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No.817
ABホテルは流通株式比率が上場…
2022/11/16 12:10
ABホテルは流通株式比率が上場維持基準を満たしておらず2026年度までに解消するとしています。それまでに親会社等による株式の売り出しが考えられますが、優待を導入するとしたら株価維持のためその前のタイミングではないかと思っています。まぁまだ4年以上猶予のある話です。
かつて東祥の優待にABホテル宿泊優待があったので導入するのはさほど難しくはないと思いますが、会社にやる気があるかどうかですね。 -
No.720
四半期の平均客室単価は以下の推…
2022/10/31 15:05
四半期の平均客室単価は以下の推計です
四半期売上÷(ホテル数×平均客室数(130)×四半期日数×四半期平均稼働率) -
No.714
新店があるので誤差ありますが稼…
2022/10/31 13:23
新店があるので誤差ありますが稼働率から求めた平均客室単価の推計値です。
第二四半期は約6600円で過去最高水準を概ね回復。現第三四半期はさらに単価が上昇すると見込まれます。 -
No.651
ABホテルの客室単価リアルタイ…
2022/10/11 09:50
ABホテルの客室単価リアルタイムでみています。8月から上昇傾向ですが今週からさらに上がってきています。
ここはビジネスホテルなのでインバウンドや旅行支援で直接宿泊需要が増える効果は少ないのですが、周辺のリゾートホテルや旅館系の単価が値上がりすることで、間接的に需要が増え、価格を上げられるという構造です(なのでその効果は地域によって濃淡あり)。
ABホテルは稼働率を85%程度に維持しながら需給に応じて客室単価を調整するという方針を取っており、平均客室単価の伸びがそのまま利益に乗ると考えられます。既に1Qでコロナ前の利益率(2019年以前)を回復していますが、下期はそれ以上を期待できますね。 -
No.596
まずインバウンドもGoToも無…
2022/09/19 15:30
まずインバウンドもGoToも無くても四季報予想は超える。足元の店舗数、稼働率、平均客室単価を見れば明らか。
元々訪日外国人の利用は多くないのでインバウンドの恩恵は直接ではなくホテル市況全体が回復することで間接的に客室単価のさらなる増加へつながる。 -
No.425
ホテル業であるここの業績は青天…
2022/08/03 17:19
ホテル業であるここの業績は青天井というわけではなくかなり固く見積もれる。
まず1Qのペース(コロナ前利益率水準)なら今期利益は会社予想の2倍。
そして新店3店舗以上(年)が続くと10年後には店舗数がほぼ倍増=利益も2倍。
あとはPERの皮算用で結局わからんが株主優待というカードを残していることと流動株式が160万株程度しかないことは上昇材料。 -
No.393
新店があるので誤差あるが1Qで…
2022/07/29 17:08
新店があるので誤差あるが1Qで平均客室単価は多分6000円を回復。
このペース(コロナ前の2019年利益率水準)なら今期利益は現会社予想の倍が規定路線。 -
No.353
共立メンテナンスのドーミーイン…
2022/07/02 15:42
共立メンテナンスのドーミーイン、5月売上実績は前期比+113%とのこと。稼働率回復を加味すると客室単価は+40%強増えている計算。
ABホテルも情報開示して。。 -
No.312
Re:共立メンテのスレよりドーミーイ…
2022/06/05 18:10
そうそうビジネスモデルが違うので株価の比較はできないのです。似ているのは稼働率と単価の推移です。ABホテルが全然情報発信しないので苦肉の策ですな。
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No.307
ドーミーインの前期4月稼働率は…
2022/06/03 09:02
ドーミーインの前期4月稼働率は67.3%、直近4月の稼働率は不明だが3月と同じ86.9%と仮定すると、4月の平均客室単価は前期比35%もアップした計算。これは共立メンテナンスの今期予想より高い上昇率。
まぁ、あまり他社を見ても、しょうがないが。ABホテルはどうでしょうね。 -
No.305
宿泊旅行統計調査4月速報値公表…
2022/05/31 15:21
宿泊旅行統計調査4月速報値公表
ビジネスホテル全体の4月稼働率は54.2%で前年同月比で11.4%改善。
順調に宿泊需要が戻ってきています。 -
No.304
Re:共立メンテナンスはドーミーイン…
2022/05/31 09:12
似たような需給関係っておかしいな…似たような市況、ですね。ABホテルとドーミーインは平均客室単価の水準は違いますが過去3年の平均稼働率と平均客室単価の変動は酷似しています。どちらもビジホ業界平均より先駆けて稼働率を回復させている。業界全体の稼働率が回復すれば両者はいち早く客室単価を上げてくると考えます。
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No.301
共立メンテナンスはドーミーイン…
2022/05/30 15:41
共立メンテナンスはドーミーイン事業の平均客室単価実績と予想を公表しています。過去3期の平均客室単価の推移はABホテルとドーミーインでよく相関していて、つまり似たような需給関係にあったことがわかります。肝心の今期予想ですが、ドーミーインは年平均で前期比14%程度の平均客室単価上昇を見込んでいます。共立メンテナンスのIR資料には他にもホテル事業の予測が載っていて参考になります。
ちなみにABホテルの今期会社見通し(売上7000、営利1200)はホテル数を足元の33とし稼働率を前期並みと仮定すると、平均客室単価は前期比で7%程度しか回復しないと想定していることになります。ドーミーインと比較しても保守的すぎるでしょう。 -
No.275
普通のビジネスホテルなので仮に…
2022/05/20 08:56
普通のビジネスホテルなので仮にアフターコロナで宿泊需要が激増しても平均単価が1万、2万と上がるとは考えにくい。
そんな無茶な夢見る必要はなくてコロナ前水準6000円台で御の字ということかと。 -
No.274
ここは店舗毎の規模・収益構造が…
2022/05/20 08:48
ここは店舗毎の規模・収益構造がかなり均一なので平均稼働率・平均客室単価が決まれば業績をかなりの精度で予測できます。
現在の店舗数33でコロナ前の平均客室単価6000円台(2019年度ベース)を回復すると 売上8566百万、営利2187百万、純利1376百万と試算されます。
この利益は今期会社見通し(営利1200百万、純利715百万)の約2倍、下のoku…さんの数字と同じですね。
流動性が少なく浮動株も少ないの…
2023/03/15 14:10
流動性が少なく浮動株も少ないのでちょっと需給が崩れるとどっと売られてしまいますね(逆も然りです)。地合いも最悪でした。
ここは買いなおしていきなり含み損という方も多いのではないでしょうか。私もそうですが。ただファンダは変わりませんし来期も堅調でしょう。他のホテル銘柄が底堅ければ決算のころにはまた期待できるかと。地合い悪いのでこれ以上下がらないとはとても言えない状況ですが。