(株)ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓの掲示板

世界中すべての大手半導体工場に参入している再生ウエハメーカーは世界でRSテクノだけですね。再生ウエハは2027年に宮城工場1.5倍増産で予約で埋まっているそうですので、盤石ですね。あとはほかの事業の透明性で機関投資家が敬遠してるのかもしれませんね。

久しぶりの4000突破ですね
5000突破いくかな？

RSテクノロジーズが計画する蓄電池事業が経済産業省の補助事業に採択されました

当社は、経済産業省 令和7年度「再生可能エネルギー導入拡大・系統用蓄電池等電力貯蔵システム導入支援事業費補助金（※）」 において、住友電気工業株式会社（本社：大阪市中央区北浜4丁目5番33号、社長：井上 治）製のバナジウムレドックスフロー電池を用いた事業者として採択されましたことをお知らせいたします。

また、本事業で使用するバナジウムレドックスフロー電池用の電解液には、当社グループ会社である株式会社LEシステムが製造する電解液を導入いたします。

本取り組みを通じて、バナジウムレドックスフロー電池が持つ長寿命・高い安全性・優れたリサイクル性 といった特長を活かし、日本における新たな蓄電池導入モデルの構築を目指してまいります。

さらに、容量市場や需給調整市場へ参画し、電池を調整力リソースとして活用することで、持続可能な事業収益の確保につなげてまいります。

有価証券報告書によると、TSMCは同社グループ全体の売上高の約17%〜20%を占める最大の販売先です。

• 2024年12月期実績: 売上高の17.2%（約102億円）。
• 2023年12月期実績: 売上高の19.4%（約100億円）。 設立以来、TSMCとは高い水準での取引が継続しており、台湾子会社（RS台湾）が主にこの需要に対応しています。2025年12月期のTSMC向け売上高は3月頃の有報で確認したいですね。

加えて、TSMC以外にも、世界中の半導体デバイスメーカーと取引を行っています。
社長の過去のインタビュー動画においても、主に半導体の回路形成を行う「前工程」の工場を持つデバイスメーカーやファウンドリが顧客であり、「ほぼ全ての半導体企業に参入している」と言われております。

上記の点やGRITEK持分価値を踏まえてもPER10x前半で留まる企業ではない事が明らかな印象ですね。5年後くらいには大きな花が咲いていると信じて気長に応援します。

中国リスクの過度な織り込みとグループ内の財務状況が見えにくいのが過小評価されている要因でしょうか。
IR資料では資本コストの開示もされており、IRも頑張られているイメージですが、再生シリコンウェーハ市場では世界トップシェアの同社だと思いますので、頑張って欲しいですね！
SOTPの観点でも、GRITEK持分価値も株高＋円安人民元高の影響もあり、1350億円前後あると思います。

割安ではあるけど
日本が凋落してる通過も弱い
そういう国の小型株は誰も買わないよ。

業績は良いのだが4000がなかなか突破出来ないね
もう少し利回り良くすればガツンと上がると思うのだが

【　10年前（2016年)　】 ～ 2016 　ー。

ここってウエハ再生事業だけでも通期EPS240~290円くらいあるな？
この会社の欠点はプライムウェハの中国ビジネスのうさん臭さなんだけど、セグメント丸々消えても今の株価って全然割安だね。

あとは中国人社長と株主還元の薄さがどうにかなればって感じだけどな。短中期で持つのはアリ。

キャシュ多くて満遍なく投資してるのに買われない
経営者がケチなのを見透かされてるだけ

ここは昔からIRが下手。上場当初のIR担当は良かったが、異動？してからやる気が感じられんわ

フェロテクがグイッと来てますぞ。ココもグイッと行ってください。がんばれ〜。

半導体関連で安定成長が確実なのに超割安ですね。成長のない銘柄が山程爆上がりしているのは理不尽。
レンジを抜けて際限なくゆっくりと上げてほしいです。

②はシリコンウエハ、再生ウエハ需要は2030年まで上昇するから問題はない。
あとはIRの説明不足。

割安優良企業だが、市場から理解されていないね。③④を頑張るかしかないと思われる。
社長には累進配当やDOE採用をお願いしたい。

市場から理解・評価されない理由（想定）
①チャイナリスク（リスク量がわかりづらい）
②シリコンサイクル（リスク量がわかりづらい）
③近年のMAが期待には未達
④株主還元の予見可能性が低い

この出来高のこの上げ、将来燃料のショート組が増えて来ましたかね

なかなか注目浴びんですなぁ。渋くて固い事業構造と思うんですが、配当政策を再考してくれたらグッと変わると思うんやけども。持株会とかあるはずなんで社員も喜ぶと思うんやけどもなぁ。頑張ってくれー。

個人的利害で他の会社のことを必死で書いている奴がまだいるな。

IRがアレだからしょうがない。
再生ウエハは日台欧米だけで中国は全く関係ないのに。

仕込みたいので押してくれたらいいのに

金融庁
ようやく、動き出しましたね。
クシムの乗っ取り、地域新聞社の乗っ取り
最近のウルフパックがらみで動き出したのでしょう。

クシムは特にたちが悪いですよね。
インサイダーを絡めたウルフパックと言われてますしね。

RSテクノロジーズの人もクシムには首を突っ込んでますよね。
罰則金支払うんですか？

金融庁が「株を5％超持つ投資家の虚偽・不提出」に対する罰則を大幅に厳しくする方針というニュース
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB129DD0S5A211C2000000/

◯ニュース概要
① 課徴金が「最大70倍」に引き上げ
今まで
→ 違反しても 数十万円程度 で済むことが多かった
これから
→ 数千万円規模 の課徴金になる可能性
例：
過去の事例：約98万円
新基準なら：約7,000万円相当

② 狙いは「こっそり株を買い集める行為」
特に問題視されているのが、
複数の投資家が
裏で協調しながら
5％超なのに報告せず
経営陣交代や株主還元を迫る
いわゆる「ウルフパック戦術」
これを防ぐのが目的。

含みの評価は難しいですが、業績からみてper20倍くらい、せめて15倍あるほうが普通。
かつてはチャイナリスクで割安に置かれていたが、今はそれがこの株の定位置になってしまったような。
何かカタリストが必要かも。

子会社per60倍くらいあるけどね
某工作機械も子会社が中国にいて時価総額のねじれはもっと酷い
韓国企業も親が子に逆転されてるのたくさんあるし
今は、特段珍しくはないね

時価総額940億に対し、保有する中国子会社（GRITEK）株だけで価値約2,000億。

世界シェアNo.1の再生ウェーハ事業が、実質「価値ゼロ以下」扱いされているのはどう考えてもおかしい。
業績は過去最高ペース、PER9倍割れと指標面でも激安。

やっと上抜けた
長かった、、、

反発おめでとう！㊗️

ありがとうございました。チキンなんで出ていきました。もし支持線割ったらもう一度入ります。

売りから入ってみました。チキンなんで少しでも下げたら買い戻しますが。

取引先のTSMCも好調の中、半導体株の中で割安すぎですね、、、他PER20超えていると思うと業績トレンドも堅調なので、株価2倍ぐらい上がってほしいところ

ここでチャイナリスクだったら村田とかフェローとか大変な事になっとる
気長に待てば5000円は見えてくる

これチャイナリスク下げなんだ、影響なんてゼロでしょ
NVIDIA決算前のリスク回避だと思ってた

9月辺りからこの辺でサポートされてるから勝負どころ。まあ今回も大丈夫だろ、それよりも4,000越えれるかの方が心配

IRでチャイナリスクどうやってヘッジしているかもっと発信してほしい。決算良いのに不安売りになると勿体無い。

こういう時に普通に激下がりするIRのなさけなさ。
いくら業績良くても株価に結びつかん。

じわじわ上がって3年以内に一瞬でも6000円になって分割してくれればいいや。
それが今までのパターンだし。

え、無風？笑

中国のプライムウェーハ駄目なのは知ってたからいいんだけど折りこんでた？
再生とRSPDHは良かった
よくも悪くもここは先が長い
来年のレドックスとRSPDHが爆発的に良くなる想定と2年後の増産待たなきゃいけない

いい決算でしたね。

そろりそろりですね🤫

エネルギー貯蔵。
ど本命か。

そろりそろり🤫

爆裂の予感。

明日はここかな？

ここ無敵、ジワジワ上がる最高のパターン

中国への供給しているんだ。

去年は同じくらいの水準から第3四半期決算後下落トレンドになりましたが果たして。

米国半導体株も日本株も調整で連れ安やなー。

中国製品は中国市場向けなのであまり関係ないみたいだけど。
株価についてはいい影響があるのかもね。

トランプ大統領と習近平主席会談でハイテク半導体の規制緩和があればここにも恩恵があるはず、
見守りたい

TSMC、ソニー、記憶しあ、欧米大手各社の順だったと思う。
もしくは、2位と3位が逆。

ここも半導体関連の端っこ　おこぼれで上げて頂戴

今度こそ４千円台定着してください　そして５千目指そう

キオクシアとどれくらいの取引あるのだろう
少し買ってみます

両方だと思ってる
強みとしては中国サイドから見るとウェーハを自国生産する事は国策であり補助金や税制度のメリット有り。計画を見ても伸びしろが大きいです。
バナジウムも偏在してるレアアースの用途が増えるのは歓迎
一方で中国で稼いだお金は大部分が中国への再投資に縛られる。
中国の12インチウェーハは投資フェーズでどこも赤字で、補助金が無くなる懸念をしてる人は多いかと

中国本土に子会社を有するのはリスクと捉えるべきなのか、それとも強みと考えるべきなのかどなたかご教授下さい。

TSMC取引先なんだから上がるでしょ

なかなか来んすなぁ。お買い得やと思うんですけども。がんばれ〜！

トリプルボトムですね、
あとは騰がるだけ！

連結子会社の時価総額も考えたら割安すぎと思って入りました

ここ割安なのはチャイナリスクですか？

年末年始にかけ爆発だよ（笑）　　　読みはハズさんよ

10時15分凄まじい空売りか？

売り豚焼かれろ

いいね！(∩^o^)⊃━☆゜.*

折角ならもっと下げて

先週一週間分を取り返してくれよ。

4千円超えたらズルズルと下げ。予測出来たので
信用売り1枚

ラサと三井ですね・・・。三井はホントに・・・。半分隠居ですか。当方は仕事辞めたら何しようかと思案中です。畑かなぁ。

＞機関投資家の検討対象の時価総額１千億億円に達し、やっと発車台に着いたところ。

まさにこれからが株価成長のチャンスですね。

＞再生ウェハ（テストウェハ）については、今後更なる需要増の継続が見込まれている。

今後2年余りで日本の生産能力を1.5倍にするそうです。

リン酸屋ってラサ工業？最近すごいですね。銅ってJX？
もうすでに半分引退ですｗ
ウエハや半導体は2030年くらいが次のピークかなと思います。
株はど素人なのでよくわかりませんが。

機関投資家の検討対象の時価総額１千億億円に達し、やっと発車台に着いたところ。

AI向け等に益々の需要増が見込まれる先端半導体の製造は、微細化・積層化等製造難度は厳しくなる一方であり、同社の手がける再生ウェハ（テストウェハ）については、今後更なる需要増の継続が見込まれている。シェアトップの同社は高品質で知られ、シェア拡大の可能性が高い。

投資家である委託社の負託に応えるべき、受託者責任のある機関投資家の担当者各位は、出遅れないよう、市場構造、事業内容、当社決算資料等、十分に分析された方が良いかと。

当社PERはやっと11倍台、半導体業界企業、一般成長企業ともPER30倍超の会社は数多い（アドバンテストのPERは現在67）。成長性があり、キャッシュも多く、財務も健全な、当社の状況等をよくよく見極めて、受託者責任をしっかり全うされんことを祈念しています。

少し前にシェアードリサーチからこの会社の企業レポート出てましたね