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No.84
三菱UFJモルガンスタンレー証…
2022/06/10 07:16
三菱UFJモルガンスタンレー証券より
6月9日 Overweight 継続
投資判断理由
23/3 期経常利益予想を 8,435 億円から 9,717 億円(前期比 3.1%減、同社
計画 7,600 億円)に上方修正する。短期的にはコンテナ船運賃の底打ちと
高い運賃水準の維持による業績計画の上方修正及び配当計画の引き上
げ(23/3 期の年間 1 株配当弊社予想は 1,300 円、同社計画 1,050 円)が評
価されると考える。中期的にはコンテナ船運賃の下落を予想し、弊社は
24/3-26/3 期の経常減益を予想するが、引き続き、現状の株価バリュエー
ションは割安と判断している。 -
No.62
バルチック指数は今年の1月26…
2022/06/10 06:29
バルチック指数は今年の1月26日の1296から2倍以上にずっと上がってきています。短期的にみるのは正しくないです。さがったら買い増し予定です。22日に3月の1250円の配当が出るので資金余裕ができる人も増えると思います。
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No.44
持っていればあと4か月の9月に…
2022/05/10 06:42
持っていればあと4か月の9月に650円の配当。ねんかん少なくとも1050円の配当。配当利回りは10.8%。現物で放置でいいのでは?
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No.3091
しようきん速報をみてサプライズ…
2022/03/29 21:15
しようきん速報をみてサプライズ。こんなにから売り入っているとは〜これは明日プラスになる局面はありそう。買い方は慌てて売る必要はないと思います
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No.2833
ホルダー買い増し提案。皆が買い…
2022/03/29 19:11
ホルダー買い増し提案。皆が買い増しすれば、株価は結局上がる。弱気派の放出株を下がったら買い増ししましょう〜買い方みんなハッピーになる。
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No.62
日本郵船(9101) Over…
2022/03/25 06:52
日本郵船(9101) Overweight
Overweight 継続:23/3 期も定期船、航空運送、物流ともに堅調と予想
投資アクション(目標株価、業績予想)
業績予想の修正、目標株価の算出年度と予想 ROE 対象期間の変更によ
り、目標株価を 13,400 円から 15,300 円に引き上げる。カバレッジセク
ター内における同社の今後の株価パフォーマンスが相対的に上位にな
ると考え、レーティング Overweight を継続する
投資判断理由
弊社は 23/3 期の経常利益を 8,435 億円(前期比 14.7%減)と予想する。前
回は 2022 年 4-6 月期からの定期船や航空運送、物流事業の需給軟化に
より前期比 22.7%経常減益と予想していた。今回は、短くとも 23/3 上期
までは需給逼迫が続くとするポジティブな見方に引き上げる。また、環
境規制の強化や業界秩序の向上など業界構造の良化により、24/3-27/3 期
の平均経常利益は 21/3 期までの 10 年間平均 470 億円を大幅に上回る
4,300 億円程度と予想すること、23/3 期は前期同額の配当を予想し、配
当利回りの高さが再評価されると考えることなどを勘案し、現状の株価
バリュエーションは割安と考えている。
尚、3 月 23 日の ONE の事業説明会では業績計画の開示はないと考える
が、コンテナ船市況に関する需給逼迫の継続など業績にポジティブな内
容がコメントされる可能性があると考える。
カタリストとリスク
株価カタリストは、(1)定期船と航空運送、物流事業の需給逼迫の継続、
(2)23/3 期の年間 1 株配当計画が前期同額の高い水準となる可能性など、
ダウンサイドは、(1)コンテナ船運賃の急落、(2)航空運送や物流事業の市
場想定以上の需給悪化、などを想定する。
バリュエーション
目標株価 15,300 円は、24/3-27/3 期(前回 23/3-26/3 期)平均の予想
ROE15.3%(同 23.9%)と株主資本コスト 12.00%(前回同様)から導かれる
理論値 PBR1.28 倍(同理論値 PBR1.99 倍に対し 1 標準偏差を減算した
1.83 倍)に 23/3 期弊社予想 BPS11,936.3 円(同 22/3 期予想 BPS7,325.6 円) -
No.1628
三菱UFJモルガン・スタンレー…
2022/03/08 20:23
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
日本郵船(9101) Overweight
Overweight 継続:23/3 期も定期船、航空運送、物流ともに堅調と予想
投資アクション(目標株価、業績予想)
業績予想の修正、目標株価の算出年度と予想 ROE 対象期間の変更によ
り、目標株価を 13,400 円から 15,300 円に引き上げる。カバレッジセク
ター内における同社の今後の株価パフォーマンスが相対的に上位にな
ると考え、レーティング Overweight を継続する -
No.2182
個々のゴールデンシナリオ。12…
2022/02/04 21:56
個々のゴールデンシナリオ。12000円になる→10ぶんかつ→1200円→3000円 今の結局3倍!! 勝手な想像です…投資は自己責任で
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No.5455
フナ株はどこも値動き激しくてつ…
2022/02/03 23:21
フナ株はどこも値動き激しくてついていけない~そろそろオリンピック関連がいいのでは?すでに、7936アシックスは、かなり上がってきてるし、8022ミズノは、上がり始めたところ。そろそろスケートも始まりウエアのマークで上がってくるのでは?
利益の25%を配当する方針であ…
2022/08/02 22:32
利益の25%を配当する方針であれば、配当は中間1000円になると予想します。株価15000円へGO