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>>No. 428

給料前借を断られた結果として貰うべきタイミングで貰ってねと

理解・評価すべきは６頁の上段部分

>>No. 420

特定事象を大丈夫と考えるのは人夫々　それを発信するのも自由

とは言え
その根拠が誤認に基づくと思われるものが多く
数回で済むなら良いが
他人を洗脳してしまいそうなくらい連投する
また経験値の低い人を見下したり
自分の考えと違う人を煩いとか邪魔だとか消えて欲しいとか言うので

アンチテーゼとしてそれは違うのではないかと

但し確証バイアスが強いのでそれを理解する事も届くこともないだろう

>>No. 403

更に言えば

かつてからのコメントを考慮すると
今後同行は
株価が戻り　健全化し　高配当を実現する
資産株化するためホールドし続けると

再編は少なからずそれを放棄する可能性があるということ
株価の方向性は同じでも中身は相反する
結局インザマネーのプットオプションと
一定の売却益期待ということか

と個人的には思ってしまう

ふと思う事

同行は全く問題なく　悪材料は一時的　国内事業は好調
現在の株価はオーバーシュートで売られすぎ
長期的には適正価格に戻り
それは3千円台だったり4千円だったりという考えなら

何故買収・再編に期待するのだろうか？

2,400円自体にもあまり意味がない様な気もするけど

株価のレーティングは見ていないから
今まで気にしていなかったけど
モルガンってＪＰモルガンの事だったんだ
「ＪＰ」と呼ばれる方が個人的にはピンとくる

村上氏系ファンドの買いがなければ
1,600円位はいっていたかもしれないので
一概に的外れの見通しでもなかった？

相場に「たら・れば」はないし
人様の見通しをどうこう言う立場にもないけど

>>No. 360

多少は金利のミスマッチを取らなければ儲からないけどね
固定貸し運用でもスワップ等で変動金利に代えられるし

固定債運用は短期調達・長期運用の典型

金利見通しに基づくＡＬＭの巧拙が肝

>>No. 360

まぁ長期プライム連動型住宅ローンなる
キワもの商品も他行にあるようだが

同行ではないと思うけど
今回の長プラ上げで
連動商品がほぼないので
業績には影響ないと言っていた様な気がする

同行は短プラをまだ上げていないと思ったので
TIBORが上がっているから
収益プラス期待という主張ならある程度の納得性はある
国内事業の好調さを強調していたけど、、、

>>No. 352

ふとした疑問

同行の貸出金は7～8割は変動金利だったかと（記憶違いなら申し訳ないが）
その中で長プラ連動の貸出しはどの程度あるのだろうか？

本当に分からないから聞いています

>>No. 334

特定要因以外が解決されることを前提にすれば
業績は回復していくという期待はある

特に今後は仕組み預金や貸出等のデリバ関連商品が
上振れ要因となると考える

後は冒頭の要因をどう捉えるかだと思う

思いはいろいろだろうが
個人的には
失敗＝信頼できない経営という事ではないと思う
経営は結果責任はとらなければならないが

>>No. 324

私も今回は2月発表の内容からのR6業績の上乗せはないと考える

２営業日後になれば答えが出る話だが
我流の予想と答え合わせを繰り返しながら
自分の感覚の精度を確かめて
必要に応じて反省と調整に努めている

自分が企画部署なら
業績の確度が相応に高まるまでは上方修正をしない
何故なら一度上げて再度想定外の要因で少しでも下方修正したら致命的
勿論２月ベースからでも下方修正があった場合は悲観されるが
その比ではないと

ノンリコローン物件のワークアウトを進めているとのことだけど
売却実績は２件
他はまだ売却ターゲットまで戻っていない或いは買手がつかないか
ここでも損失が出る価格では売却が出来ない
何故なら十分保守的な物件評価と引当をしている旨を開示しているので
評価に比べて売却価格は低くなるのはやむを得ないところだが
損失を出してしまうとそれを覆してしまうから

過日の市況解説で不動産市況の悪化がないことを好感とあったが
言い換えれば目覚ましい改善も現状では見られていないということ
ここは自らコントロール出来るものではない
したがって３月末で膿を出し切っているわけではないことに留意を要する
保有外債も然り

国内事業の予想は出来ないわけではなく
無視しているわけでもないが
敢えて触れないこととする

>>No. 1013

目的が異なるので
比較出来るものではないと
個人的には思う

他の銘柄にも見られる
決算確認後の
出尽くし一旦利食いの動きと判断

もう少し下押しするようなら買い増し手も良いかな

>>No. 288

ホルダーに投げさせる
買うのを躊躇させる
という効果

まぁ村上氏系ファンドからの上げ下げ以来
2,500円を挟んだ動きなので
2,600円に近づこうが　2,400円に近づこうがレンジの範囲内
拮抗状態に変わりはないと思うが

但し決算発表の2営業日前に下限に近付いてくると気持ち悪いのも確か
色々な思惑を炙りだす売り仕掛け的な動意
とも勘ぐってしまう

>>No. 200

敢えて言えば

好調な国内事業の利益プールで
懸念材料の最大損失見込額をカバーして
更に投資者が満足する利回りを提供できるのであれば
仰るとおり国内事業にスポットを当てることも妥当と考えますが

提示して頂いた利益額を見てもそこまでは至っていないと
個人的には判断します

バイアスとしてクレジット的な目線に偏っている（過ぎている？）
という指摘であればその通りだと思います

>>No. 206

そのとおりですね
なので　いきなりと言うよりも12月末から４か月も経過しているので
確りと体温計で確認しましょうと
我々には毎日の検温はできないので適宜の開示で確かめるしかないかと

どちらかと言うと
買い方の皆様は検温等はせずとも
投薬と外科手術（米利下げ・引当計上・一部売却等）で
当然これ以上は悪化せず平熱に戻っているはず
いざとなれば緊急措置(村上氏の買付・再編）があるから問題ない

との立場をとられているのだと推察しておりましたが、、、
因みに信じてはもらえないかもしれませんが
私は売り目線で語っているつもりはないのですが

>>No. 200

見方は人夫々
別に論破するつもりもないので
誰に何を言われようが
国内事業が盤石なので問題ないとするならそれで良いのでは？

意見を求められたと認識したので
単純に下方修正になった原因が回復しているかを確かめたいと
それが今でも引き続き悪いと断定しているわけでもなく
開示されたら個人的に確かめたい事項をピックアップしただけ

化学療法と外科手術を実施した
全て摘出はされていないので
病巣が改善しているか見なければ
それ以外の体は健康体だと言っても
再発すれば意味がないという事

また39度の高熱が40度に上がっていなくとも
38度であれば
やはり体力的には厳しい
平熱近くに戻っているのかどうか
確認したくならないですか？

>>No. 197

今回の論点は米英商業不動産投資及び外債投資の
悪化が止まっているか或いは改善しているか
事業の好不調等　通常ベースの投資が復活するのは
悪材料が払しょくされてからの話とのイメージ

悪材料が払しょくされない限り
同行への投資は個別要因検討の段階であり
一般論としての銀行投資とは一線を引く必要があるのだと思う

海外を含めて投資銀行としてのアドバンテージは現状劣勢
一般的な銀行投資の目線で検討するのであれば
前年ではひろぎんＨＤ等の方がレシオ的に魅力的であったと記憶している

それに対し同行は圧倒的な配当利回りが投資資金を呼込んでいたわけだが
今はその優位性も揺らいでいる

通常ベースになって初めて国内事業を含む業績・レシオ・配当利回り等が
他行比優位であれば物色のまな板に乗るのだろうと推察する
（除く村上氏系ファンド要因）

>>No. 193

気になるならモーガンに問い合わせたら如何かと
他者の分析は分かりかねます

空売り禁止状態の分析というのは
売り買い拮抗でご覧の通りかと

何株で空売り禁止になるかずっと気になさっているようですが
私は気にしていないし材料にするつもりもないので全く承知しておりません

お役に立てず申し訳ございません

>>No. 190

個人的には

自分でコントロールできない
或いは根拠を以て実態を推測できないポジティブ要因は
単なる＋α要因として
取り敢えずないものと考える

逆にネガティブ要因は
単純な洗い出しレベルとしても
発生したらどうなるか
どの程度の生起確率かを考えて

投資する様にしている