検索結果 スレッド コメント 最新の投稿順 古い投稿順 1件中 1件 - 1件を表示 陸運業> 名古屋鉄道(株) CBを発行する背景の考察 当… yukichi 2024/05/31 11:24 CBを発行する背景の考察 当社は、2000年以降複数回CBを発行している常連企業だ 2004年に国内公募CB200億円(5年債、7年債)主幹事:大和SMBC 2010年に国内公募CB100億円(5年)主幹事:大和 2013年にユーロ円CB250億円(10年債)主幹事:モルガン・スタンレー、みずほ 2014年にユーロ円CB400億円(10年債)主幹事:大和、モルガン・スタンレー、SMBC日興、みずほ 今回のCBは、2014年に起債したユーロ円CB400億円が今年の12月に満期を迎えるなか、金利先高感もあることから、このタイミングでCBのリファイナンスを実施したと思われる 既発行CB400億円の転換価額は2,909.9円。現在の株価は1,998円であることに鑑みると、ほぼ100%償還される見込み 当社の有利子負債は4,900億円相当(2023年12月末)、社債格付はA+(JCR)、A(R&I)。当社は歴史的に社債、銀行借入、CBをバランスよく活用して調達手段の多様化を図ってきた(CBが償還されると新たにCBを発行する傾向あり) 今般、既存CB400億円が償還される見込みであることから、今回新たにCBを(償還前に前倒しで)起債したと推察される 元投資銀行マンの投資日記
最新の投稿順 古い投稿順 1件中 1件 - 1件を表示 陸運業> 名古屋鉄道(株) CBを発行する背景の考察 当… yukichi 2024/05/31 11:24 CBを発行する背景の考察 当社は、2000年以降複数回CBを発行している常連企業だ 2004年に国内公募CB200億円(5年債、7年債)主幹事:大和SMBC 2010年に国内公募CB100億円(5年)主幹事:大和 2013年にユーロ円CB250億円(10年債)主幹事:モルガン・スタンレー、みずほ 2014年にユーロ円CB400億円(10年債)主幹事:大和、モルガン・スタンレー、SMBC日興、みずほ 今回のCBは、2014年に起債したユーロ円CB400億円が今年の12月に満期を迎えるなか、金利先高感もあることから、このタイミングでCBのリファイナンスを実施したと思われる 既発行CB400億円の転換価額は2,909.9円。現在の株価は1,998円であることに鑑みると、ほぼ100%償還される見込み 当社の有利子負債は4,900億円相当(2023年12月末)、社債格付はA+(JCR)、A(R&I)。当社は歴史的に社債、銀行借入、CBをバランスよく活用して調達手段の多様化を図ってきた(CBが償還されると新たにCBを発行する傾向あり) 今般、既存CB400億円が償還される見込みであることから、今回新たにCBを(償還前に前倒しで)起債したと推察される 元投資銀行マンの投資日記
CBを発行する背景の考察 当…
2024/05/31 11:24
CBを発行する背景の考察 当社は、2000年以降複数回CBを発行している常連企業だ 2004年に国内公募CB200億円(5年債、7年債)主幹事:大和SMBC 2010年に国内公募CB100億円(5年)主幹事:大和 2013年にユーロ円CB250億円(10年債)主幹事:モルガン・スタンレー、みずほ 2014年にユーロ円CB400億円(10年債)主幹事:大和、モルガン・スタンレー、SMBC日興、みずほ 今回のCBは、2014年に起債したユーロ円CB400億円が今年の12月に満期を迎えるなか、金利先高感もあることから、このタイミングでCBのリファイナンスを実施したと思われる 既発行CB400億円の転換価額は2,909.9円。現在の株価は1,998円であることに鑑みると、ほぼ100%償還される見込み 当社の有利子負債は4,900億円相当(2023年12月末)、社債格付はA+(JCR)、A(R&I)。当社は歴史的に社債、銀行借入、CBをバランスよく活用して調達手段の多様化を図ってきた(CBが償還されると新たにCBを発行する傾向あり) 今般、既存CB400億円が償還される見込みであることから、今回新たにCBを(償還前に前倒しで)起債したと推察される 元投資銀行マンの投資日記