(株)ロゴスホールディングスの掲示板

月次も悪い　プラスもあればマイナスもあり豪減がギャンブル

pts地獄で草

誰も触れないが　財務状況がひどい　正直見たことないくらい
金利負担も増えていく

月次見る限り減配は気にしてないけど
不動産系自体が今弱いのと、パッと見の1Qが
悪かった事、上場してすぐにファンドの出口で
株主騙したのがよくなかったんじゃないかなw

1Q決算からの減配懸念では。ここは前科あるから。

流石に拾ったんだけどなんでこんな下がってんだ？

>月曜日からアゲアゲのストップ高が続くイメージ
月曜日に年初来安値更新、でしたね…

ロゴスホールディングス「統合報告書2025」の発行に関するお知らせ
が出ていますね

1500でインさせてもらいます。
北海道のビルダーとしては着工数の前年月比を順調に伸ばしており、これからも期待。
実は土屋も悪くないので合わせて要監視。

手持ちロゴスがたくさん届きます。月曜日からアゲアゲのストップ高が続くイメージですね。とことん上がれ〜。
[週末株価 1,523円-41円]

この会社一度高配当一度も払わないで逃げたからな
200株でデジギフとか恐ろしくて絶対に買えんわ

好決算でも下がるもんなのね
かなしす

これはあきまへんわ買い！

やはり右肩下がりの流れに…
今から新規投資しても優待をもらえるのは28年5月権利日分からだから、慌てて買わずに1年くらいは値動きを追うだけでいいと思うけどね

特売り、PTSより安く買わせて欲しいw

PTSワロタ
不動産の下期偏重なんて普通でしょう
安く増やせるからいいけどさ

（四半期業績計画）百万円
27.1Q計 / 売5133 / 営▲1161
27.2Q計 / 売11710 / 営153
27.3Q計 / 売14773 / 営710
27.4Q計 / 売22655 / 営2410
27計 / 売54273 / 営2113

（四半期業績実績）百万円
27.1Q実 / 売6058 / 営▲1019

計画を上回る好決算となりました。

数字自体は坂井建設の連結影響と想定施工期間の延長により前期を下回っていますが、計画比では売上高ベースで＋18.0%、営業利益ベースで＋1.42億円上回っています。

受注についてもとりわけ東海エリアで計画比約＋40%と大きく上振れており、全体でも9月の悪天候にもかかわらず計画を超えて着地しています。

また、10月からはアエラホームの注文住宅事業を承継したクラージュホームが連結を開始し、支援に関する費用やPMIに関する費用が整理出来次第、業績修正が見込まれています。

1Qの9億円の上振れとクラージュの連結により売上高600億円が見えてきたロゴス。PTSでは時価総額が60億円を切っており、PSRが0.1倍を下回る可能性も出てきました。

問題なかったはずなのにいきなり決算で配当1/3に減配されたから正直、会社の予想は信用していない
金利上昇、資材不足で物価上昇などで家の値段上がって建てる人減りそうなものだが予想は据え置きだし

えっ、問題ないでしょ？

財務諸表や経営戦略が分からん人は売るかも

ワシは配当もらいながら整流化を待ちますよ

地合い次第で1600円台に戻りそう

決算説明資料を読めば　好調な感じですが

短期筋の市場はそういう細かいところはみないんだよな

明日は下がるだろうけど住宅市場の堅調さを確認できてよかった

ここは持ってないけど同業のアールプランナーのホルダーなので

前年同期比の減収（▲16.1%）は事業の衰退ではなく、前期（2026年5月期1Q）における「子会社・坂井建設の決算期変更に伴う変則連結（前年1Qは5ヶ月分、今期1Qは正規の3ヶ月分）」による会計上の見かけのズレに過ぎない。
さらに会社側の期初計画（売上5,133百万円）に対しては「売上高6,058百万円（計画比+925百万円・+18.0%の上振れ）」を叩き出しており、実態は会社想定を大きく上回る絶好調な進捗である。

受注はあるんだけどな

売上減少はまずいですよね
ここは予想がいつも楽観的なところが怖い
予定配当は微妙なかんじでしょうか

決算やば。
なかなか回復しないから決算跨ごうかと思ったけど退散してよかった、、、

おわりだ

どうなんこれ

四日市と大垣、2店舗増えて受注が前年割れはよろしくないですね
40拠点で138棟、1店舗平均3.5棟は少なすぎでしょ
10月からは受注頑張ってほしいですね

割れたところ昨日拾ったのが輝くこと必至

今から新規投資しても優待をもらえるのは28年5月権利日分からだから、慌てて買わずに1年くらいは値動きを追うだけでいいと思うけどね

15日の決算に期待かなぁ

配当利回り5%超えに配当性向はまだ30%さらに優待ありな上に、2000円台回復でキャピタルゲインも狙えるって買わない選択肢がない

でも実際は1550以下で欲しかったけど待てませんでした笑これからまた下がったら買い増しして200株目指します😌

1653で約定できたー!!!先輩株主の皆様宜しくお願いします

やっぱり、年をとってくると平家がいいんだよね。

北海道は土地が広いから、平家が多くて、
その割合が、昨年比で、3割増になっているって記事になってたな。

最近は、徐々に上がっていく感じですね。
この数字の評価は、どうなんでしょうね。

配当利回り　5.27%
1株配当　88.75円
PER (連) 5.69倍

かてーよこのへんかてーよ
拾いたいとこまでギリ落ちてこねーよ

もみ合いが続いてますね、
業績はいいからいつか跳ねるでしょう。
10月以降かな。

1600割れ待ってるとこない

（受注数前期比）棟
9月 / 76→ 149（＋96.1%）
10月 / 99→ 143（＋44.4%）
11月 / 106→ 125（＋17.9%）
12月 / 63→ 136（＋115.9%）
1月 / 113→ 107（▲5.3%）
2月 / 120→ 165（＋37.5%）
3月 / 129→ 223（＋72.9%）
4月 / 116→ 168（＋44.8%）
5月 / 196→ 149（▲24.0%）
合計：1,018 → 1,365（＋34.0%）
6月 / 120 → 174（＋45.0%）
7月 / 181 → 147（＋▲18.8%）
8月 / 110 → 154（＋40.0%）
合計：411 → 475（＋15.6%）

8月の受注速報がリリースされました。

先月は長期金利が3%を突破するなど受注環境には逆風が続く中、価格改定の影響で大きく鈍化した7月に比べて急回復をみせました。

今期の引渡棟数計画は1,608棟であるため、月平均134棟の引き渡しを予定していることになりますが、6月〜8月の受注棟数は月平均158棟と引渡計画を大きく上回っています。受注棟数と引渡棟数の差、今期は期末の着工月の制限があるため単純比較が必ずしも正確ではありませんが、目安としては十分機能するものと考えられます。

（M&A及び契約承継推移）
20.3 / 豊栄建設
22.5 / ギャラリーハウス
24.12 / 坂井建設
25.12 / フェザーホーム（契約承継）
26.6 / 札証物産（契約承継）
26.10 / アエラホーム

札証物産の事業譲受が6月5日でしたので、通常着工後2ヶ月〜3ヶ月程度での引渡しが多いことを考えると、譲り受けた物件の引渡しは1Qに集中するものと考えられます。札証物産は通期で3〜4億円の営業利益を見込んでいるため、来月14日に迫った1Q決算では、着工月制限の影響は受けるものの、前期に比べて赤字額の大幅な圧縮が見込まれます。

また、昨日エンデバーから変更報告書が提出されました。予想通り9月4日にSMBC日興証券がグリーンシューオプションを行使し、9月9日付でエンデバーユナイテッドからSMBC日興証券へ209,800株が処分されました。先行して売り出されている1,398,900株には2.8倍の旺盛な需要があり、海外ヘッジファンドを中心に20件の機関投資家に配分されています。

「株主構成の変化もあり、今期以降はよりM&A等の取り組みを強化する方針」と掲げるロゴス。急激な金利高や不安定な資源価格によりこれからも工務店の苦境は続くものと考えられますので、M&Aやスポンサーでの急成長による「地方工務店の逆襲」に期待がかかります。

これから300仕込む人にはラッキーでしかない

筆頭株主であるエンデバーの株式売出しによりロゴスの株価は低迷していますが、9日以降は大きなカタリストが2つあります。

1つ目は貸株期間の終了です。

8/12に提出されたエンデバーの変更報告書では、エンデバーは主幹事のSMBC日興証券との間で8/12〜9/9までの間、209,800株の株貸借契約を締結しています。

また、行使期間8/12〜9/4までの間、209,800株を追加的に取得できる権利（グリーンイシューオプション）も付与しています。

そのため、8/12以降、SMBCは9/9までリスクなしに空売りすることができていたため、株価の大きな下押し圧力が継続していたものと予想されます。

もう一つはアエラホームのスポンサー契約による業績修正です。

（アエラホームBS）26.5末時点
総資産：47.27億円
負債：61.61億円（うち再生債権41.7億円）
純資産：▲14.34億円

（アエラホームPL）26.5期
売上高：55.58億円
営業利益：▲10.30億円
経常利益：▲10.30億円
当期純利益：▲10.30億円

（ロゴスBS）26.5末時点
総資産：232.25億円
負債：191.81億円
純資産：40.44億円

（ロゴスPL）26.5期
売上高：542.73億円
営業利益：21.13億円
経常利益：18.82億円
当期純利益：11.60億円

ロゴスが新たに設立した承継会社は、アエラホームから資産一式と再生債権を除く負債、そしてDIPファイナンスの3億円の負債を引き継ぎます。

破産手続きであれば再生債権の弁済率はほぼゼロになりますが、今回は民事再生手続きのため、弁済率10%程度がベースになると考えられます。

弁済率10%とした場合の承継対価は4.17億円となり、DIPも合わせた総資産50.27億円、負債19.91億円、純資産30.36億円を4.17億円で買収できるため、26.19億円の負ののれんが発生します。

弁済率を保守的に30%と見積もったとしても、承継対価は12.51億円となるため、純資産30.36億円から差し引いた17.85億円の負ののれんが発生します。

ロゴスの純資産が現在40.44億円ですので、弁済率10%の負ののれん26.19億円は実に64%を占めています。弁済率30%の負ののれん17.85億円でも44%を占めており、非常にインパクトのある数字になることはほぼ間違いありません。

吸収分割の効力発生日が10月1日であるため、売上高も８ヶ月間連結されますが、55.58億円の８ヶ月分である37.05億円が売上高に追加され、売上高580億円が見えてきます。

580億円の売上高に対して時価総額が64億円しかないロゴス。PSRは0.1倍台と極端に低く、負ののれんによりPBR1倍割れも見えてくるため、非常に底堅い銘柄ではありますが、M&A加速による高成長に期待がかかります。

さすがに割安過ぎると思って買ってみる。
2000〜2500円くらいでもおかしくないと思うんだけど、注目度の低い株はこんなもんか？

今から新規投資しても優待をもらえるのは28年5月権利日分から、というのでは当面はジリ下げ基調が続くでしょうね

まだ下がりそうですね。

ありがとう買い場
割ったらいく

来年まで上がる気しない

買い増したいが待つて

自信ないが少し打診した　下値はあまりなさそう

アエラホームの再建を本気でやらないと

せっかく相乗効果がありそうなのに、支援が本腰なのかな

200 株以上を保有する対象株主様の配当金と株主優待を合わせた想定総還元利回りは、
特別基準日である８月12日終値1,677円及び2027年５月期配当予想額により計算した場合、7.41％

十分だろ

やはりこの会社、小手先の株価誘導策がすぎますね
株主に本業で報おうとしてるとは到底思えない

200株以上を保有する対象株主数は2,816名となりました。
これに基づき算定した１名あたりの優待贈呈額は、現時点で7,103円
２階部分　300 株以上 　想定額4,983 円
１階部分は確定したものの、２階部分は、2026年11月30日の権利まで変動あり

今から新規投資しても優待をもらえるのは28年5月権利日分から、というのでは資金は流入しにくいですよね…

下値固めてフライハイ↑してくれればオッケー

下値が固いのがいいね

>後は飛ぶのを待つだけですな
そんな不吉なことを言わないで…まだまだ存続します。

仕込み完了
今日の寄りで1700円の大きな売り吸収できたし、後は飛ぶのを待つだけですな🚀

売出しで酷い言われようだけど株主のことを考えてくれる良い会社だと思います。
会社からのメッセージ、応援の意味も込めて100株買い増し300株になりました。

議決権行使して意思を伝えてきたぜ！
全部賛成w

配当金とデジタルギフト　たくさんありがとうございます。

デジタルギフト届きました。
また来年宜しくお願いします。

やっと公募値を超えてきた

配当金入るとやる気出ちゃうw

>nf4*****8月12日 17:31
>今回の月次だと減配は免れないと思いますよ。受渡日に酷い月次を出す
>なんて優待も出ないかもしれないですね。
今期2ヶ月目単月が前年割れなだけで累計はプラスなのに、早くも今期の「減配は逃れない」ってまさか本気ではないですよね？

下げ幅縮小で終えてるやっぱりな

今回の月次だと減配は免れないと思いますよ。受渡日に酷い月次を出すなんて優待も出ないかもしれないですね。

月次報告で「嵌められた」なんて言葉を口にする人は、そもそも住宅銘柄に投資なんてしないほうがいいのでは…

嵌められたかもです　月次82％　明日が怖い

なんで調べんのかなぁ…

▽ロゴスＨＤ<205A.T>、最大約１６０万株の株式売り出しへ