(株)Ｐｈｏｔｏｓｙｎｔｈの掲示板

特集されてると思ったら載ってないいいいい

ついに時代が追い付いてきた。

祝400円台奪還^_^
ささやかお祝いしないとね⁇
まああっさりと割るのもここらしくて一興、300円台で追加します。

後場から急に1,000とか2,000単位で取引きあるけど、何かあるのかな？

100とか200とかで一生懸命？下げようとする者も。

ここの公募価格知ってるのか？
¥1500だぞ！
業績順調なのにまだ、こんな株価！
🤔🤔🤔

なんか急に買われてる

ありがとうございます・・・

もしかして時代が追い付いてきたのかな・・・

これで光通信の営業力が加わったら・・・

年間ARR純増額、ずっと縮小傾向だったけど・・・

ようやく・・・

調べてみた。

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フォトシンス社が QoQ で ARR を積める理由
（＝なぜ 2.2 億円規模の ARR 成長が起きるのか）

フォトシンスは 「Akerun」×「Migakun」 という ハード＋SaaS＋BPaaS の複合モデルを持つ会社です。この構造が ARR の積み上げに強く効いています。

1. Akerun の導入が継続的に増えているためフォトシンスの主力である Akerun 入退室管理システムは、法人・商用施設・教育機関など幅広い領域で導入が拡大しています。

- API連携の強化
- 住宅向け Akerun の採用加速
- デジタル学生証など新用途の増加

これらが 新規契約の増加 → ARR の積み上げ に直結します。

2. Migakun（施設運営BPaaS）が急成長しているためMigakun は「無人化・省人化」のトレンドを捉えて順調に拡大していると報告されています。

BPaaS（Business Process as a Service）は SaaS よりも 契約単価が高く、継続性も強いため、ARR への寄与が大きいのが特徴です。

3. 契約社数と ARPU が安定して増加しているため決算分析でも、契約社数と ARPU が安定して推移していることが強調されています。

- 新規顧客の増加
- 既存顧客のアップセル（追加ドア、追加拠点）
- 解約率（Churn Rate）の低さ

これらが QoQ の ARR 増加を支えています。

4. ハード＋ソフトのモデルが ARR を押し上げる構造になっているフォトシンスの本質は「ハード＋ソフト」モデルであると分析されています。

- ハード（スマートロック）を導入
- その後 SaaS（Akerun）を継続利用
- さらに BPaaS（Migakun）で追加収益

この 多層構造により、1社あたりの LTV が高く、ARR が積み上がりやすいビジネスモデルです。

5. 期末に売上・契約が集中する構造があるためフォトシンスは導入から検収までのリードタイムが長く、期末に売上が集中する構造があると指摘されています。

→ 四半期ごとに ARR が大きく動きやすい。

6. 黒字化フェーズに入り、成長投資が効き始めているため2025年は利益が大きく伸び、黒字定着フェーズに入ったと分析されています。
黒字化により、

- 営業体制の強化
- プロダクト開発の加速
- 大型案件の獲得

といった成長投資が効きやすくなり、ARR の積み上げが加速します。


まとめ：フォトシンスの ARR が QoQ で大きく積み上がる理由
フォトシンスの場合、ARR が QoQ で 2.2 億円規模で増える背景には、

- Akerun の導入拡大
- Migakun の急成長
- 契約社数と ARPU の安定増加
- ハード＋ソフト＋BPaaSの多層モデル
- 期末集中の売上構造
- 黒字化による成長投資の加速

といった 事業構造そのものが ARR 成長に最適化されている点があります。


参考
Photosynth 決算説明（みんかぶ）
Photosynth 第3四半期決算分析（note）
Photosynth 第2四半期決算資料（ログミーファイナンス）

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以上

ARRをQoQで2.2億も積んだの初めてだと思うんですけど・・・

フォトシンスに何が起きているんでしょうか・・・

利益面では営業利益、純利益とも横這い予想だが有る程度は織り込んだとみられる。ここから利益の横這い予想を材料に売り込まれる事は無いと見たい。地合いの悪化に引きずられて値を消す場面は有りそうだが予測出来無いのであれこれ言っても始まらない。仮に売り込まれるなら1Ｑで予想以上に決算が悪かった時でしょうが余り想定出来無い。

20%成長は最低限の目標と言う所か？
単価が直近で15%程度上がっているので年間で維持出来ればそれだけで15%成長。
新規契約を見込めば20%は達成出来る範囲。更に光通信経由がオンされればプラスアルファで30%成長も？
皮算用にならない様にお願い致します。

たしかにそうだな🤭
でもこの掲示板に張りついているって事は。。。そんなあなたもここの株を持っているのかな🤭

前面に出すの遅いc(⁀っ.ω.)っ
https://finance.logmi.jp/articles/383900

【Photosynth、中計で売上成長再加速とEBITDA大幅増をコミット　光通信グループとの連携で拡販加速】

決算当日に全力アピールしていれば不幸な株主増やさなかったのに(;・∀・)

調べてみた。
織り込まれていない伸びしろ部分の理解の助けになれば。

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光通信グループの法人顧客層の特徴

1. 中小企業が中心
光通信グループの主要な法人顧客は 中小企業 です。
通信回線、電力、OA機器、保険など、オフィス運営に必要なサービスをワンストップで提供しており、こうしたニーズを持つ中小企業が主なターゲットになっています。

2. 幅広い業種の企業が対象
光通信は、特定業種に偏らず、幅広い業種の中小企業にサービスを提供しています。
理由は、電力・通信・保険・OA機器など、どの業種でも必要となる“汎用的なインフラ商材”を扱っているためです。

3. 全国規模で約130万社の法人顧客基盤
光通信グループは、約130万社の法人顧客を持つ大規模な顧客基盤を保有しています。
この規模感が、同社のクロスセル戦略（既存顧客に別商材を販売する手法）を強力に支えています。

4. IT・DXニーズを持つ企業が増加
中小企業のDX化ニーズの高まりにより、
・クラウドサービス
・サブスクリプション型の業務支援ツール
などの契約が増加しているとされています。

5. コスト意識が高い企業が多い
光通信が提供する商材は、
・電力の切り替え
・通信回線の最適化
・OA機器のコスト削減
など、コスト削減効果が期待できるものが多いため、コスト意識の高い中小企業が多く顧客となっています。

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まとめ

光通信グループの法人顧客層は、
- 中小企業が中心
- 業種は幅広い
- 全国に約130万社の顧客基盤
- DX・コスト削減ニーズが強い企業が多い
という特徴があります。

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以上

こういう金に運と縁がないゾンビタイプの人間って、以前からこの掲示板には何匹か居ついているみたいだけど、こういうタイプって、どうして自分の人生を少しでもマシな方向に持って行くことに時間とアタマ使えないんだろうね..
まあ産まれ落とされた不遇な環境に同情はするけどさ。

まあ、見てなって🤭定位置に戻るから😛

質疑応答の内容は強気な感じですが市場の反応は今一つ、と言ったところ。
お手並み拝見、ですね。
１Ｑに期待。

また、今回開⽰させていただいた中期経営計画の⽬標数値には、光通信グループとの連携による売上等は含まれておらず、ほぼ⾃社によるオーガニック成⻑の数字となっている。

ここね。

さっき発表された質疑応答見て、仕方なくまたまた買い増し。

もう間違いなく一般個人筆頭だろうけど、マイルールに従っているだけなので、まあ自然体でよしなに。。

だから時間の無駄だと

で、機関投資家向け説明会の概要は、今日きっちり発表するのかいな？(^^;

ここはここで置いとくわ
5月の決算まであかんから配当ねらいで三菱ufj銀行、ソフトバンクの買い増しに移るわ

たしかに予測でも協業でも、それにより展望が開ける内容のIRをもうちょっと細かく出して欲しいね。投資家のご機嫌取りとは言わないが、コミュニケーション。河瀬さんたのんますよ。

買い増しーー

いつまでたっても買値に戻らなーい
IRすれば上がるというものではないが、ほとんどしないでこういう目に合うばかりするとほんと腹立ってくる
SNSとかタダなんだからバンバンやってくださいな

やっぱね（笑）

堅実に経営し、業績が伸びているのは良いこと。

しかし、このくらいの小さい規模の会社だと、50%アップとか2倍とかにならないと、市場は満足しないと思う。とにかく無配だから。

そして、成長が止まったら多くは離れていくだろう。この地合いでは特に。

こういう時に左右するのは、会社からの発信だと思う。

75日線を下回ったのでかなり時間かかりそうです
これから失望売り加速
こんな株ですわ

ここまでは光通信の買いで上昇、これから、新たな二万社への営業活動が始まる。

それなのに、いつもの通りに業績予想は控えめ。

そのギャップに、わくわくが止まらないので、材料出尽くしの投げ売りが終わったら買い増し。

いろいろなポジションとスタンスがあって、相場って面白い。

いい加減な書き込みを連投していたライアンとかいうの全部消して逃げたな

新株予約権がなぜ発行価格＋行使価格が655円なのかわかる人いる？

【答え】
株価が655円に到達した時、時価総額100億円を超える。

つまり、売上高を確実に伸ばしながら、2030年に課せられるグロース市場の上場維持条件を満たすという経営陣の意思の表れです。

ここぞ、真のグロース株です。

a) 2026 年 12 月期における連結売上高が 40.6 億円を超過した場合：行使可能割合 30%
b) 2027 年 12 月期における連結売上高が 48.5 億円を超過した場合：行使可能割合 30%
c) 2028 年 12 月期における連結売上高が 58 億円を超過した場合：行使可能割合 40%

こういう大事な所は別紙でIR出して欲しいよね〜(๑•́ ₃ •̀๑)

しれっと(๑¯ω¯๑)

光通信の営業力×ストック型ビジネス×商材特性である低い解約率

最強じゃない？

売上高目標は最低限２０%の伸びを見込んだ数値かと。上振れの余地は有りそうなので期待したい所。営業利益は微増予想だが買収した企業ののれん代などの経費が掛かる事を見込んだ予想で止むを得ないと思われる。
後は市場がどう反応するか？パッと見、利益が微増予想なので見た目が余り良く無いかも？だが大きく売られる程では無いと思うが如何に？

長期で持つなら良いんじゃないかな。

新株予約権がなぜ発行価格＋行使価格が655円なのかわかる人いる？

分かったら，なかなかすごいよ

Xのビギナー投稿見かけてお茶吹いた(笑)
まあ赤貧おやじでも参加できてしまうのがここの現状ｗｗ

フィジカルA I、単純に有力企業が沢山あって、ここが存在感を示す事が出来るのか・・不安も有りますが今後の展開に期待。決算は売上高予想は評価出来るがいかんせん利益が・・全体としては消化しにくい感じ。

細かく読んでいないけど
この新株予約権（業績条件付有償ストックオプション）って
発行価額243 円　と行使価額　412 円
を足して株価が655円以上にならないと利益にならないので
それ以上の株価を目指す方向というような認識でOK？

勝算があってのフィジカルAI開発だよね？

.

光との連携はいつからなんだろ？
販売台数のびる？

フィジカルAIは…

希薄化はホルダーと光通信には不利だな

光との提携に関しては結局、IR等では一度も触れないまま、さらっと書いてきたね

取締役に新株を割り当てるのは買収防衛策なんかな

4日前の上方修正
何の意味も無い。
今日の21円安で
月曜日はほとんど株価は動かないだろう。
むしろ今日の上方修正なら
月曜日は上がるけど
がっかり😖⤵️

お！ええんじゃない？

マジで頼むーーー

そろそろ配当出していいでしょ？

ははは

上方修正なかったことになりましたね

たったの笑

２万ｗｗｗ

場中でもええで‼️

引け後　ええのん出してや
それこそ配当予定とか自社株買いとかな

すみません。来週ではなく本日３００代になりました。

今日は早い40分で2万円儲かったわ
ありがたいのー
ここからは上がってよ　頼むで
現物持ってんのんやで

又、稼げるのー

ド短期の報告要らない

3800万人がスキマバイトをして凌いでいるのに(厚労省発表)1時間半の空売りで儲かったよ
ありがたいのー
13日引け後なんかだせよな
何のための決算発表前の報告でしょうね？

われわれが織り込み済みでも、ご新規さまにはサプライズ

さて、明日は明日の風をひく

ハクションっ　壷の中から登場するのは

サナエちゃん

地合い、期待してます

2万ほど儲かったよ
ありがとうね

窓埋めしたらこの株おわるよ
そろそろ買埋するべ

光通信が主要株主なったあと、本決算発表の内容に、何か変化はあるのだろうか？

新年の挨拶にあるテクノロジー企業としての第二葬儀、もとい創業・･・　との絡みはあるのだろうか？

煽ると噴くので、そっと書いてみた。

材料出尽くし懸念があるからよ

さー1日空売り出来るかな？

私が買っているのは、NEW ART HOLDINGS
配当ねらい（フォトシンスへの軍資金）

さて、祝日を明けたら本決算イヴ、前夜祭です

これ以上、メンタルを壊さぬようにお通夜形式で厳かに

IRで一時的には上がるが
ゆっくり下がって元に戻るの繰り返し

まぁまぁいい感じに煮詰まってきてるやん^_^

フォトシンスが大幅続伸、入退室管理システム伸長し２５年１２月期業績は計画上振れへ

Ｐｈｏｔｏｓｙｎｔｈ<4379>が大幅続伸している。同社は９日の取引終了後、２５年１２月期の連結業績に関し、売上高が計画を４４００万円上回る３３億８４００万円（前の期比１４．３％増）、経常利益が７４００万円上回る２億３４００万円（同２．６倍）で着地したようだと発表。これを好感した買いが株価を押し上げたようだ。

　主力の「Ａｋｅｒｕｎ　入退室管理システム」では大規模企業向けの導入が加速したことなどを背景に収益が想定を上回って推移。販管費の抑制も奏功した。

不審者による
マンションでの犯罪も増えているため
入室管理システムの重要性が
見直されている。
これからの需要が高まると期待する。😄

来週には300台にもどるって。