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投資しなければ良いだけだと
因みに昔は富士写真もそういわれてたけどね

>>No. 451

自分の会社は銀行ではないが
毎日掃除をしてくれる方には感謝しているし
顔を合わせれば「お疲れ様」や「毎日有難うございます」と
声に出してお伝えしている

仮に「銀行のおトイレ掃除のバイト」だったとして
何が悪いのだろうか？

私は税務・会計の素人ではありますが

＞繰延税金資産取り崩しをしたので企業の価値評価に影響を与える可能性があり、TOBの提案価格に反映させた結果、時価の半額でTOBしますみたいな手続きをされたら株価は売りが売りを呼びますね。

というのも個人的には少し違うかなぁと
ＴＯＢで当期最終利益ばかりにはあまり着目しないのでは

飽くまでも今期の取り崩しは
企業会計基準委員会による「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」
に基づき繰欠発生した企業としての対応
同行は回収可能性に関して合理的な理由を以て
監査法人を納得させられなかっただけだと
本当に回収可能性が危ぶまれるような収益見通しであれば深刻だが
今回はそういう事ではないと思っている（更なる海外資産の悪化がない前提）

繰税資産なんて実効税率が下がっても取り崩さなければならない程度のもの
適切に取り扱っていなければ問題だけど
今回はその逆

一方ＴＯＢ等になるとＰＢＲに関しては
簿価純資産ベースで行われるわけでもないので
指標としてはあまり意味はないとも思うが

>>No. 437

（1）安定操作にも見えますが　何もない状況でそれをやると
　　相場操縦で違法取引になるので
　　そんなことはしないと思いますし
　　踏み上げられたら目も当てられないので
　　そんなリスクをとるとも思われない
（2）個別案件の話ではなく現実論として
　　ＴＯＢ期限前に敢えて株を取得し
　　高く買い取らせるやり方は
　　リスクなく儲ける手法として存在
（3）いまだ海外投資に対して疑心暗鬼なので
　　金利動向云々の通常の銀行に対する投資目線では見られていないと
　　なので「銀行売り」ではなく「あおぞら銀行売り」ということ
　　但し一般的な目線としては
　　国内の利上げが数回実施されたとしても
　　他の国内銀行比でも収益構造は相対的に見劣りすると思われます
　　なので海外や投資銀行業務に活路を探るしかなかったのでしょう
　　因みに10bp＝24億円はシミュレーションとしてはあっていても
　　現実にはそうならないでしょう
　　少なくとも単純計算で100bp＝240億円にはならないと考えます
　　（年限別の金利上昇の形状、時間軸、預貸バランス・年限構造の変化、
　　　金利上昇率の大きさに伴う金利感応度の変化）
（4）買収が既定路線になっていますが
　　今のところ全くの想像の域でしかありませんのでコメント出来ませんが
　　新生ｂｋは賛成・反対というよりそれしか道はなかったのでは
　　当局も焦って「瑕疵担保責任」を認めたため税金を無駄遣いさせてるし

>>No. 435

ただ繰越欠損を抱えたので
繰税資産は今までの様に認めないよと
監査法人にたしなめられただけだと
同行の判断ではきっとないでしょう

今回の損失自体はテクニカルなので大騒ぎする事でもないと思うが
必要以上にボトルラインを悪くない様に見せることを企図して
繰税資産の利用可能見通しを誤ったのだとしたら
企画部署としてはお粗末

>>No. 428

給料前借を断られた結果として貰うべきタイミングで貰ってねと

理解・評価すべきは６頁の上段部分

>>No. 420

特定事象を大丈夫と考えるのは人夫々　それを発信するのも自由

とは言え
その根拠が誤認に基づくと思われるものが多く
数回で済むなら良いが
他人を洗脳してしまいそうなくらい連投する
また経験値の低い人を見下したり
自分の考えと違う人を煩いとか邪魔だとか消えて欲しいとか言うので

アンチテーゼとしてそれは違うのではないかと

但し確証バイアスが強いのでそれを理解する事も届くこともないだろう

>>No. 403

更に言えば

かつてからのコメントを考慮すると
今後同行は
株価が戻り　健全化し　高配当を実現する
資産株化するためホールドし続けると

再編は少なからずそれを放棄する可能性があるということ
株価の方向性は同じでも中身は相反する
結局インザマネーのプットオプションと
一定の売却益期待ということか

と個人的には思ってしまう

ふと思う事

同行は全く問題なく　悪材料は一時的　国内事業は好調
現在の株価はオーバーシュートで売られすぎ
長期的には適正価格に戻り
それは3千円台だったり4千円だったりという考えなら

何故買収・再編に期待するのだろうか？

2,400円自体にもあまり意味がない様な気もするけど

株価のレーティングは見ていないから
今まで気にしていなかったけど
モルガンってＪＰモルガンの事だったんだ
「ＪＰ」と呼ばれる方が個人的にはピンとくる

村上氏系ファンドの買いがなければ
1,600円位はいっていたかもしれないので
一概に的外れの見通しでもなかった？

相場に「たら・れば」はないし
人様の見通しをどうこう言う立場にもないけど

>>No. 360

多少は金利のミスマッチを取らなければ儲からないけどね
固定貸し運用でもスワップ等で変動金利に代えられるし

固定債運用は短期調達・長期運用の典型

金利見通しに基づくＡＬＭの巧拙が肝

>>No. 360

まぁ長期プライム連動型住宅ローンなる
キワもの商品も他行にあるようだが

同行ではないと思うけど
今回の長プラ上げで
連動商品がほぼないので
業績には影響ないと言っていた様な気がする

同行は短プラをまだ上げていないと思ったので
TIBORが上がっているから
収益プラス期待という主張ならある程度の納得性はある
国内事業の好調さを強調していたけど、、、

>>No. 352

ふとした疑問

同行の貸出金は7～8割は変動金利だったかと（記憶違いなら申し訳ないが）
その中で長プラ連動の貸出しはどの程度あるのだろうか？

本当に分からないから聞いています

>>No. 334

特定要因以外が解決されることを前提にすれば
業績は回復していくという期待はある

特に今後は仕組み預金や貸出等のデリバ関連商品が
上振れ要因となると考える

後は冒頭の要因をどう捉えるかだと思う

思いはいろいろだろうが
個人的には
失敗＝信頼できない経営という事ではないと思う
経営は結果責任はとらなければならないが

>>No. 324

私も今回は2月発表の内容からのR6業績の上乗せはないと考える

２営業日後になれば答えが出る話だが
我流の予想と答え合わせを繰り返しながら
自分の感覚の精度を確かめて
必要に応じて反省と調整に努めている

自分が企画部署なら
業績の確度が相応に高まるまでは上方修正をしない
何故なら一度上げて再度想定外の要因で少しでも下方修正したら致命的
勿論２月ベースからでも下方修正があった場合は悲観されるが
その比ではないと

ノンリコローン物件のワークアウトを進めているとのことだけど
売却実績は２件
他はまだ売却ターゲットまで戻っていない或いは買手がつかないか
ここでも損失が出る価格では売却が出来ない
何故なら十分保守的な物件評価と引当をしている旨を開示しているので
評価に比べて売却価格は低くなるのはやむを得ないところだが
損失を出してしまうとそれを覆してしまうから

過日の市況解説で不動産市況の悪化がないことを好感とあったが
言い換えれば目覚ましい改善も現状では見られていないということ
ここは自らコントロール出来るものではない
したがって３月末で膿を出し切っているわけではないことに留意を要する
保有外債も然り

国内事業の予想は出来ないわけではなく
無視しているわけでもないが
敢えて触れないこととする

>>No. 1013

目的が異なるので
比較出来るものではないと
個人的には思う

他の銘柄にも見られる
決算確認後の
出尽くし一旦利食いの動きと判断

もう少し下押しするようなら買い増し手も良いかな

>>No. 288

ホルダーに投げさせる
買うのを躊躇させる
という効果

まぁ村上氏系ファンドからの上げ下げ以来
2,500円を挟んだ動きなので
2,600円に近づこうが　2,400円に近づこうがレンジの範囲内
拮抗状態に変わりはないと思うが

但し決算発表の2営業日前に下限に近付いてくると気持ち悪いのも確か
色々な思惑を炙りだす売り仕掛け的な動意
とも勘ぐってしまう

>>No. 200

敢えて言えば

好調な国内事業の利益プールで
懸念材料の最大損失見込額をカバーして
更に投資者が満足する利回りを提供できるのであれば
仰るとおり国内事業にスポットを当てることも妥当と考えますが

提示して頂いた利益額を見てもそこまでは至っていないと
個人的には判断します

バイアスとしてクレジット的な目線に偏っている（過ぎている？）
という指摘であればその通りだと思います