ノバシステム(株)の掲示板

不採算案件終了してそうでよかった☺️まずは3000を目指して頑張って上がってほしいな😀

まぁ年内最低3000円までは戻していけるんではないかな。希望的観測

まあ、利益は上方含みではありましょう。修正無くても。
ここは本来、上場時見ても、比較的慎重派な感じです。不採算問題でやらかして
しまったけど。それに、業績上回った場合配当性向35％まで増やすと言ってます
ので、そちらの数字もコロコロと動かしたくはない（一度上げてから下げる事態に
なるとか）というのもあるのではないかしら？

順調ですね！安いうちでの自社株買いもGOOD！
通期売上はともかく、利益面でのコケも心配なさそうだし、1Qで復活確認、
２Qで復活確定でよろしいのでは？

2Qまでで上振れたのはいいけど”下期計画は、成長モードを前提に予算設計”って書いとるから通期上方修正はなさそうなのと、あんま下期利益伸びなそうかな
株価は上がって欲しいんだが

自社株買いがサプライズ
会社に対して疑心暗鬼だったから長く割安放置されていた
ここからゆっくりでも上昇していけるはず

決算いいやん

ここは楽しみにしている。のんびり待つよ

もうすぐ決算ですね。不採算案件終わってるといいなぁ☺️

人気なさ過ぎて取引が成立してない

人がすべての仕事だから従業員を大事にしてほしい😀今のところ人が増えたら利益も増える状況っぽいから☺️

監査役・市川ってありえへん。

かつては「クラッシャー」と称して社員を次々と退職に追い込んだパワハラの権化に、上場企業の監査役など務まるはずもなく。

単なる年功か、社長の個人的見解か。
いずれにせよ、決して「監査」をすべき人物ではない。

ここはマイペースっすな。不感症か。

日経平均株価最高値更新でも、無反応

本当だ，教えてくれてありがとう
四季報紙版来月発売だしこれからもっと動き出すといいね
一部売り出してたの引っ込めたわ

ここのところの戻りは、自社株買いの材料もあるけど、
四季報の更新で、27.12期の利益が上方しているのも影響しているでしょうね。

2万株の自己株式取得は少ないかと思ったが、こんだけ薄商いならそれなりに影響あるのね
業種は悪くないし、配当も良いし、勢いだけついてくれればと思うがどうなるか

急に買われた?まぁ、めっちゃ安いよね。

下がってるね。また辛抱の期間か😢いつかは配当性向50%になるのは俺は魅力的に見えるんだけどなぁ。今の環境なら不採算案件さえ出さなければ数年後は今より利益出ることを考えると少しだけどお金が落ちてる状態と同じだと思う。
今の利益だと配当性向50%で配当利回り約6.3%。配当利回り5％以上になるとは考えにくいから配当利回り5%になると考えると株価は20％以上あがる。数年後には最低20％は上がるのはいいと考えるかあんまりと考えるかは人それぞれだけど😞どちらにしろ辛抱か😔

既に正常化したと説明したものを、再度ご説明する必要はありませんよね？想定予算内で推移していますので。というのがこの会社の姿勢。

本来は何度もくどいくらい丁寧にしても良いとは思うのですが、ここはやらないんですよね。

決算説明資料についても、前Qと特段変わり映えしないので今回は出しませんでした。
と、過去に説明を受けたことがあります。確かに義務ではないですけど…釈然としませんでしたね〜。ま、そういう会社だと思って付き合うしかない笑

最終的にというか…長期プロジェクトは正常化したと本決算で説明があり、その想定値内で進んでいると説明されていますね。
　そのうえで、1Qでスポットの費用増があったけれども、計画に対して利益の進捗率が良いという点は評価できると思います。

最終的に問題の案件が終息したのかどうかの情報が無い。IRがダメだな。不信感しかない。

売上を見て下落ですかね？
もともと前半は売上増加低い予定であり問題ないと思いますが。
こちらとしては、移転他費用こなして、自分の予想より利益が出ており、
予想外に下落したの見て、少し拾いました。
もう少し増やしたいので余力ないのですが、無理やりあけてもうちょっと
欲しいかな。

第一四半期の結果が出て下落したようですね。
予定と大幅な差はないですが、もう少し良い結果を皆さん期待されてたから下がった感じでしょうか。

ソフトテックスで遊び終わったなら、ここに資金を入れてくれても良いじゃないか

ソフトテックスあんなに買われるなら、ここをもう少し評価してくれても良いじゃまいか

利回りも良いし、下値も限定的とみて買い増し

自分は下手なんで、3位の大株主になった清板氏を信じて買いましたよw
一応、会社予想もいいですし

今の不採算案件が終結して新しい不採算案件が出ないならば今の株価は安いと思うけどなぁ🤔信頼を失ってるね。第一四半期からいい決算出して信頼を回復してもらいたい。個人的には長くもってて愛着がわいてるから頑張ってもらいたい😀

ソフトテックの初値を上げたいのなら、いまノバシステムの株価が上がってた方が良いのだよw
ノバシステムであの株価だからソフトテックはって計算になるのだから

まだ上場してない銘柄のPERを言われましても
初値が高けりゃ一気に割高になるし

別に両方買ってもいいんじゃないの？
俺はノバシステム持ってるけど、ソフテックスが安めに寄るなら買ってもいいと思うし。
どっちかしか買えない資金量というなら仕方ないけど。かわいそう。

PER7.6倍、配当利回り4.3％はかなり魅力的ではあるが、人気なさすぎて出来高ないのはキツイな
清坂氏が買った事によって浮動株が減ったからとかなんか？
それとも会社自体に魅力がない？

決算説明会で社長が「今期第1四半期はすでに計画を上回る実績見込みであり、上期も計画を上回る見込み」って言ってるから第一四半期から俺は期待してる☺️

清板大亮氏が第三位大株主に登場しました。

不採算案件の影響
1Q移転費用

短期的には、1Q決算では注意しなきゃいけないので、上値はなかなか追われない。
中長期で買うなら、落ちてきたのを拾いましょう（・ω・)b

「2026年12月期第1四半期にオフィス移転関連費用が発生」とあって数百人規模のオフィス移転となると1～2億円の費用がかかると思う。1Qは営業赤字（マイナス決算）が来るのではないか。2026年12月期の通期売上予測のわりに利益が冴えないのはこんなところにあると思ってる。

とりあえず拾ってみたけど・・・。
やはり不採算案件は気になるけど、まあ抱えながらも頑張ってる方かとも思える。

時期的に、コロナと上場予定で、受注・売上欲しくて、パクッ！と食いついて
しまったのがババだったとかかしら？知らんけど。

さすがにチャート大底、ファンダクソ割安で買い

アルゴですよ

ここ決算結果がどうなるか確認しないと会社予想をそのまま
信じることはリスク大だと思う。
不採算案件抱えて、外注に依頼して利益落としているのか？
自前で手直し工数増大させて利益落としているのか？。

TBグループストップ高、PTS高値更新
同業

ここも出遅れやな、時間差で上がりそうや

消費税率変更に柔軟なレジ　首相、普及へ着手指示
閣僚への指示書に追加

2026年2月20日 2:00


https://www.nikkei.com/article/DGKKZO94535830Z10C26A2EA1000/

なんかいるな

騙しステム

株価、伸ばしシステム！！

見事に高値の時売り損なったと肩を落としていましたが……
何が起きたんでしょうか😳

突然噴き上げた～！

何が起きた？

資料には2028年-2030年にプライム市場に上場と記載されており、口頭で2030年までにと説明していました。
配当向50%については、当時「ゆくゆくは」と説明していて、明確な時期には言及していませんでした。

ログミーにスライド資料と書き起こし資料があります。
検索すると出てきますよ。

2024年4Q　2025年予想　売上7307　　経常716　
2025年4Q　結果　　　　 売上6716　　経常363　
2026年予想　　　 　 　　売上7535　　経常660　

中期計画消したみたいだけど記憶では2027年プライム上場
配当性向50％目指す。
会社は新規中期計画を公表せず見通し不明？

もうマジで好き好んで買い上がる銘柄じゃなくなったよね。信用できん。
打ち捨てられてたら、少し拾ってみるか？と思える程度。

実際のところは不明だよね。不採算案件について具体的な説明が無いから（相手のこともあるから開示出来ないのかもしれない）想像でしかない。ただ直近の数字は改善傾向で株価的にもある程度のリスクを織り込んでる程には割安

>>5405
このグラフがミスリーディングなんだよね。確かに回復傾向ではある。ちびっとね。
でも、売上高や利益水準が2024年12月期の4Qとほぼ同じ。社員数や受注数は増えているはずなのに。「不採算案件で一時的に悪化」という注釈が3Qまでしかかかっていない。この会社は成長しない会社なのだろうか。

４Qで既に回復している感じには見えますね。

しつこくて申し訳ないが、不採算案件の収束においてトラブルを抱えていると考えざるを得ない。もし不採算案件の収束が順調なら、決算資料において「予定していた受入テストは昨年10月に無事開始」とか「2026年12月期3Qで予定している本番移行計画の遅延は発生していない」と説明すると思うんだよね。

おそらく総合テスト（最悪パターンは結合テスト）で躓いているんじゃないかな。そもそもが2022年頃の要件が未確定のままプロジェクトを走らせたことによるトラブルなので、総合テストの段階になって要件定義と実装モデルとの齟齬・乖離の問題が噴き出しているおそれがある。こりゃ我々の道のりは長いぞ。

第4四半期の数字は良くて修正後通期予想から上振れて着地してるし順調そうだけどね。
不採算案件の不安はあるにしても、減配もしてないし、指標的にもPER７倍台、配当利回り4.3％。説明資料については慎重な姿勢で不採算案件のリスクを記載しているだけと信じたい。

まじて嘘八百だよね

大規模システム刷新プロジェクトの不採算案件の終息は、まだ見通せていないのではないか。

3Q決算時には「12月末までに収束・安定化」との説明があった。しかし今回の発表では「2026 年12 月期上期に正常化する見込み」「早期に正常化する可能性もある一方で、長期化するリスクも残る」と終息が長引いているトーンが出ている。

3Q決算の説明では、現在は受入テストは後半に入っていて、不具合は概ね出尽くしているはず。それにもかかわらず、なお正常化時期が後ろ倒しになり得るというのは、新たなトラブルが発生していると受け取られても仕方がない。

2022年に基本設計が始まって以降、長期間にわたり不採算が続いてきた案件なんだよ。少なくとも、現時点での進捗状況やリスクの具体的中身について、もう一段踏み込んだ説明があって然るべきだった。このままでは、株主に対する情報開示として十分とは言い難い。

主要KPIの捉え方もおかしい。他のSIerのKPIと比較してほしい。他社では単に請負案件と準委任案件の比較ではなく、案件の質（利益率）やストック化もKPIとしている。経営管理手法の抜本的な刷新が必要じゃないか。

「長期化するリスクも残る」
「長期化するリスクも残る」
「長期化するリスクも残る」
「長期化するリスクも残る」
「長期化するリスクも残る」

不採算案件がまだ続いているのはネガティブだけどそんな悪い決算じゃ無いと思うけどなぁ🤔配当も十分あるし、不採算案件が多分終わってる来期が楽しみになるような今期計画だし😃買い増したいけどAIがどう影響してくるかが不透明だからどうしようか😅

お、懐かしい口調の爺さんやね。お鼻の華様は元気かいのう〜♪

今期結局挽回できなかった。
来期の予想はあくまで予想。
また同じ事繰り返す可能性もあり、しかもClaude Coworkの出現で
ここソフト会社だから影響受けるかもしれない。

以前の中期計画と比較したら大分下方修正？

PER9以下、配当利回り4%以上、自己資本60%以上、時価総額40億以下の内需企業。
落ち着いたら普通に欲しくなっちゃうよ。

なるほど，この内容なら見切られても当然か。

なぜこの内容で増配せんのや
株主のほとんど期待していたはず

決算発表出て落ちましたね。
26年3月の配当は予定通りですが27年3月の配当は下げてきたので仕方のないところでしょうか。

計画通り配当132円出すなら私は許す。

出たのね。四季報下回ってたから投げたのか。なるほど。

逆指値狩りか？？？

6000株のうち、900株は私でした😄

決算の最大の注目点は、不採算となった大規模システム刷新プロジェクトが計画通り12月末に収束・安定化し、利益率が正常化に向かっているかどうか。無事に終息していた場合、来期の業績予想は前期比で大きな回復となるので、他に不採算案件はないことと高い配当利回り水準ということもあり、株価も大きくリバウンドする可能性が高いのでは。また、財務体力（自己資本比率6割前後）を踏まえると、現時点では会社は配当予想を据え置いており、急な配当額の見直しは想定しにくいのでは。会社の規模と比較して大型の炎上案件だったけど、その経験を活かして利益率の高い大型請負案件にチャレンジしていってほしい。