(株)竹内製作所の掲示板

8/21分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
8/21 Citigroup 665183(-24300) 1.34%
8/20 Citigroup 689483(+689483 ?) 1.4%
8/19 Barclay 564002(+31600) 1.15%
8/7 Barclay 532402(-37100) 1.08%
8/6 モルガン 396411(+53200) 0.8%
8/4 Barclay 569502(-34800) 1.16%
8/4 モルガン 343211(+28300) 0.7%
7/31 モルガン 314911(+67800) 0.64%
7/29 Barclay 604302(+33700) 1.23%
7/24 Barclay 570602(+68100) 1.16%
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
8/20のCitigroup空売り株、モルガンなりBarclayから
移行したわけではなかったです。見えてない機関から
移ってきたのでしょう。

、？⁇⁇？

8/20分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
8/20 Citigroup 689483(+689483 ?) 1.4%
8/19 Barclay 564002(+31600) 1.15%
8/7 Barclay 532402(-37100) 1.08%
8/6 モルガン 396411(+53200) 0.8%
8/4 Barclay 569502(-34800) 1.16%
8/4 モルガン 343211(+28300) 0.7%
7/31 モルガン 314911(+67800) 0.64%
7/29 Barclay 604302(+33700) 1.23%
7/24 Barclay 570602(+68100) 1.16%
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
Citigroupの空売り株数はいきなり現れました。
当日の出来高より大きいので、おそらく他の機関からの
付け替えでしょう。

ここは、まだまだ株価が上がりそうですか？
素人目線で上がりそうな気がして

8/19分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
8/19 Barclay 564002(+31600) 1.15%
8/7 Barclay 532402(-37100) 1.08%
8/6 モルガン 396411(+53200) 0.8%
8/4 Barclay 569502(-34800) 1.16%
8/4 モルガン 343211(+28300) 0.7%
7/31 モルガン 314911(+67800) 0.64%
7/29 Barclay 604302(+33700) 1.23%
7/24 Barclay 570602(+68100) 1.16%
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
空売りが19日の下落の原因のひとつみたいだけど、
Barclayが売るとあがるんだよなあ・・

七千台のもみ合いが長い、早く上に抜けてくれないかな！

今年から8月末で配当もらえるようになったから楽しみ

何が起きた？！

後場、ほとんど戻らなかったとは・・・一応少量だけ持ち越し
毎回、そう簡単に、同じように儲けさせてくれないのはしょうがない

先物戻せば、少しは戻すでしょう

AIデータセンターに小型建機も必要、世界中の建設で使って欲しいですね、円安で他国の建機に勝って、欧州、欧米の建設に使われそう。

久々にドスン下げ来たね
スイングポジ、仕込むとしますか

8/7分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
8/7 Barclay 532402(-37100) 1.08%
8/6 モルガン 396411(+53200) 0.8%
8/4 Barclay 569502(-34800) 1.16%
8/4 モルガン 343211(+28300) 0.7%
7/31 モルガン 314911(+67800) 0.64%
7/29 Barclay 604302(+33700) 1.23%
7/24 Barclay 570602(+68100) 1.16%
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
モルガンとBarclayの間でピンポンでもしてるんかね？

中間配当が実施される事になり、権利確定まで底堅く推移することを期待する
第二四半期の受注も期待、堅調な受注を背景に新工場の進捗にも影響を与えるだろう
中期経営計画の前提に、米国関税が加わっていなかったが、達成への道筋は描けるのでわないか

時代の要請により需要が堅調に推移し、積極投資により将来の売上見通しは明るい
キオクシアみたいな爆発力はないが、地道に成長していく竹内製作所、欧米のディストリビューター網の拡大を通じ、確実に成長する事に期待

8/6分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
8/6 モルガン 396411(+53200) 0.8%
8/4 Barclay 569502(-34800) 1.16%
8/4 モルガン 343211(+28300) 0.7%
7/31 モルガン 314911(+67800) 0.64%
7/29 Barclay 604302(+33700) 1.23%
7/24 Barclay 570602(+68100) 1.16%
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
8/6の下落はモルガンの空売りでした。

寄り付き急落を演出して
その後出てきた売り物を
全部拾っていくパターン

吉兆！

8/4分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
8/4 Barclay 569502(-34800) 1.16%
8/4 モルガン 343211(+28300) 0.7%
7/31 モルガン 314911(+67800) 0.64%
7/29 Barclay 604302(+33700) 1.23%
7/24 Barclay 570602(+68100) 1.16%
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
Barclayの竹内での空売り、全敗じゃないのかな。

通過点

8/4分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
8/4 モルガン 343211(+28300) 0.7%
7/31 モルガン 314911(+67800) 0.64%
7/29 Barclay 604302(+33700) 1.23%
7/24 Barclay 570602(+68100) 1.16%
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
空売り機関やられてますが、どうするんだろうね？

やっと抜けました、後は青天井、今までの分、突っ走ってほしい！

8000円×6900株の売り食っちゃえ

新高値おめでとう🎊

早く年初来高値更新してください！

7/31分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
7/31 モルガン 314911(+67800) 0.64%
7/29 Barclay 604302(+33700) 1.23%
7/24 Barclay 570602(+68100) 1.16%
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
160円越えの円安はとまっても、150円越えの円高にはいかないんじゃないかって
見てるんだけど、どうだろうねえ？

円高にふれると影響大だな

7/29分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
7/29 Barclay 604302(+33700) 1.23%
7/24 Barclay 570602(+68100) 1.16%
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
Barclay売り増してますが、またしくじりそうですなあ。

キャタピラが昨日のダウ暴落の中心だったのに
コマツもそうだけれどなんでこんだけしか下がらなかったんだろうな…

決算通過銘柄、地味に毎日デイでリバ取り易くて助かってる
中長期でも期待してる

AI･半導体関連以外でも売られている、地合いがそうしてるんだろう、落ち着けば買い直されるだろう！

なんで？？なんかありましたか？？

前期は関税発動前に在庫が5ヶ月分あったこと
3〜8月期は関税の影響はない、9〜11期も影響は比較的軽減したと捉える
関税の影響を、まともに受けている第一四半期に為替差益や売上増を加えて、前期比イーブンだ

第一四半期は関税分の値上げを継続している段階で、受注高は900億あり、引き合いが強い事を裏付ける

さらに直近の関税率は15→12.5へ引き下る

次の第二四半期は売上はさらにアップし、為替差益も膨らみ、関税の影響をさらに薄くし、最高益を叩く事を見通す事が出来る

青空を飛ぶ竹内、第二四半期で上方修正し、増配と分割に期待する

6301コマツは上方修正で急騰してるぞ～

7/24分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
7/24 Barclay 570602(+68100) 1.16%
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
Barclay売り増してました。Barclay経由の空売りは不思議なくらい
曲がるんだけど、今回はどうなるかな・・・

スリーセブン

7/22分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/22 Barclay 502502(+35602) 1.02%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
7/22, Barclayも増やしてました。当日売ったのではなく、
他からの付け替えかもしれませんが。

よぉ～しっ！

全体指数が下がってきたところでも竹内は粘ってくれたところも良かった。

本日の高いところで引けてくれたな。 　😎

7/22分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
7/22 モルガン 247111(+79000 ?) 0.5%
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
0.5%以下で見えないようにしていたモルガンが
登場しました(当日0.34%から0.5%に増加しています）

来週はレンジ上放れか…

分割したら？？

【海外】99 <26・2>

円安…

亀虫草特盛さんおめでとうございます
一部か全部利食われましたか？

中間配当あるから、ここから一段上がって欲しい

買い増し
来週、地合い悪くても、ゴールデンクロスで大陽線を夢見たい

同じく決算通過の不二越のような、今日の暴力的な下げは無いと思いたいが、
絶対は無いか・・・

7/14分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
7/14 Nomura 213949(-44646) 0.43%
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
6/25 Barclay 593500(+47900) 1.21%
6/11 Barclay 545600(+25364) 1.11%
6/4 Barclay 520236(+65505) 1.06%
6/3 Citigroup 174280(-104100) 0.35%
6/2 Barclay 454731(-39669) 0.92%
Nomura報告義務以下に。Q1決算で逃げたんですね。

本日前場買い増しました
後場から少し上がってます

今日みたいな日に、消去法で後ろ向きに、
内需ディフェンシブや自動車などの割安株に行くぐらいなら、
モメチン半導体が戻っても、トレードオフで大きく売られない銘柄として
決算無事通過の竹内に資金移したいところ
もちろん、トヨタが良く無いとは言わない　絶好調の銀行も、少し調整欲しいしね

株価高くなって、どうしてもボラが有るように感じるが、
ショベル建機クレーン回りで、長期チャートが一番エレガント

と、ポジトークで褒めちぎってると、ドスン下げ喰らって先日の安値割れになりそうな悪寒もするので、このへんで（笑）

7/13分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
7/13 Nomura 258595(-60874) 0.52%
7/13 Barclay 466900(-57700) 0.95%
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
6/25 Barclay 593500(+47900) 1.21%
6/11 Barclay 545600(+25364) 1.11%
6/4 Barclay 520236(+65505) 1.06%
6/3 Citigroup 174280(-104100) 0.35%
6/2 Barclay 454731(-39669) 0.92%
1Qに反応して買い戻したんですかね？

決算から3営業目だけど弱い。

7/9分の大口空売りが開示されました。
(報告義務以下になった機関については（）付きになってます)
（最終更新日）（団体名）（株数）（発行株式数に占める割合）の順です。
7/9 Barclay 524600(-57700) 1.07%
7/8 Nomura 319469(+66190) 0.65%
7/6 Nomura 253279(+54000 ?) 0.51%
7/1 Barclay 582300(-11200) 1.18%
6/25 Barclay 593500(+47900) 1.21%
6/11 Barclay 545600(+25364) 1.11%
6/4 Barclay 520236(+65505) 1.06%
6/3 Citigroup 174280(-104100) 0.35%
6/2 Barclay 454731(-39669) 0.92%
決算以後の動きは明日から開示ですね〜

そうですね、確かに上下動が激しいですね❗過去の動きで判断されたら面白いかも❓

専門が長期バリュー投資なので、モメンタムやテクニカルに強い人に聞いてみてください。

ただ、この銘柄に関しては、大損したので悔しいです。
なんでここまでボラが激しいんですか？
想定外すぎるんですが、、
機関投資家が買い戻ししてるとか、そういう感じなんですかね。

それは素晴らしい。
AIトレードも良いですね

え、分散してスイングしてますからトータルが全てですよ。
月利３%はしょぼいです。
先月は６%くらい、先週はマイナス無しでした。
トータルが全てです。

トータルで勝つ程度の成績だと投資で食べていけないので厳しい

長期バリュー投資家なので月利3%くらい欲しい

トータルで見たら今日も含めプラスの日が続いてるのでAIに頼るべきだと思ってます。
ま、たまたまローツェ買ってたのが良かったんですけどね。

勿論おべっか垂れるのは認識してるのでプロンプトで抑えてます。
それに株価情報の反映とか素で使ってると弱いのでそこはAPI使ってます。

どう使うかだと思います。

未熟というか、AIを過信しすぎなんじゃない？

AIは調査能力すごいけれど判断力はない。
そして、確証バイアスもあって問いに対して有利になる論拠ばかり集めてくるから煮詰まる。

私もAIに重課金してますけど、調査とレポートまでで判断には使ってませんね。

もうえぇ
今日の処はこれくらいにしとったれ…
金曜日に空売り入れた方もいるんやから

未熟でした、、精進します。

＋100万円もお金が増えてる！

一か月ほど前の値に戻っただけで
全く割高感ありませんな

なに！？！？！？

おお、あがっとる。１Qへの反応が遅れてきたんかね？

議論はこれくらいですかね。各々の経済的な視点が異なることから、これ以上は平行線になりそうです。

明日以降、先週終値：7130円を基準に株価が上がるか下がるかで、どちら正しいかが決まるでしょう。

為替(CAGR 4%継続)について
起点を2023年に置いていますが、この時点で既に130円台と円安が進行した後の水準です。この約3年でも、2024年8月の1ヶ月で20円の円高巻き戻しや、2025年4月の関税ショックによる150→143円の円高など、複数回のトレンド反転が実際に起きています。短期間のCAGRで一方向の継続を見込むのは、この逆行局面を均してしまっている点で恣意的だと思います。加えて、この急激な円安自体、すでに株価にほぼ織り込まれているはずです。織り込み済みなら、ここからさらに上がるには同じペースでの円安継続が必要になり、逆に米国選挙を意識してドル円が安定・停滞する局面が来れば、その前提が崩れます。
この銘柄は円安で利益を大きく伸ばす可能性があるので少しでも揺らげば株価の乱高下が続くと思ってます。

原材料コスト(イラン戦争終結で短期天井)について
実勢データが逆を示しています。東京製鐵は戦争終結後の2026年6月15日時点でも「中東情勢長期化」「世界経済ブロック化にともなう構造的なコスト上昇」を理由に値上げを継続しています。2026年3月に数年ぶりの全製品値上げ、4月・6月と立て続けに追加値上げが発表されており、終戦が近づく局面でむしろ値上げが加速しています。竹内製作所の主原料である鋼板・H形鋼・厚板はまさにこの値上げ対象品目で、「終戦→反動安→短期天井」という因果関係は成立していません。

関税コストについて
実効関税率としてQ1に既に織り込まれている、という理解は正しいです。ただし決算短信の記載では、関税コスト増35.37億円のうち転嫁できたのは16.63億円のみで、残り18.73億円が自社負担です。「転嫁が進めば改善する」というシナリオは理屈としては成立し得ますが、決算短信本文では米国の大手レンタル会社への「ボリュームディスカウントの対象となる…販売比率の増加」が米国セグメント減益要因として明記されており、価格転嫁どころか値引き圧力の方が強まっている記述もあります。楽観シナリオの前提の確度は高くありません。

受注高・受注残高の非公開について
「28.2期に実行された後に顕在化する、それまでは株価に影響がない」という時間軸の切り分けは理解しますが、これは裏を返せば「顕在化までの間、市場が先行きの判断材料を持たないまま過ごす」ということです。投資家は不確実性を嫌い先回りして行動するものであり、「いつか分かるまで待とう」より「分からないなら先に売っておこう」という動きの方が自然です。開示までまだ時間があることは安心材料ではなく、その間ずっと判断材料が乏しいリスクとして働くと考えます。

総括
為替・原材料・関税いずれも「今は良く見えるが、実勢データや構造要因を精査すると楽観の前提が崩れやすい」という共通点があります。むしろ織り込み済みの楽観材料と、まだ消化されていない懸念材料が同時に存在するなら、株価が向かう方向はむしろ下方修正の方だと考えます。

- 営業利益率が維持できないんじゃないかと言う反論
- 受注高・受注残高の非公開は強いネガティブな要素じゃないかって主張

この2点に集約ですかね？


営業利益率の疑義の反論はごもっともです。
為替相場と原材料コストについてはかなり楽観的に考えています。
為替はファンダメンタル要因はどうあれ、2023年からCAGRで+4%の円安継続中です。そのため私は楽観的です。
原材料コストは既にイラン戦争も終戦したため、今後は反動で企業物価指数は落ち着き現在の値が短期天井であると私は楽観的に捉えてます。
関税コストについてはあなたの考え方がおかしいです。既に1Qの営業利益率に関税は含まれています(実効関税率として課税)。実効関税率の割合で削られた営業利益率は、関税の販売価格転嫁に合わせてさらに戻る(営業利益率の向上)と考えています。


受注高・受注残高の非公開はネガティブと言う主張ですが、これは28.2期に実際に実行された後に顕然化すると考えています。それまでは株価には影響がない範囲だと思います。

経営陣は生産量向上で受注残が0になった時に決算公開で株価への影響を気にしていそうですね。

ハルシネーションは起きていません。「私の1Q単純4倍予想」と「会社予想」の混同については事実で、書き方の整理不足でした。そこはお詫びします。ただし数値そのものの捏造ではありません。

改めて事実を整理します。

- namazuさんの300億円 = Q1実績(純利益74.29億円)を単純4倍した外挿値
- 会社予想 = 通期純利益259億円(決算短信記載)
- 両者の差は約38億円(14.7%)

その上で、こちらが指摘したいのは以下の点です。

Q1の経常利益には為替差益3.62億円(前年は為替差損7.72億円)という一過性要因が乗っており、これを除けば実力ベースの利益率はもっと低いはずです。関税コストも自社負担18.73億円が今後累積で効いてくる可能性があります。これらは決算短信の実数値に基づく事実です。

加えて、それに加えて不確実性が増すことも株価を押し下げる要因になると考えています。受注高・受注残高の開示が今期で終了するため、次期以降は業績の先行指標そのものが市場から消えます。会社自身が「四半期ごとの変動が非常に大きく、参考情報としての有効性が乏しい」と説明している通り、変動の大きい指標が突然見えなくなることは、投資家にとって業績を予測する手がかりを失うことに直結します。

不確実性の増大は、好業績であっても株価にネガティブに働いた実例があります(2021年エムスリー、翌期予想非開示のみで株価が一日7.4%急落)。今回のケースも、業績の実態(為替一過性・関税継続負担)に加えて、この開示縮小という不確実性要因が重なることで、株価の下押し圧力になり得ると考えています。

特損を二期にまたがって、というのは合理的な見積による販売予測があって、段階的に予測が下方修正された可能性はないですか？
恣意性が疑われるということだろうとおもいますが、トーマツは何見てるんだとなりませんか。

ハルシネーションが起きてる。
「私の竹内製作所の1Q単純4倍」の予想と「会社予想」が分離できてない。

投稿削除して構わないので、あなたが1. 反論したいこと、2.主張したいこと整理してくれると助かる。

論理の飛躍とダブルスタンダードがありますね。

1. 「生産量×利益率」の前提が崩れている
利益率がQ1の17.6%のまま続く保証がない。Q1の経常利益には為替差益3.62億円(前年は逆に為替差損7.72億円)が乗っている一過性要因。これを除けば実力利益率はもっと低い。関税コストも累積で効いてくる可能性があり、「利益率は一定」という前提そのものが弱い。

2. 生産能力の制約を無視してる
中期経営計画では「生産機種の再編成とクローラーローダー新工場の建設」を掲げてる=現状の生産能力に制約があるから新工場を作ってる。受注残高が積み上がってても、工場がフル稼働で頭打ちなら単純に「生産量×利益率」を4倍にはできない。
それに、昨今の建築資材の高騰を無視している。円安で儲かるが円安で拡張ができない状況。

3. 会計処理への不信と「4倍」の強気予想が矛盾してる
「一族経営特有の危うい会計処理」「特損を2期に跨って計上」を疑ってるなら、それはむしろ「会社が実態より利益を良く見せている」という懸念のはず。だったら尚更「今のペースで4倍」なんて強気にはなれないはずでは？会計を疑うなら保守的に見るのが筋で、都合よく「会社予想は無視、でもQ1の数字はそのまま4倍」というのはダブルスタンダードです。

4. 受注残高の開示自体が今期で終了
「受注残高が積み上がっていれば」と言ってるが、その受注残高の開示は今回で最後(2027年2月期まで)。次の期からは積み上がってるかどうかすら確認できなくなる。長期ホルダーとしてその点はどう見てるんでしょうか。

5. 市場は情報の後退を嫌う(実例あり)
受注残高の開示打ち切りは単なる「情報が減る」だけの話じゃなく、市場が実際に強く嫌ってきた種類のイベントです。エムスリーは2021年、純利益が11年連続で　過去最高　という文句なしの好決算でも、翌期予想を非開示にしただけで株価が一日で7.4%急落しました。　好決算　ですら、です。受注が読めないから開示をやめる」というロジックそのものが、強気の根拠どころか市場心理的にはマイナス材料になり得ます。


長期ホルダーの意見等に何の責任もありません。
上場企業の開示には責任が伴います。
どちらを信じるべきかは明らかだと思います。

あなたとのやりとりが楽しかったです。
まあ知恵比べはこれぐらいにして、来週以降の株価で決着つけましょう。
　
対戦よろしくお願いします！