対して株主への利益還元強化を求めて貰えれば、一般株主にもメリットがあると思います。自社株買いとか増配とか。
ちょっと面白くなってきましたね。

またしても光通信が買い増し。6.37％へ5月12日発表。

光通信関連株は本当に面白い。

光通信、買い増してんじゃん！ワラ
これは面白い事になってきた。

週末油断してたら、光通信か～！
そう来たか～！！
全然ありあり！！！　面白いね。
これで、ちょっとは認知度あがるか！？

引き続き静観ﾜﾗﾜﾗﾜﾗ

光通信来た！！！

スリーエフ創業者の長男が株を手放さい為にローソンが見捨てたにが実態です。手放すと赤字のスーパーしか残らないのです

5月は500超えて来そうだね～
小銭貯金のつもりが、だんだんポジ膨らんできちまったよﾜﾗﾜﾗﾜﾗ
ちょっと静観しとく。

それで皆さんご機嫌よう😄

売却のワードだけで勘違いし、昨夜のPTSで
安売りしてくれた方、、ありがとうございます。
そして、お気の毒様です…

7544スリーエフ( 上場)　ローソンが36株ほど保有
ローソンスリーエフ( 非上場)　ローソンが49%
スリーエフが51%保有

ローソンスリーエフに関しては、引き続き
ローソンも出資！ローソンスリーエフは
今まで通り変わりはなく継続。
スリーエフ株に関しては、ローソンが全て売却するとの発表！
その詳細は、まだ未発表です。相対取引なのか
可能性は低いと思うが、市場取引なのか…
相対取引の場合、おそらく、三菱商事かKDDIでしょう。
もしも市場取引の場合、一時的に株価は下がる可能性はあるが、スリーエフ株の問題点である
流動性が良くなり、出来高や人気度の向上につながると考えます！
いずれにせよ、ローソンとは、ローソンスリーエフへの出資関係は継続されますので
ローソンがスリーエフを見捨てると言ったようなネガティブなものでは無い。
スリーエフ株売却に関してのアナウンスは
スリーエフからは、開示しないと思うので
アンテナをはり監視です。

ある日突然、スリーエフが暴騰したら
購入先企業や、他記事、大量保有報告などで
開示されてると思います。

ローソンは10日、スリーエフ <7544> との資本提携を解消すると発表した。政策保有株式縮減の一環で、保有するスリーエフの株式を全て売却する。

ローソンに捨てられた、解消やて

そかそか、今TOBするとしたらローソン主体じゃなくて三菱商事とKDDIか。なおさらローソン持ち分を一旦処分してスッキリする理由が有った訳だな。

ローソンがTOBするとしたらLTF側に統合したいとおもうんですよね。自分も出資法の知識は無いですが、ローソン出資によってスリーエフをLTFに吸収合併させるMBO的なスキームとか無いかなあ…と妄想してみました。スリーエフ側が消滅する予定なら持ち分売却も納得できますしね。

決算も悪くないし配当増えるのもうれしいけど、ローソンによるTOBという最高のシナリオがかなり怪しくなった。TOBするつもりならわざわざ保有株売却しない。

資本提携解除(株全売却)して代わりに業務提携結ぶんだが

ローソンに買って貰う準備かな🤔