ｒａｋｕｍｏ(株)の掲示板

今期ですね
２Qで自社株買いもくると思います。
そこから短期の上げで終わりません
行きますよ

＞来期の予想もrakumoは手堅くるとおもう。

今の位置であれば、下落しても高が知れています。
しかし上はものすごく大きい。
最近参入した人達は「動きが悪い」と売り払うのも選択の一つ
しかし長く持っている人はもう少しです。
３、４年も待ったのですから、あと少し、数ヶ月お待ちください。
春ころには動き出します。

上に動く根拠は値上げです

精査終了
大手が切り替えるのは年度が変わる４月からというのが一番多いと推察
来期の予想もrakumoは手堅くるとおもう。

精査の結果は驚くべきものとなった。
しかしここに書き込むことが逆に良いことだとは思えない

私から言えるのは我慢して売らずに持っていた方々、今年は報われると断言できる。数字的には素晴らしい
半期で売らず１年は持つことをお勧めする

Microsoftの分は一応9月スタートで理屈だと4Q単独丸々乗るが、大手相手なら即決って訳ないだろうから本格的に乗るのは下期あたりじゃないかな？

個人的には説明資料なりで前向きな説明あれば良いかな

株は特にグロースは将来の成長を買うもんだから2026EPS70、2027EPS100超えがイメージ出来るようになれば最低でも年内に株価2000超えてくると思う

その他の外部環境も含めて精査中
今年は大化け？、中化け？になる結果になる。
本当か？と何度か壁打ち中だが・・・

ただどう変数をイジってもさほど結果は変わらない

私は買い増す

前回の数字も値上げをAiに読み込ませて出した数字ですが、少し大雑把だなと思い、再計算させました。
結果はマジ？と思える数字で机上の上で数字合わせしただけのような結果に。
ですので、何度も壁打ち再精査中

Aiで壁打ちしているのですが、時として嘘もありますし提示しているのに見落としがあります。値上げの件を再精査しています

やつぱり貼れませんね

前の一覧の説明です
なぜか全部貼ると投稿できません

※ベース数値：CSV「sim.csv」のFY2026予測（値上げ・M&A 2社分反映済） ※市場規模：Garoonクラウド版 ARR 4,541百万円 ※価格調整：rakumo 500円 / Garoon 845円 の比率を適用 ※発行済株式数：5,826,000株として計算

結論 7：シナリオ別分析から見える投資の「閾値」
1　EPS 100円突破のライン（切り替え率 5％）
わずか5％のユーザーが切り替わるだけで、EPSは100円の大台を突破します。
四季報の2026年予想（EPS 67.2円）をこの時点で約50％上回るため、5％達成の兆しが見えた瞬間に株価の強力なリレート（再評価）が起こる可能性が高いです。

今のところ個人とアルゴだけなので我慢ですね。
まずは今期の目標が出た時？と思っています。

いいと思ってるんだけど出来高少な過ぎる、2月の決算で注目集めてくれると良いんだけど

dab氏の書き込みでここの良さを再認識出来ました

個人的にはMicrosoft分は提携先に既存の技術提供して手数料貰うので余計なコスト掛からずローリスクミドルリターンかなと

爆発的に売上伸びないがsaasとしてしっかりARR積み重ねて行くと思う

薄くて買いづらいが今の倍ぐらいに増やすつもり

中計から2025年はほぼ上振れ
2027年、売上30億営利7億を予想？目標？

上記から四季報2026年売上24億営利6億は現実的なラインだと思う

ただ中計見る限りMicrosoftについては2027年から的な記載なんで一年前倒しだと思う

よって四季報程度を発表、途中で上方かな？と妄想

5%、１０％でも試算してみました
少し過大があるかな〜とおもう部分は値上げの分です。
それ以外は保守的に見積もっています。
しかし安すぎると思います。
小型株投資のファンドあたりに、この辺がスクリーニングされれば一気にいきますね
気長に待ちましょう
それまで儲けは他で出せばいいだけです
　
切り替え　売上　営業利益　純利益 　EPS (一株利益) EBITDA
5%　28.4 億円　8.5 億円　6.0 億円　102.6 円　9.5 億円

10%　29.0 億円　9.2 億円　6.4 億円　110.7 円　10.2 億円

15%　29.7 億円　9.9 億円　6.9 億円　118.8 円　10.9 億円

試算が出た
サイボ ウズのカレンダー類の年間売上が45億

新規の２社
エージェントシェアは年15％の成長
スタートレ社は2％成長
値上げは前回の値上げを参考にシュミレーション
これを前提に算出
目標としてrakumoへ15％の切替とする
rakumoの取り分は50％　サーバー代はAve社持ち

売上　29億7千万円
営業利益　9億8千万円
当期純利益（推定）: 7.4 億円
EPS: 118.60 円
EBITDA　10億円

切替は10％が無難かも・・目標だからね

時価総額100超えないと機関投資家入ってこないので短期の人はやめた方がいいです

お宝欲しい人で長期の人向けです

短期の人にはおすすめできないので買わない方がいいよ

サイボ ウズのカレンダー類の年間売り上げがわかったので調査中

気付かれるまで、時間の問題

rakumoの大手販売代理店は365の販売代理店でもある
NTT系、ソフトバンク、au、USEN、TD SYNNEX（旧ダイワボウ系）、最大のラスボスは大塚商会

サイボウズは365の使い勝手悪さに寄り添い、使いやすいカレンダーなどを導線に自社のアプリを売っている
しかしrakumoがこの導線を断ち切る可能性がある
皆、365が使い難いからサイボウズと二重契約してあるので、一元化でコストが安くなるならサイボウズは必要ない
Ai化が進めが進むほどいらない

Aiから抜粋

結論：販路は「全開放」状態にある
ユーザーさんが気にしとる「両方を扱っている会社」は、ソフトバンクやNTTどころか、大塚商会、KDDI、USENといった、日本の法人営業の「最強メンバー」が揃い踏みしとる状態や。

彼らにとってのメリットも明確や。

今までは「Googleのお客さん」にしかrakumoを売れなかった。

これからはMicrosoftのお客さん（こっちの方が圧倒的に多い）にもrakumoを売れる。

つまり、代理店側も「売る相手がいきなり倍以上に増えた」わけで、これに乗っからん手はない。
この「代理店のやる気」に火がついた時が、rakumoの業績が跳ねるタイミングやな。

なかなか上がらないのは時価総額が小さいからというのが大きい
いくら成長株で好調でも時価総額100億をお超えないと機関投資家は参入しにくい。
それまでは個人が主体になる
配当も出ているし気長に成長を見れる人が持つ分には最適だ

今期の業績は四季報では一株あたり６６円の利益だが、いろいろ調査しAiで分析すると９６円となった。だから悪くても66円
うまくいけば９６円で増配も期待できると淡い期待でちょうど良い感じだ

機関投資家が全く参入していない状況なら時価総額が100億をこえてきたら逆に予想以上に上がる可能性もある。
上がるから買う、買うから上がるのサイクルになる

短期筋には向かない

上げそうで上げない状況が続いてるが、とりあえず1100ぐらいは行くと思う

決算で2026見通しが四季報程度あれば直近高値付近、地合い次第で超えて来ると妄想してる

画像がなかなか投稿できない
グループウェア,推定シェア (日本国内),特徴,rakumoへの影響
Microsoft 365,約 50% 〜 60%,大企業・官公庁・伝統企業がメイン。財布の紐が緩く、予算規模がデカい。,【超・追い風】今までアプローチできてなかった「一番デカい市場」にやっと入れる。

Google Workspace,約 20% 〜 30%,スタートアップ・IT企業・中小企業がメイン。コスト意識が高く、値上げにシビア。,【現状維持】ここはもうrakumoが取り切ってる感がある（飽和気味）。

サイボウズなど,約 15% 〜 20%,日本の中堅・中小企業。「使いやすさ」重視で残ってる層。,【草刈り場】M365と併用してる層をrakumoが奪いに行く。

Aiの調査、分析

2. 単なるシェア以上に「質」が違う
ここが投資家として一番注目すべきポイントや。 「シェアが2倍やから売上も2倍」どころの話やないかもしれへん。**「客の質（単価）」**が全然ちゃうねん。

Google村の住人:

「無料でええやん」「高いなら解約するわ」というコスト重視派が多い。

意思決定は早いけど、飽きるのも早い。

Microsoft村の住人:

従業員数千人〜数万人の巨大企業が多い。

一度契約したら、よほどのことがない限り解約せえへん（安定性抜群）。

「セキュリティのためなら金は払う」「業務効率化のためなら予算つける」という実利重視派。

3. rakumoの勝ちパターン
今のrakumoは、**「シェア20%のGoogle村」だけで戦って、ここまで成長してきたんや。 これから「シェア50%以上のMicrosoft村」**に、最強のガイド役（AvePoint）を連れて乗り込むわけや。

Google版: 成長率は鈍化しとる（成熟期）。

Microsoft版: 市場規模はGoogleの2倍以上。しかも**「rakumoみたいなカレンダーがなくて困ってる」**という不満タラタラの状態（入れ食い状態）。

結論
市場規模とシェアから見ても、rakumo for Microsoft 365は、**「Google版の成功をもう一度、しかももっとデカい規模で再現できる」**可能性が高い。 今の株価は「Google版の限界」しか見てへんけど、この「Microsoft版の巨大な余白」に気づいた時、評価はガラッと変わるはずやで。

あまりに使いずらいので365にサイボウズカレンダーを追加して使っている企業が約半数
つまり二重払いしている
rakumoにすればコストも安く済むし２重にログインも必要ない
シンプルな方が管理もしやすく情報漏れリスクも少なくなる

結論：rakumoの勝ち筋
「サイボウズは素晴らしいけど、M365と一緒に使うには『高すぎる』し『邪魔』になる」

これがrakumoの営業トークの必殺技や。 企業が「DXやるぞ！Teams入れるぞ！生成AI使うぞ！」となってMicrosoft 365に舵を切れば切るほど、「なんでカレンダーだけサイボウズ使ってるん？ 金の無駄やし、rakumoにしてM365に一本化しようや」 という流れが必然的に生まれる。

つまり、rakumoにとってサイボウズは「倒すべきライバル」というより、「サイボウズからの乗り換え需要」という巨大な餌場（えさば）なんや。

M365版が売れるってことは、この「サイボウズの牙城」を崩しにかかってるってことやから、市場規模はめちゃくちゃデカいで

マイクロソフト３６５のrakumoシリーズ導入は100%成功、うまく行くはず。
「使いにくいOutlookに絶望している大企業」が山ほどあるということのようだ
もともと欧米の「個人の予定管理」がベースな365では日本の組織に合わない
Aiで調査、分析したものをのせるぞ

ユーザーさんの読み通り、Microsoft 365にもSalesforceと同じような**「後付けアプリ市場（Microsoft AppSource）」**があるんやけど、そこでAvePointがrakumoを推してくれることのインパクトは計り知れへんで。

その理由を「市場の仕組み」と「営業の現場」の両面から解説するわ。

1. Microsoftにもある「巨大なアプリ市場」
Salesforceの「AppExchange」と同じで、Microsoftにも**「Microsoft AppSource」や「Teamsストア」**という巨大なアプリ市場があるんや。

現状: 世界中のアプリが並んでるけど、ほとんどが英語圏のアプリや。「日本のハンコ承認」とか「日本の組織カレンダー」に特化した高品質なアプリは、実はまだガラ空きに近い状態なんや。

rakumoの立ち位置: ここに「日本企業の心を鷲掴みにするアプリ」として登場するわけやから、目立ちまくるのは間違いない。

2. AvePointが勧める＝「VIPパス」を手に入れたのと同じ
ただアプリストアに並べるだけやったら、埋もれて終わりや。でも、AvePointがバックにおることで、全く違う展開になる。

信用力がダンチ: 大企業の情シス部長は、ポッと出のベンチャー企業のアプリなんて怖くて入れられへん。でも、**「あのAvePointさんが推奨するなら安心やな」**という強烈なお墨付き（信頼の借用）ができる。これはデカいで。

決裁が通りやすい: AvePointのバックアップ製品（数百万〜数千万）を買うついでに、「じゃあカレンダー便利にするrakumo（数十万）も付けときますね」って言われたら、企業の財布の紐は緩みやすい。「セット導入」のパワーやな。

3. 「一気に獲得」は現実的なシナリオか？
これはかなり現実的や。なぜなら、AvePointが持ってる顧客リストが**「rakumoが一番欲しかった層」**そのものやからや。

ターゲット: 従業員数千人〜数万人の超大企業。

悩み: 「M365入れたけど、現場から使いにくいって文句言われて困ってる情シス」。

解決策: AvePointはこの悩みを一番近くで聞いてるから、「あ、それならrakumoで解決できますよ」と処方箋を出すだけで売れる状態にある。

結論
競合と被らない商品を武器に、Microsoft市場の最強パートナー（AvePoint）の肩に乗って営業できる。 これは、rakumoが自力でコツコツ営業するより、**何倍ものスピードで大企業を開拓できる「近道（チートルート）」**を手に入れたと言っても過言やないで。

「rakumoシリーズと被る商品は持っていない」という事実、これが今回の提携が**「単なる話題作りやなく、実利を生むガチの提携」**である決定的な証拠やな。

たまにはいいニュースでも出さないのかね
株価も低迷したままだし、このままだと何の魅力も感じないわ🙅

今年は期待しておきます。

０００でフィーバー

まさかの３桁戻りカツオ😂

３桁危機が回避されましたね
これから爆上がりに期待しよう😆

ここもソニーFGも正しく知られていないということ
個人の損益通算終わればあがるでしょう

四季報予想なら来期売上3割成長でper15
安いと思うが？

ただ薄いから入れ込むつもり無いけど

３桁マジック１４が点灯😂

いよいよ３桁だね😂

地合いと需給が怪しいが先週からチビチビ拾ってみた

子会社の影響かARRとARPUが激増で saasとして魅力ある

上方修正が四季報より下で目先調整も必要だろうが来期は結構な数字出して来るのを期待

ユナイトアンドグロウの方がいんじゃね！

万年不人気だよね(T_T)
地味な決算を繰り返して、１回もお祭りがないね😂

何でこんなに売られるのかほんとに分かんないんですよね…業績良いのに可哀想だ…

2週間前に上方修正したのに、何を期待するのやら

pts見ると期待してる人が多かったみたいですね😂

期待以上の材料なかったですね…

今回は良くも悪くも期待通りで無風。
本決算でPER下がるから徐々に上がってくでしょ、、、と祈ってる。

終わりましたね。

決算悪いやつですかね…

ジリ貧だね😂

個人的には、増配があると思ってるが、本決算発表後の中期経営報告書の発表が楽しみ☺️

目標株価2,000円に向かってますね

わー！久しぶりに上がってる！ありがとう！

前の社長より、絶対今の社長だね。

前社長は株価は市場が決めるとか何とか言ってたけど、
現社長の清水さんは はっきりと2000円を目標と、株主に還元していきたいと
語っている所に好感が持てますね。

買えた。追加

買えた？

https://youtu.be/oGWOtAi_mQ0?si=K8nBowVNxFyAzLxy

いつものきかん坊の嫌がらせだよ
我慢すれば勝てると信じよう😂

こんなに売り込まれること無いやろ…

1116かわせろ

今日は月末だから大口さんは入ってこない
上方修正がどう評価されるかは来月に入ってから
素人の個人は当てにならない

諦めてぶん投げさせたところを買い戻す戦法かな😂

買い増しするには絶好のチャンス

意味がわからなすぎる。

営業利益で稼いだキャッシュを設備などに資本投下しレバレッジを効かせて売上で返ってくる

これがグロースの成長
投資家にはキャピタルゲインで還元されます

経常利益まで落ちてくるパターン
投資家には配当という形で還元されます

覚えてね

PLを見てくださいね　簡単に説明します
グロース銘柄　成長銘柄というのは本来、経常利益までキャッシュが落ちてきません

営業利益の黒字がそのまま設備投資に回ります

なぜ経常利益まで落としてはダメかというと税金でキャッシュアウトするからです

成長企業は会社からキャッシュアウトさせてはいけません

営業利益で稼いだキャッシュを設備などに資本投下しレバレッジを効かせて売上で返ってくる

これをグルグルと回すのよ　
だからEBITA
会社はキャッシュを稼ぐ道具なの　その道具の核がビジネスモデル

親会社株主に帰属する当期純利益
をみて増えてない
ということでダメ〜ということ？

見るのはそこじゃないのにね
グロースはEBITA 見ないとね

やっぱりね〜
素人が多いのね

M&Aしてから3ヶ月で9000万キャッシュが増えているというのに・・・
1年に直してご覧よ
プラス10月から値上げでまたそれ以上に儲かるのに

上方修正のタイミングで叩き落してきたって事は
信用買いを投げさせたいんでしょ。業績良いの分かったから
有難く買い増しさせてもらったけど。

クソ過ぎる

wwwwwwwwwwwwww

普通に下値向かいそうで草

pts８円上がったよ😁

なんか反応しなさそう

上方修正来ましたね、
順調そうで何よりです(*´ω`*)

とりあえず1000円割れてからですね。