(株)コプロ・ホールディングスの掲示板

決算、期待してます。

KDDIの方が上がってるというね😅

蚊帳の外やね

出来高が減ってきたけど、ここの価格帯からあまり下がらないということは売り玉が少ないってこと。
何かのきっかけで跳ねると思います。

素直にゼネコン買ってれば、、、

アンソロピックのAI自動化ツール、”コワーク”
導入すれば、勤務管理など簡単な事務作業は楽になりココには追い風だろう。

でも、ココはAI弱そう・・・
少し技術者入れるべき！

頑張れコプロ

アンソロピックショックはコプロにとって追風となるか・・・
人工知能AIが主導する形で様々な企業が消滅するという恐怖心が
米市場に幻覚を生み出しているという。
事務職やプログラマーなどの「ホワイトカラー」がＡＩ（人工知能）に
仕事を奪われる事態が世界で発生している。こうした中、まだ代替が利かない
電気整備士や建設作業員などの「ブルーカラー」への関心が高まりつつある。
米国では肉体労働者の給与高騰により「ブルーカラービリオネア（億万長者）」
なる言葉も生まれ、日本にも同様の流れが波及する可能性がある。

初任給が30万で採用しとるのに、平均年収安すぎん？

第２四半期決算説明会動画で社長がおっしゃる通り、離職率の改善が課題のようですが、平均給与が４８０万では、今の物価高では厳しいのかなと思いますね。

この価格帯は出来高が溜まっているゾーンなので、上抜けするまで我慢ですかね。

必要不可欠だと思うけど一気に行かないね～

金利とか貴金属価格とか関係なく、建設技術者ニーズは必至。
高度経済成長期につくられたインフラも老朽化してるし。

トラウトのM&A関連費用の計上って来期の１Q？

決算でガツンとやられるパターンかこれ

人手不足は慢性的に続きますので、中長期的に追い風です。

3Qは極端に悪くない限り織り込み済みやろ。
大事なのは本決算の方。

決算前に逃げてるのか

３Qの数字は月次である程度の予想はできます
おそらく株価は既に今期末を折り込みに入り
焦点は今年3/１から連結開始トライトが今後どれほどの
インパクトになり得るかを見極める動きとなるのでは
従って仮に今期末予算ショートしたとしてもさほど気にする必要はなく
肝はは来期（27年3月期）の予想数値、ここでサプライズあるかどうか．．．

これまでとは景色の違うものになるでしょう＾＾

決算は間違いないやろ

２Ｑはえらい目にあったが、３Ｑは頼むよ！！
バレンタインプレゼントや！

お、貧乏神出てきたよ〜。

グッバイやで！！

脱腸くん出てくると
やっぱ下るよねー
ほんと疫病神ておるやなあ
つくづく思うわ

ですね。
建設業界のことを知り尽くした社長の方が、にわか知識で喚く素人よりも信頼できると思います。

売りました！

窓埋めたら買いまくるわ

建設系はだいたい3Q決算が勝負と聞いています
頑張って欲しい

窓埋めそうな勢いやな

現物にぎにぎ

どうせ上やから放置でええわい

コプロ！頑張れ！！

わけのわからない売り野郎に負けるな！
俺らは握ってるぞ！！

データセンターとか下水道関連とか盛り上がってるけど、それらの建設や更新にはここが必要な気が。

業績のインパクトは凄いよ
数字出てから気づかれるのかな

1119で初IN
宜しくお願いします_(._.)_

分割前は普通に2000円超えてましたからね。
期待です。

業績に繋がるから朝買い増しした。
上がるでしょ。

利確した。
もう充分。
後は勝手にやっとくれ🤣

お見事

配当いいから 800円台で仕込んでみたら上がるやん

清川を信じる
ただそれだけ

時価総額１０００億みんなで目指そうぜ！！

握る一択なんよ。

1500円くらいは軽く行きそうだけどな

信者が凄い血相でコメント書いて、そうだそうだ！とやってるけど大丈夫？
そう言いながら、僕も信者です。

次の中計期間は会計方法の変更と借金返済の為に配当性向は下げてきそうではあるが絶対額は現状よりプラスにしてくれると期待している

コプロの強みは、創業者オーナーの清川社長が過半数の株を持っていることで、買収されるリスクが現状無いということと、業界がストック型ビジネス、環境として長期課題である人手不足×需要増（国土強靭化実施フェーズ/新規工事増等）この掛け合わせで、5年タームで見れば株価水準が右肩上がりに成長していくのはイメージできちゃいます。また、清川社長はこれまでの説明会QAで、時価総額1000億（株価＝2500円）は十分いける、通過点という話もされており、株主還元に力を入れているため、配当も右肩上がりと捉えることが出来ます。今の株価水準でどれだけ買っておけるかだが、動かせる資金が少ないのが悲しいところ。。

どうせ明日は1100割ってる

自分も好意的に見ています。トライトの建設部門は開示資料が少ないですが、23年から上場廃止までの間、四半期毎に社員を微増ではあるもの増やせていたし、コプロも月次は鈍化しているものの、新卒内定は取れており、年間通せば社員増による成長はまだ可能。シナジー効果が出るのは時間かかると思いますが、プラント建設に強いコプロと、建築建設や土木に強いトライトなので、掛け算できるようになると、営業効率化による販管費抑制などスケールメリットが出てくるので、利益成長できる余地はありますね。

結論、今回のM&AでEPS拡大、配当増が見込め、今年5月発表予定の新中計期間ではこれまでの流れとは全く別物の数字が出てくる可能性が現実的となったと言えます。
まず、2027/3期にトライトエンジニアリング数字が通期で連結され（クロージングが2026年3月のため）売上利益の母数が大きく増えるのが最大のプラスです（短期）
開示資料の単純合算EPSは88.11円で、配当性向50%（最低限）なら配当は45円が妥当な水準。あとはEPS次第ですが、2027年3月期の会社発表KPIは185円、このギャップ（＋利息分）を稼働人数増×単価改善×コスト効率化等で埋められるかが鍵。
会社は買収の意義として 技術者確保（人材供給・定着） スケールメリット（契約単価向上・待遇改善） 業界再編の布石 を明示していて、技術者派遣で一番効くドライバー（稼働人数×単価×定着）に直撃ますので、 万全に計画したM&Aです。 補足資料では 2ブランドでクロスセル 全国規模で受注拡大、営業効率化、管理コスト削減 が整理されており、 ビジョンが描けている買収ということがわかります。
また、IFRS適用でのれん償却が減って利益水準を押し上げるとも明記、これは M&A→ のれん増 → のれん償却で利益減 → 見た目のEPS悪化を回避する動きで、中期的な利益、株価水準成長が見込めます（中期）

Geminiにぶち込んで出たものの抜粋。
まあ分かるけどね。自己資本比率について問うてみた。
のれん代はまた、、、

＞​結論から申し上げますと、自己資本比率は大幅に低下する見込みですが、これは会社側が意図した「最適な資本構成」への移行という側面が強いです。

自己資本比率の低下について
＞一般的な企業の感覚では比率低下はリスクに見えますが、コプロHDの戦略としては以下の意図があります。

​ROE（自己資本利益率）の向上: 資本効率が悪すぎた（自己資本が積み上がりすぎていた）状態から、あえて負債（レバレッジ）を活用することで、株主資本に対する利益率を高める狙いがあります。

​利益貢献による相殺: トライトエンジニアリングは営業利益率が高い優良事業であるため、買収後の利益成長によって、低下した自己資本比率を中長期的に回復・維持させる計画です。

個人的にはＲＯＥが良くなる可能性は見過ごせないね。

安いというのも判らん。私には切羽詰まって買ったように見える。営業利益率は同程度でコプロ時価総額比で相応なのかもしれないけど、2000名強の採用費減とのれん台や仲介料負担などの比較はどうなのか？、それはどうでもいいか？　感覚ですみません。こう言いながら一応私も3000株ホルダーです。

IFRSで数値がよく見えるのは来期期末決算から。今期は下方修正かもしれないし、来期当初計画ものれん費用効いて四季報比減の可能性もある。来期までホールドして我慢するか否かの判断も短期投資のポイント。

あとは今期予算を下方修正なく達成できるように下期をどう巻き返せるか

頑張れコプロ

1100切ってくるようなら買い増そうかな🤔資料ちゃんと読まなきゃ！

株式投資の醍醐味は､トレジャーハンターだ。
隠された財宝や価値ある品物を探し求める事だ！
ココは､今日から始動した｡
高値寄り付き､露払い！
個人的には､じっくりと育てていきたい｡
次なる展開は､2月13日の決算発表が楽しみですね。

昨日ptsで買った人大損ですね。
やはりptsは売るところ。

長期ホルダーには楽しみしかないな

高値掴み？そうですか？
安くないですか？

日経新聞に深刻な人手不足で建設会社の受注が止まってると出てるね。まあそんなこと元々分かり切った事ではあるが、先に動いたこの会社は素晴らしいよ。今は買収額高値掴みと言われようがインフレ加味したら後になればなるほど高い買い物をする羽目になるからね

この程度では売らないよ。

今日一高値で買われた方、一緒に頑張りましょう👊✨

採用厳しくなってのM&Aだろうからある意味高値掴みかもしれない。

清川を信じる
ただそれだけ

少なくとも１４００円までガチホやなぁ、、、

売る理由がない

手放さんぞー

寄り天でしたか。いつものコプロだった。
でも一周回ってオモロイ(笑)

後場で買い増し。
他の人のコメントにもあるけど、説明資料が本当なら大幅増配不可避。
そうなりゃ嫌でも上がるはず。
短期は目を瞑って持久戦勝負。

おい何があったサンキュー

結構な割高値段で買ったよね

M&A仲介に上手いことやられた感あるな

それでもかなり保守なのでは？と期待しちゃいます。。
今回のMAで27/3期EPS（会社計画ベース）では185円も強気に狙えるのでは？
会社方針の「配当性向50％以上」なので、EPS185円前後なら
年間90〜95円あたりまで増配余地が出ますから
中計の目標値としては、EPS185円は妥当な着地ラインとみてます
また、会社側も27/3期開示は日本基準でのれん償却が残ると言ってますので
トライトエンジニアリング完全子会社化で利益貢献はあるが、
27/3期EPSは日本基準のまま =185円近辺がベースになる（28/3期以降は更に急拡大）
という見立てが整合性高いのかなあと
配当はここからシンプルに計算すると、EPS185円 × 配当性向50％ = 年間92.5円
端数調整すると普通は 年間90円 or 95円 が期待できるのではないでしょうか（現在40円）

配当もいいのに売らない

あわてる何とかは儲けが少ないってね。