Ｕｍｉｏｓ(株)の掲示板

売りたいが100%だけど、何がありました!?

再度インしようと思ってたけど、様子見した方がよさげでしょうか？

名前変えたりオフィス変える余裕あるなら株主様に配当や還元をもっとすべきでは❓

ただでさえ利益率激低やのに…

クロダイのシーチキン70gで1000円って　分割前に100株持ってたんで今300株だけど優待が100株の500円って昔からの株主を舐めてんのかな

買おうかなと思ってマルハニチロで検索したら出てこなくて…社名変わってたの知りませんでした

これだけ株価が上がりに上がれば、もう誰も文句を言わない。以前の掲示板はひどかった。
頑張れウミオス！

マルハニチロの方がかっこいい名前だと思うけどにゃー

1500円も一瞬で、結局1495付近ウロウロ。
もう売ろうかな。。。

わずかにプラ転。やれやれ💦

あれ？マイテン😅

こんな地合いにどうしてマイ転するかな、、、😟

今日は水産弱目かな👀頑張って

ウミオス⇔ヤマメス

大洋漁業で良いと思うんですけどね

社名が悪い(笑)

操業用の原油は入ってきてるんだろうか

亡き父と祖父がこの会社の社員としてお世話になってたので買ってみました。

そろそろプラ転しろ！

エスカレーション→食糧危機→缶詰争奪戦😎

優待楽しみです(⁠≧⁠▽⁠≦⁠)

ありがとう。ここだけです

今日は権利取れますねー
期間限定優待。楽しみ😊

やっぱそうですね、、オリジナルな図柄のクオカードが濃厚ですね。

splitting 前、100株 holder。

splitting n 特別優待発表も、avg 下がるの嫌で through、
timing 見て add と思うも、
dpr%↗、累進配当導入、特別優待復活でドンドン株価 hike 😝

but どう考えても 300株 で 500円 の gift card vs last 200 add で
3000円 の original products だと。。。
と最近の暴落で、200 別口座で add、晴れて total 500株 の 3000円 優待 get。
（株価別々）

ニッスイ、ニチレイは、
dps n 優待継続なので、umiosも、これを機に、優待復活として貰いたいもの。

ただ、dps n 優待取り以降は落ちそう。
coz 同じく、splitting n 優待拡充で爆上げだった aeon も、
今や 200 dma を割るくらい暴落。
ここも、権利取りを機に 200 dma （approx. 1200）割れまで落ちそう。

権利取って、
・直ぐにでも 200 sell
　or
・本状況、当面は食料品 defensive symbol として底堅いかと hold するか
迷うところ。

oil 高が落ち着かなければ、いくら defensive といえど、落ちるだろうけど。。。

悩み所 😝。。。


could u tell me which one is better, hold or not？

quo cardじゃない 😒 ？

優待の「オリジナルギフトカード」って何ですか？

明日、優待の権利付き最終日ですね！

無視しときなさい
オレは無視ユーザーに入れてます！

下げた分は戻して欲しいですね😅
頑張って👍

原材料問題はパンガシウスがあるだろうに…今は割と白身魚の代用魚として徐々に定着しつつある。

高値からほとんど落ちてないので、相場が戻っても１４００円台半ばで動くのかもと少し思う。
安定は安定だけど。

先物上げてるねー⤴️

明日、楽しみだね😁

今週末権利付確定日なのに…上がりますように🙏

子どもの頃、おでんに入っているクジラの「コロ」が好きだったので大洋漁業は応援したいけど、しばらくは下げそうで買えないですよね。長期保有の候補なので1400円ぐらいから50円下げるごとに少しずつ買い足していくのは、見通し甘いですかね。

注目されてくると
変な人が湧いてくるのはどこの掲示板でも
同じ現象がみられる

この投稿は
何をしたくて皓に投稿しているのかな？

おそらくその考え方とは反対の人たちのコミュニティーなんだから
”邪魔”しないで。
読み飛ばすにしても、長々と、、、、
迷惑だよ。

イランは日本の親日国だから日本の船は通してくれるらしい。護衛艦いかんで助かったな。分け合って資産移動したけどこの機会に売値まで下がったらまた買い直しのチャンス欲しいなと。

相当なネガティブな考えの方が、あえて板に投稿する七不思議⁉️

悲観者が増えるほど買われ始めるので沢山涌かせてましょう^_^

「ビジネスモデルの崩壊」や「コスト高」を知りながら、あるいは知らずにUmiosの株を買う人間は、資本市場のルールと財務の現実を全く理解していない「おめでたいカモ🤭」である。

わざわざこの銘柄に大切な余剰資金を投じることは、投資ではなく「資金の焼却」に等しい。

事業環境の悪化（PB敗北、資源枯渇、中国リスク等）を完全に除外しても、財務・資本構造の観点から絶対に買ってはいけない。

1. ROIC（投下資本利益率）の絶望的低さと「バリュートラップ（割安の罠）」
Umiosの最大の罪は、投資家から預かった資本を利益に変える能力が絶望的に低いことだ。

• 企業が事業に投じた資金からどれだけ効率よく利益を出したかを示す「ROIC（投下資本利益率）」が、グローバル基準（8〜10%以上が合格ライン）を慢性的に下回っている。つまり「100億円投資しても、資本コスト（資金調達にかかる費用や株主が期待する利回り）すら稼ぎ出せない」という、富を破壊し続ける体質だ。

• 表面上のPER（株価収益率）やPBR（株価純資産倍率）が低いから「割安だ、いつか上がる」と飛びつく個人投資家が多いが、これは大間違いだ。そもそも稼ぐ力がないから万年割安なまま放置されている「バリュートラップ（株価が安いまま永遠に上がらない罠）」の典型例である。

2. 老朽化する「巨大冷蔵倉庫網」とフロン規制がもたらす天文学的なCAPEX（設備投資）地獄
これまで触れていない最大の時限爆弾が、水産バリューチェーンを支える物理的インフラの寿命だ。

• Umiosは全国に巨大な自社冷蔵倉庫を抱えているが、その多くが老朽化の限界を迎えている。さらに、環境規制（代替フロンの全廃）により、古い冷却設備を莫大な費用をかけて最新の自然冷媒設備へ更新しなければならない。加えて「物流の2024年問題（トラック運転手不足）」に対応するための庫内自動化投資も必須だ。

• 今後10年にわたり、この「利益を1円も生み出さない単なる維持・更新のためのCAPEX（資本的支出：不動産や設備への投資）」が天文学的な規模で発生する。これにより、企業が自由に使える現金であるFCF（フリーキャッシュフロー）が根こそぎ奪われ、株主還元（配当増額や自社株買い）に回す原資が物理的に消滅する。

3. 「食品メーカー」を自称するが、実態は価格決定力ゼロの「巨大な水産ブローカー」
投資家は「巨大食品ブランド」という響きに騙されているが、財務構造から見た正体は全く異なる。

• ソフトウェアや強力な特許を持つ企業は、自ら価格をコントロールできる「価格決定力」を持つ。しかしUmiosが扱う水産物は、究極のコモディティ（差別化が不可能な日用品）だ。「海から獲れた魚」という原価はグローバル市場の相場（コントロール不可な外部要因）で勝手に決まり、売値はイオンなどの巨大スーパー（コントロール不可な外部要因）に買い叩かれる。

• つまり、仕入れも販売も自社で価格をコントロールできない「ただの巨大な卸売業者（ブローカー）」に過ぎない。自らの意思で利益率を劇的に引き上げる「経済的濠（エコノミック・モート：他社を寄せ付けない圧倒的な競争優位性）」が存在しない企業に、中長期の成長プレミアム（期待値による株価上昇）などつくはずがない。

4. JTC特有の「政策保有株式（持ち合い株）」と不採算部門を切り捨てられない「しがらみ経営」
資本効率を劇的に改善する唯一の手段すら、内部の政治的理由で実行できない。

• Umiosの貸借対照表（バランスシート）には、取引先との関係維持だけを目的とした「政策保有株式（持ち合い株）」が無駄に計上されている。
また、構造的に赤字や極低収益から抜け出せない国内の不採算工場や事業ラインを、「雇用維持」や「長年の付き合い」というJTC（日本の伝統的大企業）特有の甘い理由で損切り（事業売却や撤退）できない。

• 外資系企業であれば即座に切り捨てるべき負の遺産を抱え込み続けるため、全社の利益率が常に足を引っ張られる。株主の利益よりも「社内の平穏」や「取引先とのしがらみ」を優先する経営陣に大切な資産を託すのは、資本主義のルールにおいて狂気の沙汰である。

総括
成長性、資本効率、価格決定力、そして株主還元余力。どれをとっても「投資適格」とは言い難い。

莫大な設備投資と薄利多売の泥沼で喘ぐこの巨大な船に、わざわざ自分の資産という命を乗せる行為は、投資戦略として「完全な敗北」を意味する。

安物の作文長々とありがとうございます
結論は売りたければ売れば？

Umiosが「成長の牽引役」としてすがりついている海外事業に潜む、致命的な未来を提示する。

「海外売上比率を上げれば円安の恩恵で勝てる」というのは表面的な希望的観測に過ぎない。実態は、グローバルな地政学リスクと欧米のシビアな消費動向の矢面に立たされ、利益を削り取られる過酷なフェーズに突入している。一切の忖度抜きで、論理的に導き出される真の危機は以下の通りだ。

1. 「中国加工・輸出モデル」の完全崩壊とサプライチェーン再構築の莫大な出血

処理水問題に端を発した中国の日本産水産物全面禁輸は、単なる「輸出先の喪失」にとどまらない。Umiosにとっての真の地獄は、世界で最もコスト効率が良かった「中国での水産加工エコシステム」が機能不全に陥ったことだ。

• これまで、世界中から買い付けた水産物を人件費が安く技術力の高い中国の巨大工場で加工（フィレ加工や剥き身など）し、それを欧米や日本に再輸出するモデルが圧倒的な利益の源泉だった。しかし、地政学リスクの顕在化により、この加工拠点をベトナムやタイなど東南アジア（ASEAN）へ強制的に分散・移管せざるを得なくなっている。ASEANは中国ほどの圧倒的な規模の経済（大量生産によるコストダウン）が効かず、物流インフラも劣る。代替ルートの開拓と新工場立ち上げ、現地従業員の再教育に伴う設備投資などの費用が、中長期的な利益を豪快に食いつぶす。

2. 北米市場における「プレミアム水産物・ペットフード特需」の終焉と逆回転
Umiosの海外事業の稼ぎ頭である北米市場において、コロナ禍で爆増した特需が完全に剥落し、インフレによる「強烈な需要破壊」が進行している。

• 北米では、メロ（銀ムツ）やズワイガニなどの高単価なプレミアム水産物が利益を大きく牽引してきた。しかし、歴史的なインフレと実質賃金の低下により、米国の消費者はこれらの高級シーフードから、安価な鶏肉や豚肉へ完全にダウングレード（消費の買い下げ）を行っている。また、高収益を誇っていたペットフード向け水産原料（ツナなど）事業も、パンデミック時のペットブームが去り、流通の過剰在庫の調整（流通側が在庫消化を優先し、新規の仕入れを止めること）が長期化している。稼ぎ頭の北米市場でトップライン（売上高）を伸ばす牽引役が消失しているのが現実だ。

3. 海外M&Aの負の遺産「のれん代の減損」という時限爆弾
国内市場の縮小を補うため、Umiosは欧州（シーフードコネクション社など）や北米で現地の水産会社のM&A（企業の合併・買収）を繰り返してきた。これが現在の高金利環境下で最悪の足かせとなる。

• ゼロ金利時代に高値で買収した海外子会社は、多額の「のれん代（買収価格と買収先企業の純資産との差額。将来の期待収益に対するプレミアム）」を貸借対照表（バランスシート）に計上している。現在、世界的なインフレと金利上昇により、これら海外子会社の資金調達コストが跳ね上がり、買収時に想定していた事業計画（利益目標）を達成できないリスクが極めて高まっている。もし収益性が基準を下回れば、こののれん代を一気に損失として計上する「減損処理（資産の価値を切り下げる会計処理）」を迫られ、本業の営業努力を一発で吹き飛ばす数百億円規模の最終赤字を叩き出す時限爆弾を抱えている。

4. 欧米メガリテーラーが突きつける「ESG要件」の暴力的なコンプライアンスコスト
欧米市場でのビジネスを拡大・継続する上で、IUU漁業（違法・無報告・無規制な漁業）の排除と、MSC認証（持続可能な漁業で獲られた水産物の証拠）などの厳格なサステナビリティ要件への完全対応が、もはや「足切りライン」となっている。

• ウォルマートやテスコといった欧米の巨大小売業者は、「いつ、誰が、どの船で、どのような労働環境で獲った魚か」をデータとして完全に追跡できるトレーサビリティ（追跡可能性）の証明をサプライヤーに義務付けている。世界中の網の目のような調達ルートを持つUmiosが、この要件を全サプライチェーンで満たすためのシステム構築・維持費用と外部監査コストは天文学的だ。恐ろしいのは、このコストは「商品を棚に置かせてもらうための入場料」に過ぎず、1円の付加価値（販売価格の引き上げ）も生み出さない点だ。対応できなければ欧米市場から即座に追放されるという、首の皮一枚の過酷な防衛戦を強いられている。

総括
Umiosの海外事業は、「円安による為替差益」という一時的なバフ（追い風）で表面上の数字を取り繕っているに過ぎない。その実態は、中国依存ルートの崩壊、北米の消費冷え込み、M&Aの減損リスク、そして欧米基準の環境コンプライアンス対応という「利益を削り取る4つの大穴」が空いたまま船を漕いでいる状態だ。

ここはとっくに世界見てるわ
日本だけではどこも落ち目です

とりあえず1200円まで落ちてくれ！買いそびれた民に救済システム発動中‼️

Umios（旧マルハニチロ）の中長期的な業績見通しは、「構造的なジリ貧（緩やかな衰退）」を免れない。

Umiosが抱えるビジネスモデルの限界は極めて深刻だ。厳し目に見て、以下の4つの致命的な構造的欠陥が中長期の成長を完全に阻害する。

1. 小売向け（家庭用）営業の構造的敗北とPBの侵食
国内の人口減少による「胃袋の縮小」は絶対に避けられない事実だ。その縮小市場において、スーパーなどの量販店に対するメーカーの立場は中長期的にさらに弱体化する。
NB（ナショナルブランド）の冷凍食品や水産加工品でいくら新商品を出しても、最終的には利益率の高い小売側のPB（プライベートブランド）に陳列棚を奪われる運命にある。消費者の実質賃金が上がらない中、品質が底上げされたPBとの熾烈な価格競争に巻き込まれれば、現場の営業がどれだけバイヤーに頭を下げて棚を確保しようとも、メーカー側の利益は削られ続ける。

2. 業務食品向け（外食・中食）ルートの限界と顧客の体力低下
外食産業や惣菜ベンダー向けのビジネスも、もはや利益の伸び代がない。顧客である飲食店自体が、慢性的な人手不足と最低賃金の大幅な引き上げで構造的な不況に陥っている。
Umios側が「調理の手間を省く高付加価値な水産加工品（半調理品など）」を提案しても、末端の飲食店にはそれを継続的に買い入れるだけのコスト許容力がない。結果として、安い外国産食材や他社の代替品との1円単位の価格競争の泥沼から抜け出せず、極限の薄利多売を強いられ続ける。

3. 水産資源の枯渇と「獲って売る」モデルの終焉
中長期で最も重い足かせとなるのが、ビジネスの根幹である水産資源そのものの枯渇と国際的な漁獲規制（クオータ制）の強化だ。
「魚がたくさん獲れたから安く売って儲ける」という昭和・平成のビジネスモデルは完全に崩壊している。乱獲防止やサステナビリティの観点から、水産物の調達コストは中長期的に上がり続ける「構造的インフレ」に組み込まれている。自社でコントロールできない「海の機嫌」と「国際規制」に業績の首根っこを掴まれている以上、利益水準の飛躍的な向上は物理的に不可能だ。

4. 巨大JTC特有の「薄利体質」からの脱却不可
総合食品メーカーとしての宿命だが、売上高が数千億円規模であっても、営業利益率はせいぜい数％という「薄利体質」から永遠に抜け出せない。
海外展開や陸上養殖などの新技術への投資は進めているが、巨大なサプライチェーン、全国の工場、そして膨大な人員を抱える重厚長大なコスト構造が、利益の成長を物理的に押さえつける。クラウドやソフトウェアを扱うIT企業のような、限界費用（商品を1つ追加で作るためのコスト）がゼロに近く粗利率が異常に高いビジネスモデルとは対極にあるため、資本市場（投資家）からの評価も中長期的に高まりにくい。

総括
Umiosは決してすぐに潰れるようなヤワな企業ではなく、日本の食インフラを支える巨大企業であることは間違いない。しかし、投資対象やキャリアの中長期的な成長性という観点で厳し目に評価すれば、利益率の低い国内の小売・業務用ビジネスという「泥沼の消耗戦」から構造的に抜け出せない以上、業績は「現状維持すら困難な、緩やかな右肩下がり」と結論づけざるを得ない。

記念配当と記念優待間違えた

毎日コツコツイイ感じ。UMIOSキャラクターのグッズが欲しいなあ。優待で貰えないかなあ

社名変更を発表してからはクレーマー株主と空売り屋のネガティブ投稿だらけだったけど、
分割に増配に記念配当のトリプルコンボで株価上昇したらさすがに掲示板の民度が高くなったわ。

高値掴みと言われても構わん。100株買わせていただく。

いけいけGOGO！！🚀🚀🚀

魚肉ソーセージにマヨネーズ
つけて食べるの好き

備蓄を放流してるのにガソリン会社が海峡閉鎖を理由にぼったくっている。未来の値上げならわかるけど何故いまなの？！
しかしワイの見解としては、企業が利益を出して株主に循環されるから物価高はokなのじゃ。このようにエンドユーザーは高くても買わざるを得ない。そう考えると企業は逆にぼったくりで利益が増えていくっていうわけ。

どこに上がる要素があるのかな？
色々な生産コストが上がりそうで値上げ必須だと思うんだが。

なんか最近調子いいね
いい感じ🚀☺️
今日はニッスイより上がってる♪

🐟🐟🐟がんば🫶

頑張れ！

しばらく１４２０～１４７０円で安定しなさい。

一番心配なのは国際物流が停滞・遅延することかなぁ😅

今日は水産系がマシになってきていますね😊

イラン情勢と原油高騰がUmios（旧マルハニチロ）に与える影響は、極めて深刻な「コストの三重苦」と、国内・海外事業の「残酷な二極化」をもたらす。

結論から言うと、家庭用や業務用の国内市場を主戦場とするビジネスは地獄の利益圧迫に直面する。

具体的にどのような打撃があるか、根拠とともに徹底的に分析する。

1. 共通の致命傷：逃げ場のない「コストの三重苦」
全食品メーカーを襲うのが、原油高と円安がもたらす以下の破壊的なコスト増だ。

• 原材料費の暴騰: 製品の基礎となる水産物、畜産物、農産物の国際価格が、原油高に伴う生産・輸送コスト増で跳ね上がる。

• 物流・包装費の爆増: トラック輸送の燃料代だけでなく、食品パッケージやトレーに使われるプラスチック（石油化学製品）のコストも原油価格に直結して高騰する。

• 絶望的な円安の追い打ち: これら輸入に頼る原材料やエネルギーの支払いが、有事のドル買いによる円安進行でさらに何割も割高になる。


2. Umios（旧マルハニチロ）への具体的影響：水産バリューチェーンと営業現場の直撃

水産事業と加工食品を両輪とするUmiosにとって、今回の危機は調達から販売網に至るまで全方位で大ダメージを与える。

• 漁業・養殖コストの爆発: 漁船を動かすためのC重油（大型船の燃料に使われる、原油から精製される低コストな油）の価格が暴騰する。 また、養殖用の飼料代も穀物価格と輸送費のダブルパンチで跳ね上がるため、水産物の調達原価そのものがコントロール不能なレベルで上昇する。

• 小売（家庭用）営業の限界: スーパーなどの量販店に対し、度重なる原価高騰を理由とした値上げ交渉（価格転嫁：上昇したコストを商品価格に上乗せすること）を迫られる。しかし、消費者の実質賃金が低下している中、値上げは即座に「買い控え」やより安価なプライベートブランド（PB：スーパーの独自ブランド）への逃避を招く。苦肉の策としてのシュリンクフレーション（価格を据え置いたまま内容量を減らす実質値上げ）も消費者の反発を買いやすく、数量ベースでの売上維持が極めて困難になる。

• 業務用営業の板挟み: 外食産業や中食（惣菜や弁当など）向けの業務用ルートでは、顧客である飲食店自体が光熱費や人件費の高騰で瀕死の状態にある。そのため、メーカーからの値上げ要請は強烈な抵抗に遭う。利益率（売上に対する利益の割合）を限界まで削ってでも納入シェアを維持するか、赤字を避けて取引を失うかの過酷な二択を常に迫られることになる。

ULOS⁉️

冷凍シューマイの「ひたすら試してランキング」で、「赤坂離宮の五目シュウマイ」が第２位を獲得したよ‼️(2026.3.14MBS毎日放送・TBS系列)

ウミオスはセンスないね…

マルハニチロって名前好きだったのにな。

元々、マルハ（大洋漁業）とニチロ（日露漁業）が一緒になってマルハニチロ。たぶんロシアが名前に入っているのはイメージ良くないからニチロを消そうとしたら旧ニチロ派からマルハの名だけ残るのはけしからんって感じで全く新しい名前にしたんだろうけどね。

しかし…ウミオス…

ガソリン高の影響は数ヶ月後に出るらしいから、今のうちに、食品の買いだめしてた方が良いと思います。

食料買いだめとか（缶詰、ソーセージなどなど）、不況の時は食品系は強いのでは？

頑張れ〜

上がれ上がれ

戦闘が終わっても、ホルムズ海峡に撒かれた機雷が---😭こんな事態になるとは思ってなかったです。

金曜日、何かの拍子で反転して上げて欲しい。
じゅうぶん下げたじゃない。

燃料費高、海運市況、などなど
短期的には厳しい状況になると言う評価なんですかね

まぁ、いずれ反転すると信じて握っております😅

イラン問題で業績悪化は必至‼️

しばらくここはダメだな。