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No.307
正直、全く期待していない。 …
2016/12/27 22:26
正直、全く期待していない。
当社の収益構造に叶った事業戦略を推進できるかが、クックパッドに問われている。海外展開は儲かるのか?それを見極めたいだけ、買わない。 -
No.780
NHKのNW9でも中国の大江戸…
2016/12/23 21:31
NHKのNW9でも中国の大江戸温泉物語のニュースをやっていた。ビジネスモデルの模倣は取り締まれないと。「大江戸温泉物語」を語っている時点で論外だろう。極楽湯はどうやって差別化するのかな?
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No.905
> 世界展開も進んでいたのでは…
2016/12/23 11:38
> 世界展開も進んでいたのではないでしょうか❓
世界展開に期待してもダメですよ。
外国ではレシピ閲覧での課金を期待できない。アフェリエイトの収益しかないから、利益率は国内とは段違いに低い。 -
No.559
私の問題は、出光と昭和の行く末…
2016/12/19 23:39
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No.550
これはG3のIRに確認しました…
2016/12/19 23:25
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No.542
> もちろんホルダーとしては早…
2016/12/19 23:19
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No.525
これまでに起こってきた色々な事…
2016/12/19 23:04
>>No. 507
これまでに起こってきた色々な事実を、すべて合理的に説明できて初めて発射台を確立できます。矛盾があったり説明できないと、それは違うんじゃないかと思ってしまいます。その上で次期はどうなるのか、事業戦略を考えるのが投資だと考えています。先程も言いましたが、経済合理性は絶対に外せない必要条件だと信じています。
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No.488
これまでの株価の抑え込みは、T…
2016/12/19 22:24
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No.476
基本は同じ考えです。 最大の…
2016/12/19 22:09
>>No. 474
基本は同じ考えです。
最大の懸念は、エコボンズが4人で運営されていることです。G3本社全員を合わせても10人には足りません。圧倒的に人員不足だと、ここは断定できます。エネルギー会社は一人当たり売上高が最大10億円に近い数字ですが、それでも100億円にすぎません。成長可能性が低いことが最大の問題点です。 -
No.471
賭けになると思いました 筋を…
2016/12/19 21:54
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No.457
逆ですね、100億円よりもずっ…
2016/12/19 21:26
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No.449
そう思います。100MW、30…
2016/12/19 21:14
>>No. 444
そう思います。100MW、300MWでのDCFはまじめに計算していませんが(まだ不明な部分も多いですし)、100億円よりも小さいと思います。発電所が全部自社持ちで、20年間の売電額が算入できれば楽勝で黒字でしょうが、どうやらそうじゃなさそうです。
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No.443
ポジションを少し少なくしました…
2016/12/19 21:08
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No.442
一体的に融合している中で、太陽…
2016/12/19 21:06
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No.435
出光と昭和では企業文化が全く違…
2016/12/19 20:54
>>No. 412
出光と昭和では企業文化が全く違うので、融合は困難でしょう。規模の経済性を享受できる部分(輸送・製油所)を統合する他、両者で殴り合いをしてガソリンスタンド数の削減と間接部門の統合をします。前者で300億円、後者で200億円、都合合併での経済効果は500億円と言われています。2週間ほど前に20%ずつ資本を持ち合う日経記事が出た際、500億円、300億円の数字と内容が明記されました。後はブランドも組織も別の持株会社のような姿だと思います。
これはG3にとっては良いことではありません。上の記事が出た時には戦慄を感じました。持株会社のような姿だと、潰れかけのG3を昭和が拾って抱え込んだ価値がなくなります。最初からソーラーフロンティアの一部門か子会社としてG3の機能を自分で作ればすむ話な訳で、わざわざ資本関係のない会社に機能を渡しておくことを、合理的に説明できなくなります。同様にこれから昭和がG3と資本関係を結ぶ話も、(最初からそのようにデザインされていた戦略であれば)何故そうするのかという説明はつきません。
ソーラーフロンティアは、太陽光事業の利益を全部取る目論見で、自分で或は子会社として現在G3が担っている機能を新たに作る道が最悪のシナリオです(G3は昭和から棄てられる)。その場合G3とソーラーフロンティアは、普通の取引先になります。よりましな道はソーラーフロンティアがG3をTOBして取り込むシナリオです。100MW、300MWでG3が取る目論見の将来にわたる利益を内部化するためです。ただし、TOB費用が将来の総利益を下回ることがこの道が取られる条件です(考え方はM&Aと同じです)。
出光と昭和が一体的に融合して初めて、昭和系外部会社としてソーラーフロンティアにとってG3の存在価値が出ると考えます。元々そうする目論見で昭和はG3を拾ったと見ています。 -
No.985
copさん、おはようございます…
2016/12/17 08:57
copさん、おはようございます
日経紙面にも出ていますので、もう読まれたと思います。公取委が承認するという内容ですね。出光創業家を説得できないと、この先には進めないようです。でも一歩進んで良かった。G3を外出しした意味の活きる合併を目指していただきたいです。 -
No.979
出光、年内にも昭シェル株取得 …
2016/12/17 08:00
出光、年内にも昭シェル株取得 公取委が合併承認へ
2016/12/17 2:00 日経電子版
出光興産は合併協議を進める昭和シェル石油の株式を年内にも取得する。企業結合審査を進める公正取引委員会が週明けにも両社の合併について正式承認を出す見通しとなったため。合併を巡っては出光昭介名誉会長ら出光の創業家が反対を続けている。出光の経営陣は創業家に協議の早期再開を呼びかける。
公取委が正式承認するだけで、合併や資本提携はこれからのようです。
酷い決算だな。 NTTドコモ…
2017/02/09 17:43
酷い決算だな。
NTTドコモとのアライアンス事業でのレベニューシェアだけで持っている内容だ。世界中の料理のつくり手に訴求するなら、世界セグメントでの売上高・営業利益を明示してセグメントごとの目標値も示せよ!日本以外の市場で課金できることを示せよ!