(株)ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓの掲示板

GRITEK(GRINM)を直接 間接で40%弱保有してその分だけでも2,000億円超えるのに、時価総額1,800億円は株価バグってるねw

しばらく材料ないから売りでよさげ

蓄電池の話題増えてきている印象ですが、ここはバナジウム・レドックスフロー電池（VRFB）も参入しているということで、アップサイド期待したいですね

キオクシアに連動して他の半導体銘柄のPTSが
上げてますが、なぜここは上がらないのですか？

PER25倍くらいはあってもいい会社だと思うんだが

すぐ下に窓あるので一旦窓閉めてから上昇ですかね〜〜決算後すぐあがると思ったけども…

はい。キオクシア、TSMCなどなど、名だたる企業はここの再生ウェハを求めています。

キオクシア決算つれ上げしてくれないかなーー

株価はいつものあれですね

特に財務はプライムウエハの中国子会社の動向が大きく影響するので、機関投資家の担当者は責任もってしっかり見極めて判断する必要があるかと。

今回の決算は良かった。よく頑張った。今後は再生、プライムとも特に海外企業との競合が激化するので投資家は見極めが重要。財務もそのリスクがある。会社には頑張ってほしい。

RS Technologies（3445）の今回の1Q、かなり強いです。
特に重要なのは「再生ウェーハがフル稼働のまま、さらに超大型投資フェーズに入った」という点です。

まず数字。

・売上高 191億円（ 8.7%）
・営業利益 36.3億円（ 21.0%）
・経常利益 42.4億円（ 30.6%）
・EPS 72.54円

利益成長率が売上成長率を大きく上回っている。
つまり「利益率改善型」の良い決算。

特に重要なのは営業利益率。

連結営業利益率は19.0%まで改善。
ウェーハ再生事業は営業利益率38.5%という異常に高い水準。

ここがRSの本体。

しかも会社側は、

「三本木工場と台南工場がフル稼働」
「需要は良好」
「受注への影響は現時点で見られない」

と明言。

つまり、
“半導体市況回復待ち”
ではなく、

もう既に需要を取り込んでる。

さらにヤバいのは中計。

会社は2028年までに、
再生ウェーハ生産能力を

月産69万枚 → 119万枚

まで増やす計画。

50万枚/月増設。

これはかなりデカい。

しかも投資額。

・日本173億円
・台湾247億円
・中国100億円

合計500億円超級。

つまり会社は、
「今後の需要拡大に確信を持っている」
から先に工場を作っている。

再生ウェーハは、
AI・HBM・先端半導体が増えるほど恩恵を受けやすい。

なぜなら、
半導体工場は大量のテストウェーハを使うから。

AI向けで設備投資が増えるほど、
再生ウェーハ需要も増える。

しかも再生ウェーハは、
新品より安く、
顧客のコスト削減メリットが大きい。

だから今回のQ&Aでも、

輸送費や重油価格が上がっても、
「顧客側メリットが大きく、受注影響はない」

と説明している。

これかなり強い。

あと地味に重要なのが財務。

現金 936億円
有利子負債は大幅減少。

つまり、
「大型投資するのに財務余力が大きい」。

ここは安心感ある。

さらに配当。

2025年45円 → 2026年55円予定。
2年連続の大幅増配路線。

会社側も
「総還元性向引き上げを意識」
と書いている。

つまり、
単なる設備投資会社ではなく、
株主還元強化フェーズにも入っている。

あと市場がまだ織り込み切れてない可能性があるのが、
12インチプライムウェーハ。

会社は2028年に
25万枚/月体制を目指すと明言。

ここが本格立ち上がると、
RSは「再生ウェーハ会社」から、
中国半導体素材の巨大プレイヤー化していく可能性がある。

一方でリスクもある。

・中国投資拡大
・SGRS赤字先行
・大型CAPEXでROE低下
・利益率は中計上やや低下予想

この辺。

実際、中計では営業利益率は
22%→16%台へ低下予定。

つまり会社は、
「短期利益最大化」
より、

「市場シェア取り」
を優先してる。

だから今後は、

“どれだけ世界需要を取り込めるか”

が最大テーマになる。

でも逆に言うと、
AI半導体投資が続く限り、

RSは
「設備投資拡大＝将来利益拡大」
の典型銘柄になりやすい。

かなり“半導体インフラ銘柄”寄りの決算でした。

再生ウエハは顧客に近い海外企業も工場設備新設大幅増強計画推進中で動向注視が必要。プライムウエハの中国での競合は引き続きとても厳しく余談を許さない。会社、IRは慎重に予測して説明しており、落ち度はないと思う。頑張れ。

機関の空売りが3年ぶりに戻ってきたのかな？
IR何やってんのかな？ｗ

最近上げてたから、予想は上方修正してほしかったね🥲まあ朝は下げたとしてもすぐあげると思う

あの決算で売られるんかぁ…

PTSで買った人最高やん

PTSなんてあてにならん
最近の決算時期は特に

明日上げそうな気がするけど（お願いします）

いつも通り再生ウエハは最高の利益率ですねー。
再生ウエハだけ分社化したら株価倍増するんじゃないの？

それにしてもこの安値でPTS投げてる人らはなんなんだ？フジクラの追証避け？

売上1/10の赤字企業に時価総額負けてる。
株式市場はわからない。

好決算ですね〜このトレンドであれば通期も期待できますね

こんなにPTSが動かない決算も珍しいなwwww
コンセンサスは超えてくれたけど特別サプライズもないから…まぁ…みたいなww

これはどうなんだ？？

決算良かったですね✨✨

業績のファクトを懸念することよりも、27年度の見通しが上方修整されるインパクトに大きく期待しています。5月には8000円。

6700の窓が気になりますね〜下げてもそこまでにして下さい🙏

>>15880
なるほど、新参だから勉強になります
持ち越すか悩む

ここは、もっと評価されてもいいとおもうのだが人気がないのですね？
8000を越えて10000円を目指して欲しい
株価に関心がない企業なのかな？？

凄いね
売らずに持っておけば良かった、

3年ほど前までは好決算でも機関のカラ売りで下げていた。
2年ほど前からそれはなくなった。
今回はキオクシアバブルだから機関はどう出るか？
まあ2年後までは半導体景気が続くよ。メモリーが一旦ダメになったとしても総需要は爆増する。

明日の決算は、好決算だが売られる気がする
どう？？

買うなら今ですね。

まだまだ頑張って

ありがとう（＾＾）

フィラデルフィア半導体指数アゲアゲ。
インテルアゲアゲ。
日経先物アゲアゲ

ここの技術力と生産能力増強からすると、まだまだ買いですね。ターゲットは10,000円。

分割して1年以内に5000円になってくれたらいい。
ゆっくりいこう（＾＾）

ワイの買い値の3倍までホールドや‼️🤑

7000円！マジかい！！世の中わからんもんですなぁ。がんばれ〜。

また参入したら？
再生ウエハ、新品ウエハの需要は2年後までどんどん伸びるよー。
株価はわからんけどねー。

おめでとうございます　ガマンが足りなかった　新品屋では利確の誘惑　ガマ――ン
します

上がってるなー。
再生ウエハのおかげやねー。

明日は利確の売りから始まるかな？

販売先　キオクシア、SONY、TSMC
ヤバいお宝銘柄やんけ

買い足したいけどね〜いくらで足すか悩む

ここ安いよなあ

今までの株価が異常なバーゲンだっただけ

寄りで売ったけど買い戻したよ〜ドキドキ

ここ誰か明らかに買い集めてるよね
来るか

今日ストップ高いくかもだね。

ありがとうございます😭

売ってからめちゃくちゃ上がった、、、、
読み違えたな、、

半導体ブーム恐いな（＞＜）

もう今から入るのは遅いですかね〜

あと2，3年でウエハ消費の次のピークですから、2，3年は持ちつづけますよ（＾＾）
信越化も買いたかったけどすでに高くなりすぎていました（＞＜）

jp殿、ごぶたさしております。まだここは持ってらっしゃったんですな。某ウェーハーメーカー全集中と理解しておりました。確かに株価と実力はちがうんだなぁと再確認の日々です。

来年から宮城の再生ウエハ稼働しそうなので後、2，3年は売上と利益爆上げですよ。
ちょうどウエハの使用量のピークと重なっています。
業績はかなり伸びるでしょう。
株価は知らんけどｗ

ようやくですなぁ・・・。まあ、こっから二転三転あるんでしょうが。がんばれ～。

RS年高更新。　🤔

今まで不思議なくらい安かった株
まだまだガチホやで🤑

本日参入しましたよろしくお願いします

やっと上がってくれた。
何度売ろうかと思ったけど持っていて良かった。分割無くても良いからこのまま上がってほしい。

分割したらそうなるね。過去2回がそうだった。

もう今日入っちゃいました！

あと倍にはなる

6700円なったらいいなぁ〜☺️

100株残して利確
ボリンジャー3σで買われ過ぎと判断
ええ上昇ぜよ

昼休みに見たら噴いてて草

6000来た！
また6000越えが安定すると分割かな？
知らんけどｗ
過去2回はそうだったような気がした。
参入のチャンスですよｗ

ビンボー揺りしてみる

あ〇やなあ。
もう少し待って6000円越えれば分割でやがては2倍になるのに。