(株)ＳＡＮＫＯ　ＭＡＲＫＥＴＩＮＧ　ＦＯＯＤＳの掲示板

海帆やアトム、ラックランドみたいに優待廃止は勘弁してね。
配当金は不要なので

明るい兆しが‥ 見当たら無い！
が　期待はしてる！

、

ありがとうございます、７月に初めて参戦していつ来るんだろうかと待っていました。あれから　どんどん下がって初めての株主優待も受けたいしで　悩んでいました。

優待の権利どり時期は6月と12月です。これからだと12月までガチホしないと優待は獲得できません。どうするか十二分に検討をお勧めします(売るもよし華南ピンするもよし)。

ちなみに私は今年度の決算が発表された後(つまりは来年の8月以降)決算結果を見て負債が減っているようなら再度参加予定です。
私が7/5にGeminiに聞いてポストした下記の投稿も読んでみるのもよいかもです。
https://finance.yahoo.co.jp/quote/2762.T/forum/37842
https://finance.yahoo.co.jp/quote/2762.T/forum/37843
https://finance.yahoo.co.jp/quote/2762.T/forum/37844

売っちゃおうかな　いまなら4,500円のマイナス　株主優待目当てで500株買ったけど…　まだ、持ってた方がいい？
いつ株主優待来るかわからないけど

？？
必死でやるも見当違いの経営でいまだに赤字続きで、
いつ上場廃止になるか分からん会社です

閉店続失
水産業売らないと駄目よ

純資産1億8600万円は怖すぎる

ドンドン目減りしていきそうね

ＫＯＺＯと同レベルw

魅力的な優待なのはワラントするため！
そうじゃないとワラントできませんw

ご親切にありがとうございます( ´∀｀ )
出来高的に仕方ないかもですね
非常に魅力的な優待なのにエボラ地獄は残念です(´；ω；`)

現時点における未行使残存額 217,500,000 円
最悪株価が50円近くまで希薄化される量は残ってますね。
そして予定ほど資金が集められなくて追加のワラントが出る予感。

エボラウイルスの瓜はあとどんだけ残ってんのさ

この転換って、散々言われてた50円よりだいぶ高いけど、既存株主にとって良いの？
まだ途中経過？

第三者割当により発行された第３回無担保転換社債型新株予約権付社債（転換価額修正条項付）の
大量転換に関するお知らせ

今日までの状況が出ましたね。

何かIR出た？

ありがとうございます！

ちょっと売れないって思ったらすぐやめるのは良い事やね。

赤羽の「サムギョプサル韓国屋台 マシッタマシッタ 」ってお店閉店したなぁ~

2026年6月末権利の優待は2026年9月上旬に発送予定です。なお500株以上の株主は専用お申込みフォームからの申込み制です期限内に申込まなければ優待は届かないのでインターネット必須。

6月末確定分の優待の申込書ってきましたか？

もうすぐ優待が届くのでうなぎとマグロ楽しみに待ってます

もう、売っちゃおうか

後数年後にはなくなってるでしょうw

ちょ、上場ゴールという言葉の使い方間違ってますって。

ここはずっと必死に努力しまくってスカってるだけです(笑)

俺は応援してる！

社長平＊＊＊サン、牛角だと思うが、収益悪化させ、株価を下げてＴOBした人では？当時問題になったが。誰か教えてちょうだい。

IR連絡ありがとうございます！食中毒でもないし、なんなんですかね・・・・
近場のお店だったのでここなくなったら優待券紙屑なの( ；∀；)
川崎のアカマルなんか客層怖いし・・・

まめたい寿司を閉店した理由を提示するようにIRに連絡したけど無視されたわ。

アカマルは結構人入っている感じなんだけど、急に閉店したまめたい寿司には何があったんだよ！近場だったのに行けなくなったんだぞ！理由を言え！理由を！

HPからも消えてるし総会で誰も指摘しなかったん？

本気出して50円行くんだよ

1口買いました。アカマル屋たまに行くので。

上場ゴール銘柄

SANKOちゃん、そろそろ本気出そうぜ。

今ナンピンすれば助かると思っている人✋️

一株だけ保有して株主番号をキープするって方法もあるけどね。

株主は財布になってほしいから逃がしたくないわけで、長期保有者のみに優待を出すように改悪されるかもしれない。
最低1年間保有が条件とか最近多くなってきているし。

最低来期以降まで様子見継続ですわ、私は。
(一単元だけは継続保有)

焼肉万里が好きで買ったけど、もう店舗がほとんど無くなりましたね。

優待自体次は貰えない可能性が高くなってはいます！

6月末に売却
株主優待が美味しくて魅力あるので株価が底になったら又、買うよ。
でも、皆さんがおっしゃてる通り底はズット深い感じですね。

十二月に幾らで買えるか楽しみです。

そう。そういうのを考えてうまく回るかの結果を見るために今年度(27年6月期)は置いといて、で回り始めているとしても来期以降にワラントで下がっているだろうから安く買う、と。

キャッシュフローの改善がなければ来期も様子見継続します。

前期より店舗数が増えているのに通期で１０４.６％・・・
店舗数が増えたり減ったりはしているが6月時点では前期より３店舗増
３店舗増えて４.6%しか増えていない。ってことは既存店の売り上げは減っている

漁業や加工を大幅縮小ってことは、これからは仕入れにこれまで以上にお金がかかる・・・
産地直送がなくなった
自慢のDAY0便は意味がなくなった
鮮魚の安定供給はできるのか？
不安材料だらけ

2. SANKOのケースでの具体的な数値
今回の調達では、市場の懸念を強める具体的な「下限価格」が設定されています。
第3回CB: 下限転換価額は 50.5円 
第8回新株予約権（MSワラント）: 下限行使価額は 51円 
つまり、このスキームが続く限り、ファンド側は株価50円台まで株価が下がることを前提（あるいは許容）として、そこまでの段階的な売り圧力を生み出し続ける可能性があります。市場が「50円付近まで下がるのでは？」と予測する根拠の多くは、このスキームの下限価格にあります。

バークレさんは去年の空売りをまだ握ってるって事？返済期日とかはないの？

50円のはずが、優待下駄が入ってるから70円ぐらいか

ここエボ銘柄やんな、いつどんな形で動くか興味はある　魚！

しばらく見ないうちにずいぶん下がったなぁ

行使価格の７１円に近づく？

今年度(2027年6月期)はどうなっていくか？食料品消費税の1%化で外食産業的に売り上げが減ると予想されている。
SANKO的に全体的に売り上げが減る傾向になったらかなり厳しいかもしれない。
生き残れば反動でかなり化けると期待。

今時点では売り上げだけは上昇しているから、今年度は置いといて来年度のワラントでもっと株価が下がったところを大博打で買ってみるのもありかな。かなりのギャンブルだけど。

業績全体から今後を聞いてみた　2/2

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## 🔮 業績情報から見る「今後の予想」

会社側が発表している最新の業績予想（2026.06期）やこれまでのトレンドから、今後のシナリオを予測します。

### 短期的な予想（2026年中）：ふたたび「大規模な増資（ワラント等）」を行う可能性が高い

* **理由：** 2026.06期の通期予想も「最終赤字7.8億円」を見込んでいます。現在の自己資本（1.8億円）に対して、このまま7億〜8億円の赤字が乗ると、**確実に計算上「債務超過」に転落します。**
* **具体的な動き：** 債務超過を回避するためには、外から「資本（純資産）」を入れるしかありません。そのため、近いうちに「新株予約権（ワラント）の大規模な発行」や「スポンサー企業からの第三者割当増資」などを実施し、株主や市場から無理やり資本を増強する動きに出る可能性が極めて高いと予想されます。（※これは既存の株主にとっては株価が薄まるため、株価下落要因になりやすいです）

### 中長期的な予想（2027年以降）：明暗を分ける2つのシナリオ

売上高は100億円規模まで戻る計画（2026.06期予想は105億円）であるため、「新業態（食堂や水産）の利益率」がインフレに勝てるかどうかが全てです。

#### 【成功シナリオ：黒字化への離陸】

水産直営の強みを活かした高級・専門業態や、昼夜一貫して稼げる食堂業態への完全シフトが実を結び、原価コントロールに成功した場合。売上100億円超の規模があるため、利益率が数％改善するだけで、一気に「営業黒字化」へ転換します。そうなれば、財務CFの補給に頼る必要がなくなり、自力で生き残る優良企業へ生まれ変わります。

#### 【失敗シナリオ：資金調達の限界と再編】

増資による延命が市場から見放され、株価が低迷して思うように資金調達（財務CFのプラス）ができなくなった場合。本業の赤字を埋められなくなり、自力での生存が不可能になります。その場合は、「他社（大手外食チェーンや投資ファンドなど）による買収・救済合併」や、不採算ブランドの完全切り売りといった、業界再編に巻き込まれる可能性が高くなります。

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### 🧐 総括：この会社をどう見るべきか？

現在のSANKO社は、「売上というエンジンは勢いよく回っているが、機体（財務）がボロボロで、燃料（現金）を外から補給しながらなんとか飛んでいる飛行機」のような状態です。

今後の注目点は、「2026期中に債務超過を避けるためのどんな財務マジック（増資など）を打ってくるか」、そして「四半期決算で営業赤字の幅がどれだけ縮小（黒字化に接近）してくるか」の2点に集約されます。非常にリスクは高いですが、大手術の結末が数年以内にハッキリと出る、極めてドラマチックな局面にあると言えます。

業績全体から今後を聞いてみた　1/2
ご提示いただいた株探のリンク先にある「その他の業績情報（売上高、各段階利益、財務健全性の指標など）」から、この会社（SANKO MARKETING FOODS）の現状と今後の予想をさらに深掘りして具体的に分析します。

結論から言うと、この会社は「売上は急回復しているものの、利益が全く追いついておらず、財務のタイムリミット（債務超過のリスク）と戦いながら新業態への転換を急いでいる」という、非常に緊迫したフェーズにあります。

以下に「現状」と「今後の予想」を具体的に挙げます。

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## 📈 業績情報から見る「現状」の分析

### ① 売上高の推移：どん底からの「急回復」

* **データ：** 2021.06期の売上高は「21億円」まで落ち込んでいましたが、その後**24億円 ➔ 71億円 ➔ 93億円 ➔ 96億円**と、猛烈な勢いで売上が戻っています。
* **現状：** コロナ禍の直撃で一時は壊滅状態だった店舗網が、人流の回復や、居酒屋から「食堂業態」「水産ビジネス（沼津我入道漁業協同組合との提携など）」へのシフトによって、**「お客さんを呼んでお金を回す力（トップライン）」は力強く戻ってきている**ことが分かります。

### ② 利益の推移：売上が増えても消えない「構造的な赤字」

* **データ：** 営業利益は、2022.06期以降 **-10.9億円 ➔ -7.4億円 ➔ -6.8億円 ➔ -6.6億円** と、毎期「6億〜7億円規模の赤字」から抜け出せていません。
* **現状：** 普通は売上がこれだけ増えれば赤字は縮小するはずですが、ほとんど減っていません。これは、原材料費（食材）の高騰、人件費の上昇、電気・ガス代の上昇といった「インフレの波」を、売上の増加や価格転嫁で吸収しきれていない（＝売れば売るほどコストも同じだけかかっている）厳しい現状を示しています。

### ③ 財務の健全性：黄色信号から赤信号へ（債務超過へのカウントダウン）

株探の「財務【実績】」の欄に、この会社の最大の弱点が隠されています。

* **利益剰余金（過去の利益の蓄え）：** **マイナス9.4億円**（2025.06期）。大赤字が続いたことで、貯金が完全にマイナスです。
* **自己資本比率（会社の安全性の指標）：** 15.1% ➔ 13.6% ➔ 13.0% と低下し、直近（2026年3月公表の第3四半期）では「7.1%」まで急低下しています。
* **有利子負債倍率（借金の重さ）：** **2.67倍**（直近）と非常に重くなっています。
* **現状：** 独自の純資産（自己資本）がわずか1.8億円ほどしか残っておらず、このままいくと「債務超過（資産よりも借金のほうが多くなり、上場廃止の猶予期間に入るリスク）」が目と鼻の先まで迫っている、極めて危険な状態です。

2/2に続く

Geminiに聞いてみた。　う～ん。

ご提示いただいたリンク先（SANKO MARKETING FOODS：2762）の株探にあるキャッシュフロー（CF）の数字だけを見て、客観的にどのような状況が考えられるか、具体的な例を挙げて解説します。

株探に記載されている直近3ヵ年（2023年6月期〜2025年6月期）の実際のキャッシュフローの組み合わせは、「営業CFがマイナス、投資CFがマイナス（一部プラス）、財務CFが大幅なプラス」という形になっています。

この数字から読み解けるこの会社の具体的な状況は、一言で表すと「大手術（構造改革）のための延命・大増資型」です。以下に具体的なストーリーを挙げて解説します。

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### 1. 営業キャッシュフロー（何期もマイナス）

* **【数字の動き】** 3年連続で、毎年「5億〜8億円」という巨額の現金が本業から流出し続けています。
* **【考えられる具体的な状況】**
これは「本業のビジネスモデルが時代に合わなくなり、店舗を開けているだけで家賃や人件費、食材費などの固定費が売上を上回ってしまっている状態」です。
居酒屋チェーンなどを想像すると分かりやすいですが、客足が戻らない不採算店舗をたくさん抱えていると、仕入れ代金や従業員の給料を支払うために、毎日お店のレジから現金がどんどん減っていくという、極めて苦しい状況が数年間にわたって続いていることを意味します。

### 2. 投資キャッシュフロー（マイナス、一部の期だけプラス）

* **【数字の動き】** 2023年はプラス7,400万円ですが、2024年と2025年は数千万円〜2億円規模のマイナスになっています。
* **【考えられる具体的な状況】**
* **2023年のプラス（資産の切り売り期）：**
本業が赤字で現金が足りないため、「儲かっていない店舗を他社に譲渡したり、保有していた不動産や有価証券を売却して現金を作った」と考えられます。資産を手放すことで、なんとか手元に現金を引き込んだ状態です。
* **2024・2025年のマイナス（不振から脱出するための最低限の改装・投資期）：**
赤字なのにお金を使っている（投資マイナス）ということは、決して余裕のある大投資ではありません。「古い居酒屋を閉めて、いま流行っている別の飲食店（食堂や専門業態など）に模様替えするための改装費用」**や、**「厨房機器が壊れたので最低限買い替える費用」など、事業を存続させ、赤字から脱出するために「どうしても削れないギリギリの投資」を必死に行っている状況です。



### 3. 財務キャッシュフロー（何期も「大幅なプラス」）

* **【数字の動き】** 毎年、本業のマイナスを埋める以上の「6億〜8億円」という大金がプラス（流入）になっています。
* **【考えられる具体的な状況】**
営業も投資もマイナス（お金が出ていく）なのに、なぜこの会社が倒産しないのかの答えがここにあります。「銀行から必死に新しい融資を受けたり、株主や投資家に向けて新しい株を発行（増資やワラント、転換社債の発行）して、外から猛スピードでお金を補給している状態」です。
本業で消えていく現金を、外から引っ張ってきた現金で無理やり穴埋めし、会社の寿命（現金残高）を毎期引き延ばしている、まさに「命綱」の役割を果たしています。

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### 🧐 まとめ：このキャッシュフローから見えるこの会社の「リアルな姿」

これらの3つの動きを合体させると、この会社が今まさに置かれている具体的なドラマが見えてきます。

> **「過去の古いビジネスモデル（居酒屋など）が限界を迎え、本業のレジから毎月お金が流出している（営業マイナス）。
> 会社を潰さないために、新しい株を発行したりして、投資家から必死に毎期何億円もの現金をかき集めている（財務プラス）。
> そうして集めた命綱の資金を使い、時代に合わせた新しい業態へと店舗を必死に改装・生まれ変わらせようと大手術の投資を行っている（投資マイナス）最中である」**

一般的な優良企業は「本業で稼いだお金（営業プラス）を、未来の投資（投資マイナス）や借金の返済（財務マイナス）に回す」という健全な循環をしますが、このリンク先の会社はその逆で、「外から集めたお金（財務プラス）を、本業の穴埋め（営業マイナス）と、最低限の構造改革（投資マイナス）に回している」という、非常にスリリングで、かつ会社が変われるかどうかの瀬戸際にある状況だと読み解くことができます。

それ以上に漁師さんの生活保障の方が厳しいって事かな。魚自体はSANKO社員でも獲れるし、漁師さんとのコネ自体は残るから必要時はお互いに融通し合えば良いと思った。

ふと思ったけど、漁協系とのパイプが切れるってことは優待の海産物のコストが上る(外部から購入して優待にする)わけだから、そういう点で各優待の株数が増えるんじゃ?
または優待内容が次回以降ダウングレードされていくとか。

いつまで優待内容のクオリティがキープ出来るか(連続赤字だから上げられるわけが無い)が新たな興味になった。

(下げるとこの株の魅力が減ってワラント発行条件が厳しくなる。evoにも相手にされなくなるかも)

そもそも六次産業化なんて役人が思い付きで後押ししてやらされる、やって成功する事じゃ無いんだよ。
やらざるを得ない人が努力して勉強して失敗しながらなんとか生き残った先が六次産業って形に残っただけ。真似して皆んなが成功するなら、六次産業なんて推奨するなよ、ビルゲイツやイーロンマスク、バフェットに孫正義に日本国民全員を成長させたら良い。
六次産業の推奨なんてその程度の夢物語。
そもそも最初は全員六次産業してたの。それじゃ効率もわるいし人手も足りないし、適性ある仕事に分業していって今の社会システムがある。
農家のおっちゃん、漁師のおっちゃん全員が会社の社長業できると思ってんの？

水産６次化、水産６次化と唱え続けて、応援の意味も込めて買い増し（ただのナンピン）を続けること１万株・・
（漁業や水産加工等）については撤退又は大幅な縮小
ちょっと前に売っておいて正解だったな

売って正解でしたw

死亡確認

今月の権利で5回目の優待。
赤字経営の中、よく頑張ってると思う。

漁師さんの給料保証という活動はカッコいいけど、そこまでの体力が会社になかったのとコロナ渦を乗り越えて一定の貢献と今後の提携継続の義理は果たせたと言うことかな。会社の黒字化が遅れているので、黒字を実現するまでは削れるところは削ったように感じた。

責任取らされて辞任に追い込まれたのかもね、
ずっと利益がマイナスな状況の。

漁協とかとのパイプだった取締役が退社するっていうリリースが出た。つまりは事業縮小と理解した。飲食店のみに回帰するのかな?

ステキなコメント、ありがとうございます、応援して参りましょう！

利上げでかなり危ないかなと思ってます！

５０円目指すか・・・

飲食店で美味いもの出してる限りは存在意義があるからね。ファンを増やしていって欲しい。

パスタママ曳舟店、ランチ終わり間際に行ったんだけど５割の埋まり具合、スープパスタやペペロンチーノ大盛り無料で美味しかったよー
頑張っておくれー、また行くよー

ここ売るの忘れてた。
損切りしてスッキリしましたw

静岡県産の鰻楽しみにしてます

何か色々言われてますがここの株買う方は優待目的が殆んどだと思います。なら株価下ろうが優待貰い続けれるなら勝ち、元取る前に優待廃止されたら負けだと思ってるんですが。株価の上げ下げ配当楽しみたいなら他にもっと目ぼしい所あるでしょ？