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72% 減少したGinkgo Bioworks (NYSE: DNA)は下落局面で買いなのか? 2024年5月25日(土)午後5時57分 過去1年間、DNAの株主になるのは困難でした。 株価は昨夏のピークから約72%下落した。 同社の細胞工学鋳造工場は驚くべき成功を収めているが、売上は停滞しています。この事業がサービスを提供する業界がその能力に気づくまでにもう少し時間が必要であれば、今すぐ購入する投資家は大きな恩恵を受ける可能性がある。 DNAを購入する理由と明らかなリスクを比較検討し、下落局面での賢明な購入となるかどうかを確認する。 DNAを購入する理由 同社の細胞エンジニアリング プラットフォームは、ロボット工学と人工知能 (AI) を組み合わせて、顧客向けに新しい細胞株を生産します。多くの売れ筋医薬品は、特定のタンパク質を生成する遺伝子組み換え細胞によって製造されている為、これは重要です。 バイオ医薬品製造業界を破壊することは非常に儲かる可能性があり、DNAの細胞工学プラットフォームが収益を得る唯一の方法ではありません。たとえば、同社は最近、植物バイオテクノロジー企業GreenLabと提携して、天然甘味料であるブラゼインを大量生産しました。 セルファウンドリに加えて、DNAは、新型コロナウイルス感染症のパンデミックに迅速に対応した診断事業も所有しています。新型コロナウイルスが公衆衛生上の緊急事態ではなくなったため、診断サービスの売上高は減少したが、それでも同部門は第1四半期に1,000万ドルのトップライン収入を生み出した。 この銘柄を避ける理由 研究開発費や一般管理費は減少しているものの、同社は依然として損失を抱えている。DNAの事業は2024年の最初の3カ月で1億7,800万ドルの損失を出した。 急速に成長する事業が規模に達する一方で、非常に破壊的な企業が損失を計上することは何も悪くは無い。残念な事に、DNAのビジネスは最近成長していない。恐ろしいペースで縮小している。 診断薬または「バイオセキュリティ」の売上高は前年比71%減少し、わずか1,000万ドルになりました。診断業界は厳しく規制されているため、医療保険のスポンサーの目から見ると、あるプロバイダーは他のプロバイダーと同じくらい優れている。このセグメントが利益を生む事を期待するのは、おそらく望ましくない。 DNAの細胞工学提携契約には通常、ロイヤルティやマイルストンの支払いが含まれる可能性があるが、前払いの金銭的約束はほとんどない。残念ながら、DNAのパートナーは新しい細胞株を導入する事に熱心ではない。 DNAは2008年に設立され、3月末時点で119の独自プログラムを完了した。下流側の収益は急増するはずですが、その逆が起こっています。同社が昨年報告した下流収益はわずか400万ドルで、2022年の3,800万ドルから減少した。 経営陣は今年の下流収益に関する指針を何も示していないが、少なくとも破綻したビジネスモデルには対処している。 同社は、ロイヤルティやマイルストンの支払いではなく、前払い料金を中心に今後の取引を組み立てる予定だ。 DNAの現金残高は、過去12カ月で8億5,400万ドル減少し、3月末には8億4,000万ドルまで減少した。 手数料ベースのアプローチによりキャッシュフローはより予測しやすくなるが、それは必ずしも企業が資金の流出を止めることを意味するわけではない。 もしDNAが損益分岐点に達する前に現金を使い果たせば、今株を買っている投資家は資金を失う可能性がある。合成生物学会社の株価はすでに大幅に下落しており、株価を失う危険がある。 5月13日、ニューヨーク証券取引所はDNAに対し、同取引所の1株当たり1ドルの最低要件への準拠を回復するまでに6か月の猶予を与える旨の通知を送った。株式併合は簡単に株価が最低基準を超えて上昇する可能性があるが、企業はこの解決策を避けるべきです。株式併合後、新たな売り圧力がかかります。 DNAの株価は大幅に下落し、反発を期待できる明確な理由はない。この株で苦労して稼いだお金を危険にさらす前に、その新しいビジネスモデルが成功する兆候を待つのが最善です。 最も成功した株を買うのに乗り遅れたと感じた事は無いですか? そうすると、これを聞きたくなるでしょう。 まれに、当社の専門アナリスト チームが、これから倒産すると思われる企業に対して推奨事項を発行します。すでに投資のチャンスを逃しているのではないかと心配しているなら、手遅れになる前に今が購入するのに最適な時期です。
米国内の経済活動は4月上旬から…
2024/05/30 03:09
米国内の経済活動は4月上旬から5月中旬にかけて拡大を続けましたが、状況は業界や地区によって異なりました。ほとんどの地区はわずかな成長または中程度の成長を報告しましたが、2地区は活動に変化がないと報告しました。小売支出は横ばいからわずかに増加し、裁量的支出の減少と消費者の価格感度の高まりを反映しています。自動車販売はほぼ横ばいで、いくつかの地区はメーカーが販売促進のためにインセンティブを提供していると指摘しました。旅行と観光はレジャーや出張の増加に後押しされ、国内のほとんどの地域で強化されましたが、ホスピタリティ業界の夏の見通しはまちまちでした。非金融サービスの需要は増加し、輸送サービスの活動はまちまちでした。港湾と鉄道の活動は増加しましたが、トラック輸送と貨物の需要の報告はまちまちでした。非営利団体とコミュニティ組織は、サービスに対する堅調な需要が継続していると述べ、製造活動は概ね横ばいから増加していると特徴付けられましたが、2地区は減少を挙げました。厳しい信用基準と高金利は、引き続き融資の伸びを抑制しました。住宅需要はわずかに増加し、一戸建て住宅の建設は増加しましたが、金利の上昇が販売活動に影響を与えているとの報告がありました。商業用不動産部門の状況は、供給懸念、厳しい信用条件、借入コストの上昇により軟化しました。エネルギー活動は概ね安定していましたが、農業レポートは、一部の地区で干ばつ状況が緩和されたためまちまちでしたが、農家の財務/収入は依然として懸念事項でした。不確実性の高まりと下振れリスクの増大が報告される中、全体的な見通しはやや悲観的になりました。 雇用は全体的にわずかに増加した。大多数の地区は労働力の可用性が向上したと指摘したが、特定の業界や地域では依然として不足が残っていた。複数の地区は従業員の離職率が下がったと述べ、1つの地区は雇用主の交渉力が高まったと指摘した。雇用計画はまちまちで、いくつかの地区は引き続き緩やかな雇用増加を予想している一方で、他の地区は不確実な経済環境による企業需要の弱さと消極的な姿勢から雇用期待が後退していると指摘した。賃金の伸びは概ね緩やかであったが、いくつかの地区はより緩やかな増加を報告した。いくつかの地区は、賃金の伸びがパンデミック前の歴史的平均にあるか、その率に向かって正常化しつつあると報告した。