ノバシステム(株)の掲示板

とりあえず拾ってみたけど・・・。
やはり不採算案件は気になるけど、まあ抱えながらも頑張ってる方かとも思える。

時期的に、コロナと上場予定で、受注・売上欲しくて、パクッ！と食いついて
しまったのがババだったとかかしら？知らんけど。

数年後、プライム視野、時価総額も数倍上げていかなければならない。潰れるような会社じゃないし、長期はかなり美味しい銘柄に見えるが…。
時価総額40億円だから、上がり出したらかなり面白いと思う。配当をもらいながら、気長に待ちます。1000株追加で。

さすがにチャート大底、ファンダクソ割安で買い

アルゴですよ

ここ決算結果がどうなるか確認しないと会社予想をそのまま
信じることはリスク大だと思う。
不採算案件抱えて、外注に依頼して利益落としているのか？
自前で手直し工数増大させて利益落としているのか？。

PER7.5倍で配当4.4％は魅力的に見えちゃうな

すかさず買いが入って安く買えません。
板の動きが注目されてるようですね。

TBグループストップ高、PTS高値更新
同業

ここも出遅れやな、時間差で上がりそうや

消費税率変更に柔軟なレジ　首相、普及へ着手指示
閣僚への指示書に追加

2026年2月20日 2:00


https://www.nikkei.com/article/DGKKZO94535830Z10C26A2EA1000/

なんかいるな

騙しステム

株価、伸ばしシステム！！

見事に高値の時売り損なったと肩を落としていましたが……
何が起きたんでしょうか😳

突然噴き上げた～！

何が起きた？

資料には2028年-2030年にプライム市場に上場と記載されており、口頭で2030年までにと説明していました。
配当向50%については、当時「ゆくゆくは」と説明していて、明確な時期には言及していませんでした。

ログミーにスライド資料と書き起こし資料があります。
検索すると出てきますよ。

2024年4Q　2025年予想　売上7307　　経常716　
2025年4Q　結果　　　　 売上6716　　経常363　
2026年予想　　　 　 　　売上7535　　経常660　

中期計画消したみたいだけど記憶では2027年プライム上場
配当性向50％目指す。
会社は新規中期計画を公表せず見通し不明？

もうマジで好き好んで買い上がる銘柄じゃなくなったよね。信用できん。
打ち捨てられてたら、少し拾ってみるか？と思える程度。

実際のところは不明だよね。不採算案件について具体的な説明が無いから（相手のこともあるから開示出来ないのかもしれない）想像でしかない。ただ直近の数字は改善傾向で株価的にもある程度のリスクを織り込んでる程には割安

>>5405
このグラフがミスリーディングなんだよね。確かに回復傾向ではある。ちびっとね。
でも、売上高や利益水準が2024年12月期の4Qとほぼ同じ。社員数や受注数は増えているはずなのに。「不採算案件で一時的に悪化」という注釈が3Qまでしかかかっていない。この会社は成長しない会社なのだろうか。

４Qで既に回復している感じには見えますね。

しつこくて申し訳ないが、不採算案件の収束においてトラブルを抱えていると考えざるを得ない。もし不採算案件の収束が順調なら、決算資料において「予定していた受入テストは昨年10月に無事開始」とか「2026年12月期3Qで予定している本番移行計画の遅延は発生していない」と説明すると思うんだよね。

おそらく総合テスト（最悪パターンは結合テスト）で躓いているんじゃないかな。そもそもが2022年頃の要件が未確定のままプロジェクトを走らせたことによるトラブルなので、総合テストの段階になって要件定義と実装モデルとの齟齬・乖離の問題が噴き出しているおそれがある。こりゃ我々の道のりは長いぞ。

第4四半期の数字は良くて修正後通期予想から上振れて着地してるし順調そうだけどね。
不採算案件の不安はあるにしても、減配もしてないし、指標的にもPER７倍台、配当利回り4.3％。説明資料については慎重な姿勢で不採算案件のリスクを記載しているだけと信じたい。

まじて嘘八百だよね

大規模システム刷新プロジェクトの不採算案件の終息は、まだ見通せていないのではないか。

3Q決算時には「12月末までに収束・安定化」との説明があった。しかし今回の発表では「2026 年12 月期上期に正常化する見込み」「早期に正常化する可能性もある一方で、長期化するリスクも残る」と終息が長引いているトーンが出ている。

3Q決算の説明では、現在は受入テストは後半に入っていて、不具合は概ね出尽くしているはず。それにもかかわらず、なお正常化時期が後ろ倒しになり得るというのは、新たなトラブルが発生していると受け取られても仕方がない。

2022年に基本設計が始まって以降、長期間にわたり不採算が続いてきた案件なんだよ。少なくとも、現時点での進捗状況やリスクの具体的中身について、もう一段踏み込んだ説明があって然るべきだった。このままでは、株主に対する情報開示として十分とは言い難い。

主要KPIの捉え方もおかしい。他のSIerのKPIと比較してほしい。他社では単に請負案件と準委任案件の比較ではなく、案件の質（利益率）やストック化もKPIとしている。経営管理手法の抜本的な刷新が必要じゃないか。

「長期化するリスクも残る」
「長期化するリスクも残る」
「長期化するリスクも残る」
「長期化するリスクも残る」
「長期化するリスクも残る」

不採算案件がまだ続いているのはネガティブだけどそんな悪い決算じゃ無いと思うけどなぁ🤔配当も十分あるし、不採算案件が多分終わってる来期が楽しみになるような今期計画だし😃買い増したいけどAIがどう影響してくるかが不透明だからどうしようか😅

お、懐かしい口調の爺さんやね。お鼻の華様は元気かいのう〜♪

今期結局挽回できなかった。
来期の予想はあくまで予想。
また同じ事繰り返す可能性もあり、しかもClaude Coworkの出現で
ここソフト会社だから影響受けるかもしれない。

以前の中期計画と比較したら大分下方修正？

決算で急落してはジワジワ上がり急落してはジワジワ上がりの繰り返しだから
またそうなってくれる事を願って放置するしかないですね
それにしても本決算でも出来高少ないですね
自社株買いとは言わないまでも、お金のかからない株式分割くらいはしてほしいものです

26年12月期配当132円ていってたのに105円かよ
なんでもかんでも下方修正するな

どれだけ株主の信用失えば気が済むんだ

PER9以下、配当利回り4%以上、自己資本60%以上、時価総額40億以下の内需企業。
落ち着いたら普通に欲しくなっちゃうよ。

なるほど，この内容なら見切られても当然か。

なぜこの内容で増配せんのや
株主のほとんど期待していたはず

決算発表出て落ちましたね。
26年3月の配当は予定通りですが27年3月の配当は下げてきたので仕方のないところでしょうか。

計画通り配当132円出すなら私は許す。

出たのね。四季報下回ってたから投げたのか。なるほど。

決算でましたね
コンセンサスより低いので下がりましたが、時価総額35億円程度で利益6.6億円なら充分でしょう
最高益更新で成長してますし、短期はわかりませんが長期で持つなら配当も高いしいいでしょう

逆指値狩りか？？？

6000株のうち、900株は私でした😄

出来高6000株なので売り逃げ出来ない状況である。＋４５円とリバンドしているように見えるが、これだけ売りタイトで買う人僅かでも騰がるが、決算発表まえにヤリ板出さずに闇テンで嵌め逃げしかない。

2月13日の決算発表だが株価に業績が織り込まれてるような動きだろうか？買いがはいってこないので明日の発表を跨ぐ勇気はなくなったので逃げておいた方がよいか。

決算の最大の注目点は、不採算となった大規模システム刷新プロジェクトが計画通り12月末に収束・安定化し、利益率が正常化に向かっているかどうか。無事に終息していた場合、来期の業績予想は前期比で大きな回復となるので、他に不採算案件はないことと高い配当利回り水準ということもあり、株価も大きくリバウンドする可能性が高いのでは。また、財務体力（自己資本比率6割前後）を踏まえると、現時点では会社は配当予想を据え置いており、急な配当額の見直しは想定しにくいのでは。会社の規模と比較して大型の炎上案件だったけど、その経験を活かして利益率の高い大型請負案件にチャレンジしていってほしい。

さすがにそれはないと思います。
1年分ほど過去の決算資料をよく読めばわかります。

さすがに安すぎる。
Per5倍台　配当利回り５％以上になるのでは。

今日も下げ続けているが、決算が悪いことを織り込んでいるのではないだろうか？
発表が終わって株価大きく下げて振るいがすまないと上に行けないかも？

先々週ですかね。
個人？機関？が数回に分けて合計一万株近くをクロスで取引されているのを見かけました。

最近も千株ぐらいをクロスで入っているのを見かけたので操縦したい人がいるのでしょうかね。

ITグロース信用買いして捕まった人が補填で投げてるのでしょうか？ここをこのタイミングでこんな雑な売り方する理由が分からない。

でも、需要は2030年までは沢山ありそうだからいつかは業績良くなると思う。

たしかにチャート見てると誰か売り急いでる感じあるね。情報掴んでる人の売りだったら残念だ😢

少なく見ても2万株くらいは売られましたか。
これで不採算案件終結せず、来期EPS200以下とか出てきたら強炭酸ですが、いかに。

誰か情報でも掴んだ？急いで投げてるようだが。

おっしゃる通りです
改めて第二四半期の決算説明資料を確認してみたら当初中期経営計画から1億円強の費用が嵩むようです

それを差し引いても、今期業績着地見通しと比較すれば大きな改善となりますが🙆‍♂️

家賃分ですね。

不採算案件が解決して、改めてスタートを切れるのでしょうが、当初中計発表段階よりも幾分費用増を見込んでおいた方がよさそうですよね。
たしか、決算説明資料にそのような追記があったような気がします。

中計発表以来のホルダーだからノバシステムには頑張ってほしいですな😔

たしかに不採算案件が終わってる前提だけど2月までは期待であがるし2月以降は通期見通し次第だけど上がるだろうから今売らなくいい気はする😀

私からすれば、12月期決算の企業は今〜2月が1番狙い目なのに、なんで売りが出たのか理解し難いなぁ〜
きっと、その人は要らなかったんだろうけど笑

あと2ヶ月足らずで来期の予算が発表され、四季報もさ来期予想が更新される。
ここのように一時的な要因で凹んだ銘柄、設備投資、先行投資があった会社はこのタイミングで印象がガラッと変わるぞなもし。

株は結局、時間を味方にできない人は最後に勝てない（慌て乞◯は貰いが少ない）

米経済が失速したらここの仕事が無くなるのですか？金利が上がったら業績下がりますか？
むしろ金融機関のキャッシュフローが改善して仕事増えるのでは？

天さんの仰る通り。
二度あることは三度ある！と言って離れて言った方もおいでましたが、一度が尾を引いただけなんですよね。
AI技術がここにあるのかって？あるでしょう。
AIを利用した製品を開発する技術があります。

不穏な動き!

不採算案件自体は同じ案件ですから１回ですよ
長期案件なので前期～今期と２期にわたって影響しているようです
それがようやく今期末で解決となり、来期から綺麗にスタートという展開を四季報さんは予想しているのではないでしょうか？

不採算は2度やってて3度目もあるかもしれない。
1度目の時に対策室創設して2度目が起きたから四季報通りに
なるかどうかは決算見ないと分からない。
AIとか新規に取り組んでいるようだが、その技術力がここに
あるのか？
跳ねるのも沈むのも決算次第。

急反発って書いてあっても、そもそも初めて見る人にはなぜそうなるのかも分からないし、疑わしいと思われちゃうのかな。過去にここで損した人も、同じ感情で再INは出来ないのかもしれないですね。

来期利益急反発とか良いこと書いてくれてますが、そもそも注目されてないので無反応ぽいですね
配当が高いし本決算も近いので来期予想がでるまで待つとします

四季報がどこまで取材できているかにもよりますが、これまでの内容を見ている限りでは説明資料に記載されている範囲レベルですので、あまり影響ないのかなと・・・

とりあえず不採算案件終息を待つしかない

たしかに来期の予想が気になる😀プロジェクトリーダーも育ってるだろうから個人的には不採算案件はなく、1年遅れの営業利益7億3200万以上は期待してる😃株価もper10倍で3500以上に2月にはなると思ってる。中長期の株主には配当が重要だから増配してほしいな☺️

直近決算説明資料を見ている限りでは収束出来そうですね
不採算案件が発生していなければ、今期計画上振れ着地していたようですし、そろそろ来期以降の業績に目が向けられてくる局面かなと

不採算案件がきっちり今年で収束してほしいな。
今急いで売らなくても何もなかったら本決算までに3000円までにはなってそう。決算がどうなるか。中長期で持とうと思ってるから来期は今期より配当増やしてほしいな。

前に保有していて期待していたのですがあまりにも動かなすぎて売りました。今も変わらない感じですね……それを望む方には良いてすね。

それにしても出来高少なすぎですね
株式分割等の対策をとってほしいものです
年末の配当権利取り日にあわせて12月のボーナスでみんな買ってくれないかしら