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No.831
素人でも大幅な増収増益が計算出…
2018/02/08 21:53
素人でも大幅な増収増益が計算出来るのに、四季報でも会社予想は過大という様な間違いを平気で書くくらい、ちゃんと見られていない会社という事。
何かきっかけが無いと上がりにくいでしょうね。 短期的には成長性が評価されPER35-40位まではあると思うんですけどね。 -
No.891
稼働人員の増加に伴い、少なくと…
2018/02/11 09:56
稼働人員の増加に伴い、少なくとも今期は会社発表から上振れする可能性は非常に高い。 エンジニア派遣事業(夢テクノロジー)も収益が確実に出る体制になってきている。 経常で55億、当期利益で37億円程度と予想。
その場合、EPSは50円となり、PER30倍で1,500円。
ここまでは、何もなくとも行くと思ってます。 -
No.934
1月は、稼働日少なく、例年前月…
2018/02/15 21:17
1月は、稼働日少なく、例年前月比で伸びていないのでちょっとサプライズな数字でした。 昨年後半の採用増が影響しており、今の市場環境で下振れることは考えられず、月次でも右肩上がりとなるでしょう。
以前に書いた37億円以上になるか確率が上がってます。 -
No.791
営業利益率が19%まで上がって…
2018/04/12 22:21
営業利益率が19%まで上がっているのが、素晴らしい。
現在、採用を積極的に実施しており、売上自体が伸びるのは普通。
前期は、コスト増により減益になったけど、今期はコスト管理がしっかりしている。 4月以降は新卒採用によるコスト増はあっても、今の基調からして、営業利益率が15%以上を維持する事はそれ程の課題はなく、その場合、純益は35億円を超えると思われる。
PER30倍とすれば、1500円は確実との読みです。 -
No.96
コンセンサスが経常5,400で…
2018/05/11 21:57
コンセンサスが経常5,400であれば、それに近いところまでは行くよね。 つまり、コンセンサスの数字は過大ではなく、妥当。問題はその時のPER の許容値がどうかという事だよな。
今回、会社が上方修正しなかったのは、とっても残念だけど、ネガティヴな要素がある訳ではなく先送りしたという事。素人がPTSで売ってるけど、徐々に正しい方向に修正されるはず。 -
No.117
コンセンサスー15%と言ってる…
2018/05/13 08:57
コンセンサスー15%と言ってるのが間違い。
これ、通期の見込み。
今の社員数の増加からして、下半期が上半期に比べ増収増益になるのは自明。更に固定費はコントロールされているので大きく増えないので、営業利益率も上がるとアナリストは見立てているという事。
今回の中間決算は、コンセンサス並みの業績に向かって順調に推移している事が明確になっているという内容。 -
No.119
今期の通期税後は、38億円程度…
2018/05/13 09:28
今期の通期税後は、38億円程度までは固いと思われ、その場合、EPS51円でPERは23倍。
これを安いと考えるか、高いと考えるか。
今期は増配せず、剰余金をM&Aの原資としたいのが会社の意向だけど、良い案件があるかどうかだね。
今回の中間決算で、少しの懸念は、技術者派遣事業が思った程伸びていない事。 売り手市場で採用に苦戦しているように思うんだけど。 -
No.120
株は人気投票だから、売りたい人…
2018/05/13 09:35
株は人気投票だから、売りたい人が増えれば下がるよね。
コンセンサスがどうのこうの言ってる人が多いから、今回の決算は、コンセンサス通りに進んでいてサプライズは無かった、という事だったと言いたいだけですよ。
ー15%みたいな間違いは、直さないとね。 -
No.116
本当に上がりませんね。 何で上…
2018/07/14 00:47
本当に上がりませんね。
何で上がらないんでしょう。
上方修正は、8月10日に発表するんでしょうか。上方修正された四季報の数字を2割程度は上回る事確実だと思うんですが。
月次を発表した翌日だけ上がって、その後ダラダラ下がる状況がずっと続くのは何でしょうかね。株は本当に難しい。 -
No.118
月次発表日に買って、翌日上がっ…
2018/07/14 00:50
月次発表日に買って、翌日上がったところで売れば簡単に儲かるし、その事にみんな気付いているのに同じ動きになるのは何故でしょう。
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No.216
業績予想修正の基準は、売上で1…
2018/07/28 14:12
業績予想修正の基準は、売上で10%、利益が30%が基準。 経常利益は、45億に対し54億としても30%以内。税後が、29億に対し37億位で結構ギリギリ。本業以外を整理しているようだけど、当初計画で3.5億の営業損失を見込んでいたその他事業の損を何処まで抑えられるか。
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No.218
Quickコンセンサスは、2社…
2018/07/28 14:45
Quickコンセンサスは、2社の予想しかないけど、当期利益は34.5億。37-38億円位まで上方修正されれば、それなりにインパクトあると思う。
それと、建設技術者派遣の営業利益率が15%の計画に対し17%程度に上がっている点を評価。中計の来期の計画も15%程度だから2%上がると7億円増。 -
No.219
今上がらないのは、1200円辺…
2018/07/28 14:48
今上がらないのは、1200円辺りにしこった玉が多いからじゃない。ここを一気に突破するインパクトが必要。
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No.232
今日の日経朝刊の一面に「人材開…
2018/07/30 20:12
今日の日経朝刊の一面に「人材開国」というコラムが載っています。 夢真は、ベトナムでは永年の基盤を持っていますが、今回、フィリピンで小規模と言えど起点となる会社を得た事は意味があるように思います。
昨年12月の株主総会で、社長がM&Aは、コア事業に関連する事業で積極的に実施していきたいと話していました。中々良い案件がないようですが、本件のようにアジア地域での人材確保に結びつけられる出資は良い方向だと感じてます。 -
No.30
上方修正だけでも1300円まで…
2018/09/16 19:36
上方修正だけでも1300円までは行くと思ってましたが、夢テクノの来期が営業利益ゼロで、昨年の中計並みの19/9月期=41億というのが期待外れだったという事でしょうかね〜〜。
来期の41億は、建設技術者派遣事業だけ考えてもいいの結構固い数字と思います。今の株価は、PER=20倍程度。 将来的な伸びを考えるとPER=25倍程度で1370円程度迄は、上がってもおかしくないと考えます。 -
No.31
配当について何も言わないのが不…
2018/09/16 19:44
配当について何も言わないのが不気味なんですよね 。 昨年の株主総会では、夢真グループでは、日銭が稼げており、社内留保より、配当やM&Aに使いたいと社長が行ってましたね。
ここは、単体月次の営業利益を発…
2018/02/08 21:40
ここは、単体月次の営業利益を発表してるので、サプライズにはならんね。売上は、稼働人員x稼働時間x単価で決まり、現在の人員増や稼働率の上昇からして今期の増収は確保されている。 販管費をコントロールして売総率が大幅に改善されており、4半期毎に増益になる事も確実で、今期営業利益が53億程度は固いと思われる。 東洋経済の営業利益40億 当期利益25億は、全くの過小評価。 今は、PER25-27をどう評価するかによる。
また、第2四半期決算までには、会社見込の上方修正と中間期の5円程度の増配が発表されると期待している。